PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI QUẢNG NAM

B TR GIỄOăD CăVÀă ÀOăT O NGă I H CăTH NGăLONG -o0o - KHịAăLU N T T NGHI P tài: PHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăT IăCỌNGăTYă TNHHă UăT ăVÀăTH NGăM I QUANG NAM SINHăVIểNăTH C HI N : NGUY N THANH LOAN MÃăSINH VIểN : A15153 CHUYểNăNGÀNH :ăTÀIăCHệNH HƠăN i ậ 2014 B TR GIỄOăD CăVÀă ÀOăT O NGă I H CăTH NGăLONG -o0o - KHịAăLU N T T NGHI P tài: PHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăT IăCỌNGăTYă TNHHă UăT ăVÀăTH NGăM I QUANG NAM Giáoăviênăh ng d n : Th.s Tr ngăS n Sinhăviênăth c hi n : Nguy n Thanh Loan Mƣăsinhăviên : A15153 ChuyênăngƠnh :ăTƠiăchính HƠăN i ậ 2014 Thang Long University Library L I C Mă N Tr c tiên, em xin bày t lòng bi t n t i th y giáo, cô giáo tr ng i H c Th ng Long, đ c bi t Th y giáo Ths Tr ng S n t n tình ch b o, h ng d n, h tr cho em su t th i gian nghiên c u th c hi n khóa lu n ng th i em c ng xin g i l i c m n t i cô, chú, anh, ch làm vi c t i Công ty TNHH u t Th ng M i Quang Nam cung c p tài li u t o u ki n cho em hoàn thành khóa lu n Thông qua khóa lu n này, em c ng xin đ c g i l i c m n sâu s c đ n t p th th y cô giáo gi ng d y t i tr ng i H c Th ng Long, nh ng ng i tr c ti p truy n đ t trang b cho em đ y đ ki n th c v kinh t , t nh ng môn h c c b n nh t, giúp em có đ c m t n n t ng v chuyên ngành h c nh hi n t i đ có th hoàn thành đ tài nghiên c u Em xin chân thành c m n! Hà N i, ngày 21 tháng 10 n m 2014 Sinhăviên Nguy n Thanh Loan L IăCAMă OAN Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t giáo viên h ng d n không chép công trình nghiên c u c a ng i khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g c đ c trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này! Sinhăviên Nguy n Thanh Loan Thang Long University Library M CL C CH NGă1.ăC ăS ăLệăLU NăV ăPHỂNăTệCHăTÀIăCHệNHăDOANH NGHI P 1.1.ăB năch tăvƠăvaiătròăc aătƠiăchínhădoanhănghi p 1.1.1 B n ch t c a tài doanh nghi p 1.1.2 Vai trò c a tài doanh nghi p .2 1.2.ăT ngăquanhăv ăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 1.2.1 Khái ni m v phân tích tài doanh nghi p 1.2.2 Ngu n thông tin s d ng phân tích tài doanh nghi p 1.2.3 M c đích c a phân tích tài doanh nghi p 1.2.4 Ch c n ng c a phân tích tài doanh nghi p .5 1.2.5 Ý ngh a vai trò c a phân tích tài doanh nghi p 1.3.ăN iădungăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 1.3.1 Các ph ng pháp phân tích tài doanh nghi p 1.3.1.1 Ph ng pháp so sánh 1.3.1.2 Ph ng pháp t l .9 1.3.1.3 Ph ng pháp phân tích Dupont 1.3.2 Phân tích báo cáo tài 11 1.3.2.1 Phân tích B ng cân đ i k toán 11 1.3.2.2 Phân tích báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh .13 1.3.3 Phân tích ch tiêu tài 14 1.3.3.1 Nhóm ch tiêu v kh n ng toán .14 1.3.3.2 Nhóm ch tiêu v n ng l c ho t đ ng .16 1.3.3.3 Nhóm ch tiêu v kh n ng sinh l i 18 1.4.ăCácănhơnăt ă nhăh ngăđ năphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 19 1.4.1 Nhân t bên doanh nghi p .19 1.4.2 Nhân t bên doanh nghi p 20 CH NGă 2.ă PHỂNă TệCHă VÀă ỄNHă GIỄă TỊNHă HỊNHă TÀIă CHệNHă CỌNGă TYă TNHHă UăT ăVÀăTH NGăM IăQUANGăNAM 22 2.1.ăGi iăthi uăv ăCôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm iăQuangăNam 22 2.1.1 Gi i thi u chung 22 2.1.2 Quá trình hình thành phát tri n c a Công ty 22 2.1.3 T ch c b máy ho t đ ng c a Công ty 23 2.1.3.1 C c u t ch c b máy qu n lý t i Công ty .23 2.1.3.2 Các nhi m v c b n c a b máy qu n lý t i Công ty .24 2.2.ăPhơnătíchăbáoăcáoătƠiăchínhăc a CôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm iă Quang Nam 26 2.2.1 Phân tích B ng cân đ i k toán 26 2.2.1.1 Phân tích s bi n đ ng v tài s n .26 2.2.1.2 Phân tích s bi n đ ng v ngu n v n .33 2.2.1.3 Phân tích m i quan h cân đ i gi a tài s n ngu n v n 39 2.2.2 Phân tích Báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh 41 2.3.ăPhơnătíchăm tăs ăch ătiêuătƠiăchínhăc aăCôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm iă Quang Nam 46 2.3.1 Phân tích kh n ng toán c a Công ty 46 2.3.2 Phân tích h s v c c u tài tình hình đ u t 48 2.3.3 Phân tích nhóm ch tiêu v hi u qu ho t đ ng .50 2.3.4 Phân tích nhóm ch tiêu n ph i thu n ph i tr 52 2.3.5 Phân tích nhóm ch tiêu v kh n ng sinh l i 53 2.4.ă ánhăgiáătìnhăhìnhătƠiăchínhăc aăCôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm iă Quang Nam 54 2.4.1 u m c a Công ty 54 2.4.2 Nh ng h n ch t n t i .55 CH NGă3.ăM TăS ăKI NăNGH ăVÀăGI IăPHỄPăNỂNGăCAOăTỊNHăHỊNHăTÀIă CHệNHăT IăCỌNGăTYăTNHHă UăT ăVÀăTH NGăM IăQUANGăNAM 57 3.1.ă nhăh ngăphátătri năc aăCôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm iăQuangă Namătrongăth iăgianăt i 57 3.2.ăGi iăphápănh mănơngăcaoătìnhăhìnhătƠiăchínhăt iăCôngătyăTNHHă uăt ăvƠă Th ngăm iăQuangăNam 57 3.2.1 Gi i pháp c i thi n v n đ tài s n 58 3.2.1.1 Qu n lý kho n ph i thu ng n h n 58 3.2.1.2 Qu n lý ngu n v n c a Công ty .58 3.3.ăCácăbi năphápăkhác 59 3.3.1 Áp d ng ti n b khoa h c k thu t 59 3.3.2 M r ng m i quan h v i doanh nghi p bên 59 3.4.