NGUỒN VỐN
A – NỢ PHẢI TRẢ 1.807,62 1.979,2 2.612,52
I. Nợ ngắn hạn 1.807,52 1.979,1 2.612,42
B – VỐN CHỦ SỞ HỮU 5.740,39 7.290,892 8.395,758
I. Vốn chủ sở hữu 5.740,39 7.290,892 8.395,758
II. Vốn kinh phí và quỹ khác - - -
TỔNG NGUỒN VỐN 7.548,01 9.270,092 11.008,278
Nguồn: Nhóm tác giả dự báo
❖ Dự báo Bảng BCKQHĐKD giai đoạn 2021-2023 của công ty Doanh thu thuần = (1) x doanh thu thuần năm 2020 Giá vốn hàng bán = (2) x doanh thu thuần năm 2021 Doanh thu TC = (3) x Doanh thu TC năm 2020 Chi phí lãi vay = lãi suất x tổng nợ
Chi phí quản lý kinh doanh = (4) x giá vốn hàng bán 2021
Lợi nhuận thuần = Tổng doanh thu - giá vốn hàng bán - chi phí Tổng lợi nhuận trước thuế = Lợi nhuận thuần + lợi nhuận khác
Thuế thu nhập doanh nghiệp = Lợi nhuận trước thuế x thuế suất thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - thuế TNDN (không đổi) Tổng số CP đang lưu hành của công ty là 171.079.683 cp.
Bảng 2.14: Dự báo Bảng BCKQHĐKD giai đoạn 2021-2023
Đơn vị: Tỷ đồng
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ
Doanh thu hoạt động tài chính
Chi phí tài chính Chi phí bán hàng
Chi phí quản lý doanh nghiệp
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
Lợi nhuận khác Thu nhập thuần
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Lãi cơ bản trên cổ phiếu (VNÐ)
Nguồn: Nhóm tác giả dự báo Có thể thấy, nếu tình trạng vẫn thuận lợi như vậy thì trong thời gian tới CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang có thể nắm bắt tốt được những cơ hội, điều kiện thuận lợi, và giải quyết được những khó khăn vướng mắc đang gặp phải và sẽ phát triển khá mạnh mẽ, và quy mô kinh doanh ngày càng được mở rộng hơn.
Tuy nhiên các khoản phải chi phí ta thấy có xu hướng tăng vì đây là những sản phẩm công nghiệp nếu không có phương pháp xử lý tốt thì sẽ ảnh hưởng đến môi trường, như việc thời gian qua thì Tổng cục Môi trường thuộc Bộ TN-MT đã hành quyết định xử phạt hành chính 400 triệu đồng đối với Công ty TNHH MTV hóa chất Đức Giang Lào Cai do doanh nghiệp này có hành vi vi phạm không có báo cáo đánh
giá tác động môi trường được phê duyệt theo quy định đối với dự án "Xưởng sản xuất axit photphoric điện tử công suất 60.000 tấn/năm".
Công ty cổ phần Chứng khoán SSI (SSI) dự báo các công ty sản xuất chất bán dẫn sẽ mở rộng sản xuất để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng từ các công ty sản xuất máy tính xách tay và điện thoại di động trong thời kỳ dịch COVID-19, cũng như việc cần áp dụng mạng 5G trên toàn thế giới. Điều này làm tăng nhu cầu về nguyên liệu thô được sử dụng trong sản xuất chip, bao gồm phốt pho vàng và axit photphoric điện tử - một sản phẩm từ phốt pho vàng (Theo SSI, tình trạng thiếu hụt nguồn chip có thể sẽ kéo dài đến và có thể tiếp tục xu hướng tăng trong những năm tới).
