MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TÂM PHÚC

CHƢƠNG1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, ý nghĩa, nhiệm vụ công tác phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Tài phạm trù kinh tế phản ánh quan hệ phân phối cải xã hội hình thức giá trị phát sinh trình hình thành, tạo lập, phân phối quỹ tiền tệ chủ thể kinh tế nhằm đạt mục tiêu chủ thể điều kiện định Theo khái niệm tài tài doanh nghiệp phân môn ngành tài chính, nghiên cứu trình hình thành sử dụng cải doanh nghiệp nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi ích chủ sở hữu Theo Giáo trình Tài doanh nghiệp (2002), TS Lưu Thị Hương: Phân tích tài doanh nghiệp sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Quy trình thực phân tích tài ngày áp dụng rộng rãi đơn vị kinh tế, tự chủ định tài doanh nghiệp thuộc hình thức, áp dụng tổ chức xã hội, tập thể quan quản lý, tổ chức công cộng Đặc biệt, phát triển doanh nghiệp, ngân hàng thị trường vốn tạo nhiều hội để chứng tỏ phân tích tài thực có ích vô cần thiết Mối quan tâm hàng đầu phân tích tài doanh nghiệp phân tích báo cáo tài tiêu đặc trưng tài Thông tin đưa giúp người sử dụng thông tin xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp khứ Từ họ nhận biết, dự báo đưa định tài chính, định đầu tư tài trợ phù hợp, góp phần giúp doanh nghiệp tồn phát triển thời buổi kinh tế thị trường cạnh tranh khốc liệt 1.1.2 Ý nghĩa công tác tác phân tích tài doanh nghiệp Công tác phân tích tài có ý nghĩa đặc biệt quan trọng quản lý tài doanh nghiệp Với ý nghĩa có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng,… kể quan nhà nước người làm công, đối tượng quan tâm đến tình hình tài góc độ khác  Đối với nhà quản lý doanh nghiệp: Thang Long University Library Mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục cạn kiệt nguồn lực buộc phải đóng cửa Mặt khác, doanh nghiệp khả toán nợ đến hạn buộc phải ngừng hoạt động Do thông tin đầy đủ hiểu rõ doanh nghiệp, nhà phân tích tài doanh nghiệp có nhiều lợi để phân tích tài tốt Vì nhà quản trị doanh nghiệp phải quan tâm đến nhiều mục tiêu khác tạo công ăn việc làm cho người lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm hàng hoá dịch vụ, hạ chi phí thấp bảo vệ môi trường Doanh nghiệp đạt mục tiêu doanh nghiệp kinh doanh có lãi toán nợ Tóm lại, hết nhà quản lý doanh nghiệp cần có đủ thông tin nhằm thực cân tài chính, nhằm đánh giá tình hình tài qua để tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả toán, trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp Bên cạnh định hướng định ban giám đốc tài chính, định đầu tư, tài trợ, phân tích lợi tức cổ phần  Đối với nhà đầu tƣ: Các nhà đầu tư người giao vốn cho doanh nghiệp quản lý sử dụng, hưởng lợi chịu rủi ro Đó cổ đông, cá nhân đơn vị, doanh nghiệp khác Các đối tượng quan tâm trực tiếp đến tính toán giá trị doanh nghiệp Thu nhập nhà đầu tư tiền lời chia thặng dư giá trị vốn Hai yếu tố phần lớn chịu ảnh hưởng lợi nhuận thu doanh nghiệp Trong thực tế, nhà đầu tư thường tiến hành đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp để đánh giá doanh nghiệp ước tính giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu báo cáo tài chính, khả sinh lời, phân tích rủi ro kinh doanh  Đối với ngân hàng ngƣời cho vay: Nếu công tác phân tích tài nhà quản lý doanh nghiệp nhà đầu tư thực nhằm mục đích đánh giá khả sinh lời, tăng trưởng doanh nghiệp công tác phân tích tài lại ngân hàng người cho vay sử dụng nhằm đảm bảo khả trả nợ doanh nghiệp Các ngân hàng người cho vay người cho doanh nghiệp vay vốn để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất - kinh doanh Khi cho vay, họ phải biết khả trả nợ Thu nhập họ lãi suất tiền cho vay Do đó, phân tích hoạt động tài người cho vay xác định khả trả nợ khách hàng Tuy nhiên, phân tích khoản cho vay dài hạn khoản cho vay ngắn hạn có nét khác Đối với khoản cho vay ngắn hạn, nhà cung cấp tín dụng ngắn hạn đặc biệt quan tâm đến khả toán doanh nghiệp Hay khả ứng phó doanh nghiệp nợ đến hạn phải trả Đối với khoản cho vay dài hạn, nhà cung cấp tín dụng dài hạn phải tin khả hoàn trả khả sinh lời doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn lãi lại tuỳ thuộc vào khả sinh lời  Đối với nhà cung cấp doanh nghiệp: Nhà cung cấp phải định xem có cho phép khách hàng tới mua chịu vật tư, hàng hóa dịch vụ hay không, họ cần phải biết khả toán doanh nghiệp tương lai  Đối với ngƣời lao động: Bên cạnh chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư người lao động có nhu cầu biết thông tin liên quan đến quyền lợi trách nhiệm người lao động doanh nghiệp  Đối với quan quản lý Nhà nƣớc: Dựa báo cáo tài chính, quan quản lý Nhà nước thực phân tích để đánh giá, kiểm tra, kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có tuân thủ theo pháp luật thực nghĩa vụ với Nhà nước hay không Tóm lại, công tác phân tích tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng thông qua hệ thống phương pháp, công cụ kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, lại vừa xem cách chi tiết hoạt động tài chính, tìm ưu điểm nhược điểm hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, để nhận biết, dự báo đưa định tài chính, tài trợ đầu tư phù hợp 1.1.3 Nhiệm vụ công tác phân tích tài doanh nghiệp Với ý nghĩa quan trọng trên, nhiệm vụ công tác phân tích tình hình tài việc cung cấp thông tin xác mặt tài doanh nghiệp, bao gồm: Thứ nhất, cung cấp kịp thời, đầy đủ trung thực thông tin tài cần thiết cho nhà quản lý, nhà đầu tư, nhà cho vay, khách hàng nhà cung cấp Thứ hai, cung cấp thông tin tình hình sử dụng vốn, khả huy động vốn, khả sinh lời hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thứ ba, cung cấp thông tin tình hình công nợ, khoản phải thu, phải trả, khả toán nhân tố khác ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Từ đó, đưa biện pháp khắc phục kịp thời triệt để nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Thang Long University Library 1.2 Nguồn thông tin sử dụng công tác phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Nguồn thông tin bên doanh nghiệp 1.2.1.1 Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp  Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán bảng báo cáo tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp thời điểm Thời điểm báo cáo thường chọn thời điểm cuối quý cuối năm Xét chất, bảng cân đối kế toán bảng cân đối tổng hợp tài sản với vốn chủ sở hữu công nợ phải trả (nguồn vốn) Bảng cân đối kế toán đảm bảo nguyên tắc cân theo phương trình kế toán sau: Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn  Báo cáo kết hoạt động sảm xuất kinh doanh Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tình hình thu nhập, chi phí lợi nhuận doanh nghiệp thời kỳ Thời kỳ báo cáo thường chọn năm, tháng hay quý Thông qua báo cáo kết sản xuất kinh doanh ta xác định kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp lãi hay lỗ năm Như vậy, cung cấp thông tin tổng hợp tình hình kết sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật trình độ quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp  Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bốn báo cáo tài bắt buộc mà doanh nghiệp phải lập để cung cấp cho người sử dụng thông tin doanh nghiệp Nếu bảng cân đối kế toán cho biết nguồn lực tài sản nguồn gốc tài sản đó; báo cáo kết kinh doanh cho biết thu nhập chi phí phát sinh để tính kết lãi, lỗ kỳ kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ lập để trả lời vấn đề liên quan đến luồng tiền vào doanh nghiệp, tình hình thu chi ngắn hạn doanh nghiệp Những luồng vào tiền khoản coi tiền tổng hợp thành ba nhóm: lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động sản xuất kinh doanh, lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động bất thường  Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh báo cáo tài lập nhằm cung cấp thông tin tình hình sản xuất kinh doanh chưa có hệ thống báo cáo tài chính, đồng thời giải thích thêm số tiêu mà báo cáo tài chưa trình bày nhằm giúp cho người đọc phân tích tiêu báo cáo tài có nhìn cụ thể chi tiết thay đổi khoản mục bảng cân đối kế toán kết hoạt động kinh doanh 1.2.1.2 Thông tin khác doanh nghiệp Thông tin khác thông tin tổ chức doanh nghiệp; trình độ quản lý; ngành nghề, sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ mà doanh nghiệp kinh doanh; quy trình công nghệ; lực lao động Ngoài ra, chúng thông tin chiến lược, sách lược kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ, thông tin tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp, tình hình tạo lập, phân phối sử dụng vốn, tình hình khả toán Những thông tin thể qua giải trình nhà quản lý, qua Báo cáo tài chính, báo cáo kế toán quản trị, báo cáo thống kê, hạch toán nghiệp vụ 1.2.2 Nguồn thông tin bên doanh nghiệp  Các thông tin liên quan đến môi trƣờng kinh tế chung: Là thông tin tình hình kinh tế chung có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Những thông tin cần quan tâm: suy thoái tăng trưởng kinh tế, lãi suất ngân hàng, tỷ giá hối đoái, tỷ lệ lạm phát, sách kinh tế, trị,… Những thông tin có tác động mạnh mẽ đến hội kinh doanh, đến biến động yếu tố đầu vào thị trường tiêu thụ sản phẩm từ tác động đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, để đánh giá khách quan xác tình hình hoạt động doanh nghiệp, phải xem xét thông tin kinh tế bên có liên quan  Các thông tin theo ngành kinh tế: Thông tin theo ngành kinh tế thông tin mà kết hoạt động doanh nghiệp mang tính chất ngành kinh tế đặc điểm ngành kinh tế liên quan đến thực thể sản phẩm, tiến trình kỹ thuật cần tiến hành, cấu sản xuất có tác động đến khả sinh lời, vòng quay vốn, nhịp độ phát triển chu kỳ kinh tế, độ lớn thị trường triển vọng phát triển Tóm lại, để phân tích tài doanh nghiệp, nhà phân tích cần phải đọc hiểu báo cáo tài thông tin khác có liên quan, từ họ nhận biết tập trung vào tiêu tài liên quan đến mục tiêu phân tích họ Thu thập thông tin phân tích tài bước có ý nghĩa xuyên suốt trình phân tích Trong bước này, vào mục đích công tác Thang Long University Library phân tích tài chính, nhà phân tích lựa chọn phương pháp phân tích thông tin phù hợp 1.3 Các phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp Trong phân tích tài chính, phương pháp vận dụng để nghiên cứu tiêu, ý nghĩa, mối quan hệ thay đổi chúng, từ phản ánh thực trạng tài hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phân tích tài có nhiều phương pháp, trình phân tích, cần dựa vào loại hình kinh doanh doanh nghiệp, đặc điểm sản xuất, nguồn tài liệu, mục đích phân tích,… để chọn phương pháp phân tích cho phù hợp Trong khóa luận này, phương pháp chủ yếu sử dụng phân loại sau: 1.3.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh sử dụng phổ biến phương pháp chủ yếu phân tích tài để đánh kết quả, xác định vị trí xu hướng biến đổi tiêu phân tích Có nhiều phương thức so sánh sử dụng phương thức tuỳ thuộc vào mục đích yêu cầu việc phân tích So sánh tiêu thực tế với tiêu kế hoạch, dự kiến định mức Đây phương thức quan trọng để đánh giá mức độ thực tiêu kế hoạch, định mức kiểm tra tính có nhiệm vụ kế hoạch đề So sánh tiêu thực kỳ năm năm cho thấy biến đổi hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp So sánh tiêu doanh nghiệp với tiêu tương ứng doanh nghiệp loại doanh nghiệp cạnh tranh cho thấy tình hình tài doanh nghiệp tình trạng tốt hay xấu, hay chưa với doanh nghiệp ngành So sánh thông số kinh tế- kỹ thuật phương án sản xuất kinh doanh khác doanh nghiệp Để từ đưa phương án sản xuất kinh doanh tối ưu cho doanh nghiệp 1.3.2 Phương pháp đồ thị Đồ thị phương pháp nhằm phản ánh trực quan số liệu phân tích biểu đồ đồ thị Qua thể xu hướng, mức độ biến động tiêu cần đánh giá, thể mối liên hệ kết cấu phận tổng thể định Phương pháp ngày dùng phổ biến nhằm cải thiện tính đa dạng, phức tạp nội dung phân tích Biểu đồ đồ thị thể qua hai góc độ: Góc độ thứ biểu thị quy mô (độ lớn) tiêu phân tích qua thời gian như: tổng tài sản, tổng doanh thu, hiệu sử dụng vốn… biểu tốc độ tăng trưởng tiêu phân tích qua thời gian như: tốc độ tăng tài sản,… Góc độ thứ hai biểu mối quan hệ tiêu phân tích với tiêu nhân tố như: tỷ suất sinh lời tổng tài sản chịu ảnh hưởng tỷ suất sinh lời tổng doanh thu tốc độ chu chuyển tổng tài sản,… 1.3.3 Phương pháp tỷ số Phương pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ số đại lượng tài quan hệ tài Về nguyên tắc, phương pháp yêu cầu phải xác định ngưỡng, định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sở