PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG tại CÔNG TY cổ PHẦN ĐƯỜNG sắt QUẢNG NAM đà NẴNG

Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Thu Phương DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 Từ viết tắt BCĐKT BCKQHĐKD bq CCDC CP CSHT ĐSVN DT DTBH&CCDV DTT GTGT GVHB HĐKD KCHT LN LNKT TT LNST LNT HĐKD LNTT MTV NV SCTX SXKD TCT TNHH TS TSCĐ TSCĐ HH TSDH TSNH VCSH VLĐ Diễn giải Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh bình qn Cơng cụ dụng cụ Chi phí Cơ sở hạ tầng Đường sắt Việt Nam Doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu Giá trị gia tăng Giá vốn hàng bán Hoạt động kinh doanh Kết cấu hạ tầng Lợi nhuận Lợi nhuận kế toán trước thuế Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trước thuế Một thành viên Nguồn vốn Sửa chữa thường xuyên Sản xuất kinh doanh Tổng công ty Trách nhiệm hữu hạn Tài sản Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Thu Phương DANH MỤC BẢNG STT 01 02 03 04 05 06 07 08 09 Tên bảng Bảng 1: Hiệu suất sử dụng tài sản Bảng 2: Hiệu suất sử dụng TSNH Bảng 3: Cơ cấu vốn lưu động Bảng 4: Hiệu suất sử dụng hàng tồn kho Bảng 5: Phân tích vịng quay nợ phải thu khách hàng Bảng 6: Phân tích khả sinh lời từ doanh thu Bảng 7: Phân tích tỷ suất sinh lời tài sản Bảng 8: Phân tích khả sinh lời VCSH Bảng 9: Khả tốn cơng ty Trang 37 40 43 44 45 47 50 53 58 DANH MỤC SƠ ĐỒ STT Tên sơ đồ Sơ đồ 1.1: Tổ chức máy quản lý công ty SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 29 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Thu Phương Sơ đồ 1.2: Sơ đồ tổ chức máy kế tốn Sơ đồ 1.3: Sơ đồ hình thức chứng từ ghi sổ SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 32 35 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Thu Phương MỤC LỤC MỞ ĐẦU .1 PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP .3 I Khái quát chung phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Khái niệm phân tích hiệu hoạt động Ý nghĩa việc phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Quan điểm phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp II Nguồn thông tin sử dụng phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Thơng tin từ hệ thống kế tốn Các nguồn thông tin khác III Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động doanh nghiệp Nhân tố bên Nhân tố bên IV Các phương pháp sử dụng phân tích hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Phương pháp so sánh Phương pháp loại trừ Phương pháp liên hệ cân đối 11 V Phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp 12 Phân tích hiệu kinh doanh 12 Phân tích hiệu tài 20 SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Thu Phương PHẦN II: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐƯỜNG SẮT QUẢNG NAM – ĐÀ NẴNG 24 I Q trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần đường sắt Quảng Nam - Đà Nẵng 24 Q trình hình thành cơng ty 24 Q trình phát triển cơng ty 25 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty 26 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty 26 Tổ chức kế tốn cơng ty 30 II Tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty 34 Tình hình nguồn nhân lực 34 Tình hình sử dụng sở vật chất, kỹ thuật .34 III Phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần Đường sắt Quảng Nam -Đà Nẵng 36 Phân tích hiệu kinh doanh Công ty Cổ phần Đường sắt Quảng Nam - Đà Nẵng 36 Phân tích hiệu tài Công ty Cổ phần đường sắt Quảng Nam - Đà Nẵng 51 PHẦN III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY .57 I Đánh giá chung hiệu hoạt động công ty năm qua 57 Thành đạt điểm mạnh công ty năm qua 57 SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Thu Phương Khó khăn gặp phải điểm yếu công ty năm qua 58 II Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động công ty 59 Giải pháp nhằm tăng doanh thu 59 Giải pháp quản lý cắt giảm chi phí 60 Giải pháp hồn thiện cơng tác quản lý 62 Giải pháp hoàn thiện quy hoạch phát triển 64 KẾT LUẬN .65 MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Thu Phương MỞ ĐẦU Trong bối cảnh kinh tế giới đà phục hồi, với nhiều màu sắc tốc độ khác Các tổ chức tài quốc tế liên tục đưa điều