56 “tình hình tài chính của công ty TNHH đầu tư xây dựng và thương mại vũ ninh”

1 1 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Ninh Thị Thu Phương 1 2 MỤC LỤC 2 3 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Kí hiệu               DN DT DTT LNst SXKD TCDN TSCĐ TSDH TSNH TSLĐ VCĐ VCSH VKD VLĐ Giải thích Doanh nghiệp Doanh thu Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Sản xuất kinh doanh Tài doanh nghiệp Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Tài sản lưu động Vốn cố định Vốn chủ sở hữu Vốn kinh doanh Vốn lưu động 3 4 DANH MỤC BẢNG BIỂU 4 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gắn liền với hoạt động tài hoạt động tài khơng thể tách rời quan hệ trao đổi tồn đơn vị kinh tế Hoạt động tài có mặt tất khâu trình sản xuất kinh doanh, từ khâu tạo lập vốn đến khâu phân phối lợi nhuận thu từ trình hoạt động sản xuất kinh doanh Nhiệm vụ hoạt động tài phải huy động đủ vốn đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, đồng thời phải quản lý sử dụng vốn có hiệu sở chấp hành nghiêm chỉnh pháp luật, sách, chế độ quy định tài Nhà Nước Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Quản lý tài doanh nghiệp có nhiều nội dung, song nói nội dung phân tích tài quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, tăng cường khả cạnh tranh kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp phải nắm bắt hoạt động kinh doanh mình, đồng thời dự đốn điều kiện kinh doanh thời gian tới, vạch chiến lược phù hợp Thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh, điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Qua đó, nhà quản lý tài xác định ngun nhân gây đề giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị thời gian tới Xuất phát từ nhận thức ý nghĩa thực tiễn việc phân tích tài doanh nghiệp, qua thời gian thực tập Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh, em chọn thực luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh” Đối tượng phạm vi nghiên cứu Luận văn có đối tượng nghiên cứu thực trạng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh Phạm vi nghiên cứu nội dung phân tích tài doanh nghiệp gắn liền với tình hình tài thực tế Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh Các nguồn số liệu lấy từ sổ sách kế tốn, báo cáo tài năm 2017, 2018 2019 Mục đích nghiên cứu Xem xét đánh tình hình tài cơng ty năm 2019 sở so sánh với năm 2019 2018 thông qua kết đạt năm Đề xuất số giải pháp tài nhằm góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh đơn vị thời gian tới Tăng cường kỹ tư kỹ phân tích tài cho thân với tư cách sinh viên chuyên ngành tài doanh nghiệp Phương pháp nghiên cứu Phương pháp chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh tổng hợp số liệu thu thập trình thực tập để thấy mức độ ảnh hưởng xu hướng biến động tiêu, từ đưa nhận xét Ngồi ra, luận văn cịn sử dụng số phương pháp khác như: phương pháp thay liên hoàn, phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ Kết cấu đề tài Đề tài nghiên cứu bao gồm chương: Chương 1: Những lý luận chung đánh giá tình hình tài Chương 2: Đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh Chương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh Mặc dù cố gắng, song trình độ lý luận nhận thức có hạn nên đề tài nghiên cứu khơng tránh khỏi sai sót hạn chế Em mong nhận sư góp ý thầy cô, ban lãnh đạo Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh bạn để đề tài nghiên cứu hoàn thiện Em xin trân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn, ban lãnh đạo Cơng ty anh chị phịng Tài chính-Kế tốn Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh, thầy, cô giáo trường Học Viện Tài Chính giúp đỡ em hồn thành đề tài nghiên