288 “tình hình tài chính của công ty TNHH đầu tư xây dựng và thương mại vũ ninh”

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Ninh Thị Thu Phương Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .vi DANH MỤC BẢNG BIỂU vii LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu Mục đích nghiên cứu .2 Phương pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP .4 1.1.1 Tài doanh nghiệp định tài doanh nghiệp .4 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.1.2 Các định tài doanh nghiệp 1.1.2 Quản trị tài doanh nghiệp 10 1.1.2.1 Khái niệm .10 1.1.2.2 Vai trị quản trị tài doanh nghiệp 11 1.1.2.3 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp 12 1.1.2.4 Giá trị doanh nghiệp mục tiêu quản trị tài doanh nghiệp .13 1.1.2.5 Các nhân tố ảnh hưởng tới quản trị tài doanh nghiệp 14 1.2 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 17 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 17 1.2.2 Nội dung đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 18 Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 1.2.2.1 Tình hình huy động vốn doanh nghiệp 18 1.2.2.2 Tình hình đầu tư sử dụng vốn doanh nghiệp .19 1.2.2.3 Tình hình huy động sử dụng vốn tiền doanh nghiệp 19 1.2.2.4 Tình hình cơng nợ khả toán doanh nghiệp 21 1.2.2.5 Hiệu suất sử dụng vốn doanh nghiệp .23 1.2.2.6 Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty 27 CHƯƠNG 30 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI VŨ NINH 30 2.1 Q TÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CƠNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI VŨ NINH 30 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 30 2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh công ty 32 2.1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ, sản phẩm chủ yếu .32 2.1.2.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh .33 2.1.2.3 Tổ chức máy quản lý .33 2.1.2.4 Đặc điểm hoạt động kinh doanh 36 2.1.3 Những thuận lợi, khó khăn q trình hoạt động cơng ty 43 2.1.3.1 Thuận lợi 43 2.1.3.2 Khó khăn 43 2.2 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI VŨ NINH 43 2.2.1 Đánh giá tình hình huy động vốn 43 2.2.2 Đánh giá tình hình đầu tư sử dụng vốn Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh .48 2.2.3 Phân tích kết hoạt động kinh doanh 52 2.2.4 Phân tích dịng tiền 54 2.2.5 Đánh giá tình hình cơng nợ khả tốn Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh 60 Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.2.6 Đánh giá hiệu suất sử dụng vốn Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh 65 2.2.7 Hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh 68 2.3 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh năm 2019 .70 2.3.1 Tích cực 72 2.3.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân chủ quan khách quan 73 CHƯƠNG 77 CÁC GIẢI PHÁPNHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNHTẠI CƠNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI VŨ NINH 77 3.1 MỤC TIÊU PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 77 3.1.1 Bối cảnh kinh tế .77 3.1.1.1 Tình hình chung 77 3.1.1.2 Tình hình nước 79 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty năm tới 81 3.2 GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI VŨ NINH 82 3.2.1 Lập kế hoạch huy động sử dụng vốn cụ thể, phù hợp với tình hình Cơng ty 82 3.2.2 Quản lý tốt hàng tồn kho 84 3.2.3 Tích cực việc thu hồi nợ tốn khoản nợ, nâng cao khả toán 85 3.2.4 Xác định lượng tiền tồn quỹ mục tiêu 87 3.2.5 Tìm biện pháp tăng lợi nhuận, giảm chi phí, tạo đà nâng cao hiệu sử dụng vốn 88 3.3 Kiến nghị với nhà nước 90 Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN 91 TÀI LIỆU THAM KHẢO 92 NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP 93 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN 94 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN PHẢN BIỆN 95 Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Kí hiệu               DN DT DTT LNst SXKD TCDN TSCĐ TSDH TSNH TSLĐ VCĐ VCSH VKD VLĐ Giải thích Doanh nghiệp