Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần becamex

Để biết tình hình tài chính thực tiễn cũng như tình hình sử dụng vốn, quản lý nguồn nhân lực, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, khả năng thanh toán, khả năng xoay vòng vốn… đòi hỏi

Phần 1:Đặt vấn đề.

1 Lý do chọn đề tài.

Xã hội ngày càng phát triển, hoạt động sản xuất kinh doanh ngày càng được mở rộng làm cho nhu cầu thông tin ngày càng nâng cao đối với những đối tượng tham gia trong ngành kinh tế Đặc biệt công việc phân tích tài chính-kế toán với chức năng thông tin và kiểm tra các hoạt động kinh tế tài chính của một tổ chức để phục vụ cho nhu cầu quản lý của các đối tượng bên trong và bên ngoài tổ chức, có vai trò cực kỳ quan trọng trong cung cấp thông tin kinh tế, tài chính cho nhà quản lý Với nguồn thông tin hữu ích đó thì nhà quản lý có thể đánh giá chính xác, trung thực, khách quan về thực trạng tài chính, khả năng sinh lãi, hiệu quả kinh doanh, những triển vọng cũng như những rủi ro trong tương lai của doanh nghiệp

Với môi trường kinh doanh khắc nghiệt hiện nay đòi hỏi các doanh nghiệp phải tạo cho mình một chỗ đứng vững chắc trên thương trường bằng uy tín, bằng sức mạnh tài chính, bằng chất lượng sản phẩm… Trong đó, vấn đề tài chính là quan trọng nhất

và nó chi phối tất cả các mặt còn lại của doanh nghiệp Để biết tình hình tài chính thực tiễn cũng như tình hình sử dụng vốn, quản lý nguồn nhân lực, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, khả năng thanh toán, khả năng xoay vòng vốn… đòi hỏi doanh nghiệp phải đi sâu phân tích các bảng số liệu, phân tích các chỉ số tài chính và các công cụ khác để có thể rút ra những kết luận phù hợp với nhu cầu hiện tại Từ kết quả phân tích kế toán tài chính đó doanh nghiệp có thể nhận ra những ưu khuyết điểm của mình mà định hướng, lập kế hoạch sản xuất và quản lý nguồn vốn, nguồn nhân lực trong tương lai Nhằm mong muốn hiểu rõ hơn về tình hình tài chính hiện tại của Công ty cổ phần bê tông Becamex và đưa ra những kết luận phù hợp với nhu cầu hiện tại nên em đã chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Becamex”

2 Mục tiêu nghiên cứu.

2.1 Mục tiêu chung.

Phân tích tình hình tài chính mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và sử dụng các công cụ phân tích để có cái nhìn khách quan từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá kết quả bảng số liệu vừa phân tích các chỉ số tài chính để tìm hiểu một cách chính xác tình hình sản xuất, tình hình sử dụng vốn, khả năng thanh toán… thực tiễn tại doanh nghiệp

Thông qua các kết quả phân tích vừa tổng hợp được để đưa ra những giải pháp, kiến nghị nhằm cải thiện những mặt hạn chế còn tồn tại và góp phần cải thiện tình hình tài chính, thúc đẩy công việc sản xuất kinh doanh ngày càng đi lên.

2.2 Mục tiêu cụ thể.

Tìm hiểu sơ lược về Công ty cổ phần bê tông Becamex để có cái nhìn tổng quát

về môi trường kinh doanh của công ty và rút ra những thuận lợi, khó khăn, phương hướng của chính công ty

Phân tích tình hình tài chính mà chủ yếu bao gồm:

-Phân tích tình hình tài chính

-Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán

- Phân tích tình hình luân chuyển vốn

- Phân tích khả năng sinh lời

Thông qua các kết quả phân tích vừa tổng hợp được để đề xuấy với nhà quản lý những giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính, nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty cổ phần bê tông Becamex

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu.

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Bài tiểu luận đánh giá khái quát tình hình tài chính thực tế tại công ty thông qua các báo cáo tài chính chủ yếu trong các năm qua, đồng thời thực hiện xem xét tình hình công nợ và khả năng thanh toán để xác định doanh nghiệp hiện có khả năng thanh toán các khoản nợ vay hay không Tiếp theo đó là phân tích tình hình luân chuyển vốn trong ngắn hạn lẫn dài hạn nhằm thấy được hiệu quả hoạt động tại doanh nghiệp về lâu dài có tốt không, và cuối cùng là phân tích khả năng sinh lời qua các năm có tăng trưởng đều đặn hay không Từ các kết quả đó rút ra kết luận chính xác về thực trạng tài chính tại Công ty cổ phần bê tông Becamex

3.2 Phạm vi nghiên cứu

Đề tài nghiên cứu về tình hình tài chính của Công ty Cổ phần bê tông Becamex trong những năm 2010, 2011, 2012 dựa trên bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty trong ba năm

4.Phương pháp nghiên cứu.

4.1 Phương pháo nghiên cứu tài liệu: Thu thập số liệu từ công ty, sách vở, giáo trình, các báo cáo tài chính của công ty qua các năm.