cứu Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Sinh viên Ninh Thị Thu Phương CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Tài doanh nghiệp định tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời Q trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố đầu vào nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu… sức lao động để tạo yếu tố đầu hàng hóa tiêu thụ hàng hóa để thu lợi nhuận Trong kinh tế thị trường để có yếu tố đầu vào địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ định Với loại hình pháp tổ chức, doanh nghiệp có phương thức thích hợp tạo lập số vốn tiền tệ ban đầu, từ số vốn tiền tệ doanh nghiệp mua sắm máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu… Sau sản xuất xong, doanh nghiệp thực bán hàng hóa thu tiền bán hàng Từ số tiền bán hàng doanh nghiệp sử dụng để bù đắp khoản chi phí vật chất tiêu hao, trả tiền công cho người lao động, khoản chi phí khác, nộp thuế cho Nhà nước phần cịn ại lợi nhuận sau thuế Từ số lợi nhuận sau thuế này, doanh nghiệp tiếp tục phân phối cho mục đích có tính tích lũy tiêu dùng Khái niệm: Tài doanh nghiệp q trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài doanh nghiệp, làm phát sinh,tạo vận động dòng tiền (cash flows) bao hàm dòng tiền vào, dòng tiền gắn liền với hoạt động đầu tư hoạt động kinh doanh thường xuyên ngày doanh nghiệp Tài doanh nghiệp khâu sở hệ thống tài kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hóa tiền tệ Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động doanh nghiệp Xét hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng hoạt động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp Bên trình tạo lập,sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp bao hàm quan hệ tài chủ yếu sau: - Quan hệ tài doanh nghiệp nhà nước: Quan hệ thể chủ yếu chỗ doanh nghiệp thực nghĩa vụ tài với nhà nước như: nộp thuế,lệ phí vào ngân sách…Đối với doanh nghiệp thể việc: Nhà nước đầu tư vốn ban đầu vốn bổ sung cho doanh nghiệp cách khác - Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác đa dạng phong phú thể việc toán, thưởng phạt vật chất doanh nghiệp chủ thể kinh tế khác cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho (bao hàm các dịch vụ tài chính) - Quan hệ tài doanh nghiệp với người lao động doanh nghiệp: Doanh nghiệp tóan tiền lương, thực thưởng phạt vật người lao động trình tham gia vào hoạt động kinh doanh doanh nghiệp… - Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ sở hữu doanh nghiệp: Đầu tư,rút vốn hay góp vốn chủ sở hữu với doanh nghiệp việc phân chia lợi nhuận sau doanh nghiệp - Quan hệ tài nội doanh nghiep: Thanh toán phận nội doanh nghiệp hoạt động kinh doanh, việc hình thành sử dụng quỹ doanh nghiệp, phấn phối kết kinh doanh thực hạch toán nội doanh nghiệp Sự hình thành, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp găn liền với chuyển dịch dịng tiền; vậy, có ý kiến cho rằng: Tài doanh nghiệp dịng tiền phát sinh q trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ gắn với hoạt động doanh nghiệp Có ý kiến khác lại cho rằng: Tài doanh nghiệp phương thức huy động, phân bổ sử dụng nguồn lực tài doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu hoạt động kinh doanh 1.1.1.2 Các định tài doanh nghiệp Các định đầu tư Quyết định đầu tư Là định liên quan đến tổng giá trị tài sản giá trị phận tài sản (tài sản c ốđịnh tài sản lưu động) Quyết định đầu tư ảnh hưởng đến bên trái (phần tài sản ) bảng cân đối kế toán Các định đầu tư chủ yếu doanh nghiệp bao gồm: - Quyết định đầu tư tài sản lưu động: Quyết định tồn quỹ, định tồn kho, - định sánh bán hàng, định đầu tư tài sản ngắn hạn Quyết địnhđầu tư tài sản dài hạn: Quyết định mua sắm tài sản cố định, định - đầu tư dự