QTTC2 Phân tích CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang

Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2020 và lập kế hoạch tài chính cho CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang giai đoạn 20212023 và Công ty cổ phần Tập đoàn Hóa chất Đức Giang tiền thân là Công ty Hóa chất Đức Giang là một doanh nghiệp nhà nước trực thuộc Tổng cục hóa chất Việt Nam được thành lập từ năm 1963, có trụ sở đặt tại số 18 ngõ 44 phố Đức Giang, phường Thượng Thanh, quận Long Biên, Hà Nội.

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI BÀI THẢO LUẬN Học phần: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: “Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2020 lập kế hoạch tài cho CTCP Tập đồn Hóa chất Đức Giang giai đoạn 2021-2023” Nhóm thực : Nhóm Người hướng dẫn : Nguyễn Thị Liên Hương Lớp HP : 2161FMGM0232 Hà Nội, tháng 11 - 2021 MỤC LỤC MỞ ĐẦU NỘI DUNG I Cơ sở lí luận 1.1 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.1.1 Khái niệm Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài doanh nghiệp tổng hợp khoản tốn tiền doanh nghiệp thời kì Nguyên tắc dòng tiền vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ: 1.1.2 Các dòng tiền báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm dòng tiền từ hoạt động doanh nghiệp: a) Hoạt động kinh doanh Bao gồm khoản thu, chi liên quan đến hoạt động sản xuất tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ doanh nghiệp Dịng tiền vào • Từ thu bán hàng cung cấp dịch vụ Dòng tiền • • • • • Thanh toán cho nhà cung cấp hàng tồn kho Trả tiền dịch vụ cho nhân viên Để trả cho người cho vay (lãi suất) Trả thuế cho Chính phủ Thanh tốn cho nhà cung cấp khác chi phí hoạt động khác b) Hoạt động đầu tư Bao gồm khoản thu, chi liên quan đến hoạt động đầu tư, mua sắm lý tài sản cố định khoản đầu tư tài dài hạn Dịng tiền vào • Từ việc nhượng bán tài sản cố định (tài sản, nhà máy, thiết bị) • Từ việc bán khoản nợ chứng khốn vốn (khơng phải vốn cổ phần thường) đơn vị khác • Từ thu nhập lãi cổ tức Dịng tiền • Mua tài sản cố định (tài sản, nhà máy, thiết bị) • Mua chứng khoán nợ chứng khoán vốn đơn vị khác c) Hoạt động tài Bao gồm khoản thu, chi liên quan đến hoạt động huy động vốn từ chủ nợ chủ sở hữu, hoàn trả vốn cho chủ nợ, mua lại cổ phần, chia lãi cho nhà đầu tư, chia cổ tức cho cổ đơng Dịng tiền vào • Từ vay • Từ việc bán chứng khốn cơng ty Dịng tiền • Để hồn trả số tiền vay • Để mua lại chứng khốn cơng ty • Trả cổ tức cho cổ đông 1.1.3 Các phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ a) Phương pháp trực tiếp Phương pháp trực tiếp phương pháp lập mà luồng tiền liên quan đến hoạt động kinh doanh tính tốn xác định cách điều chỉnh lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp hoạt động kinh doanh b) Phương pháp gián tiếp Phương pháp gián tiếp phương pháp lập mà luồng tiền liên quan đến hoạt động kinh doanh xác định trình bày báo cáo lưu chuyển tiền tệ trước hết cách điều chỉnh lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp hoạt động kinh doanh khỏi ảnh hưởng khoản mục