so sánh tỷ số doanh nghiệp với giá trị tỷ số tham chiếu Đây phương pháp có tính thực cao với điều kiện áp dụng ngày bổ sung hoàn thiện Vì nguồn thông tin kế toán tài cải tiến cung cấp đầy đủ sở để đánh giá tỷ số doanh nghiệp hay nhóm doanh nghiệp Phương pháp giúp nhà phân tích khai thác có hiệu số liệu phân tích cách hệ thống hàng loạt tỷ số theo chuỗi thời gian liên tục theo giai đoạn Trong phân tích tài chính, tỷ số tài chủ yếu thường phân tích gồm bốn nhóm sau: nhóm tiêu khả toán, nhóm tiêu khả quản lý tài sản, nhóm tiêu khả quản lý nợ nhóm tiêu khả sinh lời Mỗi nhóm tỷ số lại bao gồm nhiều tỷ lệ trường hợp tỷ lệ lựa chọn phụ thuộc vào chất, quy mô hoạt động phân tích để phục vụ mục tiêu phân tích nhà phân tích tài 1.3.4 Phương pháp Dupont Phương pháp Dupont kỹ thuật sử dụng để phân tích khả sinh lời doanh nghiệp công cụ quản lý hiệu truyền thống Phương pháp Dupont tích hợp nhiều yếu tố báo cáo thu nhập với bảng cân đối kế toán Trong phân tích tài chính, người ta vận dụng phương pháp Dupont để phân tích mối liên hệ tiêu tài Chính nhờ phân tích mối liên kết tiêu tài chính, phát nhân tố ảnh hưởng đến tiêu phân tích theo trình tự định Kỹ thuật dựa vào hai phương trình sau: Phương trình thứ thể mối liên hệ tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) với tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) hiệu suất sử dụng tổng tài sản sau: Thang Long University Library Lợi nhuận sau thuế ROA = Doanh thu x Doanh thu Tổng tài sản Từ phương trình nhà quản lý thấy ROA phụ thuộc vào hai yếu tố lợi nhuận sau thuế đồng doanh thu bình quân đồng tài sản tạo đồng doanh thu Từ có cách để tăng ROA: tăng tỷ lệ lợi nhuận doanh thu tăng khả làm doanh thu tài sản doanh nghiệp Phương trình thứ hai thể mối quan hệ tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) với tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS), hiệu suất sử dụng tài sản đòn bẩy tài theo phương trình sau: Lợi nhuận sau thuế ROE = Doanh thu x Tổng tài sản x Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Từ phương trình nhà quản lý có ba tiêu để tăng tiêu ROE sau: Thứ nhất, tăng tỷ suất lợi nhuận doanh thu, muốn làm điều phải quản lý chi phí, tăng doanh thu đạt tốc độ tăng lợi nhuận lớn tốc độ tăng doanh thu Thứ hai, tăng tốc độ luân chuyển tài sản, muốn làm điều doanh nghiêp cần tìm cách tăng doanh thu, dự trữ tài sản hợp lý Thứ ba, giảm tỷ lệ vốn chủ sở hữu, có nghĩa cần phải đảm bảo tốc độ tăng vốn chủ hữu nhỏ tốc độ tăng tài sản Tóm lại, phân tích tài doanh nghiệp phương pháp Dupont có ý nghĩa lớn quản trị DN thể chỗ đánh giá đầy đủ khách quan nhân tố tác động đến hiệu sản xuất kinh doanh từ tiến hành công tác nâng cao tổ chức quản lý doanh nghiệp Phương pháp Dupont có hiệu phân tích, nhiên thường áp dụng công ty lớn, có đội ngũ cán phân tích chuyên trách, có trình độ, phương pháp không đòi hỏi đánh giá tác động tiêu thành phần với tiêu tổng hợp mà sử dụng kinh tế lượng để đánh giá mức độ tác động tiêu thành phần với Trong trình xây dựng quy trình phân tích tài chính, người làm công tác quản lý phải biết lựa chọn phương pháp phân tích phù hợp tùy thuộc vào ưu nhược điểm, điều kiện áp dụng phương pháp đặc điểm, điều kiện cụ thể doanh nghiệp 1.4 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.4.1 Lập kế hoạch phân tích Lập kế hoạch phân tích khâu quan trọng, ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, thời hạn tác dụng phân tích hoạt động tài Công tác chuẩn bị bao gồm việc xây dựng kế hoạch phân tích thu thập, xử lý tài liệu phân tích Kế hoạch phân tích phải xác định rõ nội dung phân tích (toàn hoạt động tài hay số vấn đề cụ thể), phạm vi phân tích (toàn đơn vị hay vài phận), thời gian tiến hành phân tích (kể thời gian chuẩn bị), phân công trách nhiệm cho cá nhân, phận xác định hình thức hội nghị phân tích (Ban giám đốc hay toàn thể người lao động) Đặc biệt, kế hoạch phân tích phải xác định rõ loại hình phân tích lựa chọn Tùy thuộc vào cách thức tiếp cận, kể số loại hình phân tích chủ yếu sau: Dựa vào phạm vi phân tích, phân tích tài chia thành phân tích toàn (phân tích toàn diện) phân tích phận (phân tích chuyên đề) Phân tích toàn việc phân tích toàn hoạt động tài tất khía cạnh nhằm làm rõ mặt hoạt động tài mối quan hệ nhân chúng tác động nguyên nhân, nhân tố bên Phân tích phận phân tích chuyên đề việc tập trung vào hay vài khía cạnh cụ thể, phạm vi hoạt động tài Dựa vào thời điểm tiến hành phân tích hoạt động tài chính, phân tích tài chia thành phân tích dự đoán, phân tích thực phân tích hành Phân tích dự đoán (phân tích trước, phân tích dự báo) việc phân tích hướng vào dự đoán tượng xảy ra, mục tiêu đạt tương lai Phân tích thực (phân tích đánh giá, phân tích khứ) việc phân tích tình hình diễn trình tiến hành hoạt động tài nhằm đánh giá thực hiện, kiểm tra thường xuyên sở điều chỉnh sai lệch, phát nguyên nhân giúp nhận thức tình hình thực làm đưa định Phân tích hành việc phân tích nghiệp vụ hay kết thuộc hoạt động tài diễn nhằm xác minh tính đắn kế hoạch hay dự toán tài để có biện pháp điều chỉnh kịp thời bất hợp lý dự toán, kế hoạch tài 1.4.2 Thu thập thông tin Phân tích tài sử dụng nguồn thông tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp, phục vụ cho trình dự đoán tài Để có nguồn thông tin, thực tế người ta thường sử dụng cách thu thập thông tin sau: quan sát, thăm dò dư luận, thu thập thông tin bàn thu Thang Long University Library thập thông tin trường Nguồn thông tin bao gồm thông tin nội đến thông tin bên ngoài, thông tin kế toán thông tin quản lý khác, thông tin số lượng giá trị thông tin kế toán phản ánh tập trung báo cáo tài doanh nghiệp, nguồn thông tin đặc biệt quan trọng Do vậy, phân tích tài thực tế phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Bên cạnh đó, cần phải tiến hành sưu tầm kiểm tra tài liệu, bảo đảm yêu cầu đủ, không thiếu, không thừa Nếu thiếu, kết luận phân tích không xác đáng, thừa lãng phí thời gian, công sức tiền Tuỳ theo yêu cầu, nội dung, phạm vi nhiệm vụ đợt phân tích cụ thể để tiến hành thu thập, lựa chọn, xử lý tài liệu Tài liệu phục vụ cho việc phân tích bao gồm toàn hệ thống báo cáo tài liên quan, kể báo cáo kế hoạch, dự toán, định mức, biên kiểm tra, xử lý có