Mô hình ba nhân tố của Fama - French nghiên cứu thực nghiệm tại thị trường chứng khoán Việt Nam

... cổ phiếu Ấn Độ.Kết luận: thị trường chứng khoán Ấn Độ ủng hộ cho mô hình của Fama- French cho thấy tỉ suất sinh lợi của các chứng khoán chịu tác động của nhân tố thị trường kích thước và giá ... tư. - Đối với các nhà đầu tư và các công ty quản lý quỹ, từ việc nghiên cứu khi mà phát hiện ra mô hình Fama- French phù hợp với thị trường chứng khoán Việt Nam từ đó quan tâm đến việc đưa mô hình ... nghị: - Từ nghiên cứu này và kết quả nghiên cứu của các nước trên thế giới chỉ ra sự phù hợp của việc dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro từ việc đầu tư dựa trên mô hình Fama- French tốt hơn là mô hình...

70
3,483
16

Vận dụng mô hình đa nhân tố trong phân tích lợi suất cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam

... tiêu nghiên cứu - Khảo sát tình hình biến động giá và khối lượng giao dịch của một số cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong năm 2007. - Khảo sát mô hình đa nhân tố và xây dựng mô hình ... biến động của các loại cổ phiếu trên thị trường. Nhất là trên thị trường chứng khoán Việt Nam dường như mô hình này còn khá mới mẻ. Do đó việc tìm hiểu và vận dụng nó vào trong thực tiễn nước ... ứng về các nhân tố. 1.2.3. Phân tích nhân tố thống kêPhương pháp thứ 3 được dùng để ước lượng mô hình nhân tố là phân tích nhân tố thống kê, thường được gọi là phân tích nhân tố. Theo phương...

Mô hình giá trị chịu rủi ro trong đầu tư cổ phiếu tại thị trường chứng khoán việt nam

... phiếu ứng dụng tại thị trường chứng khoán Việt Nam sử dụng dữ liệu ngày của chỉ số VnIndex. Phạm vi nghiên cứu: Về nội dung nghiên cứu: Xác ñịnh VaR ñối với danh mục thị trường trên cơ ... quản trị RRTT. - Hệ thống hóa các mô hình kinh tế lượng xác ñịnh VaR: Mô hình chuẩn của RiskMetrics và lớp mô hình dạng ARMA – GARCH. - Vận dụng mô hình RiskMetrics và lớp mô hình ARMA – GARCH ... CCỨỨUU - Phương pháp luận nghiên cứu: Luận văn sử dụng phương pháp thực chứng cùng với phân tích, tổng hợp và mô hình hóa. Phương pháp thực chứng: Nghiên cứu dữ liệu thực nghiệm theo...

Mối liên hệ giữa các nhân tố kinh tế vĩ mô và thị trường chứng khoán - kết quả thực nghiệm ở thị trường chứng khoán việt nam.pdf

... GIỮA CÁC NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN - KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM Ở THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM TÓM TẮT ĐỀ TÀI o Lý do chọn đề tài Trong nghiên cứu 4/2010 của Lukas Mankhoff, ... nên cần tìm hiểu thêm các mô hình khác giúp giải thích tỷ suất sinh lợi thị trường tốt hơn như mô hình Fama- French, mô hình ba nhân tố mới của Lu Zhang hay các nghiên cứu về tâm lý bầy đàn và ... THƯỞNG NGHIÊN CỨU KHOA HỌC SINH VIÊN “NHÀ KINH TẾ TRẺ – NĂM 2011” TÊN CÔNG TRÌNH: MỐI LIÊN HỆ GIỮA CÁC NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN - KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM Ở THỊ TRƯỜNG CHỨNG...

80
1,825
12

MỐI LIÊN HỆ GIỮA CÁC NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN - KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM Ở THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

... CÁC NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN - KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM Ở THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 1. TỔNG QUAN 1 1.1 Các sự kiện điển hình về mối tương quan giữa các nhân tố kinh ... THƯỞNG NGHIÊN CỨU KHOA HỌC SINH VIÊN “NHÀ KINH TẾ TRẺ – NĂM 2011” TÊN CÔNG TRÌNH: MỐI LIÊN HỆ GIỮA CÁC NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN - KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM Ở THỊ TRƯỜNG CHỨNG ... NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN - KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM Ở THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM THUỘC NHÓM NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ...