Doanh thu Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Sản xuất kinh doanh Tài doanh nghiệp Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Tài sản lưu động Vốn cố định Vốn chủ sở hữu Vốn kinh doanh Vốn lưu động Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Các dự án tiêu biểu Công ty 29 Bảng 2.2 Tình hình lao động công ty giai đoạn 2016-2019 38 Bảng 2.3 Năng lực thiết bị Công ty 39 Bảng 2.4 Bảng cấu nguồn vốn biến động nguồn vốn năm 2019 .41 Bảng 2.5 Các tiêu phản ánh mức độ tự chủ tài cơng ty 44 Bảng 2.6 Tình hình đầu tư sử dụng vốn Công ty .46 Bảng 2.7 Phân tích kết kinh doanh công ty năm 2018-2019 48 Bảng 2.8.Phân tích cấu EBIT 49 Bảng 2.9 Phân tích dịng tiền công ty năm 2018 - 2019 50 Bảng 2.10 Khả tạo tiền Công ty 51 Bảng 2.11: Tình hình vốn tiền Cơng ty 52 Bảng 2.12.Tình hình cơng nợ 54 Bảng 2.13 Hệ số khả toán Công ty 55 Bảng 2.14 Hiệu suất sử dụng vốn 58 Bảng 2.15 Bảng hệ số tài 61 Bảng 2.16 So sánh tiêu tài Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh với mức trung binh ngành xây dựng năm 2019 .63 Bảng 3.1 Kế hoạch tài năm 2020 Cơng ty 75 Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gắn liền với hoạt động tài hoạt động tài khơng thể tách rời quan hệ trao đổi tồn đơn vị kinh tế Hoạt động tài có mặt tất khâu trình sản xuất kinh doanh, từ khâu tạo lập vốn đến khâu phân phối lợi nhuận thu từ trình hoạt động sản xuất kinh doanh Nhiệm vụ hoạt động tài phải huy động đủ vốn đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, đồng thời phải quản lý sử dụng vốn có hiệu sở chấp hành nghiêm chỉnh pháp luật, sách, chế độ quy định tài Nhà Nước Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Quản lý tài doanh nghiệp có nhiều nội dung, song nói nội dung phân tích tài quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, tăng cường khả cạnh tranh kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp phải nắm bắt hoạt động kinh doanh mình, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh thời gian tới, vạch chiến lược phù hợp Thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh, điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Qua đó, nhà quản lý tài xác định ngun nhân gây đề giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị thời gian tới Xuất phát từ nhận thức ý nghĩa thực tiễn việc phân tích tài doanh nghiệp, qua thời gian thực tập Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh, em chọn thực luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh” Đối tượng phạm vi nghiên cứu Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Luận văn có đối tượng nghiên cứu thực trạng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh Phạm vi nghiên cứu nội dung phân tích tài doanh nghiệp gắn liền với tình hình tài thực tế Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh Các nguồn số liệu lấy từ sổ sách kế tốn, báo cáo tài năm 2017, 2018 2019 Mục đích nghiên cứu Xem xét đánh tình hình tài cơng ty năm 2019 sở so sánh với năm 2019 2018 thông qua kết đạt năm Đề xuất số giải pháp tài nhằm góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh đơn vị thời gian tới Tăng cường kỹ tư kỹ phân tích tài cho thân với tư cách sinh viên chuyên ngành tài doanh nghiệp Phương pháp nghiên cứu Phương pháp chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh tổng hợp số liệu thu thập trình thực tập để thấy mức độ ảnh hưởng xu hướng biến động tiêu, từ đưa nhận xét Ngồi ra, luận văn sử dụng số phương pháp khác như: phương pháp thay liên hoàn, phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ Kết cấu đề tài Đề tài nghiên cứu bao gồm chương: Chương 1: Những lý luận chung đánh giá tình hình tài Chương 2: Đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh Chương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh Mặc dù cố gắng, song trình độ lý luận nhận thức có hạn nên đề tài nghiên cứu khơng tránh khỏi sai sót hạn chế Em mong Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nhận sư góp ý thầy cơ, ban lãnh đạo Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh bạn để đề