4.2 Phương pháp phân tích số liệu

Hiện nay có nhiều phương pháp được các nhà phân tích sử dụng trong việc phân tích báo cáo tài chính như phương pháp so sánh, phương pháp phân tích theo chiều dọc, chiều ngang, phương pháp phân tích dãy số theo thời gian,…Có thể sử dụng một hay kết hợp một số phương pháp để đạt được hiệu quả phân tích

4.2.1 Phương pháp phân tích theo chiều ngang

Điểm khởi đầu chung cho việc phân tích báo cáo tài chính là phân tích theo chiều ngang, bằng cách tính số tiền chênh lệch từ năm này so với năm trước Tỷ lệ phần trăm chênh lệch phải được tính toán để thấy được quy mô thay đổi tương quan ra sao so với quy mô của số tiền liên quan

4.2.2 Phương pháp phân tích xu hướng

Một biến thể của phương pháp phân tích theo chiều ngang là phân tích xu hướng Trong phân tích xu hướng, các tỷ lệ chênh lệch được tính cho nhiều năm thay

vì hai năm Phân tích xu hướng quan trọng bởi vì nó có thể chỉ ra những thay đổi cơ bản về bản chất của hoạt động kinh doanh

4.2.3 Phương pháp phân tích theo chiều dọc

Trong phân tích theo chiều dọc, tỷ lệ phần trăm được sử dụng để chỉ mối quan

hệ của các bộ phận khác nhau so với tổng số trong báo cáo Con số tổng cộng của một báo cáo sẽ được đặt là 100% và từng phần của báo cso sẽ được tính tỷ lệ phần trăm so với con số đó.Báo cáo bao gồm kết quả tính toán của các tỷ lệ phần trăm trên được gọi

là báo cáo quy mô chung

Phân tích theo chiều dọc có ích trong việc so sánh tầm quan trọng của một thành phần nào đó trong hoạt động kinh doanh và trong việc chỉ ra những thay đổi quan trọng về kết cấu của một năm so với năm tiếp theo ở báo cáo quy mô chung.4.2.4 Phương pháp so sánh

Phương pháp so sánh là phương pháp xem xét một chỉ tiêu phân tích bằng cách dựa trên việc so sánh với một chỉ tiêu cơ sở (chỉ tiêu gốc) Đây là phương pháp đơn giản và được sử dụng nhiều nhất trong phân tích hoạt động kinh daonh cũng như trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế-xã hội thuộc lĩnh vực kinh tế vĩ mô

Nguyên tắc so sánh:

Tiêu chuẩn so sánh:

-Chỉ tiêu kế hoạch của một kỳ kinh doanh

-Tình hình thực hiện các kỳ kinh doanh đã qua

kỳ này và thực hiện kỳ trước

Phương pháp số tương đối: là tỷ lệ phần trăm(%) của chỉ tiêu kỳ phân tích so với chỉ tiêu kỳ gốc để thể hiện mức độ hoàn thành hoặc tỷ lệ của số chênh lệch tuyệt đối so với chỉ tiêu kỳ gốc để nói lên tốc đọ tăng trưởng

4.2.5 Phương pháp sử dụng các chỉ tiêu tài chính

Là phương pháp dựa trên ý nghĩa chuẩn mực của các tỷ số về các đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính Các tỷ số tài chính được nhóm thành các nhóm tỷ số đặc trưng, phản ánh những nội dung cơ bản theo các mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp như: tỷ số về khả năng thanh toán, tỷ số hoạt động, tỷ số lợi nhuận Sau đó thực hiện so sánh tỷ số năm sau so với tỷ số của năm trước đó Khi so sánh các tỷ số tài chính doanh nghiệp sẽ biết được xu hướng biến động của các tỷ số và kết hợp với tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp sẽ đánh giá được tình hình tài chính tại đơn vị

Phần 2: Nội dung và kết quả nghiên cứu

Chương 1: Phân tích báo cáo tài chính của công ty.

I Tổng quan về công ty.

1 Lịch sử hình thành và phát triển.

Công ty Cổ phần Bê tông Becamex được thành lập trên cơ sở cổ phần hóa 02 Xí nghiệp Bê tông nhựa nóng và Xí nghiệp cống bê tông cốt thép trực thuộc Tổng Công

ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - TNHH Một Thành Viên (Becamex IDC Corp.) theo quyết định số 631/QĐ-UBND ngày 05/03/2008 của UBND tỉnh Bình Dương.Công ty chính thức đi vào hoạt động từ ngày 01/07/2008 theo giấy chứng nhận đăng

ký kinh doanh số 4603000552, đăng ký lần đầu ngày 03 tháng 6 năm 2008 và đăng ký thay đổi lần thứ 03 ngày 21 tháng 5 năm 2012 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Bình Dương cấp

Khái quát về công ty:

• Tên Công ty : CÔNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG BECAMEX

• Tên Tiếng Anh : BECAMEX ASPHALT & CONCRETE JOINT STOCK COMPANY

• Tên viết tắt : BECAMEX ACC

• Trụ sở : Lô D_3_CN, Đường N7, KCN Mỹ Phước, Huyện Bến Cát, Tỉnh Bình Dương

• Điện thoại : 0650.3.567.200 - 0650.3.556.009 - 0650.3.556.007

• Fax : 0650.3.567.201

• Email : becamexacc@gmail.com / acc@becamexacc.com.vn

• Vốn điều lệ : 100.000.000.000 đồng.

• Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số : 3700926112 do Sở Kế hoạch và

Đầu tư tỉnh Bình Dương cấp lần đầu ngày 03/06/2008, cấp thay đổi lần thứ 3 ngày 21/05/2012

Hoạt động chính của công ty theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh bao gồm các nghành nghề kinh doanh sau:

• Sản xuất cống bê tông cốt thép các loại

• Sản xuất bê tông nhựa nóng các loại

• Sản xuất bê tông xi măng các loại

• Kinh doanh cống bê tông cốt thép các loại Kinh doanh bê tông xi măng, nhựa nóng các loại

• Thi công, xây dựng các công trình: dân dụng, công nghiệp

• Thi công, xây dựng các công trình giao thông

• Thi công, xây dựng các công trình: công cộng, công trình hạ tầng kỹ thuật

Ngày 11/06/2009 Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Bình Dương cấp Giấy chứng nhận đăng

ký kinh doanh và đăng ký thuế số 3700926112 (cấp thay đổi lần thứ 1) bổ sung thêm các nghành nghề kinh doanh sau:

• Sản xuất, kinh doanh, thi công cấu kiện đúc sẵn

• Kinh doanh các loại vật liệu xây dựng

• Dịch vụ cẩu lắp, vận chuyển hàng hóa

• Cho thuê xe máy, thiết bị

Ngày 05/11/2010 Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Bình Dương cấp Giấy chứng nhận đăng

ký doanh nghiệp số 3700926112 (cấp thay đổi lần thứ 2) tăng vốn điều lệ lên 100.000.000.000 đồng

2 Chức năng,nhiệm vụ của công ty.

2.1 Chức năng

2.2 Nhiệm vụ

Sứ mệnh của công ty.

- Đem lại sự hài lòng cho khách hàng bằng chất lượng sản phẩm, công trình và dịch vụ hoàn thiện, tiện ích nhất

- Phát triển vì mục tiêu chất lượng cho các công trình, đem đến những công tình hiện đại, an toàn và tiện nghi nhất

- Tạo giá trị gia tăng tối ưu cho các cổ đông

- Tạo môi trường làm việc chuyên nghiệp, thân thiện và luôn nâng cao đời sống vật chất lẫn tinh thần cho CBCNV

- Đem đến lợi ích chung cho cộng đồng xã hội, góp phần xây dựng tỉnh nhà nói riêng

và đất nước nói chung ngày càng giàu mạnh

Nhiệm vụ cụ thể:

- Nâng cao trình độ quản lý- điều hành, trình độ chuyên môn, nghiệp vụ nhằm đáp ứng yêu cầu phát triển của công ty

- Duy trì và phát triển các ngành nghề chủ lực theo định hướng của thị trường

- Tạo sự khác biệt và đa dạng hóa sản phẩm nhằm đáp ứng yêu cầu của khách hàng

- Phát triển thêm ngành nghề kinh doanh mới nhằm hỗ trợ phát triển các ngành nghề chủ lực và khép kín quy trình sản xuất và kinh doanh như: thi công điện, nước, các công trình thủy lợi, cơ khí

- Đầu tư đổi mới công nghệ nhằm tạo ra sản phẩm thích ứng với thị trường gắn liền với tiết kiệm chi phí, nhiên liệu, bảo vệ môi trường

- Luôn chăm lo, nâng cao đời sống, vật chất và tinh thần cán bộ công nhân viên

- Bằng trách nhiệm với xã hội - cộng đồng, Becamex ACC tích cực tham gia các hoạt động từ thiện, các chương trình tài trợ góp phần vào sự phát triển chung củ toàn xã hội

2.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của công ty

Ngày nay thì cơ cáu tổ chức được các nhà quản trị quan tâm Qua nhiều kinh nghiệm thứ tế cho thấy công tác quản lý có ảnh hưởng hết sức quan trọng đến kết quả hoạt động kinh doanh, tạo cho mỗi cá nhân trong công ty một môi trường làm việc thuận lợi, mỗi phòng ban có sự phối hợp dễ dàng, mỗi bộ phận phát huy được năng lực làm việc cao nhất đóng góp vào sự hoàn thành mục tiêu chung của tổ chức Chính vì vậy mà công ty đã áp dụng mô hình quản lý theo cơ cấu trực tuyến chức năng

2.3.1 Mô hình bộ máy quản lý

Công ty cổ phần bê tông Becamex có bộ máy quản lý tổ chức theo mô hình công ty cổ phần như sơ đồ sau:

Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức của công ty.