tiền, thay đổi kỳ hàng tồn kho, khoản phải thu, phải trả từ hoạt động kinh doanh khoản mà ảnh hưởng tiền luồng tiền từ hoạt động đầu tư 1.1.4 Vai trò báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ, nhà quản trị thấy kỳ doanh nghiệp lấy tiền đâu chi tiêu, sử dụng tiền vào việc Thơng qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thấy mối quan hệ lợi nhuận dòng tiền Lợi nhuận xác định chênh lệch doanh thu chi phí, dịng tiền báo cáo lưu chuyển tiền tệ lại phản ánh chênh lệch dòng tiền vào dòng tiền Bên cạnh đó, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cịn giúp đánh giá khả trả nợ hạn, đánh giá khả tạo tiền từ nội sinh hay ngoại sinh Ngồi ra, cịn giúp đối tượng dự báo dòng tiền tương lai để đánh giá doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp nguồn gốc dòng tiền doanh nghiệp, dòng tiền doanh nghiệp có thực bị tác động nguyên tắc hạch toán kế toán 1.2 Lập kế hoạch tài cho doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm Kế hoạch tài q trình dự kiến phân bổ vốn xác định cách thức doanh nghiệp đạt mục tiêu nhiệm vụ khác mà doanh nghiệp vạch Hoàn thành kế hoạch tài bước cuối việc lập kế hoạch kinh doanh Kế hoạch bao gồm báo cáo lãi lỗ dự kiến đến năm tới báo cáo lưu chuyển tiền tệ Một bảng cân đối bao gồm phân tích hịa vốn 1.2.2 Nội dung kế hoạch tài Dự kiến báo cáo kết kinh doanh sách phân phối lợi nhuận Dự kiến nhu cầu tài thơng qua bảng cân đối kế toán mẫu doanh nghiệp Dự kiến kế hoạch lưu chuyển tiền tệ Lựa chọn biện pháp tổ chức, điều chỉnh, đảm bảo nguồn lực tài sử dụng hiệu 1.2.3 Các phương pháp lập kế hoạch tài cho doanh nghiệp a) Phương pháp lập báo cáo chuẩn Các bước thực hiện: • Thiết lập dự báo doanh số bán • Xác lập kế hoạch sản xuất việc sử dụng nguyên liệu, lao động trực tiếp, chi phí quản lý kèm để tạo lãi gộp • Xác định chi phí khác • Xác định lợi nhuận cách hoàn chỉnh báo cáo chuẩn thực tế b) Phương pháp tỷ lệ so với doanh thu Phương pháp giả thiết khoản mục bảng cân đối trì tỷ lệ định quan hệ với doanh thu Sau thay đổi doanh thu xác định nhu cầu tài trợ có liên quan 1.2.4 Vai trị, ý nghĩa việc lập kế hoạch tài cho doanh nghiệp a) Vai trị Xác định tính khả thi hoạt động kinh doanh: • Một kế hoạch kinh doanh với kế hoạch tài kèm nghiên cứu khả thi công ty yếu tố mà doanh nghiệp cần để thành công Phân tích khác biệt thực tế kì vọng: • Việc theo dõi so sánh kết thực tế so với khoản ngân sách chi tiết kế hoạch tài cho doanh nghiệp hội thực điều chỉnh cần thiết để quay trở lại lộ trình • Kế hoạch tài cho biết giả định đằng sau dự đoán, điều quan trọng để tìm hiểu lý kỳ vọng việc triển khai lại không giống thực tế Dự báo yêu cầu tài chính: • Triển khai hoạt động kinh doanh cần có vốn Các dự báo kế hoạch tài cho thấy doanh nghiệp phải cần tiền cần sử dụng tiền Nếu doanh nghiệp khơng có đủ số vốn cần thiết để bắt đầu kinh doanh, doanh nghiệp phải triển khai quy mô nhỏ phạm vi ngân sách cho phép • Kế hoạch tài cho biết thiếu hụt xảy đâu, để nhà quản lý điều chỉnh dự báo doanh thu chi phí để tránh thiếu hụt đảm bảo doanh nghiệp có sẵn khoản