liên quan Các tài liệu cần kiểm tra tính xác, tính hợp pháp, kiểm tra điều kiện so sánh sử dụng để tiến hành phân tích 1.4.3 Xử lý thông tin Giai đoạn phân tích tài trình xử lý thông tin thu thập Trong giai đoạn này, người sử dụng thông tin góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau, có phương pháp xử lý thông tin khác phục vụ mục tiêu phân tích đặt ra: Xử lý thông tin trình xắp xếp thông tin theo mục tiêu định nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân kết đạt phục vụ cho trình dự đoán định 1.4.4 Đưa dự đoán định Lập kế hoạch, thu thập xử lý thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để người sử dụng thông tin dự đoán nhu cầu đưa định tài Có thể nói mục tiêu phân tích tài đưa định tài Từ họ tìm cách khắc phục hạn chế tồn phát huy mặt tốt đạt Đây bước quan trọng công tác phân tích tài chính, đòi hỏi phải có trình độ chuyên môn cao, kinh nghiệm ý thức trách nhiệm cán phân tích Sau tiến hành phân tích đối tượng khác có định khác Đối với chủ doanh nghiệp, phân tích tài nhằm đưa định liên quan đến mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tăng trưởng, phát triển, tối đa hoá lợi nhuận hay tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Đối với ngân hàng người cho vay đầu tư vào doanh nghiệp đưa định đầu tư tài trợ, quan quản lý nhà nước đưa đánh giá, kiểm tra, kiểm soát hoạt động 10 Qua bảng 2.13 ta thấy tiêu năm 2011 2013 âm, năm 2012 đạt giá trị dương nhỏ Sau ta tiến hành phân tích tiêu cụ thể để hiểu rõ khả sinh lời công ty:  Tỷ suất sinh lời doanh thu Chỉ số cho biết 100 đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2011 tiêu âm 0,01% chênh lệch so với năm 2012 0,09% tức 100 đồng doanh thu công ty kiếm 0,08 đồng lợi nhuận năm 2012, dấu hiệu cho thấy công ty kinh doanh có hiệu chưa cao Trong năm 2013, tỷ suất sinh lời doanh thu âm 0,57%, giảm 0,65% so với năm 2012 Với doanh thu thu công ty không thu lãi mà bị lỗ 0,57 đồng 100 đồng doanh thu khoản chi phí công ty vượt so với thu nhập kiếm Mặc dù doanh thu năm 2013 tăng mạnh không đủ bù đắp khoản chi phí, đặc biệt khoản giá vốn hàng bán tăng 69,81% so với năm 2012 doanh nghiệp nên dẫn đến lợi nhuận sau thuế âm  Tỷ suất sinh lời tổng tài sản Chỉ tiêu cho biết 100 đồng tổng tài sản tạo đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2012 ROA tăng so với năm 2011 0,16% cho thấy công ty áp dụng sách đắn giảm khoản phải thu vài sách khác Tỷ suất sinh lời năm 2012 cho biết 100 đồng tài sản bỏ thu 0,15 đồng lợi nhuận ròng Năm 2013, số âm 1,31% giảm 1,46% so với năm 2012 Do lợi nhuận sau thuế công ty âm nên tài sản không tạo lợi nhuận, cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh công ty chưa hiệu quả, không giữ vững năm trước mà giảm, khả quản lý sử dụng tài sản để tạo lợi nhuận cho công ty chưa tốt  Phân tích ảnh hƣởng tới ROA qua mô hình Dupont Mối quan hệ tương quan tỷ số tài có ảnh hưởng quan trọng việc phân tích tài Sự phân tách tỷ số thành nhân tố ảnh hưởng cho phép xem xét nhân tố bên ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Theo Dupont, khả sinh lời tài sản kết tổng hợp tỷ số lực hoạt động: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản khả sinh lời doanh thu Ta phân tích mức độ ảnh hưởng ROS hiệu suất sử dụng tài sản lên ROA thông qua số liệu bảng đây: 55 Thang Long University Library Bảng 2.11 Phân tích ảnh hƣởng tới ROA qua mô hình Dupont Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 ROA (%) (0,01) 0,15 (1,31) ROS (%) (0,01) 0,08 (0,57) 0,66 1,8 2,29 Tác động ROS đến ROA 0,06 (1,17) Tác động hiệu suất sử dụng tổng tài sản đến ROA (%) 0,09 (0,29) Chênh lệch ROA (%) 0,16 (1,46) Chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng Tổng TS (lần) (Nguồn: tính toán từ báo cáo tài 2011-2013) Qua bảng ta thấy, năm 2012 tỷ suất sinh lời tổng tài sản tăng so với năm 2011 0,16%, chứng tỏ việc xếp, quản lý, phân bổ tài sản hợp lý có hiệu năm 2011 Trong năm 2012, tỷ suất sinh lời doanh thu tăng 0,09% nên tác động làm cho ROA tăng lên 0,06% Bên cạnh đó, tình hình quản lý tài sản công ty khả quan năm trước nên hiệu suất sử dụng tổng tài sản có xu hướng tăng từ 0,66 lần lên 1,8 lần làm cho ROA tăng 0,09% Đây dấu hiệu cho thấy kết hoạt động kinh doanh tốt năm trước mang lại lợi nhuận cho công ty Sang năm 2013, chi phí đầu vào mà công ty bỏ đầu tư vào hàng hóa cao khiến cho giá vốn chiếm tới 93,75% doanh thu nên tỷ suất sinh lời doanh thu giảm 0,65% khiến cho tỷ suất sinh lời tổng tài sản giảm 1,17% Mặc dù, hiệu suất sử dụng tổng tài sản có tăng nhỏ mức ảnh hưởng ROS đến ROA khiến cho tỷ suất sinh lời tổng sản giảm 0,29% Như vậy, tổng mức ảnh hưởng giảm đến ROA 1,46% Tóm lại, qua phân tích Dupont ta thấy khả sinh lời tổng tài sản công ty không ổn định qua năm, điều bị ảnh hưởng hai yếu tố ROS hiệu suất sử dụng tổng tài sản Nguyên nhân tình trạng kinh tế bất ổn, giá hàng hóa đầu vào có xu hướng tăng mạnh khiến chi phí giá vốn tăng nhanh tốc độ tăng doanh thu Ngoài ra, công ty có xu hướng mở rộng quy mô đáp ứng nhu cầu thị trường góp phần gia tăng doanh thu, ROS công ty không ổn định ba năm qua  Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 56 Chỉ tiêu cho biết 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ thu đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2012 ROE 0,18% tăng so với năm 2011 0,19% mức thấp, cho thấy hiệu sử dụng vốn tự có công ty chưa cao Sang năm 2013, số âm 1,84% Đây số nhà đầu tư công ty quan tâm phản ánh mà họ hưởng Nếu công ty đạt tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu hợp lý, trì tỷ lệ lợi nhuận để lại hợp lý cho phát triển doanh nghiệp tránh việc tìm kiếm nguồn bổ sung từ bên có chi phí vốn cao Nguyên nhân lợi nhuận sau thuế giảm dẫn đến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm theo Kết tính toán tỷ suất công ty nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng vốn tự có công ty thấp  Phân tích ảnh hƣởng tới ROE qua mô hình Dupont Theo Dupont, tiêu ROE cấu thành ba yếu tố Thứ tỷ suất sinh lời doanh thu, yếu tố phản ánh trình độ quản lý doanh thu chi phí doanh nghiệp Thứ hai vòng quay tổng tài sản phản ánh mức độ khai thác sử dụng tài sản doanh nghiệp Cuối tổng tài sản vốn chủ sở hữu, phản ánh trình độ quản trị nguồn