Quản trị rủi ro tài chính - Bài mở đầu pptx

... SdSu CC h du − − = SudSu CC h 2 ud u u 2 − − = 2 d ud d SdSdu CC h 2 − − = Bài 4: Định giá quyền chọn bằng mô hình nhị phân QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH QUẢN TRỊ RỦI RO TAØI CHÍNH Mô hình nhị phân ... tổng quát của mô hình nhị phân 2 thời kỳ: 2 d 2 ud u 2 )r1( C)p1(C)p1(p2Cp C 22 + −+−+ = Mô hình nhị phân hai thời kỳ 2 ud u u pC (1 p)C C 1 r + − = + r1 C)p1(pC C...

Ngày tải lên: 09/08/2013, 09:59

... Nghiệp Bài giảng môn Quản Trị Rủi Ro Tài Chính TS. Nguyễn Khắc Quốc Bảo 1 TS. Nguyễn Khắc Quốc Bảo Financial Risk Management 2011 QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH Bài 1: Rủi ro tài chính và các công cụ quản ... Nghiệp Bài giảng môn Quản Trị Rủi Ro Tài Chính TS. Nguyễn Khắc Quốc Bảo 7 Khẩuvị rủiro Chấp nhận rủi ro (kh...

Ngày tải lên: 27/06/2014, 13:20

... 20000 /50 6/30/2014 10 Rủi ro tín dụng (Rủi ro mất vốn) Rủi ro giao dịch (Rủi ro liên quan đến một khoản cho vay) Rủi ro danh mục (Rủi ro liên quan đến danh mục các khoản cho vay) Rủi ro xét ... 1 652 0/1 655 0 Yết giá Định giá TG mua TG bán Bid rate Ask rate NH mua USD bán VND NH bán USD mua VND NH mua và bán đồng Yết Giá 6/30/2014 9 TÀI CHÍNH CÔNG TY ĐA...

Ngày tải lên: 01/07/2014, 17:07

... BẠI TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO: CHÚNG LÀ GÌ VÀ KHI NÀO CHÚNG XẢY RA? Nhóm 12_TCDN Đêm 1 1 Thất bại trong quản trị rủi ro GVHD: TS Nguyễn Khắc Quốc Bảo nhiên, nếu quản trị rủi ro được tổ chức theo cách ... rủi ro đến các nhà quản trị cấp cao. 4) Thất bại trong việc giám sát rủi ro. 5) Thất bại trong quản lý rủi ro. 6) Thất bại tro...

Ngày tải lên: 04/07/2014, 09:59

Ngày tải lên: 07/07/2014, 22:20

... 0,0488. a. Xác định giá trị lý thuyết của quyền chọn mua. b. Giả định rằng quyền chọn mua thật sự được bán với giá $5. Hãy đề xuất một chiến lược đầu tư. BÀI TẬP CHƯƠNG 7 BÀI 2 Xét một quyền chọn ... thực hiện 165? BÀI 7 Giả định một cổ phiếu được định giá là 80 và có độ bất ổn là 0,35. Bạn mua quyền chọn mua với giá thực hiện 80 và đáo hạn trong 3 tháng. Lãi suất phi rủi ro ghép l...

Ngày tải lên: 07/07/2014, 22:20

... 115 125 135 145 155 165 175 Giá cổ phiếu khi đáo hạn AOL tháng 6 giá thực hiện 125; C=$ 13, 50; S 0 =$125, 937 5 Lợi nhuận tối đa = $1.256,25 Điểm hòa vốn tại $112, 437 5 Lỗ tối đa = $11.2 43, 75 Mua ... được thể hiện trong phương trình: P])SX[Max(0,Nπ TP −−= v i N-P > 0 THUẬT NGỮ VÀ KHÁI NIỆM QUYỀN CHỌN MUA ĐƯC PHÒNG NGỪA 5.000 4.000 3. 000 2.000 1.000 0 (1.000) (2.000) (3. 000))...