tài nghiên cứu hoàn thiện Em xin trân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn, ban lãnh đạo Công ty anh chị phịng Tài chính-Kế tốn Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh, thầy, giáo trường Học Viện Tài Chính giúp đỡ em hoàn thành đề tài nghiên cứu Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Sinh viên Ninh Thị Thu Phương Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 77 Học viện Tài cịn q sớm để đánh giá tác động toàn diện COVID-19 thấy tác động rõ nét lĩnh vực du lịch giao thông vận tải Bà Georgieva cho COVID-19 nhanh chóng khống chế, kinh tế tồn cầu chứng kiến suy giảm sau phục hồi nhanh chóng So sánh với tác động dịch Hội chứng Viêm đường hô hấp cấp (SARS) hồi năm 2003 lên tăng trưởng kinh tế toàn cầu, bà Georgieva cho kinh tế Trung Quốc chiếm 8% tăng trưởng kinh tế toàn cầu, số ngày 19% Trước đó, báo cáo cập nhật Triển vọng Kinh tế giới công bố hồi tháng vừa qua, IMF hạ dự báo tăng trưởng kinh tế tồn cầu năm 2020 xuống cịn 3,3%, giảm 0,1% so với mức dự báo trước Đây mức tăng trưởng thấp kinh tế giới kể từ năm 2009 (dưới 3,3%) 3.1.1.2 Tình hình nước Tổng sản phẩm nước (GDP) quý I/2020 tính tăng 3,82% so với kỳ năm trước, bối cảnh kinh tế giới tăng trưởng chậm, kinh tế lớn Mỹ, Trung Quốc, Nhật Bản, Cộng đồng chung châu Âu (EU) chứng kiến tình trạng suy giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế Trong bối cảnh kinh tế giới suy giảm, giá dầu thô giảm mạnh, chiến tranh thương mại Mỹ - Trung tiếp diễn, căng thẳng địa trị gia tăng Mỹ Iran đặc biệt dịch viêm đường hô hấp cấp chủng vi rút Corona (Covid-19) bùng phát mạnh toàn cầu dẫn đến Cục dự trữ Liên bang Mỹ (FED) liên tục cắt giảm lãi suất, nhiều nước châu Âu đóng cửa biên giới nhằm ngăn chặn dịch bệnh lây lan đe dọa chuỗi cung ứng làm tăng nguy thiếu hụt nguyên liệu sản xuất, sản phẩm tiêu dùng Ở nước, tồn hệ thống trị, Chính phủ Thủ tướng Chính phủ đặt ưu tiên hàng đầu phòng chống dập dịch, hy sinh lợi ích kinh tế để bảo đảm tính mạng sức khỏe người dân kinh tế nước ta tiếp tục trì tăng trưởng, khơng rơi vào tình trạng tăng trưởng âm cho thấy hiệu đạo liệt Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ với vào cấp, ngành, cộng đồng doanh nghiệp người dân để đẩy lùi dịch bệnh, trì hoạt động sản xuất kinh doanh Trong mức tăng chung toàn kinh tế, khu vực nông, lâm nghiệp thủy sản tăng 0,08% (đóng góp Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 78 Học viện Tài 0,2% vào mức tăng trưởng chung); khu vực công nghiệp xây dựng tăng 5,15% (đóng góp 58,4%), cơng nghiệp chế biến, chế tạo tăng 7,12%, đạt mức tăng khơng cao đóng vai trị động lực tăng trưởng kinh tế quý I năm nay; khu vực dịch vụ tăng 3,27% (đóng góp 41,4%), ngành dịch vụ thị trường như: Bán bn bán lẻ tăng 5,69%; hoạt động tài chính, ngân hàng bảo hiểm tăng 7,19% Về cấu kinh tế quý I/2020, khu vực nông, lâm nghiệp thủy sản chiếm tỷ trọng 10,11%; khu vực công nghiệp xây dựng chiếm 35,52%; khu vực dịch vụ chiếm 43,71%; thuế sản phẩm trừ trợ cấp sản phẩm chiếm 10,66% (Cơ cấu tương ứng kỳ năm 2019 là: 10,15%; 35,31%; 43,99%; 10,55%) Trên góc độ sử dụng GDP quý I/2020, tiêu dùng cuối tăng 3,07% so với kỳ năm 2019, tiêu dùng cuối hộ dân cư tăng 2,92% (cùng kỳ năm trước tăng 7,22%); tích lũy tài sản tăng 2,20%; xuất hàng hóa dịch vụ tăng 1,59%; nhập hàng hóa dịch vụ tăng 1,05% Khu vực công nghiệp xây dựng quý I/2020 chịu ảnh hưởng từ dịch Covid19 nên đạt mức tăng trưởng thấp so với kỳ năm trước, cơng nghiệp chế biến, chế tạo có mức tăng thấp giai đoạn 2016-2020; sản xuất phân phối điện tăng trưởng ổn định; ngành khai khoáng giảm sâu chủ yếu khai thác dầu thô giảm mạnh Tăng trưởng khu vực công nghiệp xây dựng quý I/2020 đạt 5,15% so với kỳ năm trước; ngành cơng nghiệp tăng 5,28%, nguyên nhân chủ yếu ngành công nghiệp chế biến, chế tạo tăng 7,12%, với ngành khai khoáng giảm 3,18% khai thác dầu thơ khí đốt tự nhiên giảm mạnh Tính chung q I/2020, số tiêu thụ tồn ngành cơng nghiệp chế biến, chế tạo tăng thấp mức 2,8% so với quý I/2019 (thấp nhiều so với mức tăng 8% quý I/2019) Chỉ số tồn kho toàn ngành cơng nghiệp chế biến, chế tạo ước tính thời điểm 31/3/2020 tăng 24,9% so với thời điểm năm trước (cùng thời điểm năm 2019 tăng 15,6%) Tỷ lệ tồn kho tồn ngành chế biến, chế tạo bình qn quý I/2020 đạt 78,4% (cùng kỳ năm trước 72,9%) Đại dịch Covid-19 xuất phát từ Trung Quốc lan rộng giới tác hại mạnh mẽ đến triển vọng tăng trưởng nước Trong báo cáo công bố ngày Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 79 Học viện Tài 30/03/2020 cập nhật tình hình kinh tế vùng Đơng Á-Thái Bình Dương “thời Covid19”, Ngân Hàng Thế Giới giảm đáng kể dự báo tăng trưởng khu vực, với Việt Nam đạt 4,9% lúc Trung Quốc có nguy tụt hẳn xuống mức 0,1% Theo Ngân Hàng Thế Giới, mơi trường thay đổi nhanh chóng dịch bệnh khó lường, dự báo tăng trưởng xác cơng việc khó Trên sở đó, định chế quốc tế cập nhật tình hình theo hai kịch bản: Kịch sở kịch cho tình xấu Nhìn chung, tăng trưởng bình quân vào năm 2020 quốc gia phát triển khu vực Đơng Á Thái Bình Dương giảm 2,1% theo kịch sở, xuống mức -0,5%, theo kịch xấu Cả hai mức giảm mạnh so với dự báo 5,8% đưa vào năm 2019 Đối với Việt Nam, Ngân Hàng Thế Giới dự báo mức tăng trưởng 4,9% năm 2020, giảm đến 1,6 điểm so với dự báo trước lúc đại dịch Covid-19 bùng nổ Dự báo vào việc tình hình dịch bệnh Việt Nam tính đến tháng 03 khơng nghiêm trọng Mức giảm tăng trưởng đến từ việc hai ngành du lịch công nghiệp gia công, dệt may, bị tác hại nặng nề dịch bệnh Qua năm 2021, tăng trưởng Việt Nam dự trù tăng vọt trở lại với tỷ lệ 7,5%, trước ổn định mức 6,5% năm 2022 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty năm tới Đây lĩnh vực hoạt động Công ty Công ty xác định doanh thu lợi nhuận từ hoạt động xây lắp chiếm tỷ trọng lớn toàn cấu doanh thu hàng năm Công ty, cụ thể định hướng sau: Tăng cường công tác tham gia đấu thầu cơng trình XDCB Dựa ưu nguồn tài ổn định sẵn có, Cơng ty tập trung mạnh đột phá vào việc đầu tư cải tiến trang thiết bị công nghệ thi cơng xây dựng có cho ngang trình độ với doanh nghiệp ngành nghề địa bàn nhằm tiết kiệm chi phí, tăng suất lao động, rút ngắn tiến độ nâng cao chất lượng thi cơng cơng trình xây dựng Cơng ty tổ chức chuyến tham quan, hợp tác, nghiên cứu học tập kinh nghiệm chuyển giao công nghệ, thiết bị thi công xây dựng Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 80 Học viện Tài áp dụng vật liệu xây dựng biện pháp thi công tiên tiến Công ty thường xuyên tham gia chương trình xúc tiến ngành xây dựng nhằm mục tiêu cập nhật công nghệ xây dựng tiên tiến Phát triển nguồn nhân lực cho mảng thi công xây lắp: dựa lực lượng có chủ yếu đội ngũ cán quản lý chuyên nghiệp công trường xây dựng, đội thi công đội ngũ kỹ thuật viên, cơng nhân kỹ thuật có tay nghề, Cơng ty tiếp tục công tác đầu tư phát triển theo chiều sâu việc huấn luyện, đào tạo Công ty hướng tới mục tiêu ngày chun mơn hóa sâu lĩnh vực thi công xây lắp cho cán quản lý lực lượng cơng nhân có tay nghề Cơng ty phát triển hình thức hợp tác, liên kết đào tạo với trường Đại học, trường dạy nghề, sở đào tạo nước để nâng cao kiến thức cho đội ngũ nhân sự, bổ sung nhân lực cho Công ty từ nhân cấp cao đến cơng nhân lành nghề Tăng cường kiểm sốt cơng tác an tồn lao động vệ sinh cơng nghiệp cơng trường Nghiên cứu cải tiến hình thức tổ chức thi công để tăng suất, tiết kiệm chi phí mang lại hiệu cao Kế hoạch tài năm 2020 Cơng ty Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 81 Học viện Tài Bảng 3.1 Kế hoạch tài năm 2020 Công ty Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Năm 2020 95.000 18.500 45.000 300 (Nguồn: Phịng kế tốn) 3.2 GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI VŨ NINH 3.2.1 Lập kế hoạch huy động sử dụng vốn cụ thể, phù hợp với tình hình Cơng ty Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh kinh tế thị trường địi hỏi phải có lượng vốn tiền tệ định, tiền đề cần thiết để doanh nghiệp hình thành phát triển Do vậy, chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh điều cần thiết thiếu việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty Do đặc điểm kinh