Kinh nghiệm xử lý nợ xấu từ một số quốc gia trên thế giới và đề xuất

Công trình nghiên cứu đạt giải khuyến khuyên trong cuộc thi sinh viên nghiên cứu khóa học Hy vọng tài liệu này sẽ hữu ích cho các bạn !

BăGIÁOăDCăVÀăÀOăTO TRNG I HC NGOI THNG o0o CôngătrìnhăthamădăCucăthiă SinhăviênănghiênăcuăkhoaăhcătrngăiăhcăNgoiăthngănmă2013 Tên công trình: Kinh nghim x lỦ n xu t mt s quc gia trên th gii vƠ đ xut cho Vit Nam ThucănhómăngƠnh:ăKinhădoanhăvƠăqunălỦă1ă(KD1) HƠ Ni - 2013 MC LC DANHăMCăCÁCăTăVITăTT 1 DANHăMCăSă,ăBNGăBIU 2 DANHăMCăPHăLC 3 LIăMăU 4 CHNGăI:ăNăXUăVÀăCÁCăBINăPHÁPăXăLụăNăXUăCAăCÁCă NGỂNăHÀNGăTHNGăMI 7 1.1 NăXUăCAăCÁCăNGỂNăHÀNGăTHNGăMI 7 1.1.1 Kháiănimănăxu 7 1.1.2 Nguyênănhơnăcaănăxu 10 1.1.2.1 Nhng bin đng ln trong kinh t v mô và/hoc m rng s t do ca mt s khu vc tài chính 10 1.1.2.2 Kh nng qun lý yu kém và nhng l hng trong chính sách tín dng ca NHTM 11 1.1.3.ăNhngăhăquăcaănăxu 12 1.1.3.1. H qu ca n xu đi vi NHTM 12 1.1.3.2. H qu ca n xu đi vi toàn nn kinh t 12 1.2ăăCÁCăBINăPHÁPăXăLụăNăXUăCAăNGỂNăHÀNGăTHNGăMI 13 1.2.1 CácăNHTMătăgiiăquytănăxuăcaăchínhămình 14 1.2.1.1 Tng cng trích lp d phòng các khon n xu, chp nhn gim li nhun và thua l 14 1.2.1.2 Tái c cu tài chính doanh nghip và tái c cu li n 14 1.2.1.3 X lý tài sn đm bo, đòi n bên bo lãnh 15 1.2.1.4 Chng khoán hóa các khon n xu 15 1.2.1.5 ánh giá hiu qu ca bin pháp “các NHTM t gii quyt n xu ca chính mình” 16 1.2.2 LoiăbăngơnăhƠngăyuăkém,ăphátătrinăcácăngơnăhƠngămnh 17 1.2.2.1 M&A các ngân hàng trong nc 17 1.2.2.2 Cho phép các ngân hàng nc ngoài có tim lc tài chính mnh, qun tr DN tt mua li các ngân hàng yu kém 17 1.2.2.3 Tng t l s hu ca nhà đu t nc ngoài trong ngân hàng 18 1.2.2.4 ánh giá hiu qu ca bin pháp “Loi b ngân hàng yu kém, phát trin các ngân hàng mnh” 18 1.2.3 ThƠnhălpăcôngătyăqunălỦătƠiăsnă- AMC 18 1.2.3.1 Các hình thc ca AMC 18 1.2.3.2 Các bin pháp AMC áp dng đ x lý n xu 20 1.2.3.3 iu kin đ trin khai mô hình AMC 21 1.2.3.4 ánh giá hiu qu ca mô hình 22 CHNGă2:ăKINHăNGHIMăXăLụăNăXUăCAăNHTMăTI 23 MTăSăQUCăGIAăTRểNăTHăGII 23 2.1 KINHăNGHIMăCA HÀNăQUC 23 2.1.1 KháiăquátăvătìnhăhìnhănăxuăcaăcácăNHTM HƠnăQuc 23 2.1.2 MôăhìnhăcôngătyăxălỦănăxuăcaăcácăNHTMătiăHƠnăQucă- KAMCO (Korea Asset Management Corporation) và KDIC (Korea Deposit Insurance Company) 25 2.1.3 CăchăxălỦănăxuăcaăcácăNHTMătiăHƠnăQuc 27 2.1.3.1 C ch x lý n xu 27 2.1.3.2 Ngun vn thc hin x lý n xu ca KAMCO và KDIC - Qu công chúng 28 2.1.3.3 