Vấn đề sở hữu chéo giữa các ngân hàng thương mại cổ phần trong pháp luật việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC LUẬT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CỬ NHÂN LUẬT & CỬ NHÂN QUẢN TRỊ KINH DOANH TÊN ĐỀ TÀI VẤN ĐỀ SỞ HỮU CHÉO GIỮA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TRONG PHÁP LUẬT VIỆT NAM SINH VIÊN THỰC HIỆN: ĐINH PHI PHA LỚP: QUẢN TRỊ - LUẬT KHÓA: 34 KHOA: QUẢN TRỊ GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN: TS VŨ THỊ THANH VÂN TP HỒ CHÍ MINH, THÁNG NĂM 2014 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan khóa luận hồn tồn tơi thực Các đoạn trích, số liệu, hình ảnh bên ngồi sử dụng khóa luận đƣợc tơi trích dẫn nguồn đầy đủ Một số nội dung khóa luận đƣợc tơi dịch trực tiếp từ nguồn tài liệu tiếng Anh dẫn nguồn văn gốc Nếu nhƣ có sai phạm nào, xin tự chịu trách nhiệm trƣớc nhà trƣờng Tác giả khóa luận Đinh Phi Pha DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TCTD NHNN NHTM NHTMCP : : : : Tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nƣớc Ngân hàng thƣơng mại Ngân hàng thƣơng mại cổ phần MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục đích nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu CHƢƠNG NHẬN DIỆN VẤN ĐỀ SỞ HỮU CHÉO GIỮA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY…………… 1.1 Cơ sở lý luận vấn đề sở hữu chéo 1.1.1 Khái niệm sở hữu chéo .5 1.1.2 Lợi ích tác hại sở hữu chéo 1.1.2.1 Lợi ích 1.1.2.2 Tác hại 10 1.2 Sở hữu chéo phân loại hình thức sở hữu chéo hệ thống ngân hàng Việt Nam 14 1.2.1 Hiện tượng sở hữu chéo Việt Nam 14 1.2.2 Phân loại hình thức sở hữu chéo hệ thống ngân hàng Việt Nam 15 1.3 Sở hữu chéo NHTMCP Việt Nam 16 1.3.1 Khái niệm sở hữu chéo NHTMCP Việt Nam 16 1.3.2 Nguyên nhân dẫn đến tượng sở hữu chéo trầm trọng NHTMCP Việt Nam 19 1.3.3 Thực trạng sở hữu chéo NHTMCP Việt Nam 22 1.3.4 Những tác động tích cực tiêu cực sở hữu chéo NHTMCP Việt Nam 23 1.3.4.1 Những lợi ích mặt kinh tế sở hữu chéo 23 1.3.4.2 Những tác động tiêu cực sở hữu chéo 23 KẾT LUẬN CHƢƠNG 25 CHƢƠNG NHỮNG QUY ĐỊNH TRONG PHÁP LUẬT VIỆT NAM LIÊN QUAN ĐẾN VIỆC QUẢN LÝ SỞ HỮU CHÉO GIỮA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN 26 2.1 Các quy định việc góp vốn, mua cổ phần 27 2.2.Các quy định sở hữu cổ phần 29 2.3.Các quy định trường hợp khơng cấp tín dụng 33 2.3.1 Trường hợp khơng cấp tín dụng cho tổ chức, cá nhân quy định khoản Điều 126 Luật Các TCTD 34 2.3.2 Quy định việc không cấp tín dụng cho DN hoạt động lĩnh vực kinh doanh chứng khoán mà tổ chức nắm quyền kiểm soát .36 2.3.3 Quy định không cho vay để góp vốn vào TCTD khác sở nhận tài sản bảo đảm cổ phiếu TCTD nhận vốn góp 37 2.4.Giới hạn cấp tín dụng 38 2.5.Các quy định người liên quan 39 2.6.Các quy định tỷ lệ an toàn vốn tốn thiểu 42 2.7.Các quy định công bố thông tin 43 KẾT LUẬN CHƢƠNG 46 CHƢƠNG KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VỀ QUẢN LÝ VẤN ĐỀ SỞ HỮU CHÉO – BÀI HỌC CHO VIỆT NAM 47 3.1 Kinh nghiệm số quốc gia quản lý vấn đề sở hữu chéo 47 3.1.1 Kinh nghiệm Nhật Bản vấn đề sở hữu chéo .47 3.1.1.1 