doanh công ty thuộc lĩnh vực xây dựng nhu cầu nguyên vật liệu, máy móc thiết bị… lớn, đặc biệt, cơng ty có chủ động việc dự trữ hàng tồn kho nhu cầu vốn phải đảm bảo cho vừa trì lượng hàng lưu kho hợp lý mà khơng ảnh hưởng đến khả tốn công ty Mặt khác, năm vừa qua, hệ số nợ cơng ty cịn mức cao, hệ số vốn chủ sở hữu thấp, vốn kinh doanh công ty chủ yếu huy động từ bên ngồi vốn đầu tư chủ sở hữu có thay đổi khơng đáng kể, tỷ trọng giá trị vốn chủ sở hữu phụ thuộc vào vốn góp ban đầu Để khắc phục tình trạng trên, công ty cần chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn hợp lý thông qua việc trọng đến vấn đề sau: Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 82 Học viện Tài Trước hết, cơng ty cần áp dụng phương pháp % doanh thu để dự toán nhu cầu vốn kinh doanh ngắn hạn, xác định nhu cầu vốn tối thiểu cho hoạt động kinh doanh cơng ty, tránh tình trạng thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh, không đảm bảo thời hạn toán với nhà cung cấp thời gian cung cấp sản phẩm cho khách hàng, làm ảnh hưởng đến uy tín cơng ty Mặt khác, việc dự tốn nhu cầu vốn giúp cho cơng ty xác định số vốn cần thiết cho hoạt động SXKD mà cịn tránh tình trạng thiếu vốn, ứ đọng vốn, làm giảm hiệu sử dụng vốn Xây dựng kế hoạch huy động vốn, ưu tiên tài trợ từ nguồn vốn nội sinh lợi nhuận để lại kỳ kế hoạch đến nguồn tài trợ ngoại sinh bắng cách vay tăng vốn tự có Lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp, xác định khả vốn có cơng ty, số vốn tối thiểu cần thiết phải huy động, cấu huy động từ nguồn để chi phí sử dụng vốn tiết kiệm Thực tế Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh năm vừa qua, vốn huy động chủ yếu từ nguồn vay ngắn hạn, phần lại vốn đầu tư chủ sở hữu Việc sử dụng nợ vay đặc biệt vay nợ ngắn hạn có nhiều thuận lợi song chứa đựng nhiều rủi ro tốn Mặc dù cơng ty khơng phải đối mặt với áp lực chi trả lãi nợ vay ngắn hạn, chi phí sử dụng vốn lại cao sử dụng vay nợ dài hạn lãi suất cho vay ngắn hạn biến động nhỏ lãi suất cho vay dài hạn, việc sử dụng vốn khơng linh hoạt Ngồi ra, để hạn chế rủi ro tăng mức độ tự chủ hoạt động kinh doanh, công ty nên xem xét tăng vốn chủ sở hữu cách tăng nguồn vốn đầu tư chủ sở hữu Tóm lại, việc chủ động lập kế hoạch huy động vốn điều cần thiết, điều quan trọng công ty phải xây dựng cấu huy động hợp lý nhất, phù hợp với doanh nghiệp thời kỳ 3.2.2 Quản lý tốt hàng tồn kho Hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng phụ thuộc vào việc sử dụng tiết kiệm tăng nhanh tốc độ Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 83 Học viện Tài ln chuyển vốn Bên cạnh việc tăng cường cơng tác thu hồi nợ nhằm hạn chế vốn bị chiếm dụng tăng cường dịng tiền vào cho cơng ty, công tác quản lý hàng tồn kho quan trọng phần tài sản có tính khoản thấp, phần vốn không mang lại thu nhập cho doanh nghiệp Đặc biệt với tình hình Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh hàng tồn kho phải quan tâm chiếm tỷ trọng lớn tài sản ngắn hạn công ty( khoảng 75%) Cho dù, việc dự trữ hàng tồn kho có mặt tích cực tránh biến động giá cần có tính tốn kỹ lưỡng sở dự báo nhu cầu thị trường tình hình thực tế đơn vị có cho phép sử dụng phần vốn vào việc hay không Muốn việc dự trữ hàng tồn kho vừa có tác dụng tích cực, vừa khơng rào cản q lớn tốc độ luân chuyển vốn, công ty cần tính đến lượng đặt hàng tối ưu lượng hàng lưu kho bình qn, kết hợp với chi phí lưu kho, chi phí đặt hàng để có mức lựa chọn hợp lý Việc thực tốt công tác quản lý hàng tồn kho làm cho vốn lưu động luân chuyển nhanh hơn, nâng cao hiệu sử dụng vốn, bên cạnh cịn giúp cho cơng ty có kế hoạch dự trữ hàng tồn kho hợp lý hạn chế việc giá vốn hàng bán ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận kỳ Tuy nhiên, hàng tồn kho chiếm giá trị lớn trường hợp Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh cơng ty cần trọng đến việc trích lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho Mặc dù việc trích lập dự phịng làm giảm lợi nhuận kỳ việc làm cần thiết để đảm bảo an tồn cho cơng ty trường hợp thị trường có nhiều biến động bất lợi 3.2.3 Tích cực việc thu hồi nợ toán khoản nợ, nâng cao khả tốn Trong năm 2019, cơng ty có nhiều cố gắng công tác thu hồi nợ, rút ngắn thời gian thu tiền bình quân, khoản phải thu chủ yếu phải thu khách hàng giảm trả trước cho người Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 84 Học viện Tài bán chiếm tỷ trọng đáng kể tài sản ngắn hạn công ty Như vậy, số vốn mà doanh nghiệp bị chiếm dụng giảm đáng kể Do đó, để thu nhanh chóng số vốn bị ứ đọng, hạn chế rủi ro tốn, cơng ty cần trọng tới số biện pháp sau: Đối với khoản phải thu, chủ yếu phải thu khách hàng: Do chiến lược mở rộng mạng lưới tiêu thụ để gia tăng thị phần nên việc thu hồi lại vốn thường bị kéo dài Vì vậy, ký kết hợp đồng với khách hàng, công ty cần thảo luận thống điều khoản thời hạn tốn, hình thức tốn cách cụ thể, chặt chẽ Căn vào kế hoạch thu hồi nợ, xác định giá trị thời điểm dòng tiền vào, từ điều chỉnh kế hoạch trả nợ Có giúp cho khả tốn công ty đảm bảo, vốn luân chuyển nhịp nhàng, hiệu sử dụng vốn nâng cao Mặt khác, để thu hút khách hàng, công ty nên thực chế độ ưu đãi với khách hàng chiết khấu giảm giá hợp đồng có giá trị lớn, chiết khấu tốn khách hàng tốn trước hạn… Tuy nhiên, cơng ty cần xác định tỷ lệ chiết khấu, giảm giá hợp lý để phát huy hiệu cao Tỷ lệ cần xem xét mối quan hệ với lãi suất vay vốn ngân hàng Bởi vì, cho phép khách hàng trả chậm thời gian cơng ty phải vay vốn để đảm bảo hoạt động SXKD diễn liên tục Công ty nên có lựa chọn đối tượng khách hàng cho trả chậm cách nghiên cứu kỹ lưỡng khả toán khách hàng, yêu cầu đặt cọc bảo lãnh cần thiết Trong điều kiện thị trường cạnh tranh khốc liệt nay, bên cạnh sách khoản phải thu khách hàng, cơng ty cần nâng cao uy tín tạo mối quan hệ tốt đẹp nhà cung cấp để tránh bị chiếm dụng vốn vào khoản mục trả trước cho người bán Ngồi cơng ty sử dụng công cụ tiên tiến quản lý thu hồi nợ Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 85 Học viện Tài Việc áp dụng số phần mềm quản lý nợ phải thu giúp Cơng ty theo dõi sát cơng nợ, nhận biết kịp thời khoản nợ đến hạn toán biết thời gian hạn khoản nợ hạn Những phần mềm giúp Cơng ty ln nhận biết tình trạng cơng nợ qua đưa biện pháp xử lý thích hợp Mặt khác việc sử dụng số công cụ hay dịch vụ thu hồi nợ chuyên nghiệp giúp Cơng ty thu hồi nợ nhanh chóng mà khơng gây tổn hại tới uy tín * Phương thức thực hiện: + Công ty nên áp dụng phần mềm kế tốn có phần hành (module) hỗ trợ quản lý công nợ eCatstock, Sales & Inventory Controls hay GCOM Những phần mềm ứng dụng báo cáo tổng hợp báo cáo công nợ chi đến khách hàng theo tiêu chí quản trị, giúp tiết kiệm thời gian, nâng cao hiệu công việc nhân viên thu nợ + Đồng thời, Công ty nên sử dụng dịch vụ thu hồi cơng nợ đại “Bao toán” Bao toán (factoring) nghiệp vụ mà theo Cơng ty có cơng nợ phải thu bán lại khoản phải thu khách hàng cho Công ty chuyên làm nghiệp vụ thu hồi nợ Về phía Cơng ty bán nợ, sau bán khoản phải thu khỏi phải bận tâm khỏi phải bận tâm đến việc thu nợ mà tập trung vào sản xuất kinh doanh Để định có sử dụng bao tốn hay khơng Cơng ty phải so sánh việc thu hồi nguyên khoản phải thu tương lai có kèm theo rủi ro tốn chi phí với việc thu số tiền khoản phải thu trừ khoản bao toán Để định chắn có sử dụng dịch vụ “bao tốn” hay tự thu hồi khoản nợ cần thực bước sau: Bước 1: Thu thập thông tin, bao gồm: - Lãi suất chiết khấu mà Công ty chuyên mua bán nợ yêu cầu, giả sử rcK %/tháng Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 86 Học viện Tài - Phí bao tốn Cơng ty mua bán nợ, giả sử rTT %/giá trị hợp đồng bao toán - Chi phí hội vốn doanh nghiệp, giả sử rcH % Bước 2: Sử dụng thông tin để tính tốn trường hợp a Trường hợp doanh nghiệp sử dụng dịch vụ bao toán số tiền doanh nghiệp nhận (Vthi) là: Vthi = Vpt — VpT.rcK.n — VpT.rTT = VpT-(l-n.rcK-rTT) b Trường hợp doanh nghiệp không sử dụng dịch vụ “bao tốn”, sau n tháng doanh nghiệp thu (Vpt) đồng Nếu qui số tiền thực chất doanh nghiệp thu số tiền (Vth2) là: VtH2 = (1 + ICH )n Bước 3: Tiến hành so sánh Vthi Vth2 để đưa định: - Nếu Vthi > Vth2 doanh