Từ những số liệu trên, nhìn một cách tổng quát có thể thấy giai đoạn sắp tới có khá nhiều thuận lợi đối với CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang, quy mô kinh doanh của công ty liên tục được mở rộng, cụ thể: tổng tài sản của công ty liên tục tăng từ 7.500 tỷ đồng năm 2021 lên đến 11.000 tỷ đồng năm 2023. Với quy mô kinh doanh mở rộng như vậy thì doanh thu của công ty cũng tăng theo từ 8000 tỷ đồng lên đến 10.000 tỷ đồng năm 2023. Điều này đem lại tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của công ty tăng khá đáng kể với những con số 1.200 tỷ đồng năm 2021, 1.400 tỷ đồng năm 2022 và 1.800 tỷ đồng năm 2023. Có thể thấy lãi suất cơ bản trên mỗi cổ phần tăng qua các từng năm nhất là trong giai đoạn hưởng nhiều ưu đãi thuế, bên cạnh đó là nhiều sản phẩm của DGC đang là sản phẩm phụ trợ của ngành nông nghiệp, hoặc gián tiếp là sản phẩm đầu vào của ngành phân bón tạo ra nhiều cơ hội cho những năm tiếp theo cho việc phát triển thị trường cổ phiếu.
Tuy trên đây là những con số rất khả quan nhưng để thực hiện và đạt được thì còn phụ thuộc vào rất nhiều các yếu tố, bởi bất cứ dự báo nào cũng đều có mức sai số, và với dự báo này cũng không ngoại lệ. Để có những kết quả thực tế thực sự khả quan, thì toàn thể ban lãnh đạo cũng như cán bộ công nhân viên của CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang phải thực sự nỗ lực, cố gắng hết sức mình mới có thể đạt được.
Những nguyên nhân có thể ảnh hưởng đến mức độ đạt kế hoạch của công ty là:
Nguồn nhân lực:
Dù tỉ lệ cán bộ nhân viên có trình độ từ trung cấp trở lên của công ty chiếm tỷ trọng khá lớn nhưng việc cải tiến khoa học kỹ thuật, công nghệ trong sản xuất, chế biến của công ty trong thời gian tới sẽ rất nhanh, nên việc có những kỹ sư tay nghề cao, nắm bắt được một cách kịp thời với các máy móc thiết bị hiện đại là một yêu cầu bắt buộc, bên cạnh đó cũng cần một lượng lớn lượng công nhân phục vụ cho quá trình sản xuất trong các nhà máy vì đây là công việc liên quan đến công nghiệp gây ảnh hưởng trực tiếp tới người tiếp xúc trực tiếp nên cần có các biện pháp bảo hộ và chế độ đãi ngộ hợp lý để tránh người lao động bỏ việc, công ty cần phải chú trọng vấn đề này.
Dù doanh nghiệp đã có những hợp đồng với nhiều đối tác lớn đặc biệt là việc cung cấp vật liệu, sản phẩm phụ trợ cho các ngành công nghiệp nhưng trong những năm qua, ngành nông nghiệp liên tiếp phải đối phó với diễn biến thời tiết phức tạp như nắng nóng kéo dài đầu năm, mưa lũ cuối năm đặc biệt là bị xâm nhập mặn, hạn hán kéo dài làm diện tích canh tác giảm xuống. Khó khăn ngành nông nghiệp đang đối mặt là bài toán nan giải với các doanh nghiệp phụ trợ phân bón, hoá chất…. công ty cần phải có những biện pháp đối phó và vẫn phải luôn đẩy mạnh việc quảng bá thương hiệu của mình, nâng cao chất lượng sản phẩm để mở rộng thị trường và có thể cạnh tranh với các đối thủ cạnh tranh khác.
Môi trường
Việc đầu tiên cần chú trọng là phải đảm bảo việc chống ô nhiễm môi trường hoặc các sản phẩm không có tính hủy hoại thiên nhiên, có hệ thống xử lý rác thải để tránh các khoản phạt đến từ Tổng cục Môi trường thuộc Bộ TN-MT. Thứ hai, vì sản phẩm của doanh nghiệp có tính đặc thù, nguy cơ cao gây hại tới môi trường nên việc đánh thuế có thể tăng trong tương lai làm ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty.
KẾT LUẬN