iu kin đ thc hin mua các khon n xu ca KAMCO và KDIC 29 2.1.3.4 Các bin pháp x lý n xu ca KAMCO 30 2.1.4 ánhăgiáăhiuăquăbinăphápăxălỦănăxuătiăHƠnăQuc 31 2.2ăKINHăNGHIMăXăLụăNăXUăCAăCÁCăNHTMăTIăNHTăBN 32 2.2.1 KháiăquátătìnhăhìnhănăxuătiăNhtăBn 32 2.2.2 Mô hìnhăcôngătyăxălỦănăxuăcaăcácăNHTMătiăNhtăBn-RCC và IRCJ 34 2.2.3 ánhăgiáăbinăphápăxălỦănăxuătiăNhtăBn 38 2.3 KINHăNGHIMăCA MALAYSIA 39 2.3.1 KháiăquátătìnhăhìnhănăxuătiăMalaysia 39 2.3.1.1 Malaysiaătrcăcucăkhngăhongă1997 39 2.3.1.2 CucăkhngăhongătƠiăchínhănmă1997ătiăMalaysia 39 2.3.2 MôăhìnhăcôngătyăxălỦănăxuătiăMalaysiaăậ Danaharta, Danamodal và CDRC 40 2.3.2.1 Danaharta 41 2.3.2.2 Danamodal 41 2.3.2.3 CDRC - yăbanătáiăcăcuănădoanhănghip 43 2.3.3 ánhăgiáăhiuăquăbinăphápăxălỦănăxuătiăMalaysia 45 2.4ăKINHăNGHIMăCAăM 46 2.4.1ăKháiăquátătìnhăhìnhănăxuătiăM 46 2.4.1 BinăphápăxălỦănăxuătiăMă- TARP (Troubled Assets Relief Program) - chng trìnhămuaăliăcácătƠiăsnătƠiăchínhăcóămcăđăriăroăcaoătă cácăđnhăchătƠiăchính 47 2.4.1.1 Tng quan v TRRP - (Troubled Assets Relief Program) 47 2.4.1.2 Các bin pháp x lý n xu ca TARP 48 2.4.2 ánhăgiáăhiuăquăbinăphápăxălỦănăxuătiăM 49 2.5 KINHăNGHIMăCA THYăIN 50 2.5.1 KháiăquátătìnhăhìnhănăxuătiăThyăin 50 2.5.1.1 Tình hình Thy in trc khng hong 50 2.5.1.2 Cuc khng hong tài chính 1990 – 1992 ti Thy in 52 2.5.2 MôăhìnhăcôngătyăxălỦănăxuăcaăThyăinăậ Securum và Retrieva 53 2.5.3 ánhăgiáăhiuăquăbinăphápăxălỦănăxuătiăThyăin 54 2.6 BÀIăHCăRÚTăRAăCHOăVITăNAMăTăKINHăNGHIM XăLụăNă XUăCAăCÁCăQUCăGIAăTRểNăTHăGII 56 2.6.1 VăcăcuătăchcăbămáyăxălỦănăxu 56 2.6.2 VăcăcuăngunăvnăxălỦănăxu 57 2.6.3 VăđiuăkinăphápălỦ 58 2.6.4 BƠiăhcăvăcăchăxălỦănăxu 59 2.6.4.1ăánhăgiáăphơnăloiănăxu 59 2.6.4.3ăiuăkinăđăthcăhinăthƠnhăcôngăcácăbinăphápăxălỦănăxu 60 2.6.5 Bài hcăvătáiăcăcuădoanhănghip 60 2.6.6ăBƠiăhcăvătáiăcpăvnăchoăngơnăhƠng 61 2.6.7ăBƠiăhcăkhác 61 CHNGăIII:ăăXUTăCHOăVITăNAMăTăKINHăNGHIMăTHăGII 62 3.1 TNGăQUANăTỊNHăHỊNHăNăXUăCAăCÁCăNGỂNăHÀNGăTHNGă MIăVITăNAM 62 3.1.1 TngăquanăvăhotăđngătínădngăngơnăhƠngăăVităNamăhinănay 62 3.1.2 TìnhăhìnhănăxuătiăcácăNHTMăVităNam 63 3.1.3 Nhngănguyăcăcóăthăgơyăbùngănănăxuătrongănnăkinhătăhinănay 65 3.1.3.1 Bi cnh kinh t bt li, li sut kinh doanh đang st gim 65 3.1.3.2 Quan h tín dng khó khn khin sn xut đình đn, DN phá sn 65 3.2ăCÁCăBINăPHÁPăXăLụăNăXUăCAăCÁCăNHTMăTIăVITăNAM 66 3.2.1ăCácăchínhăsáchăhătrăcaăNgơnăhƠngăNhƠănc 66 3.2.2 HotăđngătăxălỦănăcácăngơnăhƠngăthngămiăVităNam 