chỉnh “giảm” tốc độ tăng trưởng kinh tế giới hầu Mặc dù vậy, kinh tế Việt Nam nằm số quốc gia có tốc độ phục hồi ấn tượng Các doanh nghiệp Việt Nam dần thích nghi với kinh tế thị trường mở cửa đầy hội thách thức Hiện nay, xu phát triển kinh tế giới nói chung kinh tế nước ta nói riêng địi hỏi doanh nghiệp phải nổ lực lớn tồn phát triển Điều đòi hỏi nhà quản trị doanh nghiệp phải biết rõ thực lực doanh nghiệp mà đề phương hướng phát triển phù hợp Để làm điều nhà quản trị phải thực nghiêm túc việc phân tích hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Kết phân tích sở để đưa định quản trị ngắn hạn dài hạn Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh giúp dự báo, đề phòng hạn chế rủi ro kinh doanh Thơng qua việc phân tích hiệu hoạt động, giúp cho doanh nghiệp đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh mình, xác định nguyên nhân, nguồn gốc vấn đề phát sinh, phát khai thác nguồn lực tiềm tàng doanh nghiệp, đồng thời có biện pháp để khắc phục khó khăn mà doanh nghiệp gặp phải Từ đề chiến lược kinh doanh phù hợp cho kỳ sau giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Vì vậy, việc phân tích hiệu hoạt động kinh doanh có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp Xuất phát từ tính cấp thiết vấn đề thời gian thực tập tìm hiểu Cơng ty Cổ phần Đường sắt Quảng Nam–Đà Nẵng, em chọn đề tài: “PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐƯỜNG SẮT QUẢNG NAM-ĐÀ NẴNG” giai đoạn 2013-2015 làm khóa luận tốt nghiệp SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Thu Phương Nội dung gồm phần: Phần I : Cơ sở lý luận phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Phần II : Phân tích hiệu hoạt động Cơng ty Cổ phần Đường sắt Quảng Nam - Đà Nẵng Phần III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động Công ty Cổ phần Đường sắt Quảng Nam - Đà Nẵng SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Thu Phương PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP I Khái quát chung phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Khái niệm phân tích hiệu hoạt động 1.1 Khái niệm hiệu hoạt động Đứng nhiều góc độ khác có quan điểm khác hiệu hoạt động Nếu hiểu hiệu theo mục đích hiệu hoạt động hiệu số kết thu chi phí bỏ Cách hiểu đồng với lợi nhuận doanh nghiệp Nếu đứng góc độ yếu tố để xem xét, hiệu thể trình độ khả sử dụng yếu tố q trình sản xuất kinh doanh Có thể nói có thống quan điểm cho phạm trù hiệu hoạt động phản ánh mặt chất lượng hoạt động kinh doanh, song lại khó tìm thấy thống khái niệm hiệu hoạt động Nhiều nhà quản trị học cho rằng, hiệu hoạt động vấn đề phức tạp liên quan đến yếu tố trình hoạt động Vì vậy, muốn đạt hiệu cao phải có kết hợp yếu tố: chi phí kết quả, chi phí tiền đề để doanh nghiệp thực kết đặt Để đánh giá xác hiệu hoạt động, ta có cơng thức chung Hiệu hoạt động = Kết đầu Các yếu tố đầu vào Theo cách hiểu hiệu hoạt động đại lượng so sánh chi phí bỏ kết đạt Hiệu hoạt động nâng cao trường hợp kết tăng, chi phí giảm trường hợp chi phí tăng tốc độ tăng kết nhanh tốc độ tăng chi phí chi để đạt kết 1.2 Khái niệm phân tích hiệu hoạt động Phân tích hiệu doanh nghiệp việc đánh giá khả đạt kết quả, khả sinh lãi doanh nghiệp Bởi mục đích cuối người chủ sở hữu, nhà quản trị bảo đảm giàu có, tăng trưởng tài sản doanh nghiệp Để thực tốt nhiệm vụ này, doanh nghiệp phải sử dụng phát triển SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Thu Phương tiềm kinh tế Nếu khơng đảm bảo khả sinh lãi lợi nhuận tương lai không chắn, giá trị doanh nghiệp bị giảm, người chủ có nguy bị vốn Ý nghĩa việc phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Phân tích hiệu hoạt động chiếm vị trí quan trọng q trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Đó cơng cụ quản lý có hiệu mà doanh nghiệp sử dụng từ trước đến Phân tích hiệu hoạt động giúp doanh nghiệp tự đánh giá, xem xét việc thực tiêu kinh tế nào, mục tiêu kinh tế thực đến đâu, từ tìm biện pháp để tận dụng cách triệt để mạnh doanh nghiệp Điều có nghĩa phân tích hiệu hoạt động không điểm kết thúc chu kỳ kinh doanh mà khởi đầu chu kỳ kinh doanh Kết phân tích thời gian kinh doanh qua dự đốn phân