LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ RỦI RO TỶ GIÁ VÀ QUẢN TRỊ
TỔNG QUAN RỦI RO TỶ GIÁ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Ngân hàng thương mại đã ra đời và phát triển song hành với sự tiến bộ của kinh tế hàng hoá Sự phát triển này không chỉ có ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế mà còn được thúc đẩy bởi sự chuyển mình mạnh mẽ của kinh tế thị trường Khi kinh tế hàng hoá đạt đến giai đoạn phát triển cao, ngân hàng thương mại ngày càng được hoàn thiện và trở thành những định chế tài chính thiết yếu trong hệ thống kinh tế.
Theo Luật các Tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12, ngân hàng thương mại được định nghĩa là loại hình ngân hàng thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và kinh doanh nhằm mục tiêu lợi nhuận Hoạt động ngân hàng bao gồm việc nhận tiền gửi, cấp tín dụng và cung ứng dịch vụ thanh toán Ngân hàng thương mại đóng vai trò là định chế tài chính trung gian quan trọng trong nền kinh tế thị trường, giúp huy động nguồn vốn nhàn rỗi và tạo lập nguồn tín dụng lớn để phát triển kinh tế.
Các ngân hàng thương mại được phân loại dựa trên hình thức sở hữu, bao gồm ngân hàng thương mại quốc doanh, ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP), ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngoài và ngân hàng thương mại 100% vốn nước ngoài.
Ngân hàng có thể được phân loại dựa trên chiến lược kinh doanh và tính chất hoạt động, bao gồm ngân hàng bán buôn, ngân hàng bán lẻ, ngân hàng chuyên doanh và ngân hàng kinh doanh tổng hợp.
1.1.2 Hoạt động của ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại trung gian thực hiện các hoạt động cốt lõi như dịch vụ thanh toán qua tài khoản, kinh doanh ngoại tệ và tư vấn tài chính, góp phần quan trọng vào việc quản lý và tối ưu hóa dòng tiền cho khách hàng.
1.1.2.1 Nghiệp vụ huy động vốn (Tài sản Nợ)
Nghiệp vụ huy động nguồn vốn đóng vai trò quan trọng không chỉ cho ngân hàng mà còn cho toàn xã hội Ngân hàng thương mại sử dụng các công cụ và biện pháp hợp pháp để thu hút nguồn tiền nhàn rỗi từ xã hội, nhằm tạo nguồn vốn tín dụng phục vụ cho hoạt động cho vay trong nền kinh tế.
Ngân hàng thương mại được huy động vốn dưới các hình thức sau:
Nhận tiền gửi từ cá nhân, tổ chức và các tổ chức tín dụng khác, bao gồm tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn và nhiều loại hình tiền gửi khác.
- Phát hành chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu và các giáy tờ có giá khác để huy động vốn của tổ chức, cá nhân trong nước và ngoài nước,
- Vay vốn của các tổ chức tín dụng khác hoạt động tại Việt Nam và các tổ chức nước ngoài,
- Vay vốn ngắn hạn của NHNN,
- Các hình thức huy động vốn khác theo quy định của NHNN.
1.1.2.2 Nghiệp vụ tín dụng, đầu tư (Tài sản Có)
Nghiệp vụ tín dụng và đầu tư là yếu tố then chốt trong việc sử dụng vốn, ảnh hưởng trực tiếp đến sự tồn tại và hoạt động của ngân hàng thương mại Đây là những nghiệp vụ chính, đóng vai trò quan trọng trong cấu trúc tài sản Có của ngân hàng.
Ngân hàng thương mại cung cấp tín dụng cho tổ chức và cá nhân thông qua nhiều hình thức như cho vay, chiết khấu, bảo lãnh, cho thuê tài chính, và các hình thức khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.
Trong các hoạt động cấp tín dụng, cho vay là một trong những hoạt động quan trọng nhất và chiếm tỷ trọng lớn Ngân hàng thương mại cung cấp vốn cho các tổ chức và cá nhân thông qua nhiều hình thức khác nhau.
- Cho vay ngắn hạn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất, kinh doanh, dịch vụ và đời sống,
- Cho vay trung hạn và dài hạn để thực hiện các dự án đầu tư phát triển sản xuất, kinh doanh.
Ngân hàng thương mại có khả năng thực hiện nhiều loại hình bảo lãnh như bảo lãnh vay, bảo lãnh thanh toán, bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh đấu thầu và các hình thức bảo lãnh khác Điều này được thực hiện dựa trên uy tín và khả năng tài chính của ngân hàng đối với người nhận bảo lãnh.
