giai đoạn 2006 – 2012
Từ những cơ sở lý luận về các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động được trình bày trong chương 1, luận văn tập trung phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động và kiểm định mô hình hồi quy tuyến tính bội đối với tỷ suất sinh lời (ROA). Các nội dung này sẽ được trình bày lần lượt ở các mục dưới đây.
Hiệu quả hoạt động của NHTMCP Việt Nam chịu ảnh hưởng bởi rất nhiều nhân tố khác nhau. Luận văn chỉ đưa ra nghiên cứu các nhân tố bao gồm: Tuổi ngân hàng (Bank’s age), quy mô ngân hàng (Bank’s size), cơ cấu tài chính ngân hàng (Capital structure), tỷ số chi phí trên doanh thu (Cost to income ratio), rủi ro thanh khoản (Liquid risk), rủi ro tín dụng (Credit risk) và cơ cấu tài sản (Asset structure). Các nhân tố này sẽ được phân tích lần lượt ở các mục dưới đây.
Bảng 2.5: Các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của NHTMCVN giai đoạn 2006 - 2012 Chỉ tiêu Số quan sát Giá trị TB Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất Độ lệch chuẩn Tuổi ngân hàng 221 16,973 1,000 55,000 9,235 Qui mô ngân hàng 221 17,082 13,012 20,037 1,398 Tỷ lệ VCSH / tổng tài sản 221 0,141 0,030 0,464 0,091 Tỷ số chi phí / doanh thu 221 0,168 0,064 0,371 0,462 Tỷ số cho vay / tổng tài sản 221 0,493 0,114 0,936 0,151 Tỷ lệ dự trữ thanh khoản / tổng tài sản 221 0,051 0,002 0,289 0,040 Tỷ lệ cho vay ròng / tổng tiền gởi 221 0,685 0,199 2,803 0,264 Tỷ lệ dự trữ thanh khoản / cho vay 221 0,107 0,003 0,707 0,084
Nguồn: Xử lý bằng Stata số liệu trên BCTC hợp nhất đã kiểm toán của 34 NHTMCPVN Bảng 2.5 cho thấy:
− Tuổi ngân hàng (Bank’s age)
Thời gian hoạt động của các NHTMCPVN giai đoạn 2006 – 2012 có giá trị trung bình là 17 năm, giá trị lớn nhất là 56 năm, giá trị nhỏ nhất là 1 năm. Như vậy ta thấy cũng có sự chênh lệch đáng kể về tuổi của các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu. Đối với các ngân hàng thuộc nhóm đầu như NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam, NHTMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam đã có bề dày lịch sử tuổi đời từ khoảng trên 40 đến 55 năm, trong khi đó có một số ngân hàng tư nhân chỉ mới được thành lập từ 3- 4 năm. Chúng ta dễ dàng thấy được khoảng cách này sẽ tạo nên những khó khăn cũng như thuận lợi riêng của từng nhóm ngân hàng, uy tín của ngân hàng cũng đã được minh chứng rõ ràng trong thời gian hoạt động cũng như với tuổi đời như vậy thì sự hậu thuẫn của NHNN đối với các ngân hàng lâu đời cũng không phải là nhỏ.
− Quy mô ngân hàng (Bank’s size)
Qui mô của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 có giá trị trung bình là 17,082, giá trị lớn nhất là 20,037 (NHTMCP Công Thương Việt Nam – 2012), giá trị nhỏ nhất là 13,012 (NHTMCP Phát triển Mêkông - 2006). Trong khi đó độ lệch chuẩn chỉ có 1,398 cho thấy mẫu cũng có sự tương đồng về quy mô hay nói cách khác
quy mô của các ngân hàng trong mẫu không có chênh lệch nhiều. Qui mô của các ngân hàng lớn là do thuộc nhóm ngân hàng xuất hiện đầu tiên tại Việt Nam, được sự hỗ trợ lớn từ phía nhà nước và vốn là ngân hàng quốc doanh trước kia. Các ngân hàng qui mô nhỏ thường là các ngân hàng xuất hiện sau, và có vốn đầu tư tư nhân nhỏ.
− Cơ cấu tài chính ngân hàng (capital structure)
Cơ cấu tài chính của các ngân hàng được thể hiện qua tỷ số vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của ngân hàng. Tỷ số này đối với các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 có giá trị trung bình là 0,141, giá trị lớn nhất là 0,464 (NHTMCP Phát triển Mêkông – 2012), giá trị nhỏ nhất là 0,030 (NHTMCPPhát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long - 2009). Số liệu này cho thấy trung bình tỷ trọng vốn chủ sở hữu của các NHTMCP ở Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu là 14,1%, có nghĩa là cứ 100 đồng vốn đưa vào kinh doanh thì trung bình có 14,1 đồng là vốn chủ sở hữu. Như vậy ta thấy với đặc thù hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, cấu trúc tài chính của các ngân hàng nghiêng về nguồn vốn chiếm dụng vì vậy tỷ lệ vốn chủ sở hữu của các ngân hàng luôn nhỏ hơn tỷ lệ nợ. Điều này càng cho thấy rõ để gia tăng hiệu quả hoạt động các ngân hàng càng phải gia tăng tỷ lệ nợ để tăng đòn bẩy tài chính, tuy nhiên điều này lại gắn liền với rủi ro đặc thù kinh doanh của ngân hàng. Trong trường hợp hoạt động của ngân hàng không thuận lợi thì việc sử dụng tỷ trọng nợ càng cao sẽ càng làm gia tăng áp lực trả lãi, áp lực chi phí cho ngân hàng.