2.3.2 Chức năng, nhiệm vụ của các bộ phận

Theo cơ cấu này các nhiệm vụ quản lý được chia cho các bộ phận chức năng nhất định

PHÒNG KỸ THUẬT XÂY DỰNG

PHÒNG TỔ CHỨC HÀNH CHÍNH CHÍNHCHÍN

H

BỘ PHẬN THI CÔNG

BP.QUẢN LÝ CHẤT LƯỢNG

BỘ PHẬN SẢN XUẤT

=> Đại hội đồng cổ đông:

Đại hội đồng cổ đông là cơ quan có thẩm quyền quyết định cao nhất của Công

ty và tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết đều được tham dự, họp thường kì mỗi năm 1 lần Đại hội đồng cổ đông có các nhiệm vụ chính sau:

-Thông qua sửa đổi bổ sung điều lệ

-Thông qua kế hoạch phát triển của công ty, thông qua báo cáo tài chính hàng năm, báo cáo của Hộ đồng quản trị,Ban kiểm soát và của các Kiểm toán viên

-Quyết định số lượng thành viên của hội đồng quản trị

-Bầu, bãi nhiệm,miễn nhiệm các thành viên Hội đông quản trị, Ban kiểm soát và phê chuẩn việc Hội đồng quản trị bổ nhiệm Giám đốc

=>Hội đồng quản trị:

Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý cao nhất của Công ty Các thành viên của hội đồng quản trị được cổ đông bầu Hội đồng quản trị đại diện cho các cổ đông, có toàn quyền nhân danh công ty để quyết định, thực hiện các quyền và nghĩa vụ của Công ty theo quy định của pháp luật và điều lệ công ty, trừ những thẩm quyền thuộc về Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị có trách nhiệm hoạch định chính sách cho từng thời kỳ phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của công ty trên cơ sở những định hướng chiến lược đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua

Hội đồng quản trị có 5 thành viên do Đại hội đồng cổ đông bầu hoặc miễn nhiệm Nhiệm kỳ của Hội đồng quản trị là 5 năm, các thành viên Hội đồng quản trị có thể được bầu lại với số nhiệm kỳ không hạn chế

=>Ban kiểm soát:

Ban kiểm soát là cơ quan trực thuộc Đại hội đồng cổ đông, do Đại hội đồng

cổ đông bầu ra Ban kiểm soát bao gồm 3 thành viên, có nhiệm vụ kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp trong điều hành hoạt động kinh doanh báo cáo tài chính của Công ty Ban kiểm soát hoạt động độc lập với Hội đồng quản trị và Ban giám đốc và chịu trách nhiệm trước Đại hội đồng cổ đông và pháp luật về những công việc thực hiện các quyền và nhiệm vụ được giao

=>Ban tổng giám đốc: Ban Tổng Giám Đốc của Công ty gồm có: Tổng Giám

đốc Tổng giám đốc do Hội đồng quản trị bổ nhệm là người điều hành hoạt động hàng ngày của công ty và chịu trách nhiệm trước hội đồng quản trị về việc thực hiện các quyền và nhiệm vụ được giao Phó Tổng Giám Đốc thực hiện các nhiệm vụ khác do

Tổng Giám Đốc phân công hoặc uỷ quyền Tổng Giám Đốc là người đại diện theo pháp luật của công ty

Ban giám đốc do Ban Tổng giám đốc bổ nhiệm bao gồm 06 thành viên phụ trách điều hành các phòng,ban, chuyên môn và các nhà máy của công ty

Ban giám đốc có nhiệm vụ điều hành và ra các quyết định cao nhất về tất cả các vấn đề liên quan đến hoạt động hàng ngày của Công ty và chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị về việc thực hiện các quyền và nhiệm vụ được giao

Chức năng và nhiệm vụ của các phòng ban.

Mỗi phòng ban của công ty có một nhiệm vụ chuyên môn riêng, hoạt động theo đúng nhiệm vụ chức năng của mình

Phòng tổ chức hành chính: có chức năng tham mưu cho Ban giám đốc về bộ

máy sản xuất kinh doanh, và bố trí nhân sự cho phù hợp với nhu cầu phát triển của Công ty, quản lý hồ sơ lý lịch của công nhân viên, quản lý lao động tiền lương, xây dựng kế hoạch đào tạo nghiệp vụ, đồng thời thực hiện công tác hành chính như công tác an ninh quốc phòng, bảo vệ cơ quan, môi trường, phòng cháy chữa cháy

Phòng kinh doanh: có chức năng tham mưu cho Ban giám đốc trong công tác

xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh hàng năm, tham mưu cho Ban giám đốc trong việc kí kết hợp đồng mua bán giữa các khách hàng và công ty, kiểm soát và quản lý quá trình thực hiện các hợp đồng kinh tế đã được Ban giám đốc phê duyệt, và xây dựng kế hoạch cung ứng hàng hóa phù hợp với nhu cầu sản xuất kinh doanh

Phòng kỹ thuật xây dựng: chịu trách nhiệm về kỹ thuật trong hoạt động

Phòng quản lý tài chính:

II Phân tích tình hình tài chính tại công ty

Khi phân tích tình hình tài chính trước hết phải đánh giá khái quát về tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty,xem xét sự biến động cảu chúng Trên cơ sở đó nhận xét về tình hình của công ty

1 Phân tích tình hình tài chính thông qua Bảng cân đối kế toán

Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, daonh nghiệp cần phải có một lượng tài sản nhất định Tài sản này không đứng yên mà luôn vận động từ hình thái

này sang hình thái khác Như từ tiền mặt chuyển thành vật liệu, từ vật liệu chuyển thành nhập kho, mang thành phẩm đi tiêu thụ và thành phẩm quay trở lại thành tiền Tài sản của doanh nghiệp biểu hiện bằng tiền gọi là vốn kinh doanh Tóm lại bảng cân đối kế toán là một bức tranh tài chính phản ánh toàn bộ các loại giá trị tài sản mà doanh nghiệp đang sở hữu và nguồn vốn để hình thành nên các loại tài sản đó tại một thời điểm nhất định Do đó, ta tiến hành phân tích bảng cân đối kế toán 3 năm 2010,2011 và 2012 của công ty cổ phần bê tông Becamex để thấy được bức tranh tài chính này.

