Bài giảng quản lý danh mục đầu tư chương 0 ths phạm hoàng thạch

Chào mừng bạn đến với môn học Quản Lý Danh Mục Đầu Tư (Portfolio Management) Giảng viên: Th.S Phạm Hồng Thạch Văn phịng khoa Tài – Ngân hàng: P.209 Email: phamhoangthach@yahoo.com Thời gian tư vấn: Thứ 2, 4: 15h30 – 16h30 Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th S Phạm Hồng Thạch Giới thiệu mơn học Quản Lý Danh Mục Đầu Tư • Mơn học xoay quanh hoạt động đầu tư thị trường tài • Cụ thể môn học tập trung vào phần xây dựng danh mục đầu tư quản lý danh mục đầu tư • Nhiều tính tốn thống kê u cầu • Kinh nghiệm học mơn Tài doanh nghiệp, Tài quốc tế, Thị trường chứng khốn, Thống kê, Kinh tế lượng lợi • Các bạn đạt điểm tốt mơn bạn chăm có kế hoạch đầu tư thời gian hiệu bạn chưa học qua môn Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th S Phạm Hồng Thạch Giới thiệu mơn học Quản Lý Danh Mục Đầu Tư (tt) • Quản lý danh mục đầu tư ứng dụng lĩnh vực tài đầu tư tài Cụ thể: - Đầu tư: thị trường chứng khoán - Doanh nghiệp: ngân sách, tài trợ, quản lý - Ngân hàng: quản lý cho vay Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th S Phạm Hồng Thạch Học mơn Quản Lý Danh Mục Đầu Tư nào? • • • • • Đề cương môn học Slide giảng Câu hỏi tập đáp án Đọc tin tức liên quan thị trường chứng khoán Những tài liệu khác giảng viên cung cấp Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th S Phạm Hoàng Thạch Đánh giá mơn học Stt Hình thức đánh giá Trọng số Kiểm tra kì 30% Thi cuối kì 70% Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th S Phạm Hoàng Thạch Chương giới thiệu Nội dung chi tiết môn học Quản lý danh mục đầu tư Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th S Phạm Hoàng Thạch Nội dung học tập • Chương 1: Tổng quan danh mục đầu tư môi trường đầu tư chứng khốn • Mục tiêu chương: – Tổng quan thị trường chứng khốn Việt Nam – Tại có phân bổ tài sản có danh mục đầu tư – Sự lựa chọn tiêu dùng tiêu dùng tương lai 1-7 Nội dung học tập (tt) • Chương 2: Lợi nhuận rủi ro DMĐT • Mục tiêu chương: – Lý thuyết, giả định lý thuyết danh mục đầu tư hiệu Markowitz – Ứng dụng số trường hợp 1-8 Nội dung học tập (tt) • Chương 3: Cách xác định đường biên hiệu • Mục tiêu chương: – Nhận dạng đường biên hiệu số trường hợp – Các kỹ thuật tìm đường biên hiệu 1-9 Nội dung học tập (tt) • Chương 4: Mơ hình số (Index Models) • Mục tiêu chương: – Điểm khuyết phân tích tỷ suất sinh lợi – phương sai DMĐT – Xây dựng mơ hình ước lượng tỉ suất sinh lợi rủi ro DMĐT thông qua mô hình số 1-10 Nội dung học tập (tt) • Chương 5: Mơ hình định giá tài sản vốn (CAPM) • Mục tiêu chương: – Lý thuyết, giả định lý thuyết mơ hình CAPM – Vẽ đường thị trường vốn đường thị trường chứng khoán – Những tranh luận xung quanh mơ hình CAPM 1-11 Nội dung học tập (tt) • Chương 6: Mơ hình định giá tài sản vốn (APT) • Mục tiêu chương: – Lý thuyết, giả định lý thuyết mô hình APT – Lý thuyết kinh doanh chênh lệch giá – Mối quan hệ mơ hình CAPM APT – Lý thuyết thị trường hiệu 1-12 Nội dung học tập (tt) • Chương 7: Đánh giá hiệu hoạt động danh mục đầu tư cổ phiếu • Mục tiêu chương: – Các phương pháp đo lường hiệu danh mục đầu tư – Ứng dụng phương pháp đo lường đành giá hiệu danh mục đầu tư – Cung cấp chiến lược để từ sinh viên nắm bắt tổng quát chiến lược ứng dụng tác nghiệp 1-13 Nội dung học tập (tt) • Chương 8: Quản lý danh mục trái phiếu • Mục tiêu chương: – Giới thiệu yếu tố ảnh hưởng đến giá trái phiếu – Đo lường độ rủi ro giá trái phiếu – Các kỹ thuật bảo vệ danh mục trái phiếu – Cung cấp chiến lược để từ sinh viên nắm bắt tổng quát chiến lược ứng dụng tác nghiệp 1-14 Tài liệu tham khảo • Sách, giáo trình – Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Edwin J Elton, Martin J Gruber, Stephen J Brown, William N Goetzmann – Đầu tư tài chính, TS Phan Thị Bích Nguyệt, NXB thống kê – Giáo trình Phân tích Đầu tư Chứng khoán, Lê Thị Mai Linh, Ủy ban chứng khoán Nhà nước, NXB trị quốc gia • Tài liệu tham khảo – Investment Analysis Porfolio Management, Frank K Reilly, Keith C Brown – Investment, Bodie, Marcus, Kane – Phân tích thị trường tài chính, David Blake, NXB thống kê 1-15 Những website hữu ích http://www.hsx.vn/hsx/Default.aspx http://hnx.vn/default.asp?actType=1&menuup=602000&TypeGrp=1&m enuid=103120&menulink=600000&menupage=&stocktype=2 http://www.ssc.gov.vn/portal/page/portal/ubck http://www.vsd.vn/home.htm http://vietstock.vn/ http://stox.vn/ http://cafef.vn/ http://www.mof.gov.vn/portal/page/portal/mof_vn http://www.sbv.gov.vn/wps/portal/vn 10 http://gso.gov.vn/Default.aspx?tabid=217 11 http://www.kpmg.com/vn/en/Pages/default.aspx 12 http://www.pwc.com/vn 13 http://www.ey.com/VN/en/home 14 http://www.deloitte.com/vietnam 1-16 1-17 ... tiết mơn học Quản lý danh mục đầu tư Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th S Phạm Hoàng Thạch Nội dung học tập • Chương 1: Tổng quan danh mục đầu tư mơi trường đầu tư chứng khốn • Mục tiêu chương: – Tổng... Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th S Phạm Hoàng Thạch Đánh giá mơn học Stt Hình thức đánh giá Trọng số Kiểm tra kì 30% Thi cuối kì 70% Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th S Phạm Hồng Thạch Chương giới thiệu Nội... có danh mục đầu tư – Sự lựa chọn tiêu dùng tiêu dùng tư? ?ng lai 1-7 Nội dung học tập (tt) • Chương 2: Lợi nhuận rủi ro DMĐT • Mục tiêu chương: – Lý thuyết, giả định lý thuyết danh mục đầu tư hiệu