Bài giảng quản trị danh mục đầu tư chương 1: môi trường đầu tư

... đầu tư cụ thể hóa mục tiêu, hiểu rõ rủi ro phí tổn đầu tư – Giúp người quản trị danh mục đầu tư xây dựng danh mục phù hợp, đáp ứng nhu cầu NĐT • Cung cấp chuẩn mực để đánh giá kết danh mục đầu ... (HPR2) x…x (HPR)n]1/n – • Một danh mục đầu tư: HPY danh mục bình quân gia quyền HPY khoản đầu tư cấu thành danh mục, tức thay đổi tổng thể giá trị danh mục ban đầu Lợi suất kỳ vọng E(r) • Phân ... soát danh mục đầu tư định kỳ liên hệ nhà đầu tư người quản trị danh mục – Phán xét người quản trị DM phải dựa việc tuân thủ tiêu chí tuyên bố sách • Giúp bảo vệ khách hàng trước khoản đầu tư không...

Bài giảng quản trị danh mục đầu tư chương 3: phân tích nền kinh tế và ngành

... danh mục đầu tư theo ngành Chu kỳ sống ngành Phân tích cạnh tranh Định nghĩa ngành – Phân loại ngành, nhóm ngành: không dễ dàng – Các tiêu chí thường dùng để phân nhóm: quy mô, hoạt động kinh ... hướng kinh tế đặc trưng ngành Các biến số kinh tế khác • Các biến số kinh tế khác tác động tới ngành khác – Lạm phát – Lãi suất – Kinh tế quốc tế – Tâm lý người tiêu dùng Thay đổi cấu kinh tế • ... động kinh tế thị trường chứng khoán Các biến tiền tệ, kinh tế giá cổ phiếu Một số nội dung phân tích ngành Hoạt động kinh tế TTCK • Quan sát: dao động TTCK có liên quan tới thay đổi kinh tế •...

Bài giảng quản trị danh mục đầu tư chương 7: quyền chọn

... sử dụng quyền chọn HĐTL • Với danh mục trái phiếu hay khoản vay BĐS: sử dụng quyền chọn HĐTL lãi suất (trái phiếu) • Với danh mục cổ phiếu: sử dụng quyền chọn HĐTL số cổ phiếu Quyền chọn HĐTL ... vị điều kiện bất lợi (để cho quyền hết hiệu lực) • Quyền chọn HĐTL số cổ phiếu • Quyền chọn HĐTL lãi suất Đầu với quyền chọn HĐTL Dự đoán lãi suất giảm • Mua quyền chọn mua HĐTL trái phiếu Kho ... Mua quyền chọn bán, giá giảm mua cổ phiếu thị trường (với giá rẻ) thực quyền • Dự báo giá XYZ tăng: Bán quyền chọn bán S > P: quyền chọn bán “có lãi” S < P: quyền chọn bán “lỗ” S = P: hòa vốn Đầu...

Bài giảng quản trị danh mục đầu tư chương 9: phân tích công ty và định giá cổ phiếu FCFF và FCFE

... lai công ty (vốn lưu động vốn cố định) • Mở rộng cách tiếp cận định giá DCF sở tổng thể so với cổ tức Định nghĩa FCF • FCFF – Tiền sẵn có cho cổ đông người giữ trái phiếu, sau thuế, sau đầu tư ... biệt • Giá trị công ty = FCFF chiết khấu với WACC • Giá trị vốn chủ sở hữu = FCFE chiết khấu với lợi suất đòi hỏi vốn CSH, r – Sử dụng FCFE cấu vốn ổn định – Sử dụng FCFF mức nợ cao thay đổi, FCFE ... nợ cao thay đổi, FCFE âm • Giá trị vốn chủ sở hữu = Giá trị công ty – MV nợ Viết tắt công thức FCF • NI = thu nhập ròng chủ sở hữu phổ thông, sau cổ tức ưu đãi trước cổ tức phổ thông • NCC = chi...

Bài giảng quản trị danh mục đầu tư chương 11: đánh giá danh mục đầu tư

... đường danh mục khả thi lớn danh mục tốt nhà đầu tư – So sánh T danh mục với T thị trường để biết danh mục có nằm bên SML không Ví dụ: tính giá trị T; RM = 14%; RFR = 8% Nhà quản trị danh mục Lợi ... tư ng đối không gắn với mục tiêu điều kiện ràng buộc đầu tư Sau 1960s – Lý thuyết đầu tư đại xây dựng, với mô hình CAPM – Đòi hỏi đánh giá thành tích quản trị danh mục đầu tư phải gắn lợi nhuận ... quân danh mục vượt mức dự đoán CAPM, với giá trị beta lợi suất trung bình thị trường J giá trị alpha danh mục. α = 0,02: nhà quản trị tạo lợi suất cao 2% so với mức hợp lý ứng với rủi ro danh mục...