vốn cho hoạt động doanh nghiệp Từ số liệu báo cáo tài ta lập bảng sau: Bảng 2.12 Phân tích ảnh hƣởng tới ROE qua mô hình Dupont Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 ROE (%) (0,01) 0,18 (1,84) ROS (%) (0,01) 0,08 (0,57) Hiệu suất sử dụng TTS (lần) 0,66 1,8 2,29 Tổng tài sản/ vốn chủ sở hữu (lần) 1,32 1,12 1,40 Tác động ROS đến ROE (%) 0,08 (1,31) Tác động hiệu suất sử dụng TTS đến ROE (%) 0,12 (0,31) (0,01) (0,4) 0,19 (2,02) Chỉ tiêu Tác động Tổng tài sản/ vốn chủ sở hữu đến ROE (%) Chênh lệch ROE (%) (Nguồn: tính toán từ báo cáo tài 2011-2013) ROE giai đoạn 2011-2013 tăng giảm không mức thấp Các yếu tố sau nguyên nhân dẫn đến bất ổn định 57 Thang Long University Library Trước tiên tỷ suất sinh lời doanh thu Qua năm, ROS biến động tăng giảm không khiến cho tỷ suất sinh lời VCSH bị ảnh hưởng nhiều Năm 2012 tỷ số ROS tăng lên so với năm 2011 đạt 0,08% cho thấy công ty kinh doanh bước đầu có hiệu chưa cao Như ROS tác động tới tiêu ROE tăng 0,08% Sang năm 2013, ROS giảm mạnh xuống âm 0,57% giá hàng hóa tăng cao, khiến tốc độ tăng giá vốn vượt qua tốc độ tăng doanh thu làm cho lợi nhuận sau thuế âm Tiếp theo, hiệu suất sử dụng tổng tài sản yếu tố làm ảnh hưởng đến khả sinh lời VCSH Qua bảng số liệu ta nhận thấy, việc quản lý tài sản công ty tốt hiệu suất có xu hướng tăng dần theo năm Cụ thể, năm 2012 hiệu suất sử dụng tổng tài sản 1,8 lần tác động tốt đến ROE làm tăng ROE 0,12% Tuy nhiên, đến năm 2013 hiệu suất sử dụng có tăng nhỏ mức độ ảnh hưởng giảm ROS hệ số tổng tài sản vốn chủ sở hữu tới ROE làm ROE giảm 0,31% Yếu tố cuối làm ảnh hưởng đến ROE đòn bẩy tài (Tổng tài sản/ Vốn chủ sở hữu) Năm 2012, hệ số giảm 0,20 lần tương ứng với ảnh hưởng nhỏ lên ROE khiến ROE giảm 0,01% Đến năm 2013, tỷ số tổng tài sản/ vốn chủ sở hữu tăng lên 1,28 lần nhỏ mức độ ảnh hưởng giảm ROS làm cho ROE giảm 0,4% Ta nhận thấy đòn bẩy tài công ty tận dụng thấp dẫn đến không mang lại hiệu kinh doanh Tóm lại, qua phân tích Dupont cho thấy ROE năm 2012 tăng so với năm 2011 ROS hiệu suất sử dụng tổng tài sản có mức tăng lớn mức ảnh hưởng giảm tỷ số tổng tài sản vốn chủ sở hữu Còn năm 2013, ROE giảm so với năm 2012 chịu ảnh hưởng tiêu cực từ yếu tố Mặt khác, nhân tố lại ROS có tác động xấu đến khả sinh lời vốn chủ sở hữu khiến cho ROE công ty biến động không qua năm 2.3 Đánh giá tình hình tài công ty TNHH Đầu tƣ Thƣơng mại Tâm Phúc Sau tiến hành phân tích tình hình tài công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc thông qua báo cáo tài chính, công ty đạt thành tựu đáng kể nhiên tồn số vấn đề chưa tốt cần thay đổi 2.3.1 Những thành tựu đạt Công ty trì cấu tài sản ngắn hạn nhiều tài sản dài, phù hợp với lĩnh vực hoạt động kinh doanh thương mại mình, tạo điều kiện cho công ty thực thi chiến lược kinh doanh mang lại hiệu kinh tế phát triển bền vững 58 Trong năm qua, công ty tạo ấn tượng tốt mắt khách hàng, nhà đầu tư nhà cung cấp nhờ công ty hỗ trợ lĩnh vực kinh doanh khiến doanh thu công ty tăng liên tiếp từ năm 2011-2013 Quy mô hoạt động kinh doanh ngày mở rộng tạo điều kiện thuận lợi cho công ty ký kết hợp đồng với giá trị lớn Các tiêu khả toán giai đoạn 2011-2013 đưa số khả quan, cho thấy khả đảm bảo toán cao công ty Điều giúp công ty nâng cao uy tín nhà cấp tín dụng, khách hàng nhà cung cấp Nhờ vậy, công ty có thêm nhiều hội để hợp tác kinh doanh với đối tác khách hàng trung thành công ty Về hiệu suất sử dụng tổng tài sản: trung bình giai đoạn, hiệu suất sử dụng tổng tài sản nói chung hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn nói riêng tăng mức Điều cho thấy khả quản lý tài sản hợp lý công ty Về vốn lưu động, từ năm 2011-2013, vốn lưu động ròng lớn nhu cầu vốn lưu động ròng Như vậy, công ty đáp ứng đầy đủ nhu cầu vốn lưu động đảm bảo hiệu việc sản xuất kinh doanh công ty Trong giai đoạn 2011-2013, thời gian luân chuyển tiền trung bình công ty có giá trị thấp Điều cho thấy khả quản lý vốn lưu động tốt công ty 2.3.2 Những hạn chế Bên cạnh thành tựu trên, công ty tồn hạn chế cần khắc phục sau: Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao cấu tài sản ngắn hạn (khoảng 54,61%) Điều cho thấy công ty bị khách hàng chiếm dụng lượng vốn lớn Như vậy, công ty gặp phải rủi ro không thu hồi nợ từ phía khách hàng Mặt khác, thời gian thu tiền công ty mức cao năm 2011 gần 100 ngày nhiều biến động lên xuống khoản phải thu khách hàng tăng lên Như vậy, công ty khách hàng nợ nhiều thời gian thu nợ kéo dài khiến hoạt động kinh doanh công ty bị ảnh hưởng Công tác quản lý chi phí, công tác dự báo thị trường công ty chưa thực tốt Nhất năm 2013, giá thị trường biến động nhiều mà công ty chưa có sách hợp lý để đối phó với tăng vọt hàng hóa đầu vào làm cho giá vốn hàng bán tăng với tốc độ cao tốc độ tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Cụ thể năm 2013, tốc độ tăng giá vốn hàng bán 69,81% tốc độ tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 55,97% 59 Thang Long University Library Về tiêu đánh giá khả sinh lời, giai đoạn 2011-2013 mức nhỏ Điều cho thấy muốn thoát khỏi tình trạng thua lỗ hoạt động kinh doanh Công ty cần phải có thay đổi hợp lý sách sử dụng vốn, quản lý chi phí hiệu quả… để phục hồi phát triển tương lai KẾT LUẬN CHƢƠNG Chương giới thiệu cách tổng quan trình phát triển, lĩnh vực kinh doanh cấu quản lý công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc Bên cạnh đó, phân tích tình hình tài công ty từ năm 2011 tới năm 2013 Trong chương này, tình hình tài sản – nguồn vốn, doanh thu– chi phí – lợi nhuận tiêu tài phân tích cụ thể qua tiêu chí đánh chương nêu Qua chương 2, ta hiểu phần tình hình tài công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc giai đoạn 2011– 2013 Thông qua phân tích đó, tác giả đưa ưu điểm nhược điểm công ty Đây sở cho giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài công ty trình bày chương 60 CHƢƠNG3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI TÂM PHÚC 3.1 Đánh giá chung môi trƣờng kinh doanh công ty Trong xu hội nhập ngày sâu rộng kinh tế Việt Nam nói chung phát triển không ngừng ngành nói riêng, Công ty có Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc phải chịu ảnh hưởng từ môi trường kinh doanh, có thuận lợi mang lại hội tốt tiềm ẩn khó khăn, thách