án, định đầu tư tài dài hạn,… Quyết định quan hệ cấu đầu tư tài sản lưu động đầu tư tài sản cố định: Quyết định sử dụng đòn bẩy kinh doanh, định điểm hòa vốn Quyết định đầu tưđược xem định quan trọng định tài doanh nghiệp tạo giá trị cho doanh nghiệp Một định đầu tư góp phần làm tăng giá trị doanh nghiệp, qua làm gia tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu, ngược lại định đầu tư sai làm tổn thất giá trị doanh nghiệp dẫn tới thiệt hại tài sản cho chủ sở hữu doanh nghiệp Quyết định huy động vốn (quyết định nguồn vốn): Là định liên quan đến việc nên lựa chọn nguồn vốn để cung cấp cho địnhđầu tư Quyết định nguồn vốn tác động đến bên phải bảng cân đối kế toán (phần nguồn vốn) Các định huy động vốn chủ yếu doanh nghiệp bao gồm: - Quyết định huy động vốn ngắn hạn: Quyết định vay ngắn hạn hay sử dụng tín dụng - thương mại Quyết định huy động vốn dài hạn: Quyết định sử dụng nợ dài hạn thông qua vay dài hạn nhân hàng hay phát hành trái phiếu công ty; định phát hành vốn cổ phần lĩnh vực thi công xây lắp cho cán quản lý lực lượng công nhân có tay nghề Cơng ty phát triển hình thức hợp tác, liên kết đào tạo với trường Đại học, trường dạy nghề, sở đào tạo nước để nâng cao kiến thức cho đội ngũ nhân sự, bổ sung nhân lực cho Công ty từ nhân cấp cao đến công nhân lành nghề Tăng cường kiểm sốt cơng tác an tồn lao động vệ sinh công nghiệp công trường Nghiên cứu cải tiến hình thức tổ chức thi cơng để tăng suất, tiết kiệm chi phí mang lại hiệu cao Kế hoạch tài năm 2020 Cơng ty Bảng 3.1 Kế hoạch tài năm 2020 Công ty Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Năm 2020 95.000 18.500 45.000 300 (Nguồn: Phịng kế tốn) 3.2 GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI VŨ NINH 3.2.1 Lập kế hoạch huy động sử dụng vốn cụ thể, phù hợp với tình hình Cơng ty Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh kinh tế thị trường địi hỏi phải có lượng vốn tiền tệ định, tiền đề cần thiết để doanh nghiệp hình thành phát triển Do vậy, chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh điều cần thiết thiếu việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty Do đặc điểm kinh doanh công ty thuộc lĩnh vực xây dựng nhu cầu nguyên vật liệu, máy móc thiết bị… lớn, đặc biệt, công ty có chủ động việc dự trữ hàng tồn kho nhu cầu vốn cịn phải đảm bảo cho vừa trì lượng hàng lưu kho hợp lý mà không ảnh hưởng đến khả tốn cơng ty Mặt khác, năm vừa qua, hệ số nợ cơng ty cịn mức cao, hệ số vốn chủ sở hữu thấp, vốn kinh doanh công ty chủ yếu huy động từ bên ngồi vốn đầu tư chủ sở hữu có thay đổi không đáng kể, tỷ trọng giá trị vốn chủ sở hữu phụ thuộc vào vốn góp ban đầu Để khắc phục tình trạng trên, cơng ty cần chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn hợp lý thông qua việc trọng đến vấn đề sau: Trước hết, công ty cần áp dụng phương pháp % doanh thu để dự toán nhu cầu vốn kinh doanh ngắn hạn, xác định nhu cầu vốn tối thiểu cho hoạt động kinh doanh cơng ty, tránh tình trạng thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh, không đảm bảo thời hạn toán với nhà cung cấp thời gian cung cấp sản phẩm cho khách hàng, làm ảnh hưởng đến uy tín cơng ty Mặt khác, việc dự tốn nhu cầu vốn giúp cho công ty xác định số vốn cần thiết cho hoạt động SXKD mà cịn tránh tình trạng thiếu vốn, ứ đọng vốn, làm giảm hiệu sử dụng vốn Xây dựng kế hoạch huy động vốn, ưu tiên tài trợ từ nguồn vốn nội sinh lợi nhuận để lại kỳ kế hoạch đến nguồn tài trợ ngoại sinh bắng cách vay tăng vốn tự có Lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp, xác định khả vốn có cơng ty, số vốn tối thiểu cần thiết phải huy động, cấu huy động từ nguồn để chi phí sử dụng vốn tiết kiệm Thực tế Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh năm vừa qua, vốn huy động chủ yếu từ nguồn vay ngắn hạn, phần lại vốn đầu tư chủ sở hữu Việc sử dụng nợ vay đặc biệt vay nợ ngắn hạn có nhiều thuận lợi song chứa đựng nhiều rủi ro tốn Mặc dù cơng ty khơng phải đối mặt với áp lực chi trả lãi nợ vay ngắn hạn, chi phí sử dụng vốn lại cao sử dụng vay nợ dài hạn lãi suất cho vay ngắn hạn biến động nhỏ lãi suất cho vay dài hạn, việc sử dụng vốn khơng linh hoạt Ngồi ra, để hạn chế rủi ro tăng mức độ tự chủ hoạt động kinh doanh, công ty nên xem xét tăng vốn chủ sở hữu cách tăng nguồn vốn đầu tư chủ sở hữu Tóm lại, việc chủ động lập kế hoạch huy động vốn điều cần thiết, điều quan trọng công ty phải xây dựng cấu huy động hợp lý nhất, phù hợp với doanh nghiệp thời kỳ 3.2.2 Quản lý tốt hàng tồn kho Hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng phụ thuộc vào việc sử dụng tiết kiệm tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn Bên cạnh việc tăng cường công tác thu hồi nợ nhằm hạn chế vốn bị chiếm dụng tăng cường dòng tiền vào cho công ty, công tác quản lý hàng tồn kho quan trọng phần tài sản có tính khoản thấp, phần vốn khơng mang lại thu nhập cho doanh nghiệp Đặc biệt với tình hình Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh hàng tồn kho phải quan tâm chiếm tỷ trọng lớn tài sản ngắn hạn công ty( khoảng 75%) Cho dù, việc dự trữ hàng tồn kho có mặt tích cực tránh biến động giá cần có tính tốn kỹ lưỡng sở dự báo nhu cầu thị trường tình hình thực tế đơn vị có cho phép sử dụng phần vốn vào việc hay không Muốn việc dự trữ hàng tồn kho vừa có tác dụng tích cực, vừa khơng rào cản lớn tốc độ luân chuyển vốn, công ty cần tính đến lượng đặt hàng tối ưu lượng hàng lưu kho bình quân, kết hợp với chi phí lưu kho, chi phí đặt hàng để có mức lựa chọn hợp lý Việc thực tốt công tác quản lý hàng tồn kho làm cho vốn lưu động luân chuyển nhanh hơn, nâng cao hiệu sử dụng vốn, bên cạnh cịn giúp cho cơng ty có kế hoạch dự trữ hàng tồn kho hợp lý hạn chế việc giá vốn hàng bán ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận kỳ Tuy nhiên, hàng tồn kho chiếm giá trị lớn trường hợp Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh cơng ty cần trọng đến việc trích lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho Mặc dù việc trích lập dự phịng làm giảm lợi nhuận kỳ việc làm cần thiết để đảm bảo an toàn cho cơng ty trường hợp thị trường có nhiều biến động bất lợi 3.2.3 Tích cực việc thu hồi nợ toán khoản nợ, nâng cao khả tốn Trong năm 2019, cơng ty có nhiều cố gắng cơng tác thu hồi nợ, rút ngắn thời gian thu tiền bình quân, khoản phải thu chủ yếu phải thu khách hàng giảm trả trước cho người bán chiếm tỷ trọng đáng kể tài sản ngắn hạn công ty Như vậy, số vốn mà doanh nghiệp bị chiếm dụng giảm đáng kể Do đó, để thu nhanh chóng số vốn bị ứ đọng, hạn chế rủi ro tốn, cơng ty cần trọng tới số biện pháp sau: Đối với khoản phải thu, chủ yếu phải thu khách hàng: Do chiến lược mở rộng mạng lưới tiêu thụ để gia tăng thị phần nên việc thu hồi lại vốn thường bị kéo dài Vì vậy, ký kết hợp đồng với khách hàng, công ty cần thảo luận thống điều khoản thời hạn toán, hình thức tốn cách cụ thể, chặt chẽ Căn vào kế hoạch thu hồi nợ, xác định giá trị thời điểm dịng tiền vào, từ điều chỉnh kế hoạch trả nợ Có giúp cho khả tốn cơng ty đảm bảo, vốn luân chuyển nhịp nhàng, hiệu sử dụng vốn nâng cao Mặt khác, để thu hút khách hàng, công ty nên thực chế độ ưu đãi với khách hàng chiết khấu giảm giá hợp đồng có giá trị lớn, chiết khấu toán khách hàng tốn trước hạn… Tuy nhiên, cơng ty cần xác định tỷ lệ chiết khấu, giảm giá hợp lý để phát huy hiệu cao Tỷ lệ cần xem xét mối quan hệ với lãi suất vay vốn ngân hàng Bởi vì, cho phép khách hàng trả chậm thời gian cơng ty phải vay vốn để