Khái quát lịch sử sở hữu chéo Nhật Bản 47 3.1.1.2.Lý dẫn đến việc giảm sở hữu chéo Nhật Bản .49 3.1.1.3 Một số giải pháp làm giảm bớt sở hữu chéo Nhật Bản 50 3.1.2 Kinh nghiệm Đức 51 3.1.3 Kinh nghiệm Hàn Quốc 54 3.1.4 Kinh nghiệm Ý 55 3.1.5 Kinh nghiệm Mỹ .56 3.2 Kinh nghiệm cho Việt Nam 57 3.2.1 Một số kinh nghiệm đúc kết từ kinh nghiệm quốc tế .57 3.2.2 Một số giải pháp để giảm hữu chéo NHTMCP 58 3.2.3 Đề xuất số sửa đổi quy định pháp luật Việt Nam .59 KẾT LUẬN CHƢƠNG 60 KẾT LUẬN 61 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC HÌNH ẢNH PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Đối với quốc gia, hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) nói chung hệ thống ngân hàng thƣơng mại cổ phần (NHTMCP) nói riêng ln đóng vai trị vơ quan trọng Trong kinh tế thị trƣờng, NHTMCP cầu nối nơi có lƣợng tiền nhàn rỗi đến nơi có nhu cầu vốn để đầu tƣ sản xuất, kinh doanh Nói cách khác, NHTMCP nơi bơm vốn vào kinh tế, giúp cho hoạt động sản xuất, kinh doanh để tạo cải cho xã hội đƣợc tiến hành cách suôn sẻ Khi NHTMCP hoạt động tốt giúp kinh tế quốc gia ổn định phát triển thuận lợi Nhƣng NHTMCP hoạt động khơng tốt khơng tác động xấu đến thân NHTMCP này, mà ảnh hƣởng trực tiếp đến tình hình tài chính, sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chí ảnh hƣởng dây chuyền lên tất ngành nghề lĩnh vực kinh tế Vì xuất phát từ vai trị định chế tài trung gian nên hành vi NHTMCP gây ảnh hƣởng đến kinh tế Theo Quyết định số 339/QĐ-TTg Thủ tƣớng Chính phủ ngày 19/02/2013 Phê duyệt đề án tổng thể tái cấu kinh tế gắn với chuyển đổi mơ hình tăng trƣởng theo hƣớng nâng cao chất lƣợng, hiệu lực cạnh tranh giai đoạn 2013 – 2020, vấn đề tái cấu hệ thống tài – ngân hàng ba nhiệm vụ trọng tâm Sở dĩ xuất vấn đề tái cấu hệ thống ngân hàng, mà trọng tâm TCTD, năm trở lại đây, trình hoạt động mình, NHTMCP bắt đầu bộc lộ nhiều điểm hạn chế dẫn đến hàng loạt hậu đáng lo ngại Một hậu nghiêm trọng từ hoạt động hệ thống NHTMCP Việt Nam thời gian qua, việc hình thành nên hàng loạt khoảng nợ xấu với quy mơ khác nhau, mà phần lớn khó có khả thu hồi Nguyên nhân dẫn đến việc hình thành khoản nợ xấu này, chủ yếu kinh tế giảm sút, doanh nghiệp kinh doanh thua lỗ, hay việc sử dụng vốn vay khơng hiệu quả, cịn có ngun nhân tác động sâu xa từ hệ tiêu cực sở hữu chéo ngân hàng Sở hữu chéo hệ thống ngân hàng nói chung, NHTMCP nói riêng đƣợc xem nguyên nhân hình thành nên khoản nợ xấu khó thu hồi NHTMCP Trong giai đoạn 2013 – 2015, với mục tiêu hàng đầu xử lý nợ xấu, vấn đề cố gắng làm giảm phức tạp, chồng chéo cấu trúc sở hữu chéo ngân hàng phải đƣợc tiến hành song song Trên thực tế, sở hữu chéo câu hỏi khó khăn tốn tái cấu Bởi lẽ, để tái cấu cách hiệu quả, quan nhà nƣớc cần phải kiểm tra tìm đƣợc đƣờng dòng vốn, mà ma trận sở hữu chéo, đƣờng vô phức tạp khơng dễ để lần đƣợc tận gốc Không thế, bên cạnh việc khoản nợ xấu ngân hàng đƣợc thông tin, vài năm gần đây, xuất số vụ bê bối liên quan đến số ngƣời lãnh đạo ngân hàng lớn việc thực số hành vi gây ảnh hƣởng xấu đến hệ thống ngân hàng Với