tích điều kiện kinh doanh tới quan trọng để doanh nghiệp hoạch định chiến lược phát triển phương án kinh doanh có hiệu quả, nhằm hạn chế rủi ro bất định kinh doanh Phân tích hiệu hoạt động nhằm phát huy tiềm lực thị trường, khai thác tối đa nguồn lực doanh nghiệp để đạt lợi nhuận cao Phân tích kết hoạt động khơng có ý nghĩa quan trọng thân công ty mà cịn có ý nghĩa quan tâm đến công ty đặc biệt nhà đầu tư, ngân hàng, nhà cung cấp phân tích hiệu hoạt động giúp cho họ có thơng tin để có định xác Quan điểm phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Hiệu kinh doanh phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng yếu tố đầu vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm thu kết cao với chi phí thấp Hiệu kinh doanh khơng thước đo trình độ tổ chức quản lý kinh doanh mà hiệu kinh doanh vấn đề sống cịn doanh nghiệp Hiện có nhiều quan điểm khác hiệu kinh doanh Tuỳ theo lĩnh vực nghiên cứu mà người ta đưa quan điểm khác hiệu kinh doanh II Nguồn thông tin sử dụng phân tích hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thơng tin từ hệ thống kế tốn SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang Khóa luận tốt nghiệp Phương GVHD: ThS Nguyễn Thu BẢNG 8: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA VCSH Chỉ tiêu Tổng doanh thu Lợi nhuận sau thuế 2013 95,112,565,339 1,393,427,902 2014 2015 113,300,819,759 2,396,000,284 114,872,724,579 813,941,609 Tổng tài sản bình quân 853,122,748,258 1,005,767,178,864 620,525,685,538 VCSH bình quân Hiệu suất sử dụng tài sản Cấu trúc tài Khả sinh lời từ doanh thu Khả sinh lời từ VCSH (ROE) 808,489,858,671 0.11 1.06 546,546,357,136 0.19 1.14 941,576,797,979 0.11 1.07 Chênh lệch 2014/2013 (+/-) (+/-) Mức % 18,188,254,420 19.12 1,002,572,382 71.95 152,644,430,60 17.89 133,086,939,30 16.46 0.00 0.01 Chênh lệch 2015/2014 (+/-) (+/-) Mức % 1,571,904,820 1.39 -1,582,058,675 -66.03 -385,241,493,326 -38.3 -395,030,440,843 0.08 0.07 -41.95 1.47 2.11 0.71 0.64 -1.40 0.17 0.25 0.15 0.08 -0.10 SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 48 Khóa luận tốt nghiệp Qua bảng số liệu ta thấy khả sinh lời từ vốn chủ sở hữu công ty biến động qua năm Năm 2014 so với năm 2013 khả sinh lời từ vốn chủ sở hữu công ty tăng 0.08% Nếu năm 2013 100 đồng vốn đầu tư chủ sở hữu bỏ mang lại 0.17 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2014 mang lại 0.25 đồng Kết cho ta thấy công ty sử dụng nguồn vốn hiệu Nguồn vốn cơng ty chủ yếu từ Vốn Nhà nước vốn vay từ ngân hàng Năm 2014, vốn chủ sở hữu tăng nhẹ 16.46% lợi nhuận sau thuế tăng 71.95% nguyên nhân tỷ suất sinh lời từ vốn chủ gia tăng Năm 2015 so với năm 2014 khả sinh lời từ vốn chủ sở hữu giảm 0.1%, 100 đồng vốn đầu tư chủ sở hữu bỏ mang lại 0.15 đồng lợi nhuận sau thuế Số liệu cho ta thấy hiệu sử dụng vốn công ty sụt giảm Năm 2015, vốn chủ sở hữu giảm mạnh 41.95% lợi nhuận sau thuế giảm 66.03% nguyên nhân dẫn đến tỷ suất sinh lời từ vốn chủ giảm Từ số liệu cho thấy khả sử dụng vốn cơng ty cịn nhiều bất cập, chưa ổn định cách thức hoạt động để tận dụng nguồn vốn sẵn có Để hiểu rõ nguyên nhân dẫn đến ROE tăng giảm năm ta phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời từ vốn chủ sở hữu Ta có phương trình: ROE = Hiệu suất sử dụng tài sản x cấu trúc tài x Khả sinh lời từ doanh thu ROE = DTT TS bq x TS bq VCSH bq x LNST DTT x100%  Năm 2014 so với năm 2013  Đối tượng phân tích ∆ROE = ROE2014 - ROE2013 = 0.25 – 0.17 = 0.08  Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu + Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng tài sản ∆ROE(DT/TS)=( =( DTT2014 TSbq2014 - DTT2013 TSbq2013 )x TSbq2013 VCSH2013 x LNST2013 DTT2013 x100% 113.300.819.759 95.112.565.339 853.122.748.258 1.393.427.902 )x x 1.005.767.178.864 853.122.748.258 808.489.858.671 95.112.565.339 SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 49 Khóa luận tốt nghiệp x 100% =0 + Ảnh hưởng nhân tố cấu trúc tài ∆ROE(TS/VC)=( =( TSbq2014 TSbq2013 )x VCSHbq2014 VCSHbq2013 DTT2014 TSbq2014 x LNST2013 x100% DTT2013 1.005.767.178.864 853.122.748.258 95.112.565.339 1.393.427.902 )x x 941.576.797.979 808.489.858.671 853.122.748.258 