Bảng cân đối kế toán qua 3 năm 2010,2011,2012:

Đơn vị tính: Đồng

I Tiền và các khoản tương đương tiền 26,128,510,689 23,047,330,497 33,681,763,398

-III Các khoản phải thu ngắn hạn 90,597,383,871 116,772,119,864 86,671,568,569

1 Phải thu khách hàng 90,533,691,086 116,519,904,274 86,755,605,927

6 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) -86,597,293 -422,097,803 -602,007,958

5 Tài sản ngắn hạn khác 473,426,434 48,525,400 57,881,885

1 Tài sản cố định hữu hình 60,097,598,808 51,490,349,541 40,447,017,465

- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -31,666,520,527 -44,618,513,424 -57,965,235,255

- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -57,517,908 -143,744,466 -314,587,187

-IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 12,450,000,000 12,450,000,000 12,450,000,000

-V Tài sản dài hạn khác 11,429,882,989 11,009,827,826 10,517,593,345

1 Chi phí trả trước dài hạn 11,429,882,989 11,009,827,826 10,517,593,345

4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 392,712,571 420,262,850 290,391,694

9 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 1,178,575,727 682,372,814 584,761,938

7.Dự phòng phải trả dài hạn - -

7 Quỹ đầu tư phát triển 17,450,944,079 23,593,622,308 29,733,880,816

10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 43,485,204,720 51,176,818,413 53,851,615,045

1.1 Phân tích biến động và quy mô và kết cấu tài sản.

1.1.1 Đánh giá chung về biến động tài sản

Căn cứ vào bảng cân đối kế toán, ta có tình hình biến động tài sản như sau:

Bảng 1.1 Phân tích biến động theo thời gian của chỉ tiêu tài sản

Đơn vị tính: ĐồngChỉ

2011 so với 2010 2012 so với 2011

Số tiền

Tỷ lệ(%) Số tiền Tỷ lệTSNH 155,353,239,170 178,671,044,114 212,692,272,318 23,317,804,944 15.01 34,021,228,204 19.04

TSDH 84,771,054,532 75,352,630,821 64,229,748,899 -9,418,423,711

11.11

11,122,881,922

14.76TỔNG

-TÀI

SẢN 240,124,293,702 254,023,674,935 276,922,021,217 13,899,381,233 5.79 22,898,346,282 9.01

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

Dựa vào bảng “Phân tích biến động theo thời gian của chỉ tiêu tài sản” của công

ty trong 3 năm 2010-2012, nhìn chung từ năm 2010-2012 tổng tài sản của doanh nghiệp có chiều hướng tăng khá rõ rệt biểu hiện cụ thể như sau: năm 2011 tổng giá trị tài sản là 254,023,674,935đồng tăng 13,899,381,233 đồng (tương đương 5.79%) so với 2010, đến năm 2012 giá trị tài sản đã tăng lên đến 276,922,021,217 đồng, tăng

22,898,346,282 đồng so với năm 2011( tương đương 9,01%) Có thể nói rằng quy mô

tài sản của doanh nghiệp đang được mở rộng và theo chiều hướng tích cực , tổng tài

sản được hình thành nên từ tài sản ngắn hạn (TSNH) và dài hạn (TSDH) vì vậy để làm

rõ những biến đông về tổng tài sản của doanh nghiệp ta tiến hành phân tích sâu hơn kết

cấu tài sản để hiểu rõ về hai loại tài sản dài hạn và ngắn hạn này

1.2 Phân tích kết cấu tài sản

Bảng 1.2: Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của chỉ tiêu tài sản

Đơn vị tính: Đồng

Quan hệ kết cấu (%)

Biến động kết cấu(%)Năm

2010

Năm 2011

Năm

2012 2011TSNH 155,353,239,170 178,671,044,114 212,692,272,318 64.70 70.34 76.81 5.64

TSDH 84,771,054,532 75,352,630,821 64,229,748,899 35.30 29.66 23.19

5.64TỔNG TÀI

-SẢN 240,124,293,702 254,023,674,935 276,922,021,217 100 100 100

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

Kết cấu tài sản của công ty thiên về tài sản ngắn hạn từ năm 2010 đến năm 2012,

tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản và có xu hướng tăng cả về tỷ

trọng lẫn giá trị tổng tài sản năm 2011 đạt 254,023,674,935 chiếm 70,34% tăng 5,64%

so với năm 2010.Tổng tài sản năm 2012 đạt 276,922,021,217 chiếm 76,81% tăng

6,47% so với năm 2011

1.2.1 Phân tích tài sản ngắn hạn

1.2.1.1 Tiền và các khoản tương đương tiền

Bảng 1.3 Phân tích biến động theo thời gian của các khoản tiền và tương đương tiền