ăM tăs ăki năngh ăv iăNhƠăn c 61 Thang Long University Library DANHăM CăCỄCăCH ăVI TăT T BCKQKD Báo cáo k t qu kinh doanh TNHH Trách nhi m h u h n TSDH Tài s n dài h n TSNH Tài s n ng n h n VCSH V n ch s h u DANH M C B NG BI U,ăS ă MINH H A S ăđ S đ 2.1 T ch c b máy ho t đ ng c a Công ty 24 B ng bi u B ng 2.1 K t c u tài s n giai đo n 2011 – 2013 27 B ng 2.2 Phân tích c c u tài s n giai đo n 2011 – 2013 29 B ng 2.3 K t c u ngu n v n giai đo n 2011 – 2013 34 B ng 2.4 Phân tích c c u tài s n giai đo n 2011 – 2013 36 B ng 2.5 V n l u đ ng ròng giai đo n 2011 – 2013 39 B ng 2.6 Tình hình đ m b o ngu n v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh .40 B ng 2.7 Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh n m 2011 - 2013 .42 B ng 2.8 Các ch tiêu toán 46 B ng 2.9 Các h s v c c u tài 48 B ng 2.10 Phân tích ch tiêu v hi u qu ho t đ ng 50 B ng 2.11 Phân tích nhóm ch tiêu n ph i thu n ph i tr 52 B ng 2.12 Các ch tiêu v kh n ng sinh l i 53 Thang Long University Library L IM U LỦădoăch năđ ătƠi Nói đ n doanh nghi p, ng i ta th ng ngh doanh nghi p có thích nghi, có đáp ng đ c nhu c u c a n n kinh t th tr ng không? Doanh nghi p đ t đ c gì, đóng góp đ c nh ng gì? Ho t đ ng c a doanh nghi p nh th nào, có hi u qu hay không? th c hi n nh ng u đ c m c a ngành uy tín c a doanh nghi p m t nh ng tiêu chu n đ xác đ nh v th hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Phân tích tình hình tài vi c làm h t s c c n thi t đ i v i m i doanh nghi p, doanh nghi p ph i th ng xuyên ki m tra, đánh giá đ y đ xác m i di n bi n, k t qu ho t đ ng kinh doanh c a công ty, tìm nh ng m t m nh đ phát huy nh ng m t y u đ kh c ph c, m i quan h v i môi tr ng xung quanh, tìm nh ng bi n pháp đ không ng ng nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a M t khác, qua ho t đ ng phân tích tài giúp cho doanh nghi p tìm bi n pháp sát th c đ t ng c ng ho t đ ng kinh t qu n lý doanh nghi p, nh ng c n c quan tr ng ph c v cho vi c d đoán, d báo xu th phát tri n s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p T đó, nhà qu n tr s đ a nh ng quy t đ nh v chi n l c kinh doanh có hi u qu h n Do v n đ phân tích tình hình tài c a doanh nghi p tr nên c n thi t đóng vai trò quan tr ng h n bao gi h t đ i v i doanh nghi p đ t n t i phát tri n n n kinh t th tr ng, đ c bi t b i c nh kinh doanh c nh tranh ngày gay g t nh hi n v i sách m c a ch đ ng h i nh p n n kinh t th gi i c a n c ta th i gian qua Nh n th c đ c t m quan tr ng nên em ch n đ tài ắPhơnătìnhăhìnhătƠiă chínhăt iăCôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm i QuangăNam” làm đ tài khóa lu n t t nghi p c a M cătiêuănghiênăc uăc aăđ ătƠi Th Bài khóa lu n “Phân tích tình hình tài t i Công ty TNHH u t ng m i Quang Nam” đ c l a ch n nh m gi i quy t m c tiêu c b n sau:  H th ng hóa nh ng v n đ lý lu n v phân tích tài doanh nghi p  Phân tích đánh giá th c tr ng tài t i Công ty TNHH u t Th ng m i Quang Nam  TNHH xu t nh ng ki n ngh , gi i pháp nh m nâng cao hi u qu tài t i Công ty u t Th ng m i Quang Nam iăt it ngăvƠăph măviănghiênăc u ng nghiên c u: Khóa lu n sâu tìm hi u c s lý lu n v hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ ng th i phân tích th c tr ng hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh t i Công ty TNHH u t Th ng m i Quang Nam giai đo n 2011 – 2013 thông qua ch tiêu tài Trên c s đó, s đánh giá hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ ng th i đ a gi i pháp t ng c qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh t i Công ty ng hi u Ph m vi nghiên c u: S d ng b ng cân đ i k toán b ng báo cáo k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh n m 2011, 2012 2013 c a Công ty TNHH u t Th ng m i Quang Nam K tăc uăkhóaălu n Ngoài m đ u k t lu n khóa lu n g m ch ng: Ch ngă1.ăC ăs ălỦălu năv ăphơnătíchătƠiăchính doanhănghi p Ch ngă2.ăPhơnătíchăvƠăđánhăgiáătìnhăhìnhătƠiăchínhăCôngătyăTNHHă vƠăTh Ch uăt ă ngăm iăQuang Nam ngă 3.ă M tă s ă ki nă ngh ă vƠă gi iă phápă nơngă caoă tìnhă hìnhă tƠiă chínhă t iă CôngătyăTNHHă uăt ăvƠăTh ngăm i Quang Nam Thang Long University Library H s n c a Công ty cao, thi u kh n ng đ c l p v tài chính, gây nguy hi m đ m b o r i ro doanh nghi p, Công ty c n ph i cân nh c xem l i toàn b ngu n v n s d ng Tuy nhiên n u nhìn theo h ng tích c c Công ty bi t n m b t có th coi đòn b y tài cho doanh nghi p, c n s so sánh gi a r i ro mang l i v i r i ro bi n đ ng l i nhu n c ph n k t h p v i r i ro m t kh n ng chi tr phát sinh, t có u ch nh thích h p h n đem l i l i ích cho Công ty H ăs ăn ătrênăv năch ăs ăh u H s n VCSH cho ta bi t m i quan h gi a v n huy đ ng b ng cách vay VCSH Qua b ng ta th y, n m 2011 Công ty huy đ ng v n b ng cách vay n s v n b ng 235,05% VCSH N m 2012 s lên t i 747,70%, t ng g n g p l n so v i n m 2012 512,65% Trong VCSH gi m t ng n c a Công ty t ng cao n m nguyên nhân đ c gi i thích phía trên, nh ng t ch tiêu th y rõ h n vi c m t cân b ng qu n lý n c a Công ty Sang t i n m 2013, h n VCSH có gi m xu ng 438,31% nh ng v n cao, gây nguy hi m t i ho t đ ng c a doanh nghi p, khó t ch tài Qua s li u n m cho th y Công ty c n xem xét l i t l n vay VCSH n u không s r i vào tr ng thái m t ki m soát Công ty c n gi m ph thu c huy đ ng v n t ho t đ ng vay n Bên canh c ng không th không nhìn nh n vi c Công ty t n d ng khác t t kho n tín d ng th ng m i, không m t chi phí lãi vay nh ng c n ý n u không s d gây m t uy tín đ i v i đ i tác H ăs ăt ătƠiătr Ch tiêu cho ta th y m c đ đ c l p hay ph thu c c a doanh nghi p vào ch n , m c đ t tài tr c a doanh nghi p đ i v i t ng s v n kinh doanh c a H s ch 100 đ ng v n có đ ng VCSH tài tr N m 2011, s 29,85% ngh a c 100 đ ng v n có 29,85 đ ng t VCSH Sang n m 2012 s gi m xu ng 11,80%, gi m 18,05% so v i n m 2011 Nguyên nhân t l t ng n ph i tr c a Công ty l n h n t l VCSH nhi u làm t ng ngu n v n t ng nhanh VCSH gi m so v i n m 2011 n n m 2013, h s t ng lên 18,58% t ng 6,78% so v i n m 2012 Có đ c u Công ty hoàn thành d án, trao tr m t b ng cho ch đ u t , gi m kho n ng i mua tr tr c tr m t ph n n cho ng i bán H ăs ătƠiătr ătƠiăs nădƠiăh n H s tài tr TSDH ch tiêu ph n ánh kh n ng trang tr i TSDH b ng VCSH, cho ta bi t c 100 đ ng tài s n đ c tài tr b ng đ ng VCSH Con s n m 2011 218,21% ngh a c 100 đ ng tài s n đ c tài tr b ng 218,21 đ ng VCSH Sang t i n m 2012 s gi m xu ng 116,6%, gi m 101,61% 49 so v i n m 2011 n m 2012 Công ty đ u t thêm tài s n c đ nh ch s VCSH gi m T i n m 2013 h s tài tr TSDH 82,49% gi m 34,11% so v i n m 2012 Trong n m giá tr TSDH ti p t c t ng nh ng VCSH ch t ng nh n h s ti p t c gi m ây m t nh ng ch tiêu ph n ánh m c đ đ c l p v tài c a Công ty H s tài tr TSDH gi m d n qua n m cho th y kh n ng trang tr i tài s n b ng VCSH c a Công ty ngày th p dù Công ty t n d ng ngu n n ng n h n hi u qu , gi m kh n ng chi m d ng v n nh ng c ng làm t ng r i ro cho doanh nghi p 2.3.3 Phân tích nhóm ch tiêu v hi u qu ho t đ ng Nhóm h s s cho bi t hi u qu qu n tr tài s n c a công ty nh th Trên c s tính toán c a t s này, có th đánh giá s li u v lo i tài s n b ng cân đ i k toán cao hay th p so v i hi n t i c ng nh m c đ ho t đ ng t ng lai B ngă2.10.ăPhơnătíchăch ătiêuăv ăhi uăqu ăho tăđ ng n v tính: S vòng quay kho n ph i thu, s vòng quay hàng t n kho : Vòng K thu ti n trung bình, th i gian bình quân bán hàng t n kho : Ngày Hi u su t s d ng t ng tài s n :L n Ch tiêu Công th cătính S vòng quay kho n ph i thu Doanh thu thu n K thu ti n trung bình S vòng quay hàng t n kho Th i gián bình quân bán hàng t n kho Ph i thu khách hàng bình quân N mă Chênhăl ch Chênhăl ch 2013 2011-2012 2012-2013 N mă 2011 N mă 2012 3,38 5,16 6,58 1,78 1,42 108,06 70,73 55,47 (37,33) (15,26) 1,67 1,12 5,06 (0,55) 3,94 218,88 324,98 72,16 106,1 (252,82) 365 S vòng quay kho n ph i thu Giá v n hàng bán Hàng t n kho trung bình 365 S vòng quay hàng t n kho 50 Thang Long University Library Ch tiêu Hi u su t s d ng tài s n Công th cătính N mă N mă N mă Chênhăl ch Chênhăl ch 2011 2012 2013 2011-2012 2012-2013 Doanh thu thu n T ng tài s n 0,86 0,70 1,63 (1,16) 0,93 (Ngu n: Báo cáo tài n m 11 – 2013) S ăvòngăquayăkho năph iăthu H s cho bi t t c đ thu h i n c a doanh nghi p kh n ng chuy n đ i kho n n ph i thu sang ti n m t N m 2011, s vòng quay c a kho n ph i thu 3,38 vòng, n m 2012 5,16 vòng, t ng 1,78 vòng so v i n m 2011 l ng t ng c a doanh thu l n h n l ng t ng c a kho n ph i thu khách hàng Sang n m 2013, s vòng quay kho n ph i thu t ng lên 6,58 vòng, cao h n n m 2012 1,42 vòng Vào n m này, doanh thu thu n c a Công ty t ng 54,36%, đó, Công ty b t đ u áp d ng sách th t ch t tín d ng, dù kho n ph i thu có t ng (21%) nh ng v n th p h n m c t ng c a doanh thu thu n nên h s vòng quay kho n ph i thu n m 2013 v n t ng đ u ánhăgiá: Trong giai đo n 2011 – 2013, doanh thu c a Công ty m c t ng cho th y hi u qu kinh doanh, đ ng th i nh thay đ i u kho n bán ch u, t ng c ng ho t đ ng phân tích tín d ng c a khách hàng tr c quy t đ nh sách tín d ng, thêm vào Công ty t p trung đôn đ c vi c thu h i n c a kho n ph i thu đ n h n giúp cho Công ty nâng cao h s quay vòng kho n ph i thu, u không d v i m t doanh nghi p xây d ng (thông th ng s c thu h i v n ch m, không nhanh nh doanh nghi p th ng m i) t ng s ch đ ng vi c tài tr ngu n v n cho kinh doanh s n xu t t i m c t i đa K ăthuăti nătrungăbình T ch s vòng quay kho n ph i thu, ta tính đ c th i gian thu h i n bình quân b ng cách l y s ngày chu k kinh doanh (th ng 365 ngày) chia cho s vòng quay kho n ph i thu H s cho ta bi t k , bình quân sau ngày Công ty thu h i đ c kho n n N m 2011, k thu ti n bình quân 109 ngày, sang n m 2012 gi m xu ng 71 ngày v i m c chênh l ch gi m 38 ngày so v i n m 2011 ti p t c gi m xu ng 56 ngày n m 2013, gi m 16 ngày Nguyên nhân c a vi c gi m k thu ti n trung bình gi m d n xu t phát t vi c t ng s vòng quay kho n ph i thu Kho n ph i thu quay vòng nhi u k kinh doanh th i gian thu h i n bình quân gi m ng c l i 51 ánhăgiá: Ch s ngày thu ti n bình quân nh t c đ c thu h i công n ph i thu c a doanh nghi p nhanh Nh thay đ i sách tín d ng c a Công ty giúp c i thi n k thu ti n trung bình, nhiên c n ý n u không vi c rút ng n th i gian thu ti n s làm gi m kh n ng thu hút khách hàng c a Công ty S ăvòngăquayăhƠngăt năkho H s vòng quay hàng t n kho th hi n m t k hàng t n kho lu n chuy n đ c vòng S vòng quay hàng t n kho n m 2011 1,67 vòng ngh a n m 2011, hàng t n kho c a doanh nghi p luân chuy n đ c 1,67 vòng H s gi m vào n m 2012 1,12, gi m 0,55 vòng so v i n m 2011 Nguyên nhân n m 2012, Công ty t ng l ng hàng t n kho, d tr chu n b cho d án n m 2013 nhi u h n