95.112.565.339 x 100% =0 + Ảnh hưởng nhân tố khả sinh lời từ doanh thu ∆ROE(LN/DT)=( =( LNST2014 LNST2013 DTT2014 TSbq2014 )x x x100% DTT2014 DTT2013 TSbq2014 VCSHbq2014 2.396.000.284 1.393.427.902 113.300.819.759 1.005.767.178.864 )x x 113.300.819.759 95.112.565.339 1.005.767.178.864 941.576.797.979 x 100% = 0.08% + Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: 0+0+0.08=0.08% Kết xác định nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời từ vốn chủ sở hữu năm 2014 tăng 0.08% so với năm 2013 cho thấy, điều kiện cấu trúc tài khả sinh lời từ doanh thu không đổi tức chịu ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng tài sản hiệu suất sử dụng tài sản khơng có dấu hiệu tăng giảm không làm thay đổi tỷ suất sinh lời từ vốn chủ sở hữu Khi hiệu suất sử dụng tài sản khả sinh lời từ doanh thu không đổi tức chịu ảnh hưởng nhân tố cấu trúc tài chính, cấu trúc tài khơng có dấu hiệu tăng giảm dẫn đến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu không đổi Mặc khác chịu ảnh hưởng nhân tố khả sinh lời từ doanh thu mà nhân tố khác không đổi, khả sinh lời từ doanh thu tăng 0.08% kéo theo tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng  Năm 2015 so với năm 2014  Đối tượng phân tích ∆ROE = ROE2015 – ROE2014 = 0.15 – 0.25 = - 0.1  Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 50 Khóa luận tốt nghiệp + Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng tài sản ∆ROE(DT/TS)=( =( DTT2015 TSbq2015 - DTT2014 TSbq2014 )x TSbq2014 VCSH2014 x LNST2014 x100% DTT2014 114.872.724.579 113.300.819.759 1.005.767.178.864 2.396.000.284 )x x 620.525.685.538 1.005.767.178.864 941.576.797.979 113.300.819.759 x 100% = 0.16% + Ảnh hưởng nhân tố cấu trúc tài ∆ROE(TS/VC)=( =( TSbq2015 TSbq2014 )x VCSHbq2015 VCSHbq2014 DTT2015 TSbq2015 x LNST2014 x100% DTT2014 620.525.685.538 1.005.767.178.864 114.872.724.579 2.396.000.284 )x x 546.546.357.136 941.576.797.979 620.525.685.538 113.300.819.759 x 100% = 0.03% + Ảnh hưởng nhân tố khả sinh lời từ doanh thu ∆ROE(LN/DT)=( =( LNST2015 LNST2014 DTT2015 TSbq2015 )x x x100% DTT2015 DTT2014 TSbq2015 VCSHbq2015 813.941.609 114.872.724.579 x 100% 2.396.000.284 114.872.724.579 620.525.685.538 )x x 113.300.819.759 620.525.685.538 546.546.357.136 = -0.29% + Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: 0.16+0.03+(-0.29)=-0.1% Kết xác định nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời từ vốn chủ sở hữu ROE năm 2015 giảm 0.1% so với năm 2014 cho ta thấy, điều kiện cấu trúc tài khả sinh lời từ doanh thu không đổi tức chịu ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng tài sản với việc hiệu suất sử dụng tài sản tăng làm tỷ suất sinh lời từ vốn chủ sở hữu tăng 0.16% Khi hiệu suất sử dụng tài sản khả sinh lời từ doanh thu không đổi tức chịu ảnh hưởng nhân tố cấu trúc tài chính, với việc cấu trúc tài tăng làm tỷ suất sinh lời vốn chủ sở SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 51 Khóa luận tốt nghiệp hữu tăng 0.03% Mặc khác chịu ảnh hưởng nhân tố khả sinh lời từ doanh thu mà nhân tố khác không đổi, khả sinh lời từ doanh thu giảm kéo theo tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm 0.29% 2.2 Khả tốn lãi vay BẢNG 9: KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CÔNG TY Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Lợi nhuận trước thuế 5,446,795,374 3,086,920,471 1,045,025,110 Chi phí lãi vay 14,927,236 482,046,230 13,189,544 LNTT + CP lãi vay 5,461,722,610 3,568,966,701 1,058,214,654 Khả toán lãi vay 365.89 7.40 80.23 Qua bảng số liệu ta thấy khả toán lãi vay qua năm biến động bất thường Năm 2013 khả toán lãi vay lớn 365.89 lần Chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao, lợi nhuận tạo sử dụng để trả nợ vay tạo phần lũy cho doanh nghiệp Năm 2014, khả tốn lãi vay giảm cịn 7.4 lần, ngun nhân chi phí lãi vay tăng cao lợi nhuận lại giảm Năm 2015 khả toán lãi vay tăng nhẹ đạt 80.23 lần, chi phí lãi vay giảm lợi nhuận giảm SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 52 Khóa luận tốt nghiệp PHẦN III MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY I Đánh giá chung hiệu hoạt động công ty năm qua Nhìn