đảm bảo hoạt động SXKD diễn liên tục Cơng ty nên có lựa chọn đối tượng khách hàng cho trả chậm cách nghiên cứu kỹ lưỡng khả toán khách hàng, yêu cầu đặt cọc bảo lãnh cần thiết Trong điều kiện thị trường cạnh tranh khốc liệt nay, bên cạnh sách khoản phải thu khách hàng, công ty cần nâng cao uy tín tạo mối quan hệ tốt đẹp nhà cung cấp để tránh bị chiếm dụng vốn vào khoản mục trả trước cho người bán Ngồi cơng ty sử dụng cơng cụ tiên tiến quản lý thu hồi nợ Việc áp dụng số phần mềm quản lý nợ phải thu giúp Cơng ty theo dõi sát cơng nợ, nhận biết kịp thời khoản nợ đến hạn toán biết thời gian hạn khoản nợ hạn Những phần mềm giúp Cơng ty ln nhận biết tình trạng cơng nợ qua đưa biện pháp xử lý thích hợp Mặt khác việc sử dụng số công cụ hay dịch vụ thu hồi nợ chuyên nghiệp giúp Cơng ty thu hồi nợ nhanh chóng mà khơng gây tổn hại tới uy tín * Phương thức thực hiện: + Công ty nên áp dụng phần mềm kế tốn có phần hành (module) hỗ trợ quản lý công nợ eCatstock, Sales & Inventory Controls hay GCOM Những phần mềm ứng dụng báo cáo tổng hợp báo cáo công nợ chi đến khách hàng theo tiêu chí quản trị, giúp tiết kiệm thời gian, nâng cao hiệu công việc nhân viên thu nợ + Đồng thời, Công ty nên sử dụng dịch vụ thu hồi cơng nợ đại “Bao toán” Bao toán (factoring) nghiệp vụ mà theo Cơng ty có cơng nợ phải thu bán lại khoản phải thu khách hàng cho Công ty chuyên làm nghiệp vụ thu hồi nợ Về phía Cơng ty bán nợ, sau bán khoản phải thu khỏi phải bận tâm khỏi phải bận tâm đến việc thu nợ mà tập trung vào sản xuất kinh doanh Để định có sử dụng bao tốn hay khơng Cơng ty phải so sánh việc thu hồi nguyên khoản phải thu tương lai có kèm theo rủi ro tốn chi phí với việc thu số tiền khoản phải thu trừ khoản bao toán Để định chắn có sử dụng dịch vụ “bao tốn” hay tự thu hồi khoản nợ cần thực bước sau: Bước 1: Thu thập thông tin, bao gồm: - Lãi suất chiết khấu mà Công ty chuyên mua bán nợ yêu cầu, giả sử rcK %/tháng - Phí bao tốn Cơng ty mua bán nợ, giả sử rTT %/giá trị hợp đồng bao tốn - Chi phí hội vốn doanh nghiệp, giả sử rcH % Bước 2: Sử dụng thơng tin để tính tốn trường hợp a Trường hợp doanh nghiệp sử dụng dịch vụ bao tốn số tiền doanh nghiệp nhận (Vthi) là: Vthi = Vpt — VpT.rcK.n — VpT.rTT = VpT-(l-n.rcK-rTT) b Trường hợp doanh nghiệp không sử dụng dịch vụ “bao tốn”, sau n tháng doanh nghiệp thu (Vpt) đồng Nếu qui số tiền thực chất doanh nghiệp thu số tiền (Vth2) là: VtH2 = (1 + ICH )n Bước 3: Tiến hành so sánh Vthi Vth2 để đưa định: - Nếu Vthi > Vth2 doanh nghiệp định sử dụng - Nếu Vthi < Vth2 doanh nghiệp chờ đến hạn toán - Nếu Vthi = Vth2 tùy theo tình hình thực tế để định Đối với khoản nợ công ty: Nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Điều giúp cho doanh nghiệp tăng khả đảm bảo toán, biểu cụ thể qua hệ số tốn có gia tăng Chiếm dụng vốn từ nhà cung cấp đem lại nhiều thuận lợi cho cơng ty địi hỏi cơng ty phải có kế hoạch tốn cho người bán cụ thể, gây dựng uy tín lịng tin nhà cung cấp cơng ty Có vậy, cơng ty giảm phần vốn bị chiếm dụng khoản mục trả trước cho người bán Ngồi ra, cơng ty huy động thêm vốn chủ sở hữu tìm đến nguồn tài trợ có chi phí thấp khơng nên huy động vốn từ vay dài hạn để trả nợ trước mắt Vì vậy, cơng ty rơi vào tình trạng cân mặt tài chính, gánh nặng nợ tiếp tục tồn dài hạn 3.2.4 Xác định lượng tiền tồn quỹ mục tiêu Năm 2019, cơng ty dự trữ q lượng vốn tiền gây nên mạo hiểm định khơng đảm bảo khả tốn khoản nợ cấp thiết tới hạn Vì vấn đề đặt cho năm phải xác định lượng tiền tồn quỹ mục tiêu thật hợp lý Để xác định xác lượng tiền tồn quỹ cần có phương pháp cụ thể mang tính định lượng, sử dụng mơ hình Bamoul mơ hình Miller – Orr Để xác định lượng vốn tiền hợp lý công ty nên dựa nhân tố sau: Tình hình thực tế năm 2019: cơng ty dự trữ tiền để tiết kiệm chi phí tận dụng tối đa lượng tiền, làm khả tốn cơng ty bị đẩy vào chênh vênh, đối mặt với rủi ro lúc Năm 2020 tới, công ty nên dự trữ thường xuyên lượng vốn tiền với quy mơ lớn tính tốn để đảm bảo hệ số khả tốn khơng q thấp Có thể dựa vào hệ số khả tốn trung bình ngành bảng cân đối kế tốn dự kiến để tính tốn lượng tiền cho an tồn Đối với tình hình thực tế cơng ty, năm 2020, cơng ty trì lượng vốn tiền chiếm khoảng 8% -10% tài sản ngắn hạn Các kế hoạch kinh doanh năm 2020: nên trì lượng tiền thường xuyên quỹ nhiên lượng tiền biến thiên khoảng an tồn định Khi cơng ty có nhu cầu chi dùng cho kế hoạch sản xuất kinh doanh nên dự trữ sẵn lượng tiền lớn hơn, ngược lại, sản xuất kinh doanh ổn định cơng ty nên trì lượng tiền hơn, đảm bảo nhu cầu phát sinh hàng ngày Ngồi ra, cơng ty linh hoạt tiền mặt tiền gửi ngân hàng tăng cường toán qua ngân hàng để đảm bảo an tồn tốn 3.2.5 Tìm biện pháp tăng lợi nhuận, giảm chi phí, tạo đà nâng cao hiệu sử dụng vốn Tăng cường cơng tác quản lý chi phí, hạ giá thành sản phẩm Có thể nói việc tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm biện pháp biện pháp quan trọng để tăng lợi nhuận cho công ty Nếu giá bán mức thuế cố định lợi nhuận đơn vị tăng lên hay giảm giá thành định Bởi công ty phải phấn đấu không ngừng để giảm giá thành sản phẩm, thực tiết kiệm chi phí tất khâu, nâng cao suất lao động, * Một phấn đấu tăng suất thi công - Công ty cần thiết phải đầu tư, đổi máy móc, trang thiết bị phục vụ cơng tác xây dựng áp dụng tiến khoa học kỹ thuật công nghệ tiên tiến tạo tiền đề làm thay đổi điều kiện xây dựng hạn chế - Tăng cường công tác sử dụng nâng cao hiệu suất sử dụng máy - Nâng cao trình độ tay nghề nâng cao ý thức trách nhiệm cán công nhân viên công nhân Chăm lo bồi dưỡng nghiệp vụ, nâng cao tay nghề cho công nhân * Hai tiết kiệm nguyên vật liệu trực tiếp - Tiết kiệm nguyên vật liệu tiêu hao trình xây dựng góp phần quan trọng vào việc giảm chi phí hạ giá thành cơng trình Bởi thực tế năm qua giá vốn cơng trình chiếm tỷ trọng lớn so với doanh thu mà chi phí nguyên vật liệu trực tiếp lại chiếm tỷ trọng lớn giá thành cơng trình - Cơng ty cần phải giảm tỷ lệ hao hụt nguyên vật liệu trước đưa vào xây dựng, giảm mức tiêu hao ngun vật liệu cơng trình Muốn từ lập kế hoạch, lúc thiết kế phải có thống kế hoạch xây dựng với kế hoạch cung ứng vật tư xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu cụ thể cho cơng trình - Có điều kiện bảo quản tốt vật liệu xây dựng, phải quy trách nhiệm cụ thể cho đơn vị khâu thu mua, vận chuyển, bảo quản vật liệu để giảm tỷ lệ hao hụt xuống mức thấp nhấp * Thứ ba, Đào tạo đội ngũ cán nhân viên cơng nhân Vì người nhân tố định đến phát triển Công ty, cần trọng đào tạo giúp nâng cao trình độ chun mơn nhu cầu thị trường ngày cao, cơng nhân có tay nghề trình độ điều kiện tốt để cơng ty nhận đấu thầu cơng trình có giá trị lớn với yêu cầu xây dựng phức tạp * Thứ tư, Tăng cường hoạt động marketing mở rộng thị trường nâng cao thị phần Thông qua hoạt động để mở rộng thị trường, đẩy mạnh công tác tiếp thị để khách hàng biết đến tên tuổi sản phầm cơng trình có chất lượng Công ty, phấn đấu hàng năm trúng thầu nhận nhiều cơng trình nhiều lĩnh vực, ngành nghề nhiều địa bàn 3.3 Kiến nghị với nhà nước - Nhà nước cần hoàn thiện chế sách, tạo mơi trường thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động cạnh tranh lành mạnh - Nhà nước cần thực nhiều biện pháp nhằm đưa kinh tế khỏi giai đoạn khó khăn, thực kiềm chế lạm phát, giảm thuế thu nhập doanh nghiệp, chung tay giúp doanh nghiệp vượt qua giai đoạn khó khăn - Nhà nước cần hồn thiện hệ thống thông tin kinh tế dự báo thị trường để doanh nghiệp có định kịp thời