nghiệp định sử dụng - Nếu Vthi < Vth2 doanh nghiệp chờ đến hạn toán - Nếu Vthi = Vth2 tùy theo tình hình thực tế để định Đối với khoản nợ công ty: Nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Điều giúp cho doanh nghiệp tăng khả đảm bảo toán, biểu cụ thể qua hệ số tốn có gia tăng Chiếm dụng vốn từ nhà cung cấp đem lại nhiều thuận lợi cho cơng ty địi hỏi cơng ty phải có kế hoạch tốn cho người bán cụ thể, gây dựng uy tín lịng tin nhà cung cấp cơng ty Có vậy, công ty giảm phần vốn bị chiếm dụng khoản mục trả trước cho người bán Ngoài ra, cơng ty huy động thêm vốn chủ sở hữu tìm đến nguồn tài trợ có chi phí thấp khơng nên huy động vốn từ vay dài hạn để trả nợ trước mắt Vì vậy, cơng ty rơi vào tình trạng cân mặt tài chính, gánh nặng nợ tiếp tục tồn dài hạn Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 87 Học viện Tài 3.2.4 Xác định lượng tiền tồn quỹ mục tiêu Năm 2019, cơng ty dự trữ q lượng vốn tiền gây nên mạo hiểm định khơng đảm bảo khả tốn khoản nợ cấp thiết tới hạn Vì vấn đề đặt cho năm phải xác định lượng tiền tồn quỹ mục tiêu thật hợp lý Để xác định xác lượng tiền tồn quỹ cần có phương pháp cụ thể mang tính định lượng, sử dụng mơ hình Bamoul mơ hình Miller – Orr Để xác định lượng vốn tiền hợp lý công ty nên dựa nhân tố sau: Tình hình thực tế năm 2019: cơng ty dự trữ tiền để tiết kiệm chi phí tận dụng tối đa lượng tiền, làm khả tốn cơng ty bị đẩy vào chênh vênh, đối mặt với rủi ro lúc Năm 2020 tới, công ty nên dự trữ thường xuyên lượng vốn tiền với quy mơ lớn tính tốn để đảm bảo hệ số khả tốn khơng thấp Có thể dựa vào hệ số khả tốn trung bình ngành bảng cân đối kế tốn dự kiến để tính tốn lượng tiền cho an tồn Đối với tình hình thực tế cơng ty, năm 2020, cơng ty trì lượng vốn tiền chiếm khoảng 8% -10% tài sản ngắn hạn Các kế hoạch kinh doanh năm 2020: nên trì lượng tiền thường xuyên quỹ nhiên lượng tiền biến thiên khoảng an toàn định Khi cơng ty có nhu cầu chi dùng cho kế hoạch sản xuất kinh doanh nên dự trữ sẵn lượng tiền lớn hơn, ngược lại, sản xuất kinh doanh ổn định cơng ty nên trì lượng tiền hơn, đảm bảo nhu cầu phát sinh hàng ngày Ngoài ra, cơng ty linh hoạt tiền mặt tiền gửi ngân hàng tăng cường toán qua ngân hàng để đảm bảo an toàn tốn 3.2.5 Tìm biện pháp tăng lợi nhuận, giảm chi phí, tạo đà nâng cao hiệu sử dụng vốn Tăng cường cơng tác quản lý chi phí, hạ giá thành sản phẩm Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 88 Học viện Tài Có thể nói việc tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm biện pháp biện pháp quan trọng để tăng lợi nhuận cho công ty Nếu giá bán mức thuế cố định lợi nhuận đơn vị tăng lên hay giảm giá thành định Bởi công ty phải phấn đấu không ngừng để giảm giá thành sản phẩm, thực tiết kiệm chi phí tất khâu, nâng cao suất lao động, * Một phấn đấu tăng suất thi công - Công ty cần thiết phải đầu tư, đổi máy móc, trang thiết bị phục vụ cơng tác xây dựng áp dụng tiến khoa học kỹ thuật công nghệ tiên tiến tạo tiền đề làm thay đổi điều kiện xây dựng hạn chế - Tăng cường công tác sử dụng nâng cao hiệu suất sử dụng máy - Nâng cao trình độ tay nghề nâng cao ý thức trách nhiệm cán công nhân viên công nhân Chăm lo bồi dưỡng nghiệp vụ, nâng cao tay nghề cho công nhân * Hai tiết kiệm nguyên vật liệu trực tiếp - Tiết kiệm nguyên vật liệu tiêu hao trình xây dựng góp phần quan trọng vào việc giảm chi phí hạ giá thành cơng trình Bởi thực tế năm qua giá vốn cơng trình chiếm tỷ trọng lớn so với doanh thu mà chi phí nguyên vật liệu trực tiếp lại chiếm tỷ trọng lớn giá thành cơng trình - Cơng ty cần phải giảm tỷ lệ hao hụt nguyên vật liệu trước đưa vào xây dựng, giảm mức tiêu hao ngun vật liệu cơng trình Muốn từ lập kế hoạch, lúc thiết kế phải có thống kế hoạch xây dựng với kế hoạch cung ứng vật tư xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu cụ thể cho cơng trình - Có điều kiện bảo quản tốt vật liệu xây dựng, phải quy trách nhiệm cụ thể cho đơn vị khâu thu mua, vận chuyển, bảo quản vật liệu để giảm tỷ lệ hao hụt xuống mức thấp nhấp * Thứ ba, Đào tạo đội ngũ cán nhân viên công