mục đích làm lợi cho nhóm nhỏ cổ đông chủ sở hữu ngân hàng, số nhân vật lợi dụng mối quan hệ sở hữu chéo để lách quy định pháp luật bảo đảm an tồn hoạt động tín dụng Hơn nữa, có số vấn đề liên quan đến sở hữu chéo đƣợc pháp luật quy định cách rõ ràng, nhƣng chế tra, giám sát hoạt động NHTMCP chƣa đƣợc hiệu dẫn đến việc xử lý vi phạm vấn đề dễ dàng Mặc dù xét chất, sở hữu chéo đƣợc xem tƣợng kinh tế bình thƣờng Thậm chí nhiều trƣờng hợp, sở hữu chéo góp phần giúp cho hệ thống ngân hàng nói chung toàn kinh tế phát triển cách đáng kể Tuy nhiên, quan hệ sở hữu chéo bị sử dụng mức, bị nhóm cá nhân cố tình lợi dụng để trục lợi dẫn đến ảnh hƣởng đến quyền lợi chủ thể lại có liên quan, lúc sở hữu chéo bộc lộ điểm hạn chế Ngồi ra, hình thức sở hữu chéo bị ảnh hƣởng nhiều điều kiện quốc gia nhƣ thời kỳ định Hiện nay, Việt Nam, mặt tiêu cực vấn đề sở hữu chéo này, đặc biệt ngân hàng thƣơng mại cổ phần với ngày gia tăng, gây ảnh hƣởng đe doạ gây ảnh hƣởng đến hệ thống tài ngân hàng nƣớc ta, vốn chƣa thật bền vững Đứng trƣớc tác động lớn mang tính chất nguy hiểm sở hữu chéo hệ thống NHTMCP Việt Nam năm gần đây, với tình trạng sở hữu chéo ngày phức tạp, tinh vi đa dạng, việc nghiên cứu chất quan hệ sở hữu chéo, tìm nguyên nhân dẫn đến tƣợng cách thức tháo gỡ chúng vấn đề cần thiết Do đó, tơi định chọn đề tài “Vấn đề sở hữu chéo ngân hàng thƣơng mại cổ phần pháp luật Việt Nam” làm nội dung khóa luận tốt nghiệp Với kiến thức hạn hẹp đƣợc tích luỹ thời gian nghiên cứu tƣơng đối ngắn, nhƣng nhờ định hƣớng rõ ràng từ Hội đồng tƣ vấn đề cƣơng hỗ trợ giúp đỡ tận tình giáo viên hƣớng dẫn, tơi hy vọng đáp ứng nhiệm vụ hội đồng tƣ vấn đề hồn thành tốt tồn khóa luận Đồng thời, thơng qua khóa luận này, tơi hy vọng góp phần nhỏ cơng sức việc hồn thiện khung giải pháp cho vấn đề sở hữu chéo đề tài đƣợc quan tâm Việt Nam Mục đích nghiên cứu Thứ nhất, hiểu đƣợc chất “sở hữu chéo”, nắm đƣợc ƣu điểm nhƣợc điểm vấn đề sở hữu chéo Thứ hai, hiểu đƣợc trình phát triển sở hữu chéo NHTMCP Việt Nam, phải nắm đƣợc nguyên nhân dẫn đến tình trạng sở hữu chéo ngày phức tạp hệ thống ngân hàng Việt Nam Thứ ba, phân tích đƣợc số quy định pháp luật Việt Nam trực tiếp gián tiếp điều chỉnh vấn đề sở hữu chéo Thứ tư, thông qua việc nghiên cứu lịch sử vấn đề sở hữu chéo nhƣ số quy định bật pháp luật số nƣớc, rút số học cho Việt Nam việc giải tình hình sở hữu chéo xây dựng khuôn khổ quản lý vấn đề sở hữu chéo cách hiệu tƣơng lai Đối tƣợng nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu khóa luận “Sở hữu chéo NHTMCP pháp luật Việt Nam nay” vấn đề liên quan đến sở hữu chéo cấu trúc sở hữu chéo NHTMCP Trong trình nghiên cứu, nhằm thể đƣợc cách đầy đủ toàn diện vấn đề liên quan đến sở hữu chéo, bên cạnh mối quan hệ sở hữu trực tiếp hai ngân hàng với nhau, khóa luận cịn đề cập đến mối quan hệ sở hữu chéo cách gián tiếp thông qua cơng ty con, cơng ty chứng khốn, cơng ty đầu tƣ tài thơng qua số chủ thể khái niệm ngƣời liên quan Tóm lại, đối tƣợng nghiên cứu khóa luận tất vấn đề liên quan đến sở hữu chéo NHTMCP, kể sở hữu trực tiếp