tiền dự phịng khác, chẳng hạn quỹ tiết kiệm khoản vay để trang trải thâm hụt tiền mặt Thu hút khoản tài trợ đầu tư: • Các nhà đầu tư người cho vay tổ chức tín dụng hay ngân hàng ln u cầu xem kế hoạch kinh doanh doanh nghiệp xin tài trợ, bao gồm kế hoạch tài với dự đốn, giả định kỳ vọng khả thi • Nếu khơng có kế hoạch tài chính, kế hoạch tài khơng thuyết phục doanh nghiệp khơng nhận khoản vay đầu tư Một lý khác mà kế hoạch tài quan trọng cho biết loại tài chính, hình thức tín dụng phù hợp với doanh nghiệp b) Ý nghĩa Kế hoạch tài hay kế hoạch ngân sách giúp định hướng việc định hàng ngày doanh nghiệp, giúp người quản lý so sánh số lượng dự báo với kết thực tế mang lại thông tin quan trọng sức khỏe hiệu tài tổng thể doanh nghiệp Kế hoạch tài vơ quan trọng cần thiết cho doanh nghiệp thuộc lĩnh vực thiết lập mục tiêu tài công ty Tất doanh nghiệp cần áp dụng kế hoạch tài chính, kể doanh nghiệp nhỏ có ngân sách chi tiêu hạn chế Ngay cơng ty người cần phải có kế hoạch tài II Cơ sở thực tiễn II.1 Giới thiệu tổng quan CTCP Tập đồn Hóa chất Đức Giang 2.1.1 Tổng quan thông tin công ty Tên tiếng Việt : Công Ty Cổ Phần Tập Đồn Hố Chất Đức Giang Tên tiếng Anh : Ducgiang Chemicals Group Joint Stock Company Mã chứng khoán : DGC Điện thoại : (04) 271 620 Fax : (04) 271 068 Website : www.ducgiangchem.vn Email: duyanhdh@ducgiangchem.vn Trụ sở Biên, Hà Nội Năm thành lập : số 18 ngõ 44 phố Đức Giang, phường Thượng Thanh, quận Long : 08/11/1963 Vốn điều lệ: 1.487.669.430.000 đồng 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển Cơng ty cổ phần Tập đồn Hóa chất Đức Giang tiền thân Cơng ty Hóa chất Đức Giang doanh nghiệp nhà nước trực thuộc Tổng cục hóa chất Việt Nam thành lập từ năm 1963, có trụ sở đặt số 18 ngõ 44 phố Đức Giang, phường Thượng Thanh, quận Long Biên, Hà Nội Tháng năm 2004, Công ty thực chuyển đổi mơ hình thức hoạt động hình thức Cơng ty Cổ Phần với tên gọi Công ty Cổ phần Bột giặt hóa chất Đức Giang theo định số 10/2004/QĐ-BCN ngày 13/02/2004 Bộ Cơng nghiệp Với 50 năm hình thành, phát triển sau gần 20 năm cổ phần hóa, Cơng ty cổ phần Tập đồn Hóa chất Đức Giang ngày lớn mạnh, nhanh chóng khẳng định tên tuổi lĩnh vực hóa chất, phân bón, thuốc trừ sâu… góp phần xây dựng ngành cơng nghiệp nước nhà 2.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty Hình 2.1 Sơ đồ cấu CTCP Tập đồn Hố chất Đức Giang Hình 2.2 Sơ đồ tổ chức CTCP Tập đồn Hố chất Đức Giang 2.1.4 Lĩnh vực kinh doanh sản xuất Tập đồn hóa chất Đức Giang tự hào doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam sản xuất, bn bán ngun vật liệu mặt hàng hóa chất phục vụ ngành Công – Nông Nghiệp Lĩnh vực hoạt động: + Sản xuất buôn bán nguyên liệu mặt hàng hóa chất (trừ hóa chất Nhà nước cấm); + Sản xuất buôn bán mặt hàng cao su, sơn, chất dẻo, phân bón, sắt, thép, kim loại màu; + Sản xuất, bn bán máy móc, thiết bị điện linh kiện chúng, vật liệu điện, dụng cụ khí; + Sản xuất bn bán mặt hàng nhiên liệu khống, dầu khống sản phẩm chưng cất từ chúng; chất chưa bi tum; loại sáp khoáng chất; + Cho thuê nhà xưởng + Vận tải hàng hóa