thức 3.1.1 Thuận lợi So với nhiều nước giới Việt Nam nước có môi trường kinh tế - trị ổn định, điều khiến cho doanh nghiệp, công ty nước doanh nghiệp nước yên tâm việc đầu tư phát triển Lạm phát giữ mức thấp dần ổn định hơn, mặt lãi suất vay có xu hướng giảm tạo điều kiện cho doanh nghiệp vay vốn với lãi suất thấp Trong năm gần đây, với sách thông thoáng tạo điều kiện chế giúp công ty có thuận lợi tiếp xúc với nhiều nhà đầu tư lớn, từ có nhiều hội ký kết hợp đồng có quy mô lớn có tầm quan trọng Sự giao thương buôn bán mở rộng giúp công ty có đơn đặt hàng với giá trị lớn Mặt khác, Nhà nước với hệ thống sách, quy chế, chế độ hệ thống luật pháp ngày hoàn thiện tạo môi trường tự bình đẳng lạnh mạnh hoạt động thị trường góp phần giúp công ty phát triển bền vững 3.1.2 Khó khăn Là doanh nghiệp nhỏ, công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc phải đối mặt với cạnh tranh khốc liệt với doanh nghiệp lớn vừa khác thị trường như: cửa hàng ủy quyền công ty sản xuất thiết bị nghe nhìn, máy tính xách tay lớn như: Sony, Sam Sung, Beats audio, công ty cổ phần giới số Trần Anh, hệ thống siêu thị điện máy PiCo, Về tình hình kinh tế có nhiều biến động, bị ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế giới nên để kiếm lợi nhuận vô khó khăn Đặc biệt người dân ngày thắt chặt chi tiêu, có yêu cầu khắt khe hàng hóa hàng hóa có mức giá rẻ chất lượng tốt, bền, phù hợp với nhu cầu thiết thực sống Chi phí đầu vào chi phí quản lý giá mua hàng hóa, chi phí điện nước, xăng dầu, không ngừng tăng cao ảnh hưởng lạm phát Tỷ lệ lạm phát 61 Thang Long University Library bình quân năm 2013 khoảng 6,04% Tuy nhiên, biến động diễn vô phức tạp, khó dự đoán được, gây khó khăn cho công ty việc tính toán khoản chi phí, lợi nhuận thực Mặt khác, nguồn nhân lực dồi chất lượng lao động chưa cao, kinh nghiệm kỹ làm việc thiếu chuyên nghiệp nên doanh nghiệp phí đào tạo nguồn nhân lực 3.2 Định hƣớng phát triển Công ty TNHH Đầu tƣ Thƣơng mại Tâm Phúc Đặc trưng kinh tế thị trường cạnh tranh khốc liệt Khi Việt Nam gia nhập WTO tới cộng đồng kinh tế ASEAN, khó khăn thách thức nguy đào thải doanh nghiệp không chứng minh tiềm lực khả Và hội cho doanh nghiệp có khả phát triển quy mô lớn mạnh Trước thực tế đó, doanh nghiệp kinh tế nói chung doanh nghiệp thương mại nói riêng phải không ngừng hoàn thiện để nâng cao khả cạnh tranh Tuy nhiên để đạt kết không đơn giản, đòi hỏi doanh nghiệp phải thực động, nhạy bén không ngừng nỗ lực, tự làm mình, quan trọng phải xác định hướng đắn cho – phương hướng, chiến lược lâu dài cho doanh nghiệp Hiện nay, biến động kinh tế giới nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng, công ty nhiều bị ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế diễn hàng ngày hàng giờ, có nhiều công ty bị phá sản, nhiều người rơi vào tình trạng thất nghiệp Căn vào tình hình kinh tế điều kiện công ty, Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc đưa định hướng phát triển thời gian tới, là: Không ngừng hoàn thiện công tác quản lý, kinh doanh, bán hàng, chăm sóc khách hàng để nâng cao mạnh, khắc phục điểm yếu làm tăng lợi nhuận cho công ty, đáp ứng nhu cầu phát triển công ty Chiến lược người không dừng lại đào tạo chuyên môn mà phải tạo nên ý thức cho họ có đạo đức kinh doanh tuyệt đối trung thành với công ty Quản lý tốt khoản phải thu, khoản đến hạn kịp thời để có biện pháp khắc phục, tránh tình trạng vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng lâu Đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao, phấn đấu tăng lợi nhuận nộp ngân sách nhà nước tăng, bảo toàn phát triển vốn Cắt giảm khoản 62 chi phí không cần thiết, có biện pháp thích hợp để gia tăng doanh thu tăng số lượng khách hàng Củng cố, nâng cao mối quan hệ với nhà cung cấp Mở rộng tìm kiếm nhà cung cấp nhằm đảm bảo nguồn cung để có lợi cạnh tranh giá Ban lãnh đạo công ty với nhân viên tâm giữ vững đưa công ty thoát khỏi tình trạng khó khăn, phát triển mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh, cam kết mang tới cho khách hàng sản phẩm, thiết bị nghe nhìn với chất lượng tốt 3.3 Một số giải pháp nâng cao tình hình tài Công ty TNHH Đầu tƣ Thƣơng mại Tâm Phúc 3.3.1 Biện pháp tăng lợi nhuận để tăng khả sinh lời Để tăng lợi nhuận công ty cần đề biện pháp tăng cường doanh thu kiểm soát chi phí sau: a) Các biện pháp tăng cường doanh thu: Đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu thị trường, quan tâm đến đối thủ cạnh tranh, cụ thể quan tâm đến chất lượng, giá cả, điểm mạnh, điểm yếu phản ứng họ tình kinh doanh thị trường Tìm hiểu phân loại khách hàng, tùy theo mức độ uy tín khách hàng, công ty nên mở rộng sách thu tiền cách linh hoạt Kết hợp sách chiết khấu toán để khuyến khích khách hàng toán hạn Tiếp tục khai thác thị trường bán lẻ, đẩy mạnh công tác tìm kiếm, quảng cáo, tiếp thị giới thiệu quảng bá hình ảnh công ty chất lượng sản phẩm mà công ty kinh doanh đến khách hàng để tạo thương hiệu mạnh thị trường b) Các biện pháp kiểm soát chi phí Quản lý giá vốn hàng bán: Việc giá vốn hàng bán công ty chiếm tỷ trọng cao tổng doanh thu gây nhiều khó khăn cho công ty giai đoạn 2011-2013 Tỷ trọng giá vốn hàng bán cao làm giảm lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Vậy thời gian tới, công ty cần cân nhắc việc lựa chọn nhà cung cấp với mức giá phải đảm bảo chất lượng hàng hóa Công ty cần phải quản lý chặt chẽ giá mua sản phẩm, thiết bị khâu, theo dõi đầy đủ, thường xuyên nghiệp vụ phát sinh liên quan đến công tác thu mua, vận chuyển, xuất nhập kho hàng hóa Tiến hành đánh giá, xem xét, so sánh giá mua chất lượng sản phẩm đơn vị cung ứng để lựa chọn nhà cung cấp có giá hợp lý chất lượng phù hợp Bên cạnh đó, công ty nên thường xuyên trì mối quan hệ với bạn hàng để hưởng sách đãi ngộ trình mua hàng hóa đầu vào 63 Thang Long University Library Quản lý chặt chẽ tiền lương khoản có tính chất lương: Quản lý tiền lương việc xây dựng định mức lao động đơn giá tiền lương xem có hợp lý hay không, có phản ánh công sức người lao động bỏ hay không, đồng thời có mang lại hiệu sản xuất kinh doanh công ty hay không Để làm điều này, công ty cần phải xây dựng sách tiền lương theo hướng tiền lương, tiền thưởng người lao động phải gắn với hiệu kinh doanh công ty gắn