nhân Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 89 Học viện Tài Vì người nhân tố định đến phát triển Công ty, cần trọng đào tạo giúp nâng cao trình độ chuyên mơn nhu cầu thị trường ngày cao, cơng nhân có tay nghề trình độ điều kiện tốt để công ty nhận đấu thầu cơng trình có giá trị lớn với u cầu xây dựng phức tạp * Thứ tư, Tăng cường hoạt động marketing mở rộng thị trường nâng cao thị phần Thông qua hoạt động để mở rộng thị trường, đẩy mạnh công tác tiếp thị để khách hàng biết đến tên tuổi sản phầm cơng trình có chất lượng Cơng ty, phấn đấu hàng năm trúng thầu nhận nhiều cơng trình nhiều lĩnh vực, ngành nghề nhiều địa bàn 3.3 Kiến nghị với nhà nước - Nhà nước cần hoàn thiện chế sách, tạo mơi trường thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động cạnh tranh lành mạnh - Nhà nước cần thực nhiều biện pháp nhằm đưa kinh tế thoát khỏi giai đoạn khó khăn, thực kiềm chế lạm phát, giảm thuế thu nhập doanh nghiệp, chung tay giúp doanh nghiệp vượt qua giai đoạn khó khăn - Nhà nước cần hồn thiện hệ thống thơng tin kinh tế dự báo thị trường để doanh nghiệp có định kịp thời sáng suốt hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 90 Học viện Tài KẾT LUẬN Việt Nam đà phát triển hội nhập, với kinh tế thị trường non trẻ nên việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp đưa giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần thiết phải tiến hành thường xun Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp hoạt động quan trọng cơng tác quản lý doanh nghiệp Nó ảnh hưởng tới định quản lý đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hiện tại, Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh tìm cho hướng để mở rộng quy mô kinh doanh, nâng cao hiệu hoạt động sản xuất khẳng định vị trí kinh tế thị trường Trong q trình thực tập Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh, giúp đỡ nhiệt tình giáo viên hướng dẫn, dựa kiến thức trang bị Học viện Tài chính, kết hợp với q trình khảo sát thực tế, em xin đưa số giải pháp có tính chất tham khảo với mong muốn góp phần hồn thiện cơng tác tổ chức quản lý hoạt động tài Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh Do nhiều hạn chế mặt thời gian trình độ nhận thức nên q trình phân tích số liệu đánh giá khơng tránh khỏi thiếu sót Nên em mong nhận đóng góp quý thầy bạn để em tiếp tục hoàn thiện luận văn Một lần nữa, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giáo viên hướng dẫn quý thầy cô khoa Tài Doanh nghiệp tận tình hướng dẫn, bảo em suốt trình làm đề tài Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới ban lãnh đạo, anh chị phịng Tài chính- kế tốn Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh bảo, tạo điều kiện thuận lợi cho em thời gian thực tập công ty Em xin chân thành cảm ơn ! Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 Luận văn tốt nghiệp 91 Học viện Tài TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài năm 2018, 2019 Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp”- Học viện Tài chính, xuất năm 2015, nhà xuất Tài Giáo trình “Tài doanh nghiệp”- Học viện Tài chính, xuất năm 2015, nhà xuất Tài Luật doanh nghiệp 2014 Tạp chí nghiên cứu khoa học sinh viên – Học viện Tài Tổng cục Thống kê (2020), Thơng cáo báo chí Về tình hình kinh tế - xã hội quý I năm 2020 NCIF (2020), Tăng trưởng kinh tế toàn cầu năm 2020 giảm tác động dịch COVID-19 Financial Times, Valdaiclub (2020), Covid-19 khiến năm 2020 năm đầy bất ổn kinh tế giới Sv: Ninh Thị Thu Phương Lớp: CQ54/11.13 ... viện Tài CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI VŨ NINH 2.1 QUÁ TÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI VŨ NINH... quản lý Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh Bộ máy Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh tổ chức theo kiểu trực tuyến chức năng, đứng đầu công ty, hoạt động công ty Ban giám... Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh 65 2.2.7 Hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh 68 2.3 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu