CHƯƠNG 1 phân tích báo cáo tài chính tổng quan về phân tích báo cáo tài chính

Chương 1: Tổng quan phân tích báo cáo tài Chương 2: Giới thiệu Báo cáo tài Chương 3: Phân tích hoạt động đầu tư Chương 4: Phân tích hoạt động tài trợ Chương 5: Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh Chương 6: Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ CHương 7: Phân tích tỷ số tài CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm mục tiêu phân tích BCTC 1.2 Đối tượng sử dụng thơng tin phân tích BCTC 1.3 Các báo cáo tài thơng tin kèm theo BCTC 1.4 Các phương pháp phân tích 1.4 Tổ chức phân tích BCTC doanh nghiệp 1.5 Kiểm tra mối liên hệ số BCTC & phát xu hướng biến động số Sử dụng số liệu khứ để dự đốn tình hình tương lai Đánh giá hoạt động doanh nghiệp nhằm phát vấn đề cần tháo gỡ Đối tượng sử dụng thông tin phân tích BCTC Nhóm đối tượng có quyền lợi trực tiếp Cổ đông, nhà đầu tư Mục tiêu phân tích Cá nhân, tổ chức tín dụng • Đánh giá sức mạnh tài DN • Đánh giá khả sinh lời • Đánh giá khả tốn • Đánh giá triển vọng phát triển DN Nhà quản lý DN Cơ quan thuế Nhóm đối tượng có quyền lợi gián tiếp Cơ quan quản lý nhà nước khác Người lao động Đối thủ cạnh tranh Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động KD Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh Báo cáo tài Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Năm N A Tài sản ngắn hạn Tiền khoản TĐT Khoản phải thu Hàng tồn kho B Tài sản dài hạn Tài sản cố định Đầu tư tài dài hạn Cộng Nguồn vốn A Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn B Vốn chủ sở hữu Vốn góp CSH Thặng dư vốn CP Nguồn KP & quỹ khác Cộng Năm N-1 46.500 4.600 12.800 29.100 37.500 24.800 12.700 43.750 3.400 12.500 27.850 34.100 22.700 11.400 84.000 77.850 Năm N Năm N-1 11.300 1.100 10.200 72.700 71.000 1.000 700 84.000 11.100 1.450 10.650 66.750 66.100 400 250 77.850 Quy mơ KD tăng nhiều hay ít? Vốn nằm phần lớn loại nào? Có đầu tư thêm vào TSCĐ không? Nguồn vốn KD tự chủ hay phụ thuộc chính? Phụ thuộc vào ai? Có dự trữ ngoại tệ khơng? Có lợi khơng việc dự trữ ? Có bán cổ phần lãi khơng? Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu 10 11 12 13 14 15 Doanh thu bán hàng CCDV Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu BH CCDC (10=01-02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp BH CCDV (20=10-11) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý kinh doanh Lợi nhuận từ HĐKD (30=20+21-22-24) Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác (40=31-32) Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50=30+40) Chi phí thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế TNDN (60=50-51) Mã 01 02 10 11 20 21 22 23 24 30 31 32 40 50 51 60 Năm N 57.500 57.500 48.400 9.100 510 630 520 6.800 2.180 80 150 (70) 2.110 422 1.688 10 Năm N-1 52.700 52.700 44.700 8.000 330 570 540 6.100 1.660 130 130 1.790 358 1.432 Chỉ tiêu phân tích 1… 2… 3… … Kỳ gốc Kỳ phân tích Chênh lệch +/- % Chênh lệch Năm Năm 2017 2018 +/- % Tỷ suất sinh lời GVHB 66,6 66,3 -0,3 -0,45 Tỷ suất sinh lời CPBH 68,6 82,08 13,48 19,65 Tỷ suất sinh lời 62,06 68,21 6,15 9,9 10,86 12,09 1,23 11,33 Chỉ tiêu CPQLDN Tỷ suất sinh lời tổng chi phí Chỉ tiêu phân tích: X = a x b x c Kỳ gốc: X0 = a0 x b0 x c0 Kỳ phân tích: X1 = a1 x b1 x c1 Biến động tiêu phân tích: ∆X = X1 - X0 = ∆X(a)+∆X(b)+∆X(c) ÞPhân tích ảnh hưởng tiêu nhân tố a, b,c tới tiêu phân tích X PP: + Phương pháp số chênh lệch + Phương pháp thay liên hoàn 19 Sự ảnh hưởng nhân tố a PP THAY ∆X = THẾ LIÊN a xb xc –(a)a xb xc 0 0 HOÀN Sự ảnh hưởng nhân tố b Sự ảnh hưởng nhân tố c ∆X(b) = a1xb1xc0 – a1xb0xc0 ∆X(c) = a1xb1xc1 – a1xb1xc0 ∆X = ∆X(a)+∆X(b)+∆X(c) PP SỐ CHÊNH LỆCH ∆X(a) = (a1 – a0) x b0x c0 ∆X(b) = a1x (b1- b0) x c0 ∆X(c) = a1x b1x (c1 – c0) Công ty Trung Thành Foods chuyên sản xuất kinh doanh dấm Năm 2017, tổng sản lượng tiêu thụ dấm triệu lít với giá bán bình qn 17.500 đồng/lít Năm 2018, tổng sản lượng tiêu thụ dấm triệu lít với giá bán bình quân 18.000 đồng/lít Hãy phân tích nhân tố ảnh hưởng tới doanh thu tiêu thụ công ty Trung Thành Foods phương pháp loại trừ Chỉ tiêu phân tích: X = a +b - c Kỳ gốc: X0 = a0 + b0 - c0 Kỳ phân tích: X1 = a1 + b1 - c1 Biến động tiêu phân tích: ∆X = X1 - X0 = ∆X(a)+∆X(b)+∆X(c) ÞPhân tích ảnh hưởng tiêu nhân tố a, b,c tới tiêu phân tích X: § ∆X(a) = a1 - a0 § ∆X(b) = b1 - b0 § ∆X(c) = - (c1 – c0) Ví dụ: Vận dụng PP cân đối, phân tích tình hình biến động kinh doanh mặt hàng Vải doanh nghiệp có số liệu sau: Báo cáo tình hình Nhập – Xuất – Tồn kho Đơn vị: Mét STT Nội dung Tồn đầu kỳ Mua hàng thông qua hợp đồng Mua hàng qua người bán lẻ Bán hàng theo hợp đồng Bán hàng lẻ Hao hụt, hư hỏng, mát Hàng bán bị trả lại Tồn kho cuối kỳ Kế hoạch Thực 1.000 20.000 1.500 20.000 1.400 100 1.000 1.200 19.000 3.800 21.000 2.000 150 50 900 Phương pháp mơ hình Dupont phân tích mối liên hệ nhân tố để phát mối liên hệ nhân tố ảnh hưởng đến tiêu phân tích theo trình tự logic chặt chẽ xu hướng khác A B A = C C x D D x B 24 vPhương pháp Dupont thường sử dụng để phân tích: + Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA – return on assets) + Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE – Return on equity) Số đầu năm Số cuối năm 53.000 18.000 Tiền khoản TĐT 2.700 3.060 điện tử năm N sau (Đơn vị tính: Đầu tư tài ngắn hạn 1.980 2.560 Triệu đồng): Hàng tồn kho 48.320 12.380 Cho biết: B Tài sản dài hạn 41.000 41.600 TSCĐ 39.600 39.800 1.400 1.800 94.000 59.600 Số đầu năm Số cuối năm Ví dụ: Trích BCĐKT cơng ty CP X kinh doanh lĩnh vực sản xuất linh kiện Vốn chủ sở hữu đầu năm N-1: 34.500 Tài sản đầu năm N-1: 88.000 Lợi nhuận sau thuế năm N-1: 9.350, Tài sản A Tài sản ngắn hạn Đầu tư tài dài hạn Tổng Nguồn vốn năm N: 11.790 A Nợ phải trả 56.000 20.200 Doanh thu năm N-1: 475.000, Nợ ngắn hạn 19.100 3.760 Nợ dài hạn 36.900 16.440 B Vốn chủ sỏ hữu 38.000 39.400 Vốn cổ phần 36.000 36.000 1.040 1.700 960 1.700 94.000 59.600 năm N: 530.000 Yêu cầu: Phân tích hiệu sử dụng tài sản (ROA) theo mơ hình Dupont? Các quỹ DN LNST chưa phân phối Tổng Giai đoạn Giai đoạn Giai đoạn Lập kế hoạch phân tích: - Xác định mục tiêu - Xây dưng kế hoạch phân tích Thực phân tích: - Thu thập liệu - Tính tốn, phân tích, dự đốn - Tổng hợp kết Báo cáo kết phân tích: - Lập báo cáo phân tích - Hồn thiện hồ sơ phân tích .. .1 Chương 1: Tổng quan phân tích báo cáo tài Chương 2: Giới thiệu Báo cáo tài Chương 3: Phân tích hoạt động đầu tư Chương 4: Phân tích hoạt động tài trợ Chương 5: Phân tích hoạt động... xuất kinh doanh Chương 6: Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ CHương 7: Phân tích tỷ số tài CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1. 1 Khái niệm mục tiêu phân tích BCTC 1. 2 Đối tượng... N -1 46.500 4.600 12 .800 29 .10 0 37.500 24.800 12 .700 43.750 3.400 12 .500 27.850 34 .10 0 22.700 11 .400 84.000 77.850 Năm N Năm N -1 11. 300 1. 100 10 .200 72.700 71. 000 1. 000 700 84.000 11 .10 0 1. 450 10 .650