Bài giảng quản trị danh mục đầu tư chương 12: hợp đồng tương lai

... dịch dễ dàng lý vị trước đáo hạn hợp đồng – Giải pháp: thực giao dịch đối ứng, loại bỏ nghĩa vụ phải thực hợp đồng đáo hạn – Là điểm khác biệt hợp đồng tư ng lai hợp đồng kỳ hạn (cùng với mtm) Ký ... thuyết, giá giao giá tư ng lai – Còn gọi mối quan hệ chi phí mang theo (costof-carry relationship): giá tư ng lai xác định chi phí tư ng đối việc mua tài sản nhận sau thị trường tư ng lai, so với việc ... giao 250$x1300 = 325000$ để đổi lấy 250 x F0 (giá tư ng lai ban đầu) Các chiến lược với thị trường hợp đồng tư ng lai Hai ứng dụng – Người đầu cơ: sử dụng HĐTL để kiếm lợi nhuận từ chuyển động...

Bài giảng quản trị danh mục đầu tư chương 13: rủi ro lợi suất

... sản phi rủi ro • Giả sử nhà đầu tư lựa chọn danh mục đầu tư vào lợi suất dự tính lẫn rủi ro Mức bù rủi ro mà nhà đầu tư đòi hỏi danh mục lớn – Mức độ sợ rủi ro (A) lớn – Danh mục có rủi ro lớn ... Những nội dung Mức sinh lời đầu tư Rủi ro mức bù rủi ro Lạm phát lợi suất thực Phân bổ tài sản danh mục tài sản rủi ro phi rủi ro Lợi suất đầu tư • Khái niệm – Nếu bạn mua số cổ phần, ... dao động nói lên rủi ro cú đầu tư 18 Nguy cơ: thu nhập thực tế < mức dự tính, cổ phiếu tư ng đối rủi ro Đầu tư nên thực lợi suất dự tính đủ cao để bù đắp rủi ro Đo rủi ro ? 19 Rủi ro biệt lập Phương...

bài giảng quản trị học ( phùng minh đức) - chương 2 môi trường quản trị kinh doanh

... động thị trường chứng khoán  Tỷ giá hối đoái  Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Môi trường vĩ mô (môi trường chung) b Môi trường trị, pháp luật  Sự ổn định trị  Thái độ quan chức phủ doanh nghiệp ... ……………………  Hệ thống ………………… 2 Môi trường vĩ mô (môi trường chung) c Môi trường công nghệ Tiến khoa học - kỹ thuật công nghệ giúp ……  Lượng phát minh sáng chế cải tiến khoa học kỹ thuật tăng lên nhanh ... dục, môi trường 2 Môi trường vĩ mô (môi trường chung) e Môi trường nhân học Xu hướng thay đổi đặc điểm dân số giới tính, độ tuổi, trình độ văn hoá, vị trí địa lý, thu nhập, cấu trúc gia đình,… Môi...

21
1,365
1

Bài giảng Quản trị kinh doanh quốc tế - Chương 4 Môi trường văn hóa

... 33 ĐÀO TẠO VĂN HÓA chương trình huấn luyện  Khái quát môi trường – khí hậu, địa lý, trường học, nhà cửa  Khuynh hướng văn hóa – tình văn hóa hệ thống giá trị nước  Hấp thụ văn hóa – ý niệm, ... hưởng đến văn hóa chung xã hội dẫn đến môi trường thống  Chủ nghĩa cá nhân & cách biệt quyền lực – Kỹ thuật giàu có nguyên nhân làm v ăn hóa thay đổi giống nước có môi trường kinh tế / kỹ thuật ... Israel 25 VĂN HÓA & QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC Yếu tố văn hóa ảnh hưởng MNC  Thái độ làm việc (Work Attitudes)  Sự ham muốn thành đạt (Acheivement Motivation)  Thời gian ⇒ Đào tạo văn hóa 26 THÁI...