sáng suốt hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn KẾT LUẬN Việt Nam đà phát triển hội nhập, với kinh tế thị trường non trẻ nên việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp đưa giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần thiết phải tiến hành thường xuyên Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp hoạt động quan trọng công tác quản lý doanh nghiệp Nó ảnh hưởng tới định quản lý đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hiện tại, Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh tìm cho hướng để mở rộng quy mô kinh doanh, nâng cao hiệu hoạt động sản xuất khẳng định vị trí kinh tế thị trường Trong q trình thực tập Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh, giúp đỡ nhiệt tình giáo viên hướng dẫn, dựa kiến thức trang bị Học viện Tài chính, kết hợp với q trình khảo sát thực tế, em xin đưa số giải pháp có tính chất tham khảo với mong muốn góp phần hồn thiện cơng tác tổ chức quản lý hoạt động tài Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh Do nhiều hạn chế mặt thời gian trình độ nhận thức nên q trình phân tích số liệu đánh giá không tránh khỏi thiếu sót Nên em mong nhận đóng góp q thầy bạn để em tiếp tục hoàn thiện luận văn Một lần nữa, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giáo viên hướng dẫn quý thầy cô khoa Tài Doanh nghiệp tận tình hướng dẫn, bảo em suốt trình làm đề tài Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới ban lãnh đạo, anh chị phòng Tài chính- kế tốn Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh bảo, tạo điều kiện thuận lợi cho em thời gian thực tập công ty Em xin chân thành cảm ơn ! TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài năm 2018, 2019 Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp”- Học viện Tài chính, xuất năm 2015, nhà xuất Tài Giáo trình “Tài doanh nghiệp”- Học viện Tài chính, xuất năm 2015, nhà xuất Tài Luật doanh nghiệp 2014 Tạp chí nghiên cứu khoa học sinh viên – Học viện Tài Tổng cục Thống kê (2020), Thơng cáo báo chí Về tình hình kinh tế - xã hội quý I năm 2020 NCIF (2020), Tăng trưởng kinh tế toàn cầu năm 2020 giảm tác động dịch COVID-19 Financial Times, Valdaiclub (2020), Covid-19 khiến năm 2020 năm đầy bất ổn kinh tế giới NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… …… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… …… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… …… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… …… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày…tháng….năm 2020 Xác nhận đơn vị thực tập NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN …………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… …… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày…tháng….năm 2020 Giảng viên NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN PHẢN BIỆN CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN PHẢN BIỆN ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… …… ……………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày….tháng….năm 2020 Giảng viên ... tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh chương CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI VŨ NINH 2.1 Q TÌNH HÌNH THÀNH VÀ... lý Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh Bộ máy Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Thương mại Vũ Ninh tổ chức theo kiểu trực tuyến chức năng, đứng đầu công ty, hoạt động công ty Ban giám... HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CƠNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI VŨ NINH 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Tên đơn vị: CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI VŨ NINH Địa chỉ: Xóm 10, Xã