Xây dựng phương pháp định giá và sử dụng mô hình ARIMA để phân tích và dự báo giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam

... E(rm)-rf. - Đối với chứng khoán có >1 thì mức bù đắp rủi ro của chứng khoán đóphải cao hơn mức bù đắp rủi ro thị trờng. - Đối với chứng khoán có <1 thì mức bù đắp rủi ro của chứng khoán ... học tập và nghiên cứu tại trờng emmạnh dạn chọn đề tài : "Xây dựng phơng pháp định giá và sử dụng mô hình ARIMA để phân tích và dự báo giá cổ phiếu trên thị trờng chứng khoán Việt Nam& quot;. ... re=ra+(D/E)[ra-rd(1-t)]Tuy nhiên mô hình này không phản ánh đợc rủi ro hệ thống hoặc rủi ro đặc tr-ng của chứng khoán và cha có thông tin cân xứng nên khó dự đoán đợc hệ số lợi nhuận bù đăp rủi ro của...

54
1,229
27

Đẩy mạnh hoạt động kinh doanh của các Quỹ đầu tư nước ngoài tại thị trường chứng khoán việt nam

... chắc hơn trên thị trờng Việt Nam. 1.2. Thị trờng chứng khoán và Sàn giao dịch chứng khoán. 1.2.1.Khái niệm thị trờng chứng khoán và sàn giao dịch chứng khoán. Chứng khoán là bằng chứng xác nhận ... vào chứng khoán. Thị trờng chứng khoán có thể là tập trung hoặc phi tập trung. Hình thái điển hình của thị trờng chứng khoán là sở giao dịch chứng khoán (Stock Exchange). Tại sở giao dịch chứng ... định tại Quy chế giao dịch chứng khoán của Sở giao dịch chứng khoán. Giao dịch chứng khoán tại Trung tâm giao dịch chứng khoán: a) Trung tâm giao dịch chứng khoán tổ chức giao dịch chứng khoán...

Xác định mối liên hệ giữa các yếu tố vĩ mô và tỷ suất sinh lời tại thị trường chứng khoán việt nam bằng việc sử dụng mô hình đa nhân tố (arbitrage pricing theory, APT)

... ng vi nhân t ri ro Fk Do vy, mô hình APT rt ging vi mô hình CAPM. Mô hình (1) và (2) là mô hình ct lõi ca APT và s đc nghiên cu trong nghiên cu này.  to lp nên mô hình APT, ... các nhân t v mô ti th trng chng khoán Vit Nam da trên mô hình APT đc thành lp (nu có) hoc kt lun lý do không thc hin đc mô hình APT ti Vit Nam. 3.2.2. Kim đnh Levin-Lin-Chu ... A NHÂN T (APT) 6 2.1. Mô hình đa nhơn t (APT ậ Arbitrage Pricing Theory) 6 2.2. Tính u vit ca mô hình APT so vi mô hình CAPM 8 2.3. Các nghiên cu áp dng mô hình APT trên th gii 9...

54
2,382
3

Vận dụng mô hình markowitz trong việc xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán tại thị trường chứng khoán việt nam

... khi tham gia thị trường. 2.2 Thực trạng hoạt ñộng ñầu tư theo danh mục trên thị trường chứng khoán Việt Nam Nhà ñầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam bao gồm: nhà ñầu tư cá nhân, nhà ñầu ... 2: Thực trạng hoạt ñộng ñầu tư theo danh mục tại thị trường chứng khoán Việt Nam Chương 3: Vận dụng mô hình Markowitz ñể xây dựng danh mục ñầu tư chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt ... 2.02% - Chứng khoán rủi ro: 176.86% - Chứng khoán phi rủi ro: -7 6.86% A = 2 2.33% 1.48% - Chứng khoán rủi ro: 88.43% - Chứng khoán phi rủi ro: 11.57% A = 3 1.78% 0.95% - Chứng khoán rủi...

Khắc phục của nhà đầu tư cá nhân tại thị trường chứng khoán Việt Nam

... đu t cá nhân trên TTCK. Mc tiêu nghiên cuMc tiêu nghiên cuXác đnh các nhân t nh hng đn ri ro ca nhà đu t cá nhân trên TTCK. Mc tiêu nghiên cuXác đnh các nhân t nh ... nhà đu t cá nhân và phát trin th trng nđnh.MC TIÊU NGHIÊN CU Mc tiêu nghiên cuMc tiêu nghiên cuXác đnh các nhân t nh hng đn ri ro ca nhà đu t cá nhân trên TTCK. ... đu t cá nhân trên TTCK. Mc tiêu nghiên cuMc tiêu nghiên cuHUTECHChng 1. C S Lý Lun1.1. u t chng khoán: Mc đích và đc đim đu t, nhà đu t cá nhân. 1.2. Chng khoán: C...

Xem thêm