chung, hiệu hoạt động kinh doanh công ty Công ty Cổ phần đường sắt Quảng Nam – Đà Nẵng có biến động liên tục giai đoạn 20132015 Trong giai đoạn 2013-2014, hiệu hoạt động xuống, tiêu giảm so với năm 2013 Đến năm 2015, tiêu tiếp tục giảm dẫn đến hiệu hoạt động giảm theo Thành đạt điểm mạnh công ty năm qua Công ty Cổ phần đường sắt Quảng Nam – Đà Nẵng thực nhiệm vụ sửa chữa, xây dựng cơng trình đường sắt đảm bảo an tồn chạy tàu Được xác định lĩnh vực hoạt động truyền thống, với phát triển ngành đường sắt, công ty tự hào khẳng định thương hiệu việc khơi phục, sửa chữa đường sắt, xây lắp nhiều cơng trình ngồi ngành Nhất đợt thiên tai bão lũ làm hư hỏng đường sắt, công ty đơn vị có uy tín lĩnh vực cứu chữa khơi phục giao thông đường sắt thiên tai gây cách nhanh Bên cạnh đó, Cơng ty khơng ngừng hồn thiện, phát triển nguồn nhân lực, máy móc thiết bị phục vụ thi cơng, xây dựng phong cách làm việc chuyên nghiệp, áp dụng khoa học công nghệ cơng tác quản lý, thi cơng cơng trình Cơng ty có đội ngũ cán đào tạo chun sâu, có trình độ chun mơn nghiệp vụ phù hợp với nhiệm vụ đảm nhận gắn bó với phát triển cơng ty Cơng ty có bề dầy lực thi cơng, có biện pháp thi công tối ưu, tên tuổi công ty gắn liền với hàng trăm cơng trình xây dựng đường sắt Trong giai đoạn 2013-2015 doanh thu công ty năm tăng cao có năm tăng lên đến 20% Doanh thu năm đảm bảo thực theo kế hoạch phê duyệt Tổng công ty ĐSVN Bên cạnh đó, năm Nhà nước cấp vốn cơng tác quản lý, bảo trì kết cấu hạ tầng, công ty tổ chức hoạt động mở rộng kế hoạch SXKD khác, nhận hợp đồng thi công công trình ngồi kế hoạch SX để tăng thêm doanh thu, đảm bảo lợi nhuận Hiệu sử dụng tài SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 53 Khóa luận tốt nghiệp sản cơng ty qua ba năm tăng cao Hiệu sử dụng tài sản ngắn, dài hạn tăng cao cao 2015 Khó khăn gặp phải điểm yếu cơng ty năm qua Khó khăn lớn mà mà khơng riêng cơng ty mà tồn ngành đường sắt gặp phí ngành cao, chậm chạp thay đổi cấu, cách thức hoạt động dẫn đến không theo kịp tốc độ phát triển xã hội, đối thủ cạnh tranh phát triển nhanh chóng Hệ thống đường sắt giao với đường bộ, khu dân cư gây hàng trăm vụ tai nạn làm thiệt hại, hư hỏng cơng trình đường sắt, gây lịng tin người dân vào vận tải, quản lý đường sắt Việc chủ lái xe tải, xe khách, container, người dân chăn ni trâu bị hay người dân sống hai bên rây đường sắt coi thường biển cảnh báo, đèn tín hiệu gây khó khăn cơng tác quản lý an tồn đường sắt Chính sách tun truyền an tồn đường sắt chưa đạt hiệu cao Doanh thu năm tăng khơng đạt hiệu cao, lợi nhuận không tăng theo doanh thu mà thực chất chi phí tăng Tỷ suất lợi nhuận trước thuế doanh thu qua năm liên tiếp giảm mạnh Nguyên nhân chi phí đầu tư hoạt động kinh doanh tăng cao, tốc độ tăng doanh thu khơng đuổi kịp tộc độ tăng chi phí dẫn đến lợi nhuận liên tục giảm qua năm Công ty nên đầu tư kinh doanh cho hợp lý để tăng doanh thu kiềm hãm tốc độ tăng chi phí Tỷ suất lợi nhuận hoạt động kinh doanh doanh thu hoạt động kinh doanh giảm qua năm Nguyên nhân doanh thu tăng chậm, chi phí bỏ cao thu lợi nhuận thấp Tỷ suất sinh lời tài sản(ROA) giảm liên tục qua ba năm cho thấy khả sinh lời đồng tài sản giảm Điều nói lên việc hiệu quản lý sử dụng tài sản doanh nghiệp không ổn định, giá trị lợi nhuận tạo từ tài sản thấp Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản(RE) giảm khoản thời gian 20132015 thấp năm 2015 Có thể thấy khả sinh lời vốn đầu tư không cao mà tụt giảm Nguyên nhân lợi nhuận trước thuế giảm tổng tài sản có tăng sau lại giảm gây ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời kinh tế Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) qua năm có tăng giảm rõ ràng Trong giai đoạn 2013-2014, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng lên cho SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 54 Khóa luận tốt nghiệp thấy lợi nhuận nhà đầu tư bỏ tăng lên khả quan Song tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu không tiếp tục tăng lên mà đến năm 2015, số tụt giảm xuống Điều đáng lo ngại ảnh hưởng đến số vốn đầu tư chủ sở hữu Cơng ty nên tìm cách để tăng lợi nhuận đảm bảo an toàn tránh