Đơn vị tính: Đồng

Khoản

-Bảng 1.4 Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của tiền và các khoản tương đương

tiền

Đơn vị tính: Đồng

Quan hệ kết cấu (%)Năm

2010

Năm 2011

Năm 2012Tiền và các khoản

tương điền 26,128,510,689 23,047,330,497 33,681,763,398 16.82 12.90 15.84Tài sản ngắn hạn 155,353,239,170 178,671,044,114 212,692,272,318 100 100 100(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

Tiền và các khoản tương đương tiền có nhiều biến động trong năm 2011 và

năm 2012 Tiền và các khoản tương đương tiền giảm vào năm 2011 với mức giảm

3,081,180,192đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 11,79%, lại đột ngột tăng mạnh vào năm

2012 với mức tăng 10,634,432,901 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 46,14%

Trong 3 năm :năm 2010,2011,2012 tiền và các khoản tương đương tiền vẫn chiếm tỷ

trọng nhỏ trong tài sản ngắn hạn Điều này có thể gây khó khăn trong việc thanh toán

nhanh của công ty trong trường hợp hàng hóa không được tiêu thụ tốt

1.2.1.2 Các khoản phải thu

Bảng 1.5 Phân tích biến động theo thời gian của các khoản phải thu

-Bảng 1.6 Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của các khoản phải thu

Đơn vị tính: Đồng

Quan hệ kết cấu (%)

Biến động kết cấu(%)Năm

2010

Năm 2011

Năm

2012 2011Các khoản

phải thu 90,597,383,871 116,772,119,864 86,671,568,569 58.32 65.36 40.75 7.04

Tài sản

ngắn hạn 155,353,239,170 178,671,044,114 212,692,272,318 100 100 100

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

Các khoản phải thu năm 2010,2011,2012 có nhiều biến động cả về giá trị lẫn tỷ trọng

trong tài sản ngắn hạn.Năm 2011 với mức tăng 26,174,735,993đồng với tỷ lệ

28,89% Nhưng năm 2012 lại giảm với mức giảm 30,100,551,295đồng tương ứng với

tỷ lệ giảm.Các khoản phải thu ngắn hạn gia tăng có thể nói hoạt động thu nợ của doanh

nghiệp vẫn chưa hoạt động hiệu quả

Đi sâu phân tích biến động của các khoản phải thu cho thấy:

Bảng 1.7: Phân tích biến động theo thời gian của các khoản mục các khoản phải thu

Đơn vị tính: Đồng

Mức tăng(giảm)2011

Phải thu khách hàng 90,533,691,086 116,519,904,274 86,755,605,927 25,986,213,188

Trả trước cho người bán 149,763,800 674,296,240 517,970,600 524,532,440

Dự phòng các khoản

phải thu khó đòi -86,597,263 -422,097,803 -602,007,958 -335,500,540

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

Bảng 1.8:Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của các khoản mục các khoản phải

thu

Đơn vị tính: Đồng

Quan hệ kết cấu (%)Năm

2010

Năm 2011

Phải thu khách hàng 90,533,691,086 116,519,904,274 86,755,605,927 99.930 99.78401

Trả trước cho người bán 149,763,800 674,296,240 517,970,600 0.165 0.57745

Dự phòng các khoản

phải thu khó đòi -86,597,263 -422,097,803 -602,007,958 -0.096 -0.36147

Tổng các khoản phải thu 90,597,383,871 116,772,119,864 86,671,568,569 100 100

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

Hàng tồn

kho 37,834,667,081 37,835,707,917 87,549,762,556 1,040,836 49,714,054,639 0.003

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

Bảng 1.10: Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của hàng tồn kho

Đơn vị tính: Đồng

Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Quan hệ kết cấu (%) Biến động

kết cấu(%)Năm

2010

Năm 2011

Năm

2012 2011Hàng tồn

kho 37,834,667,081 37,835,707,917 87,549,762,556 24.35 21.18 41.16 -3.18Tài sản

ngắn hạn 155,353,239,170 178,671,044,114 212,692,272,318 100 100 100

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

Hàng tồn kho đang tăng dần qua cac năm 2010,2011 và 2012.Năm 2011 với

mức tăng

1,040,836 đồng,ứng với tỷ lệ tăng 0,003% nhưng kết cấu giảm từ 24,35% xuống

21,18% Năm 2012 với mức tăng 49,714,054,639 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng

131,395% và tăng cả về kết cấu trong tài sản ngắn hạn là 19,99%( tăng từ 21,18% lên

41,16%

1.2.2.2 Phân tích tài sản dài hạn

Bảng 1.11 Phân tích biến động theo thời gian của tài sản dài hạn

-8,998,368,548 10,630,647,441Các khoản đầu tư tài

chính dài hạn 12,450,000,000 12,450,000,000 12,450,000,000 0 0

Tài sản dài hạn khác 11,429,882,989 11,009,827,826 10,517,593,345 -420,055,163 -492,234,481Tài sản dài hạn 84,771,054,532 75,352,630,821 64,229,748,899