với suất lạo động thực tế người Như góp phần vừa quản lý tốt chi phí sản xuất, vừa tạo điều kiện khuyến khích người lao động làm việc, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Quản lý chi phí tiền khác: Trong trình kinh doanh, công ty phát sinh nhiều khoản chi phí tiền khác chi phí giá vốn chi phí nhân công, khoản chi phí cho việc quảng cáo, tiếp thị, khuyến mãi, chi phí tiếp khách,… Đối với khoản chi phí này, công ty cần đưa định mức chi hợp lý xem xét tính hợp lệ khoản chi, xem có gắn vói hiệu kinh doanh không, để từ phận có liên quan có trách nhiệm cân nhắc khoản chi thích hợp Định kỳ công ty nên tổ chức phân tích chi phí sản xuất kinh doanh, tính giá bán sản phẩm nhằm phát khâu yếu quản lý làm tăng chi phí để đưa biện pháp xử lý, khắc phục kịp thời 3.3.2 Biện pháp quản lý khoản phải thu Khoản phải thu khách hàng phải thu khác chiếm giá trị lớn khoản phải thu ngắn hạn Khoản mục cao chứng tỏ số vốn doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng nhiều Năm 2013, khoản đạt 1.156.770.000 đồng chiếm tới 47,02% tổng tài sản, tỷ trọng lớn ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh công ty Để giảm bớt khoản phải thu chi phí từ khoản Công ty cần có biện pháp cứng rắn nữa, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn Việc thu hồi khoản nợ công việc dễ dàng với doanh nghiệp đặc biệt với khách hàng có nhiều rủi ro toán Vì công ty cần thiết lập sách tín dụng mà theo khách hàng phân tích riêng biệt độ tin cậy khả trả nợ trước đưa điều khoản điều kiện giao hàng toán cho khách hàng Ta phân loại khoản phải thu theo nhiều tiêu chí để thuận tiện cho việc quản lý: Theo thời gian, Nếu phân loại theo thời gian khoản phải thu công ty chia thành nhóm sau: 64 Bảng 3.1 Phân loại khoản phải thu theo thời gian Đơn vị tính: Đồng Thời gian Số tiền phải thu hồi Dưới 30 ngày Từ 30 ngày – 90 ngày Từ 90 ngày – 180 ngày Như vậy, với khoản nợ 30 ngày công ty không cần lo lắng khách hàng đảm bảo khả toán Đối với khoản nợ từ 30 ngày – 90 ngày công ty cần gọi điện thoại, gửi thư điện tử thường xuyên để đốc thúc khách hàng toán nợ hạn cho công ty Còn khoản nợ từ 90 ngày – 180 ngày, thực biện pháp công ty nên áp dụng phương thức: Trả lấy trả lấy 1, tùy theo mặt hàng nhu cầu thị trường mặt hàng đó, ta giảm số nợ phải thu hồi Theo khách hàng, công ty phân loại thành nhóm với đặc điểm khác ta có bảng sau: Bảng 3.2 Phân loại khoản phải thu theo nhóm khách hàng Nhóm khách hàng Đặc điểm A Là khách hàng lớn có mối quan hệ lâu năm, có vị tài vững chác uy tín B Là hãng, doanh nghiệp có tiềm lực tài quy mô hoạt động nhỏ nhóm A Thanh toán chưa hạn chưa phát sinh nợ khó đòi C Là khách hàng có uy tín thấp, tài không vững Công ty nên yêu cầu đặt tiền trước với hợp đồng mới:  Khách hàng nhóm A không yêu cầu đặt trước;  Khách hàng nhóm B yêu cầu đặt trước 5%- 7% giá trị hợp đồng ký kết;  Khách hàng nhóm C yêu cầu đặt trước 8%- 10% giá trị hợp đồng ký kết Hạn mức mua hàng trả chậm thiết lập cho khách hàng, thể số dư phải thu tối đa mà không cần phê duyệt Ban giám đốc Hạn mức xem xét hàng năm Trong trường hợp cần thiết nên yêu cầu đảm bảo bên thứ cho nghĩa vụ phải trả khách hàng 65 Thang Long University Library 3.3.3 Biện pháp quản lý tiền mặt Tiền mặt bao gồm tiền giấy két doanh nghiệp tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng Trong ba năm liên tiếp từ năm 2011 đến 2013, lượng tiền mặt công ty lớn, cụ thể năm 2013 672.844.999 đồng việc đồng nghĩa với việc quản lý tiền mặt vô quan trọng Quản lý tốt tiền mặt đòi hỏi vào lúc công ty phải biết cần tiền mặt, lượng tiền mặt có tiền đâu Nếu không theo dõi tiền mặt, việc kinh doanh công ty thất bại Mục tiêu quản lý tiền mặt phải đảm bảo cho việc tăng đầu tư lượng tiền mặt nhàn rỗi nhằm thu lợi nhuận trì mức khoản hợp lý để đáp ứng nhu cầu tương lai Như vậy, công ty cần phải lập kế hoạch cụ thể có tiền nhàn rỗi dành cho đầu tư cần vay thêm tiền Lượng tiền mặt cần có phụ thuộc vào tình hình tiền mặt có, độ ưa chuộng khoản, kế hoạch đáo hạn nợ, khả vay nợ, dòng tiền mặt dự kiến phương án thay đổi dòng tiền mặt biến động tình hình thực tế Công ty không nên để số dư tiền mặt lớn vốn không sinh lợi Quản lý tiền mặt bao gồm số lượng tiền công ty đưa vào đầu tư khoảng thời gian đầu tư khoản tiền Khi việc thu chi tiền diễn ăn khớp dự đoán trước được, công ty cần trì lượng tiền mặt thấp Công ty cần dự đoán xác lượng tiền mặt cần có, nguồn tiền mục đích chi trả Dự đoán giúp công ty Tâm Phúc việc thực cách lúc hoạt động huy động vốn, trả nợ tính số tiền lưu chuyển tài khoản 3.3.4 Biện pháp Đào tạo bồi dưỡng đội ngũ lao động Đội ngũ lao động yếu tố có ý nghĩa định đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Do đó, việc phát huy sức mạnh đội ngũ lao động, khơi dậy họ tiềm to lớn, tạo cho họ động lực để phát huy hết khả năng, mang lại hiệu cao công việc việc mà công ty nên làm Vì vậy, để nâng cao hiệu kinh doanh, công ty cần phải có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán lao động Đầu tiên, công ty cần tiến hành thực công tác quy hoạch lại cán lực lượng lao động, đề kế hoạch cụ thể tuyển dụng đào tạo nâng cao trình độ nhằm phục vụ lâu dài cho công ty như: nâng cao tuyển chọn lao động, đảm bảo chất lượng lao động tuyển thêm, khuyến khích người lao động không ngừng học hỏi nâng cao kiến thức để đáp ứng yêu cầu kinh tế- kỹ thuật Tiếp đó, công ty cần xây dựng chế độ đãi ngộ với người lao động hợp lý phân phối thu nhập tiền thưởng 66 tương ứng với khả công sức người lao động Làm tạo động lực thúc đẩy người lao động tự nâng cao trình độ lực để thực công việc có chất lượng hiệu cao Ngoài ra, để khắc phục cho vấn đề cạnh tranh mở rộng thị trường, Công ty nên thuê số Công ty chuyên tư vấn maketing giúp đỡ để làm tăng tính cạnh tranh tạo dựng hình ảnh tốt cho Công ty Đồng thời, Công ty cần đổi chế hoạt động cách linh hoạt hiệu hơn, giảm thiểu thủ tục, giấy tờ không cần thiết để giải nhanh chóng công việc đáp ứng thay đổi nhanh chóng thị trường KẾT LUẬN CHƢƠNG Dựa vào phân tích thực trạng tình hình tài chương 2, với lý luận chung phân tích tình hình tài chương 1, chương đưa giải pháp nhằm nâng cao lực tài Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc Những giải pháp đưa phù hợp với điều kiện