rủi ro sử dụng đồng vốn II Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động công ty Giải pháp nhằm tăng doanh thu Doanh thu nhân tố quan trọng định đến tồn phát triển lâu dài cơng ty, nhân tố định đến hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty Vì sản phẩm dịch vụ chủ yếu công ty hoạt động quản lý bảo trì KCHT đường sắt: đường chính, đường ga, ghi, cầu loại, cống, hầm, nhà ga, điểm đường ngang Kinh doanh xây dựng cơng trình đường bộ, đường sắt, thủy lợi, hàn ray Các hoạt động thường phụ thuộc nhiều vào giá thành nguyên vật liệu, nhiên liệu, mức độ rủi ro cơng trình hợp đồng kinh doanh Vì cần phải lựa chon nhà cung cấp uy tín, phục vụ lâu dài giá mức ổn định Xây dựng chiến lược kế hoạch kinh doanh đắn phù hợp với tình hình thực tế cơng ty, bối cảnh ngành đường sắt có dấu hiệu ì trệ phát triển chậm lại Không nên vội vã việc quản lý, bảo trì sản phẩm, xây dựng dự án cơng trình Đảm bảo cơng việc bảo trì hàng tháng hay hàng quý phải diễn tiến độ cho dù sản phẩm có bị hư hỏng hay khơng Các dự án hồn thành tiến độ đảm bảo an toàn người dân sử dụng đánh giá cao, nhà đầu tư ý Tương lai doanh thu tăng mong đợi, cách hoạt động an toàn thời buổi khó khăn ngành đường sắt Việc giao đường đường sắt tạo tai nạn không mong muốn, gây hư hỏng nhiều tuyến rây đường sắt nơi công ty quản lý Giải pháp tăng bốt chắn ngang, lắp thêm đèn cảnh báo tuyến giao đường đường sắt Cử người canh trực vị trí người dân hay qua lại sống quanh tuyến đường sắt Nên treo băng gôn vùng nông thôn nơi người dân hay thả trâu bò gia súc qua lại, tránh làm thiệt hại đến tài sản bà nơng dân gây uy tín ngành đường sắt nói chung cơng ty nói riêng Trong bối cảnh đường không, đường bộ, đường thủy phát triển cạnh tranh với gây gắt tạo uy tín khách hàng người dân sử dụng quan SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 55 Khóa luận tốt nghiệp trọng Có lịng tin giúp đạt lợi ích hay lợi nhuận tương lai Giải pháp quản lý cắt giảm chi phí 2.1 Quản lý chi phí Quản lý chi phí tổng hợp, phân tích, đánh giá thực trạng việc sử dụng nguồn vốn chi phí, từ đưa định chi phí ngắn hạn dài hạn công ty Nhu cầu vốn chi phí cho sản xuất kinh doanh cơng ty ln có biến động định thời kỳ Vì vậy, nhiệm vụ quan trọng quản lý chi phí xem xét, lựa chọn cấu vốn chi phí cho tiết kiệm, hiệu Công ty nên quản lý chi phí bao gồm bước sau: Bước 1: Tiến hành phân tích đưa cấu chi phí nguồn vốn huy động tối ưu cho công ty thời kỳ Bước 2: Thiết lập sách phân chia chi phí mức lợi nhuận cách hợp lý công ty, vừa bảo vệ quyền lợi chủ công ty cổ đơng, vừa đảm bảo lợi ích hợp pháp, hợp lý cho người lao động; xác định phần lợi nhuận lại từ phân phối để đưa định mở rộng sản xuất đầu tư vào dự án kinh doanh mới, tạo điều kiện cho cơng ty có mức độ tăng trưởng cao bền vững Bước 3: Kiểm soát việc sử dụng tất tài sản công ty, tránh tình trạng sử dụng lãng phí, sai mục đích Ngồi ra, cần lập phận quản lý chi phí công ty, phận dựa vào thống kê kế toán, báo cáo doanh thu, báo cáo nhân tiền lương, phận kế toán, quản trị thống kê cung cấp, đồng thời kết hợp với yếu tố khách quan để tiến hành phân loại, tổng hợp, phân tích đánh giá khoản chi phí cơng ty, so sánh kết phân loại kỳ với kỳ trước cơng ty với cơng ty ngành, lĩnh vực sản xuất, so sánh với chuẩn mực ngành Bằng tiêu nhạy bén mà phận quản lý chi phí mặt mạnh thiếu sót cơng ty kỳ Bộ phận quản lý chi phí cịn giúp giám đốc hoạch định chiến lược chi tiêu ngắn dài hạn công ty dựa đánh giá tổng quát khía cạnh cụ thể yếu tố chi phí có ảnh hưởng quan trọng tới tồn công ty, SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 56 Khóa luận tốt nghiệp bao gồm: tham gia vào thị trường tiền tệ, thị trường vốn, thị trường chứng khoán (trong tương lai); xác định chiến lược tài cho dự án công ty mở rộng hay thu hẹp sản xuất Có thể nói, nhiệm vụ phận quản lý chi phí, rộng phức tạp nhiều so với phận kế toán - thống kê 2.2 Cắt giảm chi phí Giải pháp cắt giảm chi phí doanh nghiệp khơng việc thắt lưng buộc bụng thời kì khó khăn, hay tăng lợi nhuận ngắn hạn, mà xây dựng chiến lược tổng thể cho phát triển bền vững, nâng cao lực cạnh tranh thực doanh nghiệp Để cao hiệu chi tiêu doanh nghiệp, nhà quản lý phải đưa biện pháp làm giảm chi phí Cơng ty cắt giảm chi phí nên theo quy trình sau để đưa biện pháp giảm chi phí: Bước 1: Doanh nghiệp cần phải phát chi phí cần phải cắt giảm cách nhận diện tập hợp chi phí theo trung tâm kết tính tốn biến động giúp phát phận yếu doanh nghiệp việc quản lý sử dụng chi phí Thơng thường, cần quan tâm đến biến động có tỷ lệ phần trăm lớn (so với định mức) hay có giá trị lớn biến động bất lợi kéo dài theo thời gian Bước 2: Doanh nghiệp cần xác định nguyên nhân chủ yếu gây biến động bất lợi: Thông thường biến động bất lợi chi phí có nhiều ngun nhân, nên tập trung vào vài nguyên nhân chủ yếu, bỏ qua nguyên nhân lại Bước 3: doanh nghiệp phải đề biện pháp cắt giảm chi phí: Việc đề biện pháp cắt giảm chi phí địi hỏi hợp tác chặt chẽ nhân viên, phận liên quan thơng thường, biện pháp thiên mặt kỹ thuật quản lý Ta thấy hoạt động phát sinh chi phí, nhà quản lý vấn đề kiểm sốt chi phí mối quan tâm hàng đầu, lợi nhuận thu nhiều hay chịu ảnh hưởng trực tiếp chi phí chi Kiểm sốt chi phí nâng cao hiệu chi tiêu, từ làm tăng lợi nhuận doanh nghiệp Giải pháp hồn thiện cơng tác quản lý SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 57 Khóa luận tốt nghiệp - Quản lý tài chính: Cơng tác hạch tốn tài rõ ràng, minh bạch, đầu tư có mục  đích, giá thành hạ, kinh doanh có lãi - Quản lý sản xuất:  Thi công cơng trình, tăng tỷ trọng thi cơng cơng trình ngồi có hiệu sản xuất kinh doanh dịch vụ có lãi, phấn đấu doanh thu ngồi > 40% sản xuất chính;  Xây dựng kế hoạch kinh doanh chiến lượt ngắn hạn dài hạn theo định hướng phát triển chung công ty ngành;  Thường xun đào tạo nguồn nhân lực có đủ trình độ, tiếp thu công nghệ mới, sử dụng thạo máy móc thiết bị lĩnh vực thi cơng, quản lý, bảo trì KCHT Đường sắt;  Đào tạo nâng cao trình độ đội ngũ khoa học kỹ thuật công tác đầu tư xây dựng, tư vấn thiết kế, tư vấn giám sát thi cơng cơng trình;  Đào tạo nguồn nhân lực sẵn có có sách thu hút thêm nguồn nhân lực bên để đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh;  Đầu tư máy móc thiết bị thi cơng giới tu bảo dưỡng đường sắt thi công cơng trình, sử dụng hiệu loại máy móc thiết bị;  Tìm kiếm đối tác có tiềm tài lực kinh doanh để hợp tác đấu thầu thi công dự án, khai thác triệt để cách hiệu quả, pháp luật;  Mở rộng thị trường sản xuất kinh doanh, địa bàn hoạt động, hội nhập kinh tế thị trường hoạt động xây dựng;  Tích tụ vốn để đầu tư mở rộng sản xuất, lỉnh vực dịch vụ kinh doanh;  Áp dụng khoa học cải tiến hợp lý hóa sản xuất, tiết kiệm nguyên vật liệu, giảm chi phí, giảm giá thành; SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 58 Khóa luận tốt nghiệp  Xây dựng máy điều hành sản xuất cách hợp lý, có hệ thống cơng tác tài chính, nhân lực, kỹ thuật kế hoạch, máy móc thiết bị thi công theo quy định pháp luật quy chế;  Tiết kiệm chi phí quản lý hoạt động, hạch tốn tài rõ ràng, lành mạnh, làm tròn nghĩa vụ người lao động, Nhà nước;  Xây dựng đội ngũ công nhân lành nghề thi cơng Máy chèn đường Cộng hịa Áo, Máy hàn ray TGP-5 Nhật;  Kinh doanh buôn bán dịch vụ ăn uống, vật liệu xây dựng, bất động sản;  Đầu tư dự án: Mua thêm loại máy phục vụ sản xuất kinh doanh lỉnh vực thi công cầu đường, dân dụng cơng tác bảo trì KCHT đường sắt;  Đa dạng hóa hình thức thầu thi cơng, cơng tác đấu thầu, tập trung tăng cường tổ chức sử dụng hiệu quả, hợp pháp nguồn vốn có, huy động nguồn vốn bên đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh - Quản lý marketing:  Duy trì hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001-2008  Quảng bá đoạn phim công nghệ hàn ray dài khơng mối nối, Bảo trì đường sắt loại máy móc, thiết bị, máy chèn đường Cộng hòa Áo 08-8GS - Quản lý nguồn lực:  Thường xuyên trao dồi,nâng cao trình độ, đào tạo nguồn lực đáp ứng với công nghệ mới, giải lao động dôi dư theo định biên SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 59 Khóa luận tốt nghiệp - Quản lý Công nghệ - Kỹ thuật:  Đầu tư triệt để máy chèn đường Cộng hòa Áo 08-8GS, đưa công nghệ áp dụng cơng tác Bảo trì kết cấu hạ tầng đường sắt - Quản lý, điều hành:  Công tác Quản lý điều hành