34
1,209
0

Bài giảng Quản trị kinh doanh quốc tế - Chương 5 Môi trường thương mại quốc tế

... Thương mại lĩnh vực dịch vụ (Trade in Services) 3.3 Khu thương mại tự (Free Trade Zones) 50 3.1 THƯƠNG MẠI ĐỐI ỨNG (COUNTERTRADE)  Là trao đổi hàng đổi hàng  Làm giảm hiệu thương mại giới 51 ... suất vay vốn kinh doanh, trợ giá, bù lỗ xuất Tác dụng  Ngăn cản cạnh tranh bình đẳng  Giảm tính hiệu kinh tế  Phát sinh ỷ lại, bảo thủ, độc quyền  Cản trở tự hóa thương mại tồn cầu 45 2.2.4 CÁC ... 1 NHỮNG HÀNG RÀO THƯƠNG MẠI 1.1 Ngun nhân có hàng rào thương mại 1.2 Những hàng rào sử dụng phổ biến 1.3 Thuế quan 1.1 NGUN NHÂN CĨ HÀNG RÀO THƯƠNG MẠI          Bảo vệ cơng...

Tài liệu Bài giảng Quản lý danh mục đầu tư pdf

... TF Qu n lý danh m c trái phi u • Qu n lý ch ng: dùng kh n ng d báo th thu t u t t o danh m c có kh n ng sinh l i cao h n m c sinh l i chung c a th tr ng • Qu n lý danh m c c phi u • Qu n lý th ... ng: qu n lý d a m t ch s chu n ó n m gi CP lâu dài • Qu n lý ch ng: T o danh m c v i k v ng thu l i t c cao h n danh m c b ng hay l i t c m c trung bình ng v i m i m c r i ro Qu n lý danh m c ... ro c a danh m c • L i t c c a danh m c: L it c c tính c a m t danh m c u t bình quân gia quy n c a l i t c thu c t m i CK danh m c ó E(rp) = w1E(r1) + w2E(r2) +…+ wnE(rn) • R i ro c a danh m...

45
1,812
9

Tài liệu Bài giảng Qủan trị hành vi tổ chức .chương 1 pptx

... quản trị hành vi tổ chức 1. 2 .1 Chức giải thích 1. 2.2 Chức dự đoán 1. 1.3 Chức kiểm soát 1. 3 Đối tượng quản trị hành vi tổ chức 1. 3 .1 Hành vi cá nhân 1. 3.2 Hành vi tập thể (nhóm) 1. 3.3 Hành vi tổ chức ... tổ chức • Nhận thức tầm quan trọng thách thức quản trị hành vi tổ chức Chương 1: Tổng quan quản trị hành vi tổ chức 1. 1 Khái niệm vai trò hành vi tổ chức 1. 1 .1 Khái niệm 1. 1.2 Vai trò 1. 2 Chức ... hành vi vô thức hành vi có ý thức 1. 1.2 Hành vi tổ chức Hành vi tổ chức hành vi cá nhân diển tổ chức, bao gồm: hành vi thái độ cá nhân, tương tác hành vi thái độ cá nhân với tổ chức 1. 1.3 Quản trị...

19
1,818
16

bài giảng quản trị học ( phùng minh đức) - chương 1 tổng quan về quản trị học

... IV NHÀ QUẢN TRỊ Mối quan hệ cấp bậc & kỹ quản trị IV NHÀ QUẢN TRỊ Vai trò nhà quản trị nhà quản trị mô tả xác thông qua phân tích vai trò họ công việc IV NHÀ QUẢN TRỊ Vai trò nhà quản trị a Vai ... động tổ chức  Quản trị lĩnh vực Marketing  Quản trị lĩnh vực nghiên cứu phát triển  Quản trị sản xuất  Quản trị tài  Quản trị nguồn nhân lực  Quản trị chất lượng  Quản trị dịch vụ hỗ trợ ... để đạt mục tiêu IV NHÀ QUẢN TRỊ Các cấp bậc nhà quản trị IV NHÀ QUẢN TRỊ Các kỹ quản trị  Robert L.Katz nhà quản trị cần phải có ba kỹ hay lực sau: kỹ chuyên môn, kỹ quan hệ với người kỹ khái...

Bài giảng quản trị tài chính doanh nghiệp chương 1 ths nguyễn thúy anh

... CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I Các khái niệm Tài Tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I Các khái niệm Tài Tài ... QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP II Mục tiêu quản trị tài doanh nghiệp Tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Tối đa hóa lợi nhuận Mục tiêu xã hội 14 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ... CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I Các khái niệm Tài công (NSNN) Thị trường tài Tài doanh nghiệp Tài hộ gia đình 11 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP...

Xem thêm