tài công ty tình hình kinh tế Việt Nam 67 Thang Long University Library LỜI KẾT Những định xác từ kết công tác phân tích tài sở vững để công ty đứng vững, phát triển thị trường ngược lại Việc phân tích đối thủ cạnh tranh doanh ngiệp ngành giúp cho công ty đưa định đắn trình sản xuất kinh doanh Công ty TNHH TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc từ thành lập trải qua nhiều thăng trầm, song với nỗ lực, đoàn kết tập thể công ty, với giúp đỡ ngành cấp có liên quan, công ty đứng vững không ngừng phát triển kinh tế thị trường Mặc dù doanh nghiệp lớn công ty hoạt động khẳng định tên tuổi thị trường sản phẩm có chất lượng cao, giá thành hợp lý, khách hàng tin cậy Sự nhạy bén linh hoạt công tác quản lý giúp công ty hòa nhập bước với nhịp độ phát triển kinh tế đất nước, thành phố, hoàn thành nhiệm vụ sản xuất kinh doanh không ngừng nâng cao đời sống cho nhân viên công ty Là doanh nghiệp tư nhân với số vốn đầu tư ít, nên hoạt động kinh doanh công ty nhiều mặt hạn chế Vì vậy, công ty cần có biện pháp khắc phục vấn đề tồn để đưa công ty ngày phát triển không thị trường nước mà vươn khu vực ASEAN thị trường giới tương lai không xa Trong trình thực tập Công ty TNHH TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc, anh chị công ty với giúp đỡ thầy cô Khoa Kinh tế- Quản lý trường đại học Thăng Long, đặc biệt cô giáo hướng dẫn Th.S Nguyễn Hồng Nga giúp em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Do thiếu nhiều kinh nghiệm thời gian nên khóa luận tránh khỏi có sai sót Vì vậy, em mong nhận giúp đỡ, bảo thầy cô giáo để em hoàn thiện khóa luận tốt Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Sinh viên thực Nguyễn Xuân Hoàng DANH MỤC THAM KHẢO Lưu Thị Hương (2006), Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội, tr.20-35 Th.S Ngô Thị Quyên (2013), Bài giảng Tài doanh nghiệp, trường Đại học Thăng Long, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2008), Phân tích báo cáo tài công ty, Hà Nội, tr.2557 Thang Long University Library [...]... các chỉ tiêu tài chính của Công ty TNHH Đầu tư và Thương mại Tâm Phúc để làm rõ những ưu điểm và hạn chế của công ty trong giai đoạn 2011-2013 24 CHƢƠNG2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI TÂM PHÚC 2.1 Khái quát chung về Công ty TNHH đầu tƣ và thƣơng mại Tâm Phúc  Tên công ty: Công ty TNHH đầu tư và thương mại Tâm Phúc  Địa chỉ trụ sở: Xóm 4 - thôn Yên Phú - xã Văn Phú... công tác phân tích tài chính doanh nghiệp, đưa ra một số phương pháp và nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp Nội dung chương 1 là cơ sở để thực hiện phân tích hệ thống số liệu của Công ty TNHH Đầu tư và Thương mại Tâm Phúc trong chương 2 Trên thực tế, chương 2 sẽ phân tích thực trạng tình hình tài sản- nguồn vốn, doanh thu- lợi nhuận cũng như các chỉ tiêu tài chính của Công ty TNHH Đầu tư và Thương. .. cấu tổ chức bộ máy quản lý của công ty TNHH Đầu tư và Thương mại Tâm Phúc 2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của công ty Cơ cấu bộ máy tổ chức có vai trò vô cùng quan trọng trong việc quản lý và thực hiện những mục tiêu chung của công ty Nhận thức được vai trò quan trọng của nó, ngay từ đầu Công ty TNHH Đầu tư và Thương mại Tâm Phúc hoạt động theo mô hình tổ chức công ty TNHH với cơ cấu bộ máy hiệu... Tài sản_ Nguồn vốn của doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán là một bào cáo tài chính tổng hợp phản ánh một cách tổng quát nhất toàn bộ tài sản hiện có của công ty Sau đây ta sẽ đi vào phân tích chi tiết bảng cân đối kế toán của công ty TNHH đầu tư và thương mại Tâm Phúc để có thể đánh giá được tình hình tài chính của công ty a) Phân tích Cơ cấu và Sự biến động của tài sản Với những số liệu được tính toán... University Library biện pháp khắc phục để nâng cao chất lượng kinh doanh của công ty Thực hiện các dịch vụ chăm sóc khách hàng  Nhận xét : Mô hình cơ cấu tổ chức của công ty TNHH Đầu tư và Thương mại Tâm Phúc tư ng đối đơn giản, phù hợp với một công ty nhỏ Công ty có bốn bộ phận chính là Phòng Tài chính – Kế toán, Phòng Hành chính nhân sự, Phòng Kinh doanh và Bộ phận bán hàng chịu sự điều hành trực tiếp của. .. nghiệp thu hút vốn đầu tư vào công ty Đứng trên góc độ nhà đầu tư muốn đầu tư lâu dài vào công ty và muốn có cơ hội quản lý công ty thì con số lợi nhuận được chia hàng năm là điều mà họ xem xét tới Còn đứng trên góc độ là một người cho công ty vay vốn thì họ sẽ xem xét và đánh giá thẩm định tình hình tài chính của công ty dựa chủ yếu vào nguồn lợi nhuận được tạo ra Lợi nhuận của công ty được tính toán... giảm sút của tài sản ngắn hạn và một phần tài sản dài hạn Năm 2013, tổng tài sản của công ty có sự chuyển biến tăng 22,61% so với năm 2012, đạt 2.460.128.890 đồng Điều này cho thấy công ty đang có xu hướng mở rộng hoạt động kinh doanh của mình, tăng dần sự đầu tư vào tài sản Từ bảng 2.2 trên ta có thể thấy những biến động về tình hình tài sản ngắn hạn của công ty TNHH đầu tư và thương mại Tâm Phúc Cụ thể... giám đốc công ty điều hành quá trình sản xuất kinh doanh thông qua các văn bản, các phòng ban chức năng có nhiệm vụ thực hiện văn bản đó Tuy nhiên về lâu dài quy mô này sẽ dần phải thay đổi để bắt kịp sự phát triển và lớn mạnh của công ty 2.2 Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty TNHH đầu tƣ và thƣơng mại Tâm Phúc 2.2.1 Phân tích báo cáo tài chính của công ty 2.2.1.1 Phân tích tình hình Tài sản_... 10.253.771 đồng, tư ng ứng giảm 25,2% so với năm 2011 Tới năm 2013 là 35.726.747 đồng, tăng 5.224.032 đồng tư ng đương 17,13% so với năm 33 Thang Long University Library 2012 Vì khoản mục này chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản ngắn hạn của công ty nên không ảnh hưởng nhiều tới tổng tài sản của công ty Tài sản dài hạn của Công ty TNHH đầu tư và thương mại Tâm Phúc đến từ tài sản cố định và lần lượt... con số này còn 71,47%, tư ng ứng đạt 1.752.323.890 đồng Nhưng nhìn chung giá trị của vốn chủ sở hữu luôn trên 70% tổng nguồn vốn Điều này cho thấy mức độ tự chủ tài chính của công ty rất cao Bên cạnh đó, ta phân tích thêm bảng tình hình nguồn vốn của công ty TNHH đầu tư và thương mại Tâm Phúc để thấy được sự biến động của nguồn vốn từ năm 20112013 35 Thang Long University Library Bảng 2.2 Tình hình