sản xuất : Một cách hợp lý, thi cơng máy móc thiết bị kết hợp thủ cơng, rút ngắn thời gian thi công, giá thành hạ, kinh doanh có lãi Giải pháp hồn thiện quy hoạch phát triển Vận tải hành khách: tập trung phát triển dịch vụ vận tải đường dài với cự ly 300 - 500 km hành lang giao thông chủ yếu, đặc biệt hành lang Bắc Nam, Đông - Tây dịch vụ vận tải đường sắt đô thị, đường sắt nội - ngoại ô, đường sắt liên tỉnh sở khai thác hệ thống đường sắt có, đường sắt xây dựng khu đoạn cự ly trung bình khu vực có nhu cầu lớn; Vận tải hàng hóa: thúc đẩy phát triển nhanh dịch vụ vận tải hàng nặng, khối lượng lớn từ khu mỏ, cảng biển, cảng ICD, nhà máy, khu kinh tế lớn giảm bớt sức ép đường bộ, hạn chế tai nạn giao thông; ứng dụng công nghệ vận tải đại đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng; Nâng cao lực cạnh tranh dịch vụ vận tải sở thúc đẩy nhanh tiến trình cổ phần hóa doanh nghiệp vận tải đường sắt nhà nước, xã hội hóa vận tải đường sắt nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ, hạ giá thành vận tải, thu hút thành phần kinh tế nhà nước tham gia phát triển vận tải đường sắt dịch vụ hỗ trợ vận tải với việc thiết lập thị trường cạnh tranh, tăng cường quản lý nhà nước vận tải đường sắt; Mở rộng liên kết vận tải quốc tế, khu vực quốc gia có biên giới liền kề sở mạng đường sắt có tương lai SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 60 Khóa luận tốt nghiệp KẾT LUẬN Ngày nay, hiệu hoạt động doanh nghiệp nói chung hay với cơng ty nói riêng khơng thước đo chất lượng, phản ánh trình độ tổ chức quản lý mà cịn vấn đề sống cịn cơng ty Trong điều kiện kinh tế thị trường ngày mở rộng, muốn tồn phát triển địi hỏi việc kinh doanh phải có hiệu Hiệu cao, cơng ty có điều kiện mở rộng phát triển hoạt động kinh doanh Chính cơng tác phân tích hiệu hoạt động ln ln chìa khóa then chốt để cơng ty xác đinh lại mặt yếu định hướng tương lai Qua thời gian dài thực tập Công ty Cổ phần Đường sắt Quảng Nam – Đà Nẵng, giúp đỡ nhiệt tình Ban giám đốc cán cơng nhân viên phịng ban Đặc biệt anh chị phịng kế tốn cung cấp số liệu dẫn công việc cụ thể, nhiệt tình cơng tác kế tốn cơng ty Sự dẫn tận tình giáo Nguyễn Thu Phương em nghiên cứu tìm hiểu hồn thiện đề tài nghiên cứu khóa luận tốt nghiệp: “Phân tích hiệu hoạt động Cơng Ty Cổ Phần Đường Sắt Quảng Nam – Đà Nẵng” giai đoạn 2013-2015 Em xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu, quý thầy cô trường Đại Học Duy Tân, đặc biệt thầy cô Khoa kế toán giảng dạy giúp đỡ em năm học trường Em xin chân thành cảm ơn giáo Nguyễn Thu Phương tận tình giúp đỡ em suốt q trình thực tập viết khóa luận Em xin chân thành cảm ơn anh chị Phịng kế tốn Ban lãnh đạo Cơng ty Cổ Phần Đường sắt Quảng Nam – Đà Nẵng tạo điều kiện giúp đỡ để em hoàn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Đà nẵng, ngày tháng năm 2016 Sinh viên thực SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 Trang 61 Khóa luận tốt nghiệp MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Phân tích Báo cáo tài - Th.S Dương Thị Thanh Hiền – Giảng viên Khoa kế tốn, Trường Đại Học Duy Tân Phân tích hoạt động kinh doanh – Giảng viên thuộc Đại Học Quốc Gia TP.HCM – Nhà xuất thống kê năm 2008 Các trang web: - www.webketoan.vn - http://voer.edu.vn/m/khai-niem-y-nghia-va-phuong-phap-phan-tich-tinh- hinh-tai-chinh-doanh-nghiep/d9d390a2 https://voer.edu.vn/m/phuong-phap-phan-tich-tai-chinh/0051b9de http://luanvan.net.vn/luan-van/luan-van-phan-tich-hieu-qua-hoat-dong-cua-doanhnghiep-55261/ SVTH: Nguyễn Thị Trúc Phương – Lớp K18KDN2 ... nghiệp III Phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần Đ ường sắt Quảng Nam -Đà Nẵng Phân tích hiệu kinh doanh Cơng ty Cổ phần Đường sắt Quảng Nam - Đà Nẵng 1.1 Phân tích hiệu kinh doanh cá biệt Hiệu. .. Nguyễn Thu Phương PHẦN II PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐƯỜNG SẮT QUẢNG NAM – ĐÀ NẴNG I Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần đường sắt Quảng Nam - Đà Nẵng Q trình hình... Quảng Nam -Đà Nẵng 36 Phân tích hiệu kinh doanh Công ty Cổ phần Đường sắt Quảng Nam - Đà Nẵng 36 Phân tích hiệu tài Cơng ty Cổ phần đường sắt Quảng Nam - Đà Nẵng