sở hữu gián tiếp, vấn đề kinh tế quy định pháp luật có liên quan Đồng thời, để tăng tính hiệu khóa luận nghiên cứu tƣơng quan so sánh với pháp luật nƣớc, tác giả có nghiên cứu số vấn đề sở hữu chéo số kinh tế số nƣớc Nhật Bản, Đức, Hàn Quốc, Ý Hoa Kỳ cách khái quát Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu khóa luận NHTMCP số chủ thể có liên quan cấu trúc sở hữu chéo gián tiếp Do nội dung khóa luận tập trung vấn đề sở hữu chéo NHTMCP, nên trình nghiên cứu, có nội dung sở hữu chéo mang ý nghĩa chung cho tất nhóm sở hữu chéo, nhƣng phân tích tác giả định hƣớng vào nội dung có liên quan ảnh hƣởng trực tiếp đến NHTMCP Tuy nhiên, q trình phân tích mơ hình sở hữu chéo số quốc gia đƣợc nêu khóa luận, hình thức nhƣ mơ hình sở hữu chéo quốc gia có khác biệt nhau, nên việc nghiên cứu học hỏi kinh nghiệm mang tính chất tƣơng đối Vì thế, nội dung phân tích tình hình sở hữu chéo quốc gia xuất số phân tích sở hữu chéo bên ngồi mối quan hệ ngân hàng với ngân hàng, nhƣ mối quan hệ ngân hàng doanh nghiệp Vì khóa luận lĩnh vực pháp lý, nên vấn đề kinh tế nghiệp vụ ngân hàng đƣợc đề cập cách sơ nét, khơng đƣợc phân tích sâu Tuy nhiên, sở hữu chéo cụm từ kinh tế, chƣa đƣợc quy định nhƣ chế định pháp luật, nên việc nhận diện chất vấn đề chƣơng 1, tác giả tập trung nhiều vào việc phân tích mặt lợi ích tác hại sở hữu chéo phƣơng diện kinh tế Phƣơng pháp nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu đƣợc sử dụng xuyên suốt toàn nội dung khóa luận phƣơng pháp vật biện chứng Chủ nghĩa Mác – Lê nin Ngoài cịn có số phƣơng pháp nhƣ: phƣơng pháp vật lịch sử việc phân tích vấn đề mang tính chất lịch sử có ảnh hƣởng đến vấn đề tại, phƣơng pháp phân tích mặt lý luận thực tiễn, phƣơng pháp tổng hợp thông tin, phƣơng pháp so sánh luật để so sánh luật phƣơng pháp nghiên cứu tình Kết cấu Kết cấu khóa luận gồm có chƣơng: Chƣơng – Nhận diện vấn đề sở hữu chéo ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Chƣơng – Các quy định pháp luật Việt Nam việc điều chỉnh quan hệ sở hữu chéo ngân hàng thƣơng mại cổ phần thực tiễn áp dụng Chƣơng – Kinh nghiệm quốc gia việc quản lý sở hữu chéo học cho Việt Nam 4iữ 40% cổ phiếu công ty Tuy việc nắm giữ cổ phần chéo không đƣợc phép nhƣng công ty đầu tƣ vốn vào cơng ty khác sau chuyển vốn cổ phần sang bên thứ ba 80 Alberto Onetti, Alessia Pisoni (2009), tlđd, trang Korea Fair Trade Act 82 Văn phòng Quốc Hội, Sở hữu chéo mơ hình “Kim tự tháp” Chaebol Hàn Quốc học cho Việt Nam 81 54 ... Phương pháp nghiên cứu Kết cấu CHƢƠNG NHẬN DIỆN VẤN ĐỀ SỞ HỮU CHÉO GIỮA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY…………… 1.1 Cơ sở lý luận vấn đề sở hữu chéo. .. LUẬT VIỆT NAM LIÊN QUAN ĐẾN VIỆC QUẢN LÝ SỞ HỮU CHÉO GIỮA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN 26 2.1 Các quy định việc góp vốn, mua cổ phần 27 2.2 .Các quy định sở hữu cổ phần 29 2.3 .Các. .. quan hệ sở hữu chéo, tìm nguyên nhân dẫn đến tƣợng cách thức tháo gỡ chúng vấn đề cần thiết Do đó, tơi định chọn đề tài ? ?Vấn đề sở hữu chéo ngân hàng thƣơng mại cổ phần pháp luật Việt Nam? ?? làm