đường + Bán buôn phụ gia thực phẩm + Khai thác, thăm dị chế biến khống sản + Vận tải hàng hóa đường 10 Tiền thu từ vay 3.519.019 Tiền trả nợ gốc vay 2.944.495 (3.142.460) - Tiền trả nợ gốc thuê tài Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Tiền thu khác từ hoạt động tài Tiền chi khác cho hoạt động tài LƯU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH (3.351.760) - (193.865) (16.612) - - - 182.693 (514.977) Số liệu cho thấy dòng tiền thu hút từ hoạt động phát hành cổ phiếu năm 2020 công ty 0, so với năm 2019 53.900 triệu đồng Cả khoản tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận cơng ty giảm đáng kể Đây sách cơng ty khơng chủ trương huy động vốn từ lãi vay Trong năm 2020 hoạt động tài khơng mang lại nguồn thu cho cơng ty, qua thấy độc lập tài cơng ty Cơng ty cần có kế hoạch tài tốt hơn, giúp cân đối nguồn thu tài chính, để làm gia tăng dịng tiền công ty tương lai Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài dương, thấy kênh tạo tăng trưởng vốn tiền phụ thuộc vào người cung cấp vốn cho công ty Kênh tạo tiền cho thấy quy mô nguồn vốn huy động trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp người cung cấp vốn gia tăng Đơn vị gia tăng phụ thuộc tài bên ngồi Như vậy, cần thiết phải tạo dịng tiền từ hoạt động dương cơng ty tồn phát triển Dịng tiền từ hoạt động dương trì hoạt động đơn vị liên tục, từ kéo theo hoạt động khác đầu tư, tài trợ gia tăng 2.3 Lập kế hoạch tài cho CTCP Tập đồn Hố chất Đức Giang giai đoạn 2021-2023 2.3.1 Kế hoạch ngắn hạn CTCP Tập đồn Hố chất Đức Giang CTCP Tập đồn Hóa chất Đức Giang xác định phương hướng nhiệm vụ cụ thể giai đoạn 2021 - 2023 tiếp tục thực dự án triển khai vào năm 2020 Song song với đó, cơng ty tiếp tục mở rộng phạm vi hoạt động sản phẩm 20 kinh doanh Phát huy cao độ nguồn lực để nâng cao lực cạnh tranh đảm bảo đủ khả cạnh tranh sản xuất buôn bán với doanh nghiệp ngành Các dự án mà CTCP Đức Giang tiếp tục triển khai vào năm 2021 bao gồm: Dự án Bất động sản Đức Giang; Dự án Hóa chất Đức Giang Nghi Sơn; Dự án khai thác quặng Apatit Khai trường 25; Dự án mở rộng nhà máy Axit Phosphoric điện tử,… Đây nguồn tiền tương lai giúp cơng ty triển khai hoạt động cơng ty Từ bảng báo cáo tài cơng ty cuối năm 2020, ta thấy năm 2020 năm công ty hoạt đơng có hiệu Cơng ty có tổng tài sản cuối năm 2020 lên tới 4.726.988 tỷ đồng, khoản đầu tư ngắn hạn tài sản cố định tăng Từ đó, ta thấy cơng ty nắm bắt tốt hội lợi để phát triển kinh doanh có đủ điều kiện để mở rộng quy mơ kinh doanh Thêm vào đó, với kết hoạt động hiệu năm 2020 từ dự kiến thiếu hụt chất bán dẫn từ thị trường nước ngồi, thấy giai đoạn tiếp theo, cơng ty có tiềm lực phát triển lớn, cơng ty nên mở rộng kinh doanh giai đoạn Trong năm tới, công ty mở rộng sản phẩm kinh doanh khai thác, nghiên cứu, sản xuất,… Để phục vụ tốt cho dự án tới, công ty phải đầu tư thêm nhiều máy móc thiết bị, đặc biệt máy xúc, máy ủi phục vụ khai thác ô tô phục vụ vận chuyển, điều làm tăng tài sản cố định công ty khoản nợ dài hạn để tài trợ cho tài sản Vì vậy, cơng ty nên bổ sung đầy đủ nguồn vốn để phục vụ cho sản xuất buôn bán Cơng ty bổ sung nguồn vốn khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tăng vốn điều lệ công ty niêm yết cổ phiếu DGC,… Tính đến cuối năm 2020, nguồn tài sản công ty tiền khoản tương đương tiền, khoản đầu tư tài ngắn hạn, hàng tồn kho tài sản dài hạn tăng tăng mạnh so với cuối năm 2019 vốn chủ sở hữu công ty tăng 17.84% lên gần 4.067 tỷ đồng, công ty phát hành cổ phiếu vào năm 2020 Đây dịng tiền tương lai doanh nghiệp để tiếp tục hoạt động Tuy nhiên, vay nợ thuê tài ngắn hạn khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn năm 2020 tăng so với năm 2019 Do nguồn tiền tương lai doanh nghiệp nên phân bổ để trả khoản nợ ngắn hạn dài hạn; bổ sung tài sản cố định để mua loại máy móc thiết bị cho dự án mới,… 2.3.2 Dự báo báo cáo tài giai đoạn 2021-2023 Để lập kế hoạch tài cho công ty năm tới, ta bắt đầu việc tổng hợp lại báo cáo tài năm 2018, 2019, 2020  Bảng cân đối kế toán công ty năm 2018 - 2020 21 Bảng 2.8: Bảng cân đối kế toán 2018-2020 Đơn vị: tỷ VNĐ Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 2.135,742 2.226,987 3.433,498 I Tiền khoản tương đương tiền 274,29 127,680 282,320 II Đầu tư tài ngắn hạn 456,6 642,746 1.557,534 III Các khoản phải thu ngắn hạn 749,6 633,777 848,572 IV Hàng tồn kho 796,64 808,524 697,142 V Tài sản ngắn hạn khác 69,617 50,521 47,982 B – TÀI SẢN DÀI HẠN 2.594,254 2.458,878 2.422,651 - - - 2.326,98 2.303,145 2.136,398 - - - IV.Tài sản dở dang dài hạn 178,013 52,071 180,478 V.Đầu tư tài dài hạn - - - 89,257 103,660 125,774 4.729,99 4.721,85 5.876,15 TÀI SẢN A – TÀI SẢN NGẮN HẠN I Các khoản phải thu dài hạn II.Tài sản cố định III Bất động sản đầu tư VI Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN 22 A – NỢ PHẢI TRẢ 1.564,57 1.270,28 1.808,72 I Nợ ngắn hạn 1.564,57 1.270,18 1.808,62 II Nợ dài hạn - 0,1 0,1 B – VỐN CHỦ SỞ HỮU 3.165,42 3.451,57 4.067,43 I Vốn chủ sở hữu 3.165,42 3.451,57 4.067,43 - - - 4.729,99 4.721,85 5.876,15 II Vốn kinh phí quỹ khác TỔNG NGUỒN VỐN Nguồn: website http://ducgiangchem.vn/ ❖ Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty năm 2018 - 2020 Bảng 2.9: Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2018 - 2020 Đơn vị: Tỷ đồng Kết kinh doanh Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Chi phí bán hàng 23 Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận khác Phần lợi nhuận/lỗ từ công ty liên kết liên doanh Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế cổ đông Công ty mẹ Lãi cổ phiếu (VNÐ) Nguồn: website http://ducgiangchem.vn/ ❖ Các tiêu chọn lọc dùng để dự báo lập bảng tỷ số dự báo cho giai đoạn 20212023 Bảng 2.10: Bảng tiêu chọn lọc để dự báo STT (1) Tăng trưởng Doanh thu (2) GVHB/ DTT (3) Tăng trưởng DT HĐTC 24 (4) Chi phí bán hàng, quản lý DN/ GVHB (5) Vòng quay khoản phải thu (6) Vòng quay hàng tồn kho (7) Vòng quay vốn lưu động (8) Nợ ngắn hạn/ GVHB (9) TSNH khác/GVHB (10) TSDH khác/GVHB (11) Tài sản cố định/GVHB (12) Tổng nợ/GVHB Nguồn: Nhóm tác giả dự báo Dựa vào triển vọng tăng trưởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2021-2023 