đ đ m b o ch t l ng ti n đ cho công trình, v i l ng hàng t n kho t ng g p đôi giá v n n m 2012 Sang n m 2013 t c đ luân chuy n hàng t n kho l i t ng lên 5,06 vòng, t ng 3,94 vòng so v i th i m n m 2012 l ng giá v n hàng bán n m gi m nhi u Hi uăsu tăs ăd ngătƠiăs n Hi u su t s d ng tài s n đ c s d ng đ đánh giá tính hi u qu c a vi c s d ng toàn b ngu n l c, cho bi t m t đ ng tài s n đem l i cho doanh nghi p đ ng doanh thu N m 2011, h s 0,86 l n, n m 2012 h s gi m xu ng 0,7 l n, gi m 1,16 l n so v i n m 2011 Nguyên nhân n h s gi m t c đ gia t ng c a t ng giá tr tài s n (142,32%) nhanh h n r t nhi u so v i t c đ gia t ng c a doanh thu thu n (96,68%) N m 2013, s t ng 0,93 l n, nâng hi u qu s d ng tài s n lên m c 1,63 l n Trong doanh thu thu n c a Công ty t ng (54,36%) t ng giá tr tài s n l i gi m (33,66%) n hi u su t s d ng tài s n c a Công ty n m 2013 gi m 2.3.4 Phân tích nhóm ch tiêu n ph i thu n ph i tr B ngă2.11.ăPhơnătíchănhómăch ătiêuăn ăph iăthuăvƠăn ăph iătr n v tính: l n) Ch tiêu H s n ph i thu n ph i tr Côngăth cătính N mă N mă N mă Chênhăl ch Chênhăl ch 2011 2012 2013 2012-2011 2013-2012 Ph i thu KH Ph i tr ng i bán 1,65 0,45 0,91 (1,2) 0,46 (Ngu n: X lý s li u b ng cân đ i k toán n m 11 – 2013) 52 Thang Long University Library H ăs ăn ăph iăthuătrênăn ăph iătr H s cho bi t t l c đ ng v n Công ty chi m d ng c a ng i bán có đ ng n Công ty ph i thu h i n m 2011, h s 1,65 l n, có ngh a Công ty chi m d ng đ ng v n c a nhà cung c p có 1,65 đ ng b khách hàng chi m d ng B c sang n m 2012, s gi m 1,2 l n so v i n m 2011, xu ng 0,45 l n kho n ph i tr ng i bán n m t ng t i 368,31% kho n ph i thu khách hàng ch t ng 28,74% n n m 2013 h s l i t ng lên 0,91 l n m c t ng kho n ph i tr ng i bán c a Công ty gi m 2.3.5 Phân tích nhóm ch tiêu v kh n ng sinh l i L i nhu n m t y u t vô quan tr ng kinh doanh, n u ch nhìn vào s t ng gi m qua n m ta s không th th y đ c rõ s bi n đ ng c a l i nhu n, mà c n xem xét l i nhu n m i quan h v i ch tiêu khác nh doanh thu thu n, t ng tài s n ngu n VCSH B ngă2.12.ăCácăch ătiêuăv ăkh ăn ngăsinhăl i n v tính: CH TIểU Côngăth c tính T su t sinh L i nhu n ròng l i c a doanh thu thu n Doanh thu thu n T su t sinh N mă 2012 N mă 2013 0,84 1,10 1,36 0,26 0,26 0,72 0,77 2,21 0,05 1,44 2,43 6,51 11,9 4,08 5,39 Chênhăl ch 2012-2011 Chênhăl ch 2013-2012 L i nhu n ròng l i c a t ng tài s n T ng tài s n T su t sinh L i nhu n ròng l ic a VCSH N mă 2011 V n ch s h u (Ngu n: X lý s li u b ng cân đ i k toán n m 11 – 2013) H ăs ăsinhăl iăc aădoanhăthuăthu n H s cho bi t hi u qu c a ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty N m 2011 h s sinh l i c a doanh thu thu n 0,84% Con s cho bi t c 100 đ ng doanh thu thu n c a Công ty t o đ c 0,84 đ ng l i nhu n sau thu N m 2012 h s 1,1%, t ng 0,26% so v i n m 2011, ngh a c 100 đ ng doanh thu thu n c a Công ty t o đ c 1,1 đ ng l i nhu n sau thu Nguyên nhân l i nhu n sau thu c a Công ty t ng cao h n m c t ng c a doanh thu thu n n h s 53 t ng Sang t i n m 2013, h s ti p t c t ng lên m c 1,36%, t ng 0,26% so v i n m tr c M c t ng đ u h s sinh l i doanh thu thu n qua n m cho th y Công ty th c hi n hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a mình, tr v ng th i kì đ y bi n đ ng c a cu c kh ng ho ng kinh t toàn c u M c dù vi c qu n lý kho n chi phí ch a th c s hi u qu , đ c bi t chi phí qu n lý doanh nghi p, nhiên Công ty c ng cho th y s c g ng vi c n đ nh ho t đ ng kinh doanh H ăs ăsinhăl iăc aăt ngătƠiăs nă(ROA) H s sinh l i c a t ng tài s n cho ta bi t đ c hi u qu kinh doanh c ng nh hi u qu c a vi c đ u t , qu n lý s d ng tài s n đ t o ngu n thu nh p c a Công ty C th , n m 2011 h s 0,72%, có ngh a c 100 đ ng đ u t vào tài s n s đem l i cho 0,72 đ ng l i nhu n sau thu cho Công ty Sang t i n m 2012, h s t ng thêm 0,05% lên m c 0,77% t i n m 2013 có s t ng đ t bi n lên t i 2,21% t ng 1,44% so v i n m 2011, cho th y c 100 đ ng đ u t vào tài s n s đem l i cho 2,21 đ ng l i nhu n sau thu i u cho th y hi u qu sinh l i v tài s n n m 2013 đ t m c cao so v i n m tr c, l i nhu n ròng Công ty thu v t ng cao H ăs ăsinhăl iătrênăv năch ăs ăh uă(ROE) H s sinh l i c a VCSH cho ta th y kh n ng sinh l i c a ngu n VCSH N m 2011, h s sinh l i c a VCSH 2,43%, cho ta bi t c 100 đ ng VCSH đ u t vào thu v đ c 2,34 đ ng l i nhu n sau thu N m 2012, h s t ng nhanh lên m c 6,51%, t ng 4,08% so v i n m 2011 l i ti p t c t ng thêm n m 2013 lên m c 11,9% Có th gi i thích cho vi c t ng h s sinh l i VCSH c a Công ty giai đo n l i nhu n ròng c a Công ty n m 2013 t ng t i 90,89% t tr ng t ng c a VCSH ch m c 4,47% ánhă giáă tìnhă hìnhă tƠiă chínhă c aă Côngă tyă TNHHă 2.4 uă t ă vƠă Th ngă m i Quang Nam 2.4.1 u m c a Công ty Công ty có ngu n nhân l c tr tu i, n ng đ ng, tay ngh cao Nhân viên b c vào môi tr ng làm vi c có ki n th c n n t ng v công vi c, giúp gi m b t chi phí đào t o c b n cho nhân viên, t p trung nâng cao k n ng chuân sâu B máy qu n lý c a Công ty t ng đ i g n nh , h p lý, phòng ban ch c n ng ho t đ ng nh p nhàng Công ty đ y m nh công tác an toàn b o h lao đ ng, không đ x y tai n n lao đ ng nghiêm tr ng nào, gi m thi u tai n n khác, đ m b o an toàn m c cao nh t cho ng i, tài s n thi t b t i công trình d án, c i thi n u ki n làm vi c cho cán b nhân viên Công ty Trong nh ng n m qua, doanh nghi p t o đ c nh ng n t ng t t m t nhà đ u t nhà cung c p v i hi u qu ho t đ ng s d ng ngu n v n c a doanh nghi p 54 Thang Long University Library đ c đánh giá cao Nh v y, Công ty đ c h tr v nhi u l nh v c n doanh thu l i nhu n c a doanh nghi p ngày t ng, uy tín c a Công ty ngày đ c nâng cao, giúp d dàng ti p c n ngu n tín d ng ngân hàng t o u ki n thu n l i cho Công ty kí h t h p đ ng v i s l ng l n Trong giai đo n 2011-2013, Công ty c ng r t tr ng đ u t nâng c p tài s n c đ nh, đ ng th i c ng thay đ i ph ng th c qu n lý giúp Công ty gi m thi u t i đa chi phí qu n lý doanh nghi p Qua phân tích c c u qu n lý v n l u đ ng, doanh nghi p th c hi n t t công tác qu n lý s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p Các kho n m c có tính kho n cao nh ti n tài kho n t ng đ ng ti n có xu h ng gi m t tr ng c a kho n m c c c u v n l u đ ng h p lý h n so v i nh ng n m tr c Doanh thu c a Công ty qua n m v n t ng đ u dù tình hình kinh t r t khó kh n, giá v n hàng bán t ng giá nguyên v t li u đ u vào t ng nh ng Công ty có nh ng sách bán hàng h p lý v i m c giá v a ph i giúp Công ty gi đ c khách hàng, ti p c n đ c nhi u d án m i trì doanh thu, đ a Công ty v t qua th i k kh ng ho ng Trong ch tiêu v th i gian thu n th i gian luân chuy n kho trung bình đ u đ a nh ng s h t s c kh quan, doanh nghi p có nh ng ho t đ ng kinh doanh tích c c ch đ ng h n m i tình hu ng i u giúp doanh nghi p có kho n ph i thu, hàng hóa l u kho không b đ ng l n, gi m thi t h i đ n chi phí c a doanh nghi p Kh n ng toán c a doanh nghi p giai đo n 2011-2013 c ng đ c đ m b o i u giúp doanh nghi p t o ti n đ đ ti p t c ph n đ u, gây d ng thêm đ c lòng tin c a đ i tác kinh doanh Nh v y, doanh nghi p có thêm nhi u c h i đ h p tác v i doanh nghi p khác nhau, t o uy tín giúp cho Công ty có thêm đ i tác khách hàng trung thành Công ty ho t đ ng n đ nh, đ m b o vi c kinh doanh, vi c làm phúc l i cho ng i lao đ ng, đ ng th i c ng tr ng xây d ng đào t o ngu n nhân l c ch t l ng cao, t o n n t ng ti n n ng cho s phát tri n c a Công ty t ng lai Bên c nh đó, n ng l c c nh tranh c a Công ty c ng ngày đ nâng cao m t đ i tác, khách hàng th tr ng c 2.4.2 Nh ng h n ch t n t i  V tài s n: Kho n ph i thu khách hàng t ng qua n m c v giá tr t tr ng t ng tài s n m c cao gây khó kh n cho Công ty vi c đ m b o kh n ng toán, th i gian qua Công ty b khách hàng chi m d ng m t kho n v n l n dù v i kho n v n này, Công ty có th t o thêm nhi u l i nhu n h n cho Công ty đ c bi t gi m thi u vi c huy đ ng ngu n v n vay ngân hàng, gi m chi phí lãi vay 55 nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh Tuy nhiên Công ty trì kho n m c ph i thu khách hàng m c cao nh ng khách hàng thân thu c, có m i quan h làm n lâu dài không th thi u c a Do mà Công ty ch p nh n đ kho n m c cao lên đ nh m có đ c lòng tin c a đ i tác h p tác lâu dài h n  V ngu n v n: Trong n m 2011-2013, ngu n v n c a Công ty d i dào, đ c bi t ngu n v n vay ng n h n, thêm vào đó, nh uy tín mà Công ty có đ c ngu n v n t vi c khách hàng tr tr c m c cao Tuy nhiên, kho n m c VCSH c a Công ty s thay đ i l n l i chi m t tr ng r t th p t ng ngu n v n, đó, ngu n n đ c bi t n vay ng n h n t ng cao, t l n vay VCSH c a Công ty c ng theo m c cao làm Công ty d r i vào tr ng thái m t ki m soát, r t d gây m t uy tín đ i v i đ i tác đ n v tính d ng 56 Thang Long University Library CH NGă3.ăM T S KI N NGH VÀăGI IăPHỄPăNỂNGăCAOăTỊNHăHỊNHă TÀIăCHệNHăT IăCỌNGăTYăTNHHă nhă h 3.1 UăT ăVÀăTH ngă phátă tri n c a Côngă tyă TNHH NGăM I QUANG NAM uă t ă vƠă Th ngă m i Quang Nam th i gian t i Trong th i gian t i, Công ty TNHH u t Th ng m i Quang Nam t p trung u tiên vào công tác xây d ng, đào t o phát tri n đ i ng cán b có n ng l c qu n lý, có trình đ chuyên môn cao, hi u bi t v lu t pháp có kh n ng đ m nhi m nhi u công vi c Bên c nh ph i đào t o đ i ng lao đ ng có tay ngh cao, yêu ngh Công ty xác đ nh ngu n nhân l c tài s n giá tr nh t c a Công ty, quy t đ nh s t n vong phát tri n c a b n thân Công ty t n t i phát tri n, nâng cao kh n ng c nh tranh th tr ng, công ty không nh ng ph i gi i quy t nh ng v n đ l n t n t i tr c m t mà ph i đ t đ c nh ng đ nh h ng m c tiêu phát tri n m i cho công ty t ng lai, t ng b c th c hi n đ có đ c v th l n m nh, ch c ch n th tr ng S m ti n hành c ph n hóa t t o ti n đ đ huy đ ng v n c a ch s h u nh m nâng cao s c c nh tranh th tr ng, t o u ki n đ ng i lao đ ng nh ng ng i có c ph n Công ty, đ ng th i gia t ng ngu n v n cho doanh nghi p, gi m chi phí chi tr lãi vay ngân hàng L a ch n đ i tác đ t o ngu n nguyên v t li u phù h p Giá c v n đ h t s c quan tr ng, đóng vai trò quy t đ nh đ n l i nhu n c a d án Khi nghiên c u tìm đ i tác cung c p thi t b , v t li u Công ty ph i so sánh giá c mà nhà cung ng đ a v i u ki n ch t l ng tiêu chu n v ch t l ng ngang nhau, đáp ng t t yêu c u Xác đ nh rõ nh ng c h i thách th c c a mình, đ có th kh ng đ nh đ c v th , b o v th ng hi u c a môi tr ng c nh tranh ngày kh c li t hi n 3.2 Gi iăphápănh mă nơngăcaoătìnhăhìnhătƠiăchínhăt iăCôngăty TNHHă Th ngăm i Quang Nam uăt ăvƠă Sau phân tích v th c tr ng ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p c ng nh hi u qu s d ng v n có th th y Công ty TNHH u t Th ng m i Quang Nam ho t đ ng n đ nh, hi u qu s n xu t kinh doanh c ng d n đ c c i thi n Tuy nhiên không tránh kh i nh ng v n đ khó kh n t n t i làm nh h ng x u đ n hi u qu s n xu t kinh doanh công tác qu n lý s d ng v n qu n lý tài s n V i nh ng ki n th c h c s đánh giá c a b n thân em xin m nh d n đ a m t s ý ki n góp ph n nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng c a công ty nh sau: 57 3.2.1 Gi i pháp c i thi n v n đ tài s n Nh nêu (m c 2.4.2) cho th y nh ng h n ch t n t i tình hình tài c a Công ty, ch tiêu c a ph n tài s n, ngu n v n cho th y vi c qu n lý kho n ph i thu, đ c bi t kho n ph i thu khách hàng qu n lý ngu n huy đ ng v n c a Công ty nh ng v n đ c p bách, yêu c u c n đ c ch nh s a thay đ i đ c i thi n tình hình tài c a Công ty Sau em xin đ a bi n pháp đ giái quy t v n đ nêu 3.2.1.1 Qu n lý kho n ph i thu ng n h n Tr c h t, Công ty c n có nh ng phân tích n ng l c tài c a khách hàng đ đ a quy t đ nh có nên c p tín d ng cho khách hàng không Tr c m t, Công ty m i ch xem xét góc đ tr c quan ch ch a có bi n pháp c th Do đó, Công ty c n đ a m t b máy chuyên bi t đ th m đ nh m c đ an toàn tr c c p tín d ng cho doanh nghi p Công ty c n có nh ng bi n pháp xác đ nh qu d phòng kho n ph i thu khó đòi đ tránh tình tr ng d tr thi u ho c th a gây nh h ng đ n v n l u đ ng đ a vào kinh doanh c a doanh nghi p đòi, Công ty có th d a vào ph Ph ngăphápă1:ă ngăphápă2:ă Chi phí n khó đòi ng pháp: cătínhăn khóăđòiăd aătrênăbáoăcáoăk t qu kinh doanh Chi phí n khó đòi Ph c tính chi phí d phòng kho n ph i thu khó S d n cu i k ph i thu khách hàng x T l n khó đòi cătínhăn khóăđòiăd aăvƠoăb ngăcơnăđ i k toán S d cu i k ph i thu khách hàng x T l n khó đòi Trong công tác thu h i n , công ty c n m s theo dõi chi ti t kho n n , ti n hành s p x p kho n n , ti n hành s p x p kho n ph i thu theo th i gian đ có th bi t đ c kho n n s p đ n h n đ có bi n pháp h i thúc khách hàng tr n Sau l p b ng theo dõi kho n ph i thu, Công ty c n theo dõi kho n n này:  i v i nh ng kho n n s p đ n h n: Công ty c n s n sàng b n ký k t, h p đ ng h p pháp, h p l đ ti n hành thu h i n  i v i nh ng kho n n h n: Công ty c n có nh ng bi n pháp h p lý đ nhanh chóng thu h i n Ngoài ra, cách áp d ng lãi su t ph t c ng có th th c hi n d i hình th c h p đ ng tr góp, v i d ch v có giá tr l n c a Công ty nh xây d ng công trình nhà c a, đ ng sá, c u c ng… h p đ ng đ c ch p nh n toán th i gian dài, v i t ng l ng ti n toán cao h n giá tr th c hi n h p đ ng, kho n chênh l ch đ c tính s ti n b chi m d ng, theo t su t lãi vay ngân hàng 3.2.1.2 Qu n lý ngu n v n c a Công ty 58 Thang Long University Library Có th th y m t v n đ khó kh n r t l n hi n c a Công ty VCSH nh i u có nh h ng r t l n t i ho t đ ng kinh doanh c a Công ty Trong l nh v c xây d ng, vi c thi công công trình đòi h i ph i có m t l ng v n ng tr c l n kh n ng thu h i v n nhanh không th th i gian hoàn thi n công trình kéo dài đ ng th i nhi u ch đ u t ch m toán ti n công trình Th c t đ u th u Công ty mu n th ng th u c ng ph i ch ng minh n ng l c tài c a mình, vi c t ng thêm ngu n v n ch s h u m t v n đ c p thi t Hi n ngu n v n ch y u c a Công ty v n vay, u s nh h ng đ n m c đ đ c l p tài c a Công ty, c n th c hi n t ng c ng ngu n v n ch s h u nh khai thác t i đa ngu n v n n i b hi n có, thu hút v n t cán b công nhân viên, tìm ki m nh ng m i quan h thân quen Công ty Khi kêu g i t ng VCSH, Công ty c n đ a nh ng ph ng án kinh doanh hi u qu , có ti m n ng t ng lai, u ch ng t n ng l c s n xu t ti m l c phát tri n c a Công ty Thêm vào Công ty c ng s m niêm y t c phi u th tr ng đ huy đ ng v n dân c Mu n hút đ c nhi u v n, Công ty c n ph i nâng cao hi u qu s d ng v n H s sinh l i c a Công ty hi n th p, Công ty c n ph i c i thi n nâng cao ch t l ng công trình nh m t ng doanh thu, có bi n pháp qu n lý chi phí t t nh m ti t ki m chi phí, nâng cao l i nhu n Công ty c ng c n quan tâm t i ho t đ ng đ u t tài Trong n n kinh t th tr ng hi n vi c đ u t góp v n vào công ty khác c ng nh đ u t vào th tr ng ch ng khoán m t vi c làm c n thi t, nh ng kênh đ u t giúp Công ty t ng l i nhu n ho t đ ng tài chính, có c h i h c h i kinh nghi m qu n lý nh ng thành t u khoa h c k thu t t công ty khác Bên c nh Công ty c ng c n xác đ nh nhu c u v n c a công trình đ b v n h p lý, tránh tình tr ng thi u v n hay đ ng v n 3.3 Cácăbi năphápăkhác 3.3.1 Áp d ng ti n b khoa h c k thu t Trong th i bu i công nghi p hóa, hi n đ i hóa nh ngày nay, doanh nghi p c n có nh ng công ngh hi n đ i đ đ u xu h ng, c ng c p nh ng d ch v t i u đ  m r ng khách hàng m c tiêu c a Công ty Bên c nh đó, doanh nghi p c ng c n đ cao vi c sáng t o, phát minh nh ng công th c mang tính đ t phá, gi m chi phí v vi c mua b n quy n khoa h c…  Ngoài ra, doanh nghi p áp d ng ti n b khoa h c k thu t vi c s n xu t kinh doanh c ng góp ph n gi m thi u chu k kinh doanh, chi phí ho t đ ng 3.3.2 M r ng m i quan h v i doanh nghi p bên Trong tình hình kinh t hi n nay, vi c t o d ng m i quan h t t đ p v i đ i tác u vô quan tr ng Trong t ng