Ngân hàng thương mại có khả năng chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn từ tổ chức, cá nhân Ngoài ra, ngân hàng cũng có thể tái chiết khấu các thương phiếu và giấy tờ có giá ngắn hạn với các tổ chức tín dụng khác.
Ngân hàng thương mại có thể tham gia vào hoạt động cho thuê tài chính nhưng cần thành lập công ty cho thuê tài chính riêng biệt Đây là hình thức tín dụng trung và dài hạn, trong đó các công ty cho thuê sử dụng vốn của mình hoặc vốn từ phát hành trái phiếu để mua tài sản, thiết bị theo yêu cầu của người đi thuê Người đi thuê sẽ thanh toán tiền thuê cho công ty theo định kỳ Khi hợp đồng thuê kết thúc, người đi thuê có quyền mua lại, gia hạn thời gian thuê hoặc trả lại thiết bị cho bên cho thuê.
Ngoài tín dụng, hoạt động đầu tư là yếu tố quan trọng giúp ngân hàng thương mại gia tăng thu nhập Ngân hàng sử dụng nguồn vốn của mình cùng với vốn huy động ổn định để thực hiện các hình thức đầu tư như hùn vốn, mua cổ phần, cổ phiếu của doanh nghiệp, hoặc đầu tư vào trái phiếu chính phủ, trái phiếu địa phương và trái phiếu công ty.
Dịch vụ ngân hàng ngày càng phát triển, không chỉ hỗ trợ khai thác nguồn vốn và mở rộng các nghiệp vụ đầu tư mà còn tạo ra thu nhập cho ngân hàng thông qua các khoản hoa hồng và lệ phí Trong giai đoạn phát triển hiện nay, dịch vụ thanh toán và dịch vụ ngoại hối đóng vai trò quan trọng, mang lại nguồn thu nhập lớn cho ngân hàng thương mại.
QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI NHTM
1.2.1 Sự cần thiết quản trị rủi ro tỷ giá tại NHTM
Quản trị rủi ro là một quá trình khoa học, toàn diện và hệ thống, nhằm nhận diện, kiểm soát, phòng ngừa và giảm thiểu các tổn thất, mất mát cũng như những ảnh hưởng tiêu cực từ rủi ro.
Quản trị rủi ro tỷ giá là quá trình mà ngân hàng xác định và đo lường mức độ rủi ro tỷ giá, từ đó thiết lập các chính sách, cơ chế và công cụ để kiểm soát và điều tiết rủi ro một cách hợp lý.
1.2.1.2 Sự cần thiết quản trị rủi ro tỷ giá
Sự phát triển và hội nhập kinh tế quốc tế đã thúc đẩy ngân hàng mở rộng hoạt động để đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng Tuy nhiên, điều này cũng làm gia tăng các loại rủi ro, đặc biệt là rủi ro tỷ giá do sự liên kết với yếu tố quốc tế và ngoại tệ Do đó, quản trị rủi ro, đặc biệt là quản trị rủi ro tỷ giá, trở nên cần thiết để đảm bảo hiệu quả hoạt động và nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng.
Năng lực quản trị rủi ro và hiệu quả kinh doanh của ngân hàng có sự tác động qua lại mạnh mẽ Quản trị rủi ro hiệu quả không chỉ đảm bảo sự ổn định trong hoạt động kinh doanh mà còn tạo điều kiện cho ngân hàng nâng cao chất lượng quản trị rủi ro Do đó, việc quản trị rủi ro, đặc biệt là quản trị rủi ro tỷ giá, là yêu cầu thiết yếu đối với mọi ngân hàng.
1.2.2 Nội dung quản trị rủi ro tỷ giá tại NHTM
1.2.2.1 Tổ chức quản trị rủi ro tỷ giá a Hệ thống quản trị rủi ro tỷ giá Để quản trị rủi ro về tỷ giá, các ngân hàng thương mại thiết lập và vận hành hệ thống quản trị rủi ro bao gồm sự giám sát của HĐQT, BĐH; hệ thống các văn bản về chiến lược, chính sách, quy trình quản trị rủi ro bảo đảm nhận dạng, theo dõi, báo cáo và kiểm soát rủi ro tỷ giá; hệ thống thông tin quản trị để cung cấp thông tin phục vụ quản trị rủi ro và hệ thống kiểm soát nội bộ, kiểm toán nội bộ.