Ngày tải lên: 01/08/2014, 04:20

... Bài 4: Định giá quyền chọn bằng mô hình nhị phân QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH QUẢN TRỊ RỦI RO TAØI CHÍNH Mở rộng mô hình nhị phân Quyền chọn bán kiểu Mỹ được thực hiện sớm Trở lại với giá trị ... trước $42 .600 và sau đó trả lại $44 .500. Điều này tương đương với một mức lãi suất bằng ( $44 .500/ $42 .600 – 1) = 0, 044 6. Bởi vì giao dịch này tương đương với việc đi vay với lãi s...

Ngày tải lên: 01/08/2014, 04:20

... ã Khi giỏ c phiu bng vi giỏ thc hiện, quyền chọn bán là ngang giá ATM. QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH CHÍNH Cấu trúc thị trường quyền chọn Giao dịch quyền chọn trên Giao dịch ... 7 và 10 (2) Tháng 2, 5, 8 và 11 (3) Tháng 3, 6, 9 và 12 Các chu kỳ này được gọi là chu kỳ tháng 1, 2 và 3. Các ngày đáo hạn hiện có hiệu lực là tháng hiện tại, tháng tiếp theo và 2...

Ngày tải lên: 01/08/2014, 04:20

... TCDN Quản trị rủi ro tài chính Ch. 1: 2 Chương 1: Dẫn luận Rủi Ro Kiệt Giá Tài Chính và Sự Xuất Hiện Của Các Công Cụ Quản Trị Rủi Ro Tài Chính Khoa TCDN Quản trị rủi ro tài chính Ch. 1: 19 CÁC ... TCDN Quản trị rủi ro tài chính Ch. 1: 11 Rủi Ro Tài Chính và Rủi Ro Kiệt Giá Tài Chính Giá giao ngay của tài sản...

Ngày tải lên: 01/08/2014, 04:20

... Nhị phân và Black-Schole  Chiến lược phòng ngừa rủi ro bằng quyền chọn Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp Bộ môn Tài Chính Quốc Tế QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH Giới thiệu môn ... giá  Tài liệu học tập Noäi dung Noäi dung Bài 4 Hoán Đổi – những chiến lược ứng dụng trong thực tiễn Bài 5 Quản trị rủi ro tài chính – kỹ thuật và ứng dụng Bài...

Ngày tải lên: 01/08/2014, 04:20

... phiu thng 10. Ri ro tài chính 11. Ri ro thanh khon 12. Ri ro do mua li ch(ng khoán 13. Ri ro do chuy'n i ch(ng khoán 14. Ri ro chính tr 15. Ri ro trong ngành hot )ng ... S BT NH TRONG U T 1. Ri ro do thi!u thông tin v" công ty 2. Ri ro do lãi sut 3. Ri ro t# giá 4. Ri ro do l$a ch%n 5. Ri ro do nh th&i i&apo...

Ngày tải lên: 22/08/2014, 21:12

... Hull 2005 1. 8 Bảng yết giá ngoại hối cho đồng GBP ngày 03/06/2003 (xem trang 4) Mua vào Bán ra Giao ngay 1. 62 81 1.6285 HĐ kỳ hạn 1 tháng 1. 6248 1. 6253 HĐ kỳ hạn 3 tháng 1. 618 7 1. 619 2 HĐ kỳ hạn ... 2005 1. 1 NHẬP MÔN Chương 1 Options, Futures, and Other Derivatives, 6 th Edition, Copyright â John C. Hull 2005 1. 2 nh ngha sn phẩm phái sinh Sản phẩm phái sinh là một cô...

Ngày tải lên: 31/03/2015, 10:10

... 20 05 2. 9 Giá hợp đồng giao sau về dầu thô ngày 04/ 02/ 2004: Giá giảm theo hướng ngày đáo hạn (Hình 2. 2, trang 35) (b) Dầu thô Brent 24 25 26 27 28 29 30 03/04 05/04 07/04 09/04 11/04 01/05 Tháng ... John C. Hull 20 05 2. 8 Giá hợp đồng giao sau về vàng ngày 04/ 02/ 2004: Giá tăng theo hướng ngày đáo hạn (Hình 2. 2, trang 35) (a) Vàng 398 399 400 401 4 02 403 404 405 406...

Ngày tải lên: 31/03/2015, 10:13