9,418,423,711

11,122,881,922(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

-Bảng 1.12: Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của tài sản dài hạn

Đơn vị tính: Đồng

Quan hệ kết cấu (%)Năm

2010

Năm 2011

Năm 2012Tài sản cố định 60,891,171,543 51,892,802,995 41,262,155,554 71.83 68.87 64.24

Các khoản đầu tư tài

Căn cứ vào biểu đồ 4, tài sản dài hạn đang có xu hướng giảm dần qua các

năm Tài sản dài hạn năm 2011 giảm với mức giảm 9,418,423,711 đồng so với năm

2010 tương ứng với tỷ lệ giảm 11,11%.Năm 2012 tiếp tục giảm 11,122,881,922 đồng

so với năm 2011, tương ứng với tỷ lệ giảm 14,76% Tài sản dài hạn giảm chủ yếu là do

giảm tài sản cố định.Kết cấu tài sản cố định chiếm tỷ trọng rất lớn trong tài sản dài hạn

năm 2010,2011,2012 có xu hướng giảm nhưng không đáng kể Điều này cho thấy tỏng

2 năm 2011 và 2012 hầu như công ty không mua sắm tài sản cố định Còn các khoản

đầu tư tài chính vẫn không đổi về số tuyệt đối nhưng lại tăng kết cấu trong tài sản dài

hạn Qua 3 năm: 2010, 2011, 2012 công ty không có đầu tư thêm hay giảm bớt việc

đầu tư vào các khoản đầu tư tài chính dài hạn

Nguyên nhân giảm tài sản cố định chính là do giá trị hao mòn lũy kế và được thể hiện

trong bảng kết quả dưới đây

2 Phân tích biến động về quy mô và kết cấu nguồn vốn

2.1 Đánh giá chung về tình hình biến động nguồn vốn

Từ bảng cân đối kế toán ta có tình hình biến động nguồn vốn như sau:

Bảng 2.1: Phân tích biến động theo thời gian của nguồn vốn

sở hữu 172,222,482,963 192,142,634,933 207,097,948,581 19,920,151,970 14,955,313,648Nguồn

vốn 240,124,293,702 254,023,674,935 276,922,021,217 13,899,381,233 22,898,346,282

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

Từ bảng 2.1 và biểu đồ 5 ta thấy, qua 3 năm 2010, 2011, 2012 nguồn vốn có xu hướng tăng dần.Năm 2010, nguồn vốn tăng với mức tăng 13,899,381,233 đồng so với năm 2010, tương ứng với tỷ lệ tăng 5,79%.và năm 2012 nguồn vốn tăng với mức tăng 22,898,346,282 so với năm 2011, tương ứng với tỷ lệ tăng 9,01%.Nguồn vốn tăng là

do vốn chủ sở hữu tăng.Nợ phải trả có biến động nhẹ và vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng theo thời gian Nhìn chung, nguồn vốn biến động không đáng kể

2.2 Phân tích kết cấu nguồn vốn

2.2.1 Phân tích nợ phải trả

Bảng 2.2 Phân tích biến động theo thời gian của nợ phải trả.

Năm 2011

Từ bảng 2.2 và bảng 3.3 ta thấy, năm 2011, nợ phải trả giảm về số tuyệt đối: giảm 6,020,770,737 đồng so với năm 2010 tương ứng với tỷ lệ giảm 8,87% và giảm

về tỷ trọng, giảm 3,92% so với năm 2010 (giảm từ 28,28% xuống 24,36%) Năm 2012,

nợ phải trả lại tăng cả về số tuyệt đối và tỷ trọng Năm 2012,nợ phải trả tăng với mức tăng 7,943,032,634 đồng so với năm 2011, tương ứng với tỷ lệ tăng 12,84% Tuy nhiên, tỷ trọng lại tăng không đáng kể Năm 2012, tỷ trọng nợ phải trả tăng 0,85% so với năm 2011

2.2.1.1 Phân tích nợ ngắn hạn

Bảng 2.4 Phân tích biến động theo thời gian của nợ ngắn hạn.

Đơn vị tính: ĐồngKhoản

Tỷ lệ tăng (giảm) %

Năm 2011

Từ bảng 2.4 kết quả phân tích trên cho thấy, nợ ngắn hạn trong 3 năm 2010,

2011, 2012 có biến động nhẹ Năm 2011 giảm 5,998,608,787 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 8,86% Tuy nhiên, tỷ trọng lại giảm rất ít,chỉ giảm ,0006% so với năm 2010 Năm 2012, nợ ngắn hạn tăng 8,126,451,670 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 13,17% Căn cứ vào bảng 2.5 và biểu đồ 6 ta thấy: Nợ ngắn hạn chiếm gần như toàn bộ nợ phải trả của công ty, kết cấu trong nợ phải trả tăng dần qua 3 năm Đây sẽ là gánh nặng cho tài sản ngắn hạn của công ty trong việc đảm bảo khả năng thanh toán

2.2.1.2 Phân tích nợ dài hạn

Bảng 2.6: Phân tích biến động theo thời gian của nợ dài hạn

Đơn vị tính: ĐồngKhoản

Tỷ lệ tăng (giảm) %

-Bảng 2.7: Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của nợ dài hạn.

