biến nguồn vốn và sử dụng vốn (Bảng tài trợ)
Trong phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn, người ta thường xem xét sự thay đổi của các nguồn vốn và cách thức sử dụng vốn của một doanh nghiệp trong một thời kỳ theo số liệu giữa hai thời điểm lập bảng cân đối kế toán.
Một trong những công cụ hữu hiệu của nhà quản lý tài chính là bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn. Nó giúp nhà quản lý xác định rõ các nguồn cung ứng vốn và việc sử dụng nguồn vốn đó.
Để lập bảng tài trợ trước hết phải liệt kê sự thay đổi các khoản mục trong bảng cân đối kế toán từ đầu kỳ đến cuối kỳ. Mỗi sự thay đổi được phân biệt ở hai cột: Sử dụng vốn và nguồn vốn theo nguyên tắc:
• Nếu khoản mục bên tài sản tăng hoặc các khoản mục bên nguồn vốn giảm thì điều đó thể hiện việc sử dụng vốn của doanh nghiệp.
• Nếu các khoản mục bên tài sản giảm hoặc các khoản mục bên nguồn vốn tăng thì điều đó thể hiện việc tạo nguồn.
Cách lập bảng tài trợ như sau:
Bảng 1.1:Bảng tài trợ
31/12/N - 1 31/ 12/N Sử dụng vốn Nguồn vốn TÀI SẢN
Tiền và chứng khoán dễ bán Các khoản phải thu
Hàng tồn kho
Tài sản cố định (giá trị còn lại) NGUỒN VỐN
Vay ngân hàng
Tỷ lệ hoàn vốn cổ phần = Thu nhập sau thuế Vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ trả cổ tức = Lãi cổ phiếu Thu nhập cổ phiếu
Các khoản phải trả Các khoản phải nộp Vay dài hạn
Cổ phiều thường Lợi nhuận không chia
Việc lập bảng tài trợ là cơ sở để chỉ ra những trọng điểm trong đầu tư vốn và nguồn vốn chủ yếu được hình thành để đầu tư.