67 3.2.3 HotăđngăcaăDATC 68 3.2.3.1 Hot đng mua bán n và tài sn tn đng ca DATC 68 3.2.3.2 Kt qu hot đng ca DATC 69 3.2.4ăánhăgiáănhngăbinăphápăxălỦănăxuăcaăcácăNHTMătiăVităNam 70 3.2.4 XuăhngăthƠnhălpăCôngătyămuaăbánănăxuăqucăgiaăVAMC 72 3.3ăăXUTăTHÀNHăLPăMỌăHỊNHăCỌNGăTYăXăLụăNăXUăCAă CÁCăNGỂNăHÀNGăTHNGăMIăVITăNAMăTRONGăTHIăGIANăTI 72 3.3.1ăăxutămôăhìnhăhotăđngăcaăcôngătyăxălỦănăxuătiăVităNamă- VAMC 73 3.3.2ăCăchăhotăđngăcaăcôngătyăVAMC 75 3.3.2.1 Mcătiêu 75 3.3.2.2 ThiăgianăhotăđngăcaăVAMC 75 3.3.2.3 Căcuăngunăvn 75 3.3.2.4 iătngănăđcămuaăbánăvƠătălămuaăbán 77 3.3.2.5 CácăbinăphápăthcăhinăxălỦănăcaăVAMC 77 3.3.3 NhngătháchăthcăđtăraăkhiătrinăkhaiămôăhìnhăcôngătyăxălỦănăxuătiă VităNam 78 3.3.3.1 Giaiăđonăsuyăthoáiăcaănnăkinhăt 78 3.3.3.2ăCăchăqunălỦăvƠăvnăhƠnhăhotăđngăcaăcôngătyăVAMC 78 3.4ăKinănghănhngăđiuăkinăđăđmăboăhiuăquăhotăđngăcaăcôngătyăxălý năxuătiăVităNamă- VAMC 79 3.4.1 Vămôiătrngăphápălí 79 3.4.2ăSăphátătrinăcaăthătrngătƠiăchínhătrongănc 80 3.4.3ăVnăđăvăngunănhơnălcăvƠăkăthut 81 KTăLUN 83 PHăLC 87 1 DANH MC CÁC T VIT TT ABS AMC BS CDO CDRC CDS CNXH CRC CRV DATC DN IRCJ KAMCO KDIC MBS NHNN NHTMNN NHTW NPLs NSNN RCC TARP TCTD TCTK TTCK TTTC UBGSTCQG VAMC Asset Backed Securities Asset Management Company Btăđngăsn Collateralized Debt Obligation Corporate Debt Restructuring Committee Credit Default Swap Chănghaăxưăhi Corporation Restructuring Company Corporate Restructuring Vehicle Debt and Asset Trading Corporation Doanhănghip Industrial revitalization Corporation of Japan Korea Asset Management Corporation Korea Deposit Insurance Company Mortgage-Backed Securities NgơnăhƠngănhƠănc NgơnăhƠngăthngămiănhƠănc NgơnăhƠngătrungăng Non-performing Loans NgơnăsáchănhƠănc Resolution and Collection Corporation Troubled Assets Relief Program Tăchúcătínădng Tngăccăthngăkê Thătrngăchngăkhoán ThătrngătƠiăchính yăbanăgiámăsátătƠiăchínhăqucăgia Vietnam Asset Management Corporation 2 DANH MC S , BNG BIU  Danh mc s đ Hìnhă2.1:ăCăchăxălỦănăxuăcaăHƠnăQuc 27 Hìnhă2.2:ăMôăhìnhătngăquanăvăbinăphápăxălỦănăxuăcaăNhtăBn 34 Hình 2.3:ăTngăquanămôăhìnhăhotăđngăxălỦănăxuăcaăMalaysia 40 Hình 3.1:ăMôăhìnhăhotăđngăcaăVAMCăvƠăCRC 73  Danh mc bng biu Bngă2.1:ăSăliuăvăkhiălngănăxu KAMCOăđưămua 28 Bngă2.2:ăCácăphngăphápăxălỦănăxuăcaăKAMCO 31 Bngă2.3:ăNăxuăđcămuaăliăbiăRCCătiăthiăđimăcuiănmătƠiăkhóaă2002 36 Bngă2.4:ăCácătăchcătƠiăchínhăđcăDanamodalăbmăvn 43 Bngă 2.5:ă Hă tră tă chínhă phă dƠnhă choă cácă ngơnă hƠngă Thyă ină trongă khngă hong 55 Bngă3.1:ăTngătrngătínădngătrongălnhăvcăBSăgiaiăđonă2008ăậ 2012 63 Bngă3.2:ăDinăbinănăxuăăcácăncăôngăÁăgiaiăđonă1998-2003 64 3 DANH MC PH LC PHăLCă1:ăDANHăMCăMUAăNăXUăCAăKAMCOăPHỂNăTHEOăLOIă Nă(1997-2002) 87 PHă LCă 2:ă DANHă MCă MUAă Nă XUă CAă KAMCOă PHỂNă THEOă Iă TNGăBÁNă(1997-2002) 87 PHăLCă3:ăKAMCOăNHăGIÁăNăXUăCAăCÁCăKHONăNăTHNG 88 PHăLCă4:ăKAMCOăNHăGIÁăNăXUăCAăCÁCăKHONăNăCăBIT 88 PHăLCă5:ăTNGăTRNGăGDPăCAăNHT BNăGIAIăONă1990ăậ 2000 89 PHăLCă6:ăTỊNHăTRNGă NăXUăCAă NHTă BNăGIAIă ONă1992ă ậ 2002ăSOăSÁNHăVIăGDP 89 PHăLCă7:ăHOTăNGăCAăDANAHARTAăMALAYSIA 90 PHăLCă8:ăSăLIUăXăLụăNăXUăCAăDANAHARTAăTă1998-2003 90 PHăLCă9:ăLMăPHÁTăCAăTHYăINăGIAIăONă1965ăậ 1995 91 PHăLCă10:ăTỊNHăTRNGăCAăCÁCăNGỂNăHÀNGăLNăTIăTHYăINă TRONGăKHNGăHONG 92 PHă LCă 12:ă TNGă TRNGă GDP,ă M2ă VÀă TệNă DNGă CAă VITă NAMă GIAIăONă2000ăậ 2010 93 PHăLCă13:ăCăCUăTệNăDNGăPHỂNăTHEOăNGÀNHăKINHăTăNMă2012 94 PHăLCă14:ăMTăSăVNăBNăDOăNGỂNăHÀNGăNHÀăNCăBANăHÀNHă NHMă THÁOă Gă KHịă KHNă TRểNă THă TRNGă TệNă DNGă NGỂNă HÀNGăUăNMă2012 95 4 LI M U 1. Tính cp thit ca đ tƠi Trongăbiăcnhăsuyăthoáiăkinhătădinăraăăkhpăcácăchơuălcătrênăthăgiiă baoăgmăcácănnăkinhătăchăchtă(M,ăNhtăBn,ăTrungăQuc)ămƠătơmăđimăvnălƠă khngăhongănăcôngăchơuăỂuăđưăvƠăđangăgơyăraănhngătácăđngătiêuăccăđnănnă kinhătăcaăVităNam.ăTrongănmă2012,ătngătrngăGDPăchăđtă5,03%,ăthpănhtă trongăvòngăhnă10ănmătrăliăđơy,ălmăphátătuyăđưăđcăkimăchăămcă6,81%ă nhngăvnătimănănguyăcăbùngăphátătrăliăvƠăniătiănnăkinhătăvnăcònănhiuă nguyăcăgơyăcnătrătiăsăphátătrinăbnăvngăvƠălơuădƠi. ThătrngătƠiăchínhăVităNam cóănhiuăbtănădoătrongăgiaiăđonă2006- 2010ătínădngătngătrngăquáăcao,ăbìnhăquơnă trênă 35%.ă Nă xuă theoă NHNNă lƠă 8,6%ătngădănătínădng,ăkhongăhnă202ănghìnătăđngătínhăđnăngƠyă31/03/2012.ă căbitătălănăxuătrongăkhuăvcăbtăđngăsn vƠăxơyădngărtăln,ăchimăkhongă 30%ătngăsănăxuătrongăkhiăthătrngănƠyăđangăsuyăgimămnhăcăvămcăgiáăvƠă lngăgiaoădch. XălỦănăxuălƠăbcăđiăquanătrngătrongăquáătrìnhătáiăcuătrúcăhăthngă ngân hàng. GiiăquytănăxuălƠămtăchăđăđcăđăcpănhiuătrongăthiăgianăqua.ă ưăcóănhiuănghiênăcuăvƠăhiăthoăđcădinăraăliênăquanăđnăchăđănƠyădaătrênă kinhănghimăcaăcácăqucăgiaătrênăthăgii.ăVà,ăgnănhăhuăhtăcácăquanăđimăđuă chungămtăỦătngărngăxălỦănăxuăquaăcácăcôngătyăqunălỦătƠiăsnălƠăcáchăthcă đcăápădngăphăbinătiăcácăqucăgiaătrongăquáătrìnhătáiăcuătrúcăhăthngăngơnă hàng. Xutăphátătăthcătătrên,ănhómănghiênăcuăđưălaăchn:ă“Kinh nghim x lý n xu ti mt s quc gia trên th gii và mt s đ xut cho Vit Nam” làm đătƠi côngătrìnhănghiênăcuăkhoaăhc. 