− Tỷ số chi phí trên doanh thu (Cost to income ratio)
Tỷ số chi phí trên doanh thu của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 có giá trị trung bình là 0,168, chỉ số nhỏ nhất là 0,064, chỉ số lớn nhất là 0,371. Tỷ số này thể hiện để có được trung bình để có được 100đ thu nhập thì các NHTMCPVN phải bỏ ra 16,8đ chi phí hoạt động, con số này lần lượt là 6,4đ và 37,1đ đối với ngân hàng có tỷ số nhỏ nhất (NHTMCP Đông Nam Á - 2008) và lớn nhất (NHTMCP Nam Việt - 2006). Nhìn chung tỷ số này cũng tương đối đồng đều giữa các ngân hàng và dao động không nhiều, tỷ số này của các ngân hàng đa phần nằm trong khoảng từ hơn 0,1 đến 0,2 là chủ yếu.
− Rủi ro tín dụng (credit risk)
Rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 được đo lường bằng tỷ số cho vay trên tổng tài sản và tỷ số này có giá trị trung bình là 0,493 có nghĩa là trong tổng tài sản của các NHTMCPVN trong giai đoạn nghiên cứu thì trung
bình cho vay ròng chiếm 49,3%, giá trị nhỏ nhất là 0,114 (NHTMCP Phát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long - 2009), giá trị lớn nhất là 0,936 (NHTMCP Tiền Phong – 2008). Mặc dù độ lệch chuẩn của mẫu không lớn chỉ 0,151 nhưng ta thấy việc xây dựng cơ cấu cho vay trên tổng tài sản của các ngân hàng có sự khác biệt khá lớn giữa giá trị lớn nhất và nhỏ nhất.
− Rủi ro thanh khoản (liquid risk)
Rủi ro thanh khoản của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 được đo lường bằng hai tỷ số: trạng thái tiền mặt (được đo bằng dự trữ thanh khoản trên tổng tài sản) và tỷ số cho vay ròng trên tổng tiền gởi (LDR). Đối với trạnh thái tiền mặt, tỷ số này có giá trị trung bình trung bình là 0,051, giá trị nhỏ nhất là 0,002 (NHTMCP Xăng dầu – 2006), giá trị lớn nhất là 0,289 (NHTMCP Tiền Phong – 2008). Tỷ số này cho thấy trong tổng tài sản ở ngân hàng có trạng thái tiền mặt cao nhất thì tiền mặt và tiền gởi tại các định chế tài chính chiếm tỷ trọng 28,9%, trong khi đó giả trị nhỏ nhất chỉ có 0,2%. Như vậy nếu chỉ tiêu này càng cao thì rủi ro thanh khoản của ngân hàng càng giảm và ngược lại. Đối với chỉ tiêu thứ hai có giá trị trung bình là 0,685, chỉ số nhỏ nhất là 0,199 (NHTMCP Phương Tây – 2009), chỉ số lớn nhất là 2,803 (NHTMCP Phát triển Meekoong - 2009). Như vậy trung bình ở các NHTMCPVN cứ 1 đồng tiền gởi huy động được của khách hàng sẽ được đem đi cho vay 0,685 đồng, trong khi đó ở ngân hàng có chỉ số nhỏ nhất thì chỉ có 0,199 đồng được đem đi cho vay, ngược lại ở ngân hàng có giá trị cao nhất thì có tới 2,803 đồng được đem đi cho vay. Như vậy số tiền vượt thêm đó ngân hàng sẽ lấy từ các nguồn khác chứ không phải chỉ lấy từ nguồn huy động.
− Kết cấu tài sản (Asset Structure)
Trong luận văn sử dụng tỷ số dự trữ thanh khoản trên cho vay để đo lường kết cấu tài sản của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012, tỷ số này có giá trị trung bình là 0,107, giá trị lớn nhất là 0,707 (NHTMCP Đông Nam Á - 2012), giá trị nhỏ nhất là 0,003 (NHTMCP Xăng dầu – 2006). Như vậy có thể thấy trong giai đoạn 2006 – 2012 tại các NHTMCPVN trong kết cấu tài sản cứ 100 đồng cho vay ròng thì ngân hàng sẽ dự trữ thanh khoản trung bình 10,7 đồng tiền mặt và tiền gởi tại các định chế tài chính khác. Trong khi đó ở ngân hàng có giá trị lớn nhất thì số tiền này là 70,7 đồng còn ngân hàng có giá trị nhỏ nhất chỉ dự trữ 0,3 đồng. Tuy nhiên độ lệch chuẩn trong mẫu cũng không cao 0,084 tức là tỷ lệ này trong mẫu cũng khá đồng đều.