Việc thiết lập hệ thống quản trị rủi ro cần phải tương thích với quy mô, cấu trúc và mức độ phức tạp của hoạt động kinh doanh trong ngân hàng.
- Đủ khả năng nhận dạng, đo lường, đánh giá, theo dõi, báo cáo và kiểm soát rủi ro tỷ giá trong tất cả các hoạt động của ngân hàng;
Để đảm bảo khả năng tài chính bù đắp khi gặp rủi ro, cần xác định rõ các hạn mức rủi ro và thu nhập dự kiến tương ứng Việc này giúp doanh nghiệp chủ động ứng phó với các tình huống bất ngờ và duy trì sự ổn định trong hoạt động kinh doanh.
Tất cả các cá nhân tham gia vào quản trị rủi ro cần phải có sự hiểu biết thống nhất và đầy đủ về các loại rủi ro cũng như trách nhiệm của họ trong hệ thống quản trị rủi ro.
Hệ thống quản trị rủi ro tỷ giá cần được xem xét và đánh giá định kỳ, đồng thời điều chỉnh khi cần thiết nhằm tối ưu hóa hiệu quả quản lý rủi ro Cơ cấu tổ chức quản trị rủi ro tỷ giá cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo sự linh hoạt và hiệu quả trong quá trình quản lý.
Quản trị rủi ro tỷ giá trong ngân hàng thương mại (NHTM) được quy định rõ ràng từ cấp cao nhất đến cấp nghiệp vụ, bao gồm Hội đồng Quản trị (HĐQT), Ban Điều hành (BĐH) và khối phòng quản trị rủi ro HĐQT có Ủy ban quản lý rủi ro hỗ trợ trong việc xây dựng chiến lược, chính sách quản lý rủi ro và giám sát Ban Điều hành thực hiện các chính sách này Tại cấp BĐH, Tổng Giám đốc là người chịu trách nhiệm chính về quản trị rủi ro, với cơ cấu tổ chức linh hoạt tùy theo từng ngân hàng Ở cấp khối, phòng quản trị rủi ro, tùy thuộc vào quy mô ngân hàng, có thể là phòng hoặc bộ phận đảm bảo thực hiện đầy đủ các nhiệm vụ nhận dạng, đo lường, theo dõi và kiểm soát rủi ro tỷ giá trong mọi hoạt động của ngân hàng.
Chức năng, nhiệm vụ của đơn vị phụ trách về rủi ro tỷ giá bao gồm:
- Nhận dạng rủi ro tỷ giá phát sinh hiện tại và trong tương lai;
- Xây dựng và phát triển hệ thống đánh giá và đo lường rủi ro tỷ giá;
- Xây dựng các chính sách, quy trình và các cơ chế kiểm soát rủi ro để quản trị rủi ro tỷ giá;
- Xây dựng các hạn mức rủi ro trình HĐQT, BĐH phê duyệt theo thẩm quyền quy định;
- Theo dõi trạng thái rủi ro so với các hạn mức rủi ro;
Tham gia vào các quá trình ra quyết định liên quan đến rủi ro tỷ giá theo từng cấp thẩm quyền là cần thiết để đưa ra ý kiến hiệu quả về quản trị rủi ro tỷ giá.
- Báo cáo kết quả theo dõi rủi ro cho HĐQT, BĐH phê duyệt theo thẩm quyền.
1.2.2.2 Chính sách, quy trình quản trị rủi ro tỷ giá a Chính sách quản trị rủi ro tỷ giá
Chính sách quản trị rủi ro tỷ giá được thiết lập nhằm xác định cách tiếp cận đối với rủi ro và quản lý rủi ro hiệu quả Bên cạnh đó, chính sách này cũng chỉ rõ trách nhiệm trong việc quản trị rủi ro trên toàn bộ hệ thống ngân hàng.
HĐQT đóng vai trò quan trọng trong việc xác định chiến lược và cơ cấu quản trị rủi ro, nhằm tối ưu hóa hiệu quả hoạt động Các phòng ban và bộ phận chức năng thực hiện quản trị rủi ro hàng ngày, trong khi kiểm toán nội bộ đảm bảo rằng quy trình quản trị rủi ro, đặc biệt là quản trị rủi ro tỷ giá, được thực hiện hiệu quả thông qua đánh giá theo kế hoạch kiểm toán.