qua dự báo chuyên gia kinh tế trung bình 6% đưa kịch cho giai đoạn này, cụ thể 6,35%; 6,69%; 6,76% Để thuận tiện cho việc tính tốn dự báo chúng tơi chọn mức tăng trưởng dự kiến 6,6% Cùng với đà tăng trưởng khứ công ty, ta đưa số tỷ số dự báo tình hình tài cơng ty bảng kết tính dựa trung bình năm liền kề trước trung bình nhân tốc độ tăng trưởng tốc độ tăng trưởng kinh tế Vậy tỷ số dự báo cho giai đoạn 2021-2023 cơng ty tính tốn sau: Bảng 2.11: Dự báo tỷ số tài giai đoạn 2021 - 2023 cơng ty 25 STT 10 11 12 Nguồn: Nhóm tác giả dự báo ❖ Dự báo Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2021-2023 Với vốn điều lệ 1.487.669.430.000 đồng cho đứng trước hội lớn để tăng hiệu hoạt động kinh doanh, nhờ nhu cầu hóa chất phốt dự báo tăng mạnh Đây coi “mỏ vàng” mang lại lợi ích lớn cho doanh nghiệp Theo giới phân tích, doanh nghiệp ngành hóa chất hầu hết doanh nghiệp vừa nhỏ, CTCP Tập đồn Hóa chất Đức Giang chịu cạnh tranh gay gắt tập đoàn đa quốc gia với tiềm lực tài lớn đến 26 từ Thái Lan Hàn Quốc Các công ty tư nhân công ty thuộc sở hữu nhà nước không tham gia đầu tư vào ngành hóa chất nguồn vốn khơng đủ lớn Tuy nhiên Cơng ty cổ phần Tập đồn Hóa chất Đức Giang doanh nghiệp hoạt động hiệu doanh nghiệp thuộc nhóm hóa chất - phân bón niêm yết sàn chứng khốn Việt Nam Cơng ty cổ phần Tập đồn Hóa chất Đức Giang vượt trội đối thủ không nhờ vào việc tăng xuất khẩu, tăng giá bán mà chi phí tiết giảm phần nhờ vào việc công ty tự chủ phần nguyên liệu cho sản xuất Công ty cổ phần Tập đồn Hóa chất Đức Giang doanh nghiệp Tập đồn Hóa chất Việt Nam (Vinachem) không chịu chi phối công ty mẹ (tỷ lệ sở hữu nhà nước 35%), doanh nghiệp đầu tư mạnh vào dây chuyền nhà máy Vậy sau tính tốn, cân đối từ số liệu giai đoạn 2018-2020, yếu tố thuận lợi, khó khăn kinh tế nói chung doanh nghiệp nói riêng, chúng tơi đưa bảng cân đối kế tốn dự tính CTCP Tập đồn Hóa chất Đức Giang giai đoạn 2021 - 2023 thông qua bảng sau: Bảng 2.12: Bảng tiêu cân đối kế tốn dự tính giai đoạn 2021 - 2023 Tài sản ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền Cân đối Đầu tư tài ngắn hạn Cân đối Các khoản phải thu ngắn hạn GVHB/ vòng quay khoản phải thu Hàng tồn kho GVHB/ vòng quay hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác (TSNH khác/GVHB) GVHB Tài sản dài hạn Các khoản phải thu dài hạn Cân đối Tài sản cố định (Tài sản cố định/GVHB) GVHB Bất động sản đầu tư - 27 Tài sản dở dang dài hạn Cân đối Tài sản dài hạn khác (TSDH khác/GVHB) GVHB Tổng tài sản Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn Nợ phải trả Nợ ngắn hạn (Nợ ngắn hạn/ GVHB) GVHB Nợ dài hạn Cân đối Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu Cân đối Vốn kinh phí quỹ khác - Tổng nguồn vốn Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu Nguồn: Nhóm tác giả dự báo Bảng 2.13: Bảng cân đối đối kế tốn dự tính giai đoạn 2021 – 2023 Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2021F Năm 2022F Năm 2023F 4.878,866 6.367,202 7.908,9 TÀI SẢN A – TÀI SẢN NGẮN HẠN 28 I Tiền khoản tương đương tiền 124,29 122,67 120,31 