tình hu ng, m i quan h uy tin có th tr thành phao c u sinh cho doanh nghi p 59  i v i doanh nghi p khách hàng Doanh nghi p mu n ho t đ ng t t khách hàng nh ng y u t vô quan tr ng Doanh nghi p có th thu đ c doanh thu n đ nh nhanh chóng v i uy tín ch t l ng d ch v n t ng tâm trí khách hàng Khách hàng an tâm v i s n ph m hàng hóa c a doanh nghi p nên có th tho i mái d dàng l a ch n s n ph m c a doanh nghi p… đ có đ c s n ph m a thích Các kho n tr tr c c a khách hàng ng i mua đem l i r t nhi u l i ích cho doanh nghi p nh : Doanh nghi p s không ph i ch u r i ro toán t khách hàng, doanh nghi p s có m t kho n v n chi m d ng c a khách hàng đ ti p t c trình s n xu t c a doanh nghi p, dòng ti n c a doanh nghi p s đ c đ m b o t t h n Bên c nh đó, t n d ng s u c a khách hàng doanh nghi p s tho i mái h n v n đ v kho n  i v i doanh nghi p nhà cung c p Doanh nghi p c n t o d ng m i quan h mua bán toán h p lý v i nhà cung c p, tránh tình tr ng chi m d ng v n c a nhà cung c p đ i v i doanh nghi p Doanh nghi p có uy tín giúp nhà cung c p làm vi c nhanh chóng, giao hàng h n, gia t ng kho n chi t kh u Doanh nghi p có th t m th i trì hoãn kho n ph i ng i bán đ ti p t c đ u t m r ng s n xu t kinh doanh  i v i t ch c tín d ng, ngân hàng Doanh nghi p ho t đ ng kinh doanh không th thi u m i quan h v i t ch c tín d ng, ngân hàng Khi doanh nghi p t o đ c uy tín v i t ch c s giúp h có đ c thu n l i h n vi c cho vay c ng nh vay, hình th c h tr mua hàng, đ t hàng toán b ng chuy n kho n s nhanh chóng thu n ti n h n Bên c nh đó, t ch c có th coi đòn b y giúp v c d y c m t doanh nghi p B i l , th i bu i kinh t nh hi n nay, doanh nghi p c n r t nhi u v n đ ho t đ ng kinh doanh, ngu n v n t có doanh nghi p c n nh ng kho n vay t ngân hàng, kho n l i ích t đ u t c phi u, trái phi u Ngoài ra, tình hình khó kh n nh hi n này, th t c vay ngân hàng ph c t p t n d ng đ c th i c c ng nh vi c huy đ ng v n đ c nhanh chóng m i quan h t t đ p v i t ch c tín d ng s giúp doanh nghi p gi i quy t v n đ  V c c u t ch c b máy k toán – tài gia t ng kh n ng toán t c th i, Công ty c n u ch nh l t ng đ ng ti n m t cách h p lý đ đ m b o đ kho n n đ n h n tr ng ti n c kh n ng toán t c th i B ph n k toán thu n c a Công ty ph i th ng xuyên rà soát theo dõi kho n ph i thu khách hàng đ lên k ho ch thu h i h n k p th i, tránh đ kho n n thành n x u ho c khó đòi Bên c nh đó, ký k t h p đ ng, nhân 60 Thang Long University Library viên ph trách h p đ ng c n nêu rõ hình th c c ng nh l trình toán rõ ràng h p đ ng gi m thi u s bi n đ ng c a chi phí đ u vào, Công ty ph i ý theo dõi nh ng bi n đ ng c a th tr ng, ch đ ng tìm ki m nh ng nhà cung c p có uy tín n c hay tr c ti p làm vi c v i nhà cung c p n c ngoài, thi t l p m i quan h t t đ p đ gi m thi u s chênh l ch v giá c ph i nh p hàng hóa qua đ n v trung gian Vi c l p k ho ch s n xu t ph i đ c xây d ng m t cách h p lý nh m đ m b o s d ng h t s l ng nguyên v t li u xu t cho s n xu t t n d ng h t s c lao đ ng làm đ c u đó, ban lãnh đ o công ty c n ph i c nhân viên k thu t xu ng n i s n xu t đ giám sát trình s n xu t v i qu n đ c phân x ng 3.4 M t s ki n ngh v iăNhƠăn c doanh nghi p ngày m t phát tri n h n n a nh ng sách c a nhà n c ng đóng góp m t ph n to l n giúp h tr t o u ki n cho công ty phát tri n c Trong b i c nh n n kinh t g p nhi u khó kh n, doanh nghi p g p ph i nh ng khó kh n ho t đ ng kinh doanh c ng nh s n xu t c a Doanh nghi p g p khó kh n v n đ lãi vay, c ng nh t n d ng đ c nh ng sách đ u t , phát tri n c a Nhà n c Nh v y, Nhà n c c n đ n gi n hóa th hành chính, c i cách l l i làm vi c, phân công nhi m v công khai th t c hi n c i ti n nh ng v n ch a phát huy hi u qu , gây m t th i gian Ngoài ra, hi n đ i v i doanh nghi p vi c lãi su t bi n đ ng c ng nh v n đ l m phát n doanh nghi p kinh doanh tình th r t b p bênh B i l , l ng v n thi u h t n cho doanh nghi p ph i ti n hành vay, nh ng lãi su t cao ho c bi n đ ng l n s n doanh nghi p thua l , kho n n b gia t ng V n đ l m phát n doanh nghi p g p tình tr ng b t n tròn vi c n m gi ti n kho n t ng đ ng ti n tr nên thi u h t, đ ng ti n m t giá cao Doanh nghi p c n nh ng sách h p lý t Nhà n c nh ki m ch l m phát s th p, áp d ng m c tr n lãi su t cho vay đ i v i doanh nghi p m t cách phù h p nh t Trên m t s nh ng ki n ngh nh m giúp cho ho t đ ng kinh doanh hi u qu s d ng v n đ c nâng cao, tình hình tài c a doanh nghi p đ c n đ nh phát tri n Tuy nhiên, đ đ t đ c nh ng hi u qu th c s , Công ty c n có s k t h p m t cách đ ng b gi i pháp c ng nh đòi h i s quy t tâm c a t p th đ i ng nhân viên toàn công ty Trong giai đo n m i v i nhi u thách th c, yêu c u đ i m i v n nhi m v tr c m t mà Công ty c n th c hi n 61 K T LU N Trong n n kinh t th tr ng có c nh tranh hi n nay, m t công ty ch có th t n t i đ ng v ng bi t k t h p s d ng đ n y u t đ u vào, đ m b o ch t l ng đ u t cân đ i h ch toán kinh t V i trình phát tri n kinh nghi m c a mình, Công ty TNHH u t Th ng m i Quang Nam không ng ng phát tri n đ t đ c nh ng thành t u nh t đ nh Th Quá trình h c t p t i tr ng th i gian th c t p t i Công ty TNHH u t ng m i Quang Nam, em nh n th y r ng lý thuy t th c t có m t kho ng cách nh t đ nh B n thân