Quy trình quản trị rủi ro tỷ giá được thiết kế đồng bộ và liên kết chặt chẽ với chiến lược của ngân hàng, bao gồm các bước như xác định, mô tả, lượng hóa, phân tích, xếp hạng, đánh giá và xử lý rủi ro Nó cũng quy định rõ cơ cấu tổ chức, trách nhiệm và quyền hạn của các bộ phận liên quan, đảm bảo áp dụng thống nhất trong toàn ngân hàng Quan trọng nhất, quy trình này phải đảm bảo sự phù hợp giữa hệ thống quản trị rủi ro và chiến lược, kế hoạch kinh doanh của ngân hàng.
1.2.2.3 Đo lường rủi ro tỷ giá
Rủi ro tỷ giá của ngân hàng thương mại (NHTM) liên quan đến nhiều loại ngoại tệ và kỳ hạn khác nhau Để quản trị rủi ro tỷ giá và ngăn ngừa tổn thất, việc đo lường rủi ro theo từng loại ngoại tệ và kỳ hạn là rất quan trọng Hai phương pháp thường được sử dụng để đo lường rủi ro tỷ giá bao gồm phương pháp xác định theo độ nhạy.
BÀI HỌC KINH NGHIỆM TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VIỆT NAM NĂM 2004
Năm 2014, Ngân hàng Nông nghiệp Việt Nam đã gặp rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ do quản trị rủi ro tỷ giá yếu kém và lỗ hổng trong quy trình quản lý Hậu quả là ngân hàng này đã chịu thiệt hại gần 500 tỷ đồng từ rủi ro tỷ giá.
Trong ba tháng cuối năm 2014, Ngân hàng Nông nghiệp đã ghi nhận khoản lỗ kinh doanh ngoại tệ lên tới 447,6 tỷ đồng, tổng lỗ cả năm đạt 499,8 tỷ đồng Nguyên nhân chính của khoản lỗ này xuất phát từ các giao dịch EUR/USD được thực hiện bởi cán bộ tại Sở Quản trị Kinh doanh vào cuối tháng 12/2004 Cụ thể, vào ngày 22 và 23/12, ngân hàng đã thực hiện hai giao dịch mua 30 triệu EUR mỗi giao dịch, tiếp theo là bốn giao dịch mua EUR với cùng khối lượng vào ngày 24/12 và thêm bốn giao dịch tương tự vào ngày 27/12 Với trạng thái dương EUR lớn và sự biến động ngược chiều của tỷ giá EUR/USD, tổng tổn thất từ các giao dịch này lên tới 28,3 triệu USD.
Sau khi điều tra, cơ quan điều tra nhận thấy tất cả giao dịch từ bé đến lớn tại
Phó giám đốc Sở đã trực tiếp thực hiện và chỉ đạo các giao dịch ngoại tệ, dẫn đến thiệt hại lớn cho Ngân hàng Nông nghiệp, đặc biệt là trong các giao dịch EUR Việc không phát hiện sớm sự việc là do Phó giám đốc này đã chỉ đạo lập báo cáo trạng thái ngoại tệ không chính xác gửi đến Ngân hàng Nhà nước.
Hành vi của Phó giám đốc Sở Quản trị Kinh doanh của Ngân hàng Nông nghiệp đã vi phạm nhiều nguyên tắc quản trị rủi ro hoạt động, bao gồm việc thực hiện giao dịch không có thẩm quyền, thiếu cơ chế kiểm tra chéo (cơ chế 4 mắt) và gian lận trong lập báo cáo trạng thái ngoại tệ gửi Ngân hàng Nhà nước.
Trên góc độ về quản trị rủi ro tỷ giá, sự việc xảy ra tại Ngân hàng Nông nghiệp do một số nguyên nhân sau:
- Bộ phận quản trị rủi ro thị trường/ rủi ro tỷ giá yếu kém, không hoàn thành chức năng giám sát, phát hiện nguy cơ rủi ro.
- Không có hệ thống giám sát, cảnh báo về hạn mức và trạng thái ngoại tệ của
Các quy định và quy trình liên quan đến hoạt động kinh doanh ngoại tệ và quản trị rủi ro tỷ giá tại Ngân hàng Nông nghiệp hiện đang tồn tại nhiều kẽ hở, và có thể còn thiếu sót.
- Không có các công cụ, biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá.
Vụ việc trên nhấn mạnh rằng kinh doanh ngoại tệ và các hoạt động liên quan chứa đựng nhiều rủi ro, đặc biệt là rủi ro tỷ giá Nếu các ngân hàng không nhận thức và củng cố hệ thống quản trị rủi ro tỷ giá, họ có thể đối mặt với tổn thất lớn và không thể lường trước được.