II Đầu tư tài ngắn hạn 2.556,6 3.643,76 4.577,54 III Các khoản phải thu ngắn hạn 1354,24 1.648,79 2089,68 IV Hàng tồn kho 763,5 814,806 889,23 V Tài sản ngắn hạn khác 80,236 137,176 232,14 B – TÀI SẢN DÀI HẠN 2.669,148 2.902,89 3.099,378 I Các khoản phải thu dài hạn 12,239 15,479 20,496 II Tài sản cố định 2.364,8 2.587,04 2.727,69 - - - IV Tài sản dở dang dài hạn 188,093 198,271 208,482 V Đầu tư tài dài hạn - - - VI Tài sản dài hạn khác 104,016 102,1 142,71 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 7.548,01 9.270,092 11.008,278 A – NỢ PHẢI TRẢ 1.807,62 1.979,2 2.612,52 I Nợ ngắn hạn 1.807,52 1.979,1 2.612,42 II Nợ dài hạn 0,1 0,1 0,1 III Bất động sản đầu tư NGUỒN VỐN 29 B – VỐN CHỦ SỞ HỮU 5.740,39 7.290,892 8.395,758 I Vốn chủ sở hữu 5.740,39 7.290,892 8.395,758 - - - 7.548,01 9.270,092 11.008,278 II Vốn kinh phí quỹ khác TỔNG NGUỒN VỐN Nguồn: Nhóm tác giả dự báo ❖ Dự báo Bảng BCKQHĐKD giai đoạn 2021-2023 công ty Doanh thu = (1) x doanh thu năm 2020 Giá vốn hàng bán = (2) x doanh thu năm 2021 Doanh thu TC = (3) x Doanh thu TC năm 2020 Chi phí lãi vay = lãi suất x tổng nợ Chi phí quản lý kinh doanh = (4) x giá vốn hàng bán 2021 Lợi nhuận = Tổng doanh thu - giá vốn hàng bán - chi phí Tổng lợi nhuận trước thuế = Lợi nhuận + lợi nhuận khác Thuế thu nhập doanh nghiệp = Lợi nhuận trước thuế x thuế suất thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - thuế TNDN (không đổi) Tổng số CP lưu hành công ty 171.079.683 cp Bảng 2.14: Dự báo Bảng BCKQHĐKD giai đoạn 2021-2023 Đơn vị: Tỷ đồng Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán 30 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận khác Thu nhập Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Lãi cổ phiếu (VNÐ) Nguồn: Nhóm tác giả dự báo Có thể thấy, tình trạng thuận lợi thời gian tới CTCP Tập đồn Hóa chất Đức Giang nắm bắt tốt hội, điều kiện thuận lợi, giải khó khăn vướng mắc gặp phải phát triển mạnh mẽ, quy mô kinh doanh ngày mở rộng Tuy nhiên khoản phí ta thấy có xu hướng tăng sản phẩm cơng nghiệp khơng có phương pháp xử lý tốt ảnh hưởng đến mơi trường, việc thời gian qua Tổng cục Môi trường thuộc Bộ TN-MT hành định xử phạt hành 400 triệu đồng Cơng ty TNHH MTV hóa chất Đức Giang Lào Cai doanh nghiệp có hành vi vi phạm khơng có báo cáo đánh 31 giá tác động môi trường phê duyệt theo quy định dự án "Xưởng sản xuất axit photphoric điện tử công suất 60.000 tấn/năm" Cơng ty cổ phần Chứng khốn SSI (SSI) dự báo công ty sản xuất chất bán dẫn mở rộng sản xuất để đáp ứng nhu cầu ngày tăng từ cơng ty sản xuất máy tính xách tay điện thoại di động thời kỳ dịch COVID-19, việc cần áp dụng mạng 5G toàn giới Điều làm tăng nhu cầu nguyên liệu thô sử dụng sản xuất chip, bao gồm phốt vàng axit photphoric điện tử sản phẩm từ phốt vàng (Theo SSI, tình trạng thiếu hụt nguồn chip kéo dài đến tiếp tục xu hướng tăng năm tới) Từ số liệu trên, nhìn cách tổng quát thấy giai đoạn tới có nhiều thuận lợi CTCP Tập đồn Hóa chất Đức Giang, quy mơ kinh doanh cơng ty liên tục mở rộng, cụ thể: tổng tài sản công ty liên tục tăng từ 7.500 tỷ đồng