Đơn vị tính: ĐồngKhoản

mục 2010 2011 2012 Quan hệ kết cấu (%) Biến động kết cấu(%)

Căn cứ vào biểu đồ 7, ta thấy nợ dài hạn đang có xu hướng giảm dần qua các

năm và chiếm tỷ trọng nhỏ trong nợ phải trả Cụ thể, năm 2011 nợ dài hạn giảm với

mức giảm 22,161,950 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 10,78% và năm 2012 giảm về

con số 0 Nợ dài hạn chiếm tỷ trọng 0,3028 % năm 2010, 0,2964% năm 2011 và 0%

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

Nợ dài hạn giảm là do dự phòng trợ cấp mất việc làm giảm Năm 2007 giảm

22,161,950 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 10,78% Năm 2012 giảm về mức 0 Dự

phòng trợ cấp mất việc chiếm toàn bộ tỷ trọng của nợ dài hạn

2.2.2 Phân tích vốn chủ sở hữu

Bảng 2.10: Phân tích biến động theo thời gian của tổng vốn chủ sở hữu:

Đơn vị tính: Đồng

Tỷ lệ tăng (giảm) %

Năm 2011

Nhìn vào bảng 2.10 và 2.11 ta thấy, tổng vốn chủ sở hữu đang tăng dần qua

các năm Năm 2011 tăng với mức tăng 19,920,151,970 đồng so với năm 2010, tương

ứng với mức tăng 11,57% Năm 2012 tăng với mức tăng 14,955,313,648 đồng, tương

ứng với tỷ lệ tăng 7,78% và tăng cả về tỷ trọng: Năm 2010 chiếm 71,72%, năm 2011

chiếm 75,64%, năm 2012 chiếm 74,79% Ta thấy tổng vốn chủ sở hữu chiếm một tỷ

trọng khá lớn tỏng tổng nguồn vốn của công ty Từ bảng cân đối kế toán ta có chi tiết

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

Bảng 2.13: Phân tích kết cấu và biến động kết cấu các khoản mục tổng vốn chủ sở hữu:

Đơn vị tính: Đồng

Quan hệ kết cấu (%)

Năm

2010 Năm 2011 Năm 2012Vốn chủ sở

hữu 172,222,482,963 192,142,634,933 207,097,948,581 100 100 100.00Tổng vốn

chủ sở hữu 172,222,482,963 192,142,634,933 207,097,948,581 100 100

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

Ta thấy vốn chủ sở hữu chiếm toàn bộ trong tỷ trọng tổng vốn chủ sở hữu Để

biết được nguyên nhân làm cho vốn chủ sở hữu tăng ta đi vòa phân tích cụ thể các

khoản mục của vốn chủ sở hữu

Bảng 2.14: Phân tích biến động theo thời gian các khoản mục của vốn chủ sở hữu:

tư phát

triển 17,450,944,079 23,593,622,308 29,733,880,816 6,142,678,229 6,140,258,508 35.20 26.03Quỹ dự

phòng tài

chính 6,788,329,220 9,859,668,335 12,929,797,589 3,071,339,115 3,070,129,254 45.24 31.14Lợi

nhuận sau

thuế chưa

phân phối 43,485,204,720 51,176,818,413 53,851,615,045 7,691,613,693 2,674,796,632 17.69 5.23

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

Bảng 2.15: Phân tích kết cấu và biến động kết cấu các khoản mục vốn chủ sở hữu:

Đơn vị tính: Đồng

Năm

2010 Năm 2011 Năm 2012 2011 2012Vốn đầu tư của

chủ sở hữu 100,000,000,000 100,000,000,000 100,000,000,000 58.06 52.04 48.29 -6.02 -3.76Thặng dư vốn

Lợi nhuận sau

thuế chưa phân

Vốn chủ sở

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2012)

Nhìn vào bảng 2.14 và 2.15 ta thấy, vốn đầu tư chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong vốn chủ sở hữu Mặc dù trong 3 năm 2010, 2011, 2012 vốn đầu tư không đổi về số tuyệt đối nhưng tỷ trọng lại có xu hướng giảm nhẹ, cho thấy doanh nghiệp không có tăng vốn đầu tư chủ sở hữu Năm 2011, công ty đã mở rộng việc đầu tư nên quỹ đầu tư phát triển đã tăng 6,142,678,229 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 35.20% đồng thời để giảm bớt rủi ro quỹ dự phòng tài chính cũng tăng 3,071,339,115 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 45,24% Năm 2008 quỹ đầu tư phát triển và quỹ dự phòng tài chính cũng tăng nhưng tăng với tỷ lệ không lớn.

II Phân tích tình hình tài chính thông qua Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh là việc làm có vai trò quan trọng nhằm đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, kịp thời phát hiện những hạn chế để điều chỉnh, góp phần giúp công ty hoạt động có hiệu quả hơn

Bảng kết quả hoạt động kinh doanh qua 3 năm: 2010, 2011, 2012