2. Tng quan tình hình nghiên cu NăxuătrênăthăgiiăhinănayăđưăkhôngăcònălƠămtăvnăđăxaăl.ăKhiăcácă cucăkhngăhongătƠiăchínhăxyăra,ăítăhayănhiuăchúngăcngăđuăcóăliênăquanăhocă dnăđnăvnăđănăxuătngăcao.ăVìăvyătrênăthăgiiăvƠăVităNamăđưăcóănhng công trìnhănghiênăcuăvăvnăđănăxuăvƠăcácăcáchăgiiăquyt,ătrongăđóăcóăthăkăđnă mtăsăcông trình sau: [...]... International trên 3 M 4 Nhi ; - n và Thái Lan; 5 5 các ngâ là Lan 6 Trong quá u : so sánh, 7 Nam 6 1.1 N 1.1.1 ; NHTW n và n cho ngân hàng Thanh to - cho vay các DN - - - 7 - v - - - - - 0 ngày; các - - 8 360 ngày; các ; nhóm 4: 50%; nhóm 5: n là h TCTD - h - 9 debt, nonloan) - 1.1.2 Nguyên nhân 1.1.2.1 h hay bong bóng S ) 10 TTTC TTTC 1.1.2.2 NHNN 11 quy moni 1.1.3 1.1.3.1 NHTM i) n hàng ii) , thâm 12 và. .. chaebol 23 chaebol chaebol chaebol DN la ( / 24 2.1.2 Mô hình công ty - KAMCO (Korea Asset Management Corporation) và KDIC (Korea Deposit Insurance Company) Q n ank of Korea) Ngân h 25 Vào tháng 11/1997 tài chính, KAMCO ác TCTD và Công ty Hàn này, KAMCO : KAMCO các các DN , các - , và cách thanh toán công chúng tài tài chính (FSC) KAMCO nh khác (28,6%) 4/ won khác liên quan - corporate restructuring... , AMC phân tán ng d Công ty ; NHTW; NHTM; NSNN lý - NSNN và khai 19 DN 1.2.3.2 Các a Hoá (Debt equity Swap) C DN DN DN DN DN DN DN DN DN DN b (Direct Sales to Investers) (spooled/bulk sa DN TTTC 20 thu hút các nhà TTTC c u - ABS (Asset Backed Securities) khoán hóa chúng, bán ABS khoán phát hành 1.2.3.3 mô hình AMC - - - t 21 TTTC g ti 1.2.3.4 22 LÝ 2.1 2.1.1 (chaebo)l chaebol 96 - chaebol 23 chaebol... 146.7 128.9 157.9 133.1 11.1 44.0 62.2 95.2 101.2 86.4 102.7 66.7 62.7 32.0 88.6 70.0 51.7 39.7 24.0 2.1.3.2 - chúng (Deposit Insurance F xâ 28 (resale), phát hành ABS , , , , chính là ABS BS ua c KAMCO và KDIC 29 PA này Tính trung h 2.1.3.4 tác 30 . GiiăquytănăxuălƠămtăchăđăđcăđăcpănhiuătrongăthiăgianăqua.ă ưăcóănhiuănghiênăcuăvƠăhiăthoăđcădinăraăliênăquanăđnăchăđănƠyăda trên kinh nghimăcaăcácăquc gia trên thăgii. Và, ăgnănhăhuăhtăcácăquanăđimăđuă chungămtăỦătngărngăxălỦănăxuăquaăcácăcôngătyăqunălỦătƠiăsnălƠăcáchăthcă đcăápădngăphăbinătiăcácăquc gia trongăquáătrìnhătáiăcuătrúcăhăthngăngơnă hàng Nhng bin đng ln trong kinh t v mô và/ hoc m rng s t do ca mt s khu vc tài chính 10 1.1.2.2 Kh nng qun lý yu kém và nhng l hng trong