năm 2021 lên đến 11.000 tỷ đồng năm 2023 Với quy mơ kinh doanh mở rộng doanh thu công ty tăng theo từ 8000 tỷ đồng lên đến 10.000 tỷ đồng năm 2023 Điều đem lại tốc độ tăng trưởng lợi nhuận công ty tăng đáng kể với số 1.200 tỷ đồng năm 2021, 1.400 tỷ đồng năm 2022 1.800 tỷ đồng năm 2023 Có thể thấy lãi suất cổ phần tăng qua năm giai đoạn hưởng nhiều ưu đãi thuế, bên cạnh nhiều sản phẩm DGC sản phẩm phụ trợ ngành nông nghiệp, gián tiếp sản phẩm đầu vào ngành phân bón tạo nhiều hội cho năm cho việc phát triển thị trường cổ phiếu Tuy số khả quan để thực đạt cịn phụ thuộc vào nhiều yếu tố, dự báo có mức sai số, với dự báo không ngoại lệ Để có kết thực tế thực khả quan, tồn thể ban lãnh đạo cán cơng nhân viên CTCP Tập đồn Hóa chất Đức Giang phải thực nỗ lực, cố gắng đạt Những ngun nhân ảnh hưởng đến mức độ đạt kế hoạch công ty là: Nguồn nhân lực: Dù tỉ lệ cán nhân viên có trình độ từ trung cấp trở lên công ty chiếm tỷ trọng lớn việc cải tiến khoa học kỹ thuật, công nghệ sản xuất, chế biến công ty thời gian tới nhanh, nên việc có kỹ sư tay nghề cao, nắm bắt cách kịp thời với máy móc thiết bị đại yêu cầu bắt buộc, bên cạnh cần lượng lớn lượng cơng nhân phục vụ cho q trình sản xuất nhà máy cơng việc liên quan đến công nghiệp gây ảnh hưởng trực tiếp tới người tiếp xúc trực tiếp nên cần có biện pháp bảo hộ chế độ đãi ngộ hợp lý để tránh người lao động bỏ việc, công ty cần phải trọng vấn đề Thị trường 32 Dù doanh nghiệp có hợp đồng với nhiều đối tác lớn đặc biệt việc cung cấp vật liệu, sản phẩm phụ trợ cho ngành công nghiệp năm qua, ngành nông nghiệp liên tiếp phải đối phó với diễn biến thời tiết phức tạp nắng nóng kéo dài đầu năm, mưa lũ cuối năm đặc biệt bị xâm nhập mặn, hạn hán kéo dài làm diện tích canh tác giảm xuống Khó khăn ngành nơng nghiệp đối mặt toán nan giải với doanh nghiệp phụ trợ phân bón, hố chất… cơng ty cần phải có biện pháp đối phó phải ln đẩy mạnh việc quảng bá thương hiệu mình, nâng cao chất lượng sản phẩm để mở rộng thị trường cạnh tranh với đối thủ cạnh tranh khác Môi trường Việc cần trọng phải đảm bảo việc chống ô nhiễm môi trường sản phẩm khơng có tính hủy hoại thiên nhiên, có hệ thống xử lý rác thải để tránh khoản phạt đến từ Tổng cục Môi trường thuộc Bộ TN-MT Thứ hai, sản phẩm doanh nghiệp có tính đặc thù, nguy cao gây hại tới môi trường nên việc đánh thuế tăng tương lai làm ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty 33 KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 34 ... tăng 2.3 Lập kế hoạch tài cho CTCP Tập đồn Hố chất Đức Giang giai đoạn 2021-2023 2.3.1 Kế hoạch ngắn hạn CTCP Tập đồn Hố chất Đức Giang CTCP Tập đồn Hóa chất Đức Giang xác định phương hướng nhiệm... phần Tập đồn Hóa chất Đức Giang tiền thân Cơng ty Hóa chất Đức Giang doanh nghiệp nhà nước trực thuộc Tổng cục hóa chất Việt Nam thành lập từ năm 1963, có trụ sở đặt số 18 ngõ 44 phố Đức Giang, ... ty cổ phần Tập đồn Hóa chất Đức Giang doanh nghiệp hoạt động hiệu doanh nghiệp thuộc nhóm hóa chất - phân bón niêm yết sàn chứng khốn Việt Nam Cơng ty cổ phần Tập đồn Hóa chất Đức Giang vượt