em c g ng ti p thu nh ng ki n th c c b n, kinh nghi m th c t c ng nh tìm hi u tình hình ho t đ ng c a doanh nghi p Tuy nhiên, v i ki n th c s hi u bi t c a b n thân h n ch , th i gian th c t p ng n nên khóa lu n c a em s không tránh kh i nh ng thi u sót Em r t mong nh n đ c s góp ý chân thành c a th y cô giáo đ khóa lu n t t nghi p c a em đ c hoàn thi n h n Cu i cùng, em xin c m n th y cô giáo khoa Kinh t - Qu n lý tr ng i h c Th ng Long cô chú, anh ch Công ty giúp em hoàn thành b n báo cáo th c t p Em xin chơnăthƠnhăc mă n! Hà N i, ngày 21 tháng 10 n m 2014 Sinhăviênă Nguy năThanhăLoan 62 Thang Long University Library TÀIăLI U THAM KH O PTS Ngô Th Chi; PTS Xuân Tiên; PTS V ng ình Hu K toán – ki m toán phân tích tài doanh nghi p, 1996 (NXB Tài chính) PGS.TS Nguy n Ng c Quang, i h c Kinh t qu c dân, Phân tích báo cáo tài (NXB Tài chính) PGS.TS Ph m V n D c, Tr ng khóa K toán – Ki m toán, Tr ng i h c Kinh t TP.HCM (NXB Giao thông v n t i) Web: http://voer.edu.vn/ [...]... u s nh h ng c a doanh nghi p và các đ i t ng này 1.2.5 Ý ngh a và vai trò c a phân tích tài chính doanh nghi p  Ý ngh a c a phân tích tài chính doanh nghi p Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, ki m tra, đ i chi u và so sánh các s li u tài chính hi n hành và quá kh Qua phân tích tình hình tài chính m i đánh giá đ y đ chính xác tình hình phân ph i, s d ng và qu n lý các lo i v n, ngu... cho phân tích tài chính r t đa d ng nh ng h th ng d báo tài chính đ c s d ng nh ngu n d li u chính, đ c các nhà phân tích r t quan tâm Báo cáo tài chính cung c p thông tin kinh t tài chính ch y u cho ng i s d ng thông tin k toán trong vi c đánh giá, phân tích và d đoán 3 tình hình tài chính, k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Bên c nh h th ng báo cáo tài chính, khi phân tích tài chính doanh... sinh l i…B ng vi c phân tích các ch tiêu tài chính cho phép doanh nghi p có c n c quan tr ng đ đ ra k p th i các gi i pháp t i u làm lành m nh hoá tình hình tài chính – kinh doanh c a doanh nghi p 1.2 T ng quanh v phơn tích tƠi chính doanhănghi p 1.2.1 Khái ni m v phân tích tài chính doanh nghi p Phân tích tài chính là m t ho t đ ng r t quan tr ng v i m i doanh nghi p Phân tích tài chính doanh nghi... NGă2.ăPHỂNăTệCHăVÀă ỄNHăGIỄăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăCỌNG TY TNHH UăT ăVÀăTH 2.1 Gi i thi u v Công ty TNHH NGăM I QUANG NAM uăt ăvƠăTh ngăm i Quang Nam 2.1.1 Gi i thi u chung Công ty TNHH u t và Th ng m i Quang Nam đ tháng 01 n m 2009 do S K ho ch và c thành l p vào ngày 15 u t thành ph Hà N i ký quy t đ nh  Tên giao d ch: Công ty TNHH  Tên qu c t : Quang Nam Investment Consueting CO.,LTD  Tên vi t t t: QUANG NAM. .. nghi p Phân tích tài chính giúp cho h hi u h n v tính n đ nh, đ nh h ng công vi c trong hi n t i và t ng lai đ i v i doanh nghi p Qua đó, xây d ng ni m tin c a h đ i v i t ng quy t đ nh kinh doanh c a ch th qu n lý Phân tích ho t đ ng tài chính doanh nghi p mà tr ng tâm là phân tích báo cáo tài chính và các ch tiêu đ c tr ng tài chính thông qua m t h th ng các ph ng pháp, công c và k thu t phân tích, ... phân tích tài chính là c s đ d đoán tài chính - m t trong các h ng d đoán doanh nghi p Phân tích tài chính có th đ c ng d ng theo nhi u h ng khác nhau: v i m c đích tác nghi p (chu n b các quy t đ nh n i b ), v i m c đích nghiên c u, thông tin ho c theo v trí c a nhà phân tích (trong ho c ngoài doanh nghi p) 1.2.2 Ngu n thông tin s d ng trong phân tích tài chính doanh nghi p vi c phân tích tài chính tài. .. quan tài chính, ngân hàng nh : đánh giá tình hình th c hi n các ch đ , chính sách v tài chính c a Nhà n c, xem xét vi c cho vay v n…  Vai trò c a phân tích tài chính doanh nghi p: Trong n n kinh t th tr ng, phân tích tài chính là m i quan tâm c a nhi u đ i t ng khác nhau theo nh ng m c tiêu khác nhau Do v y, nhu c u v thông tin phân tích tài chính c ng r t phong phú, đa d ng, đòi h i ph i s d ng các công. .. Phân tích tài chính doanh nghi p là vi c ng d ng các công c , ph ng pháp và k thu t phân tích đ i v i các báo cáo tài chính t ng h p và d a trên m i liên h gi a các d li u đ đ a ra các k t lu n chính xác, h u ích trong phân tích ho t đ ng kinh doanh Phân tích tài chính còn là vi c s d ng các báo cáo tài chính đ phân tích, đánh giá n ng l c, v th tài chính c a doanh nghi p, t đó đ a ra k t ho ch s n xu... ti n m t cu i k c a doanh nghi p ây là công c h u ích giúp nhà qu n lý ki m soát dòng ti n c a t ch c 1.2.3 M c đích c a phân tích tài chính doanh nghi p Phân tích tình hình tài chính c a doanh nghi p là t ng th các ph ng pháp phân tích đ c s d ng đ h tr ng i dùng hi u rõ nh ng s li u trong b ng báo cáo và ph i đ t đ c các m c tiêu sau: Phân tích tình hình tài chính ph i cung c p đ y đ nh ng thông tin... ng tài chính doanh nghi p, đ nh n bi t, phán đoán, d báo và đ a ra quy t đ nh tài chính, quy t đ nh tài tr và đ u t phù h p 1.3 N iădungăphơn tích tƠi chính doanh nghi p 1.3.1 Các ph 1.3.1.1 Ph ng pháp phân tích tài chính doanh nghi p ng pháp so sánh Ph ng pháp so sánh là ph ng pháp đ n gi n và đ c s d ng ph bi n nh t trong phân tích tài chính Ph ng pháp so sánh là ph ng pháp xem xét m t ch tiêu phân