- Để hiểu kỹ hơn về chính sách huy động vốn tài trợ cho hoạt động kinh doanh của công ty ta so sánh mô hình tài trợ vốn năm 2010 (Xem mô
3.2.4 Hoàn thiện việc quản lý tiền mặt.
Tiền tuy chiếm một tỉ trọng nhỏ trong vốn lƣu động nhƣng lại rất quan trọng trong các khả năng thanh toán của công ty không thể thiếu trong quá trình hoạt động. Chính vì vậy mà công ty nên xác định một lƣợng dự trữ tiền mặt hợp lý để đám bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh và khả năng thanh toán. Xuất phát từ thực tế là trong quá trình sản xuất tiền mặt tại quỹ của công ty giảm mạnh trong năm tài chính 2010 làm giảm khả năng thanh toán của công ty. Chính vì vậy công ty cần quản trị dòng tiền ra vào của công ty một cách hợp lý. Việc quản trị tiền của công ty có thể dựa vào báo cáo lƣu chuyển tiền tệ cũng nhƣ các số liệu tổng hợp từ kỳ trƣớc. Từ đó làm cơ sở cân đối dòng tiền thu vào cũng nhƣ chi ra của công ty. Có nhƣ vậy công ty mới vừa đảm bảo đƣợc khả năng thanh toán cũng nhƣ tránh lãng phí các nguồn lực. Trong thời gian tới công ty cần tổ chức thực hiện việc cân đối tiền làm sao đáp ứng đƣợc:
+ Nhu cầu giao dịch: nhằm đáp ứng các nhu cầu giao dịch hằng ngày nhƣ chi trả tiền mua hàng, tiền lƣơng, thuế, cổ tức... trong quá trình hoạt động bình thƣờng của công ty.
+ Nhu cầu đầu tƣ: công ty cần có một lƣợng tiền nhất định để sẵn sàng nắm bắt những cơ hội đầu tƣ thuận lợi trong kinh doanh nhƣ mua nguyên vật liệu dự trữ khi giá cả đang rẻ hoặc khi dự đoán giá thị trƣờng sắp tăng; khi tỷ giá biến động thuận lợi; mua các chứng khoán đầu tƣ nhằm mục thiêu góp phần gia tăng lợi nhuận của công ty.
+ Nhu cầu dự phòng: nhằm duy trì khả năng đáp ứng nhu cầu chi tiêu khi có những biến cố bất ngờ xảy ra ảnh hƣởng đến hoạt động thu chi bình thƣờng của công ty, chẳng hạn do ảnh hƣởng của yếu tố thời vụ khiến công ty phải chi tiêu nhiều cho việc mua hàng dự trữ trong khi chƣa thu hồi kịp tiền thu bán hàng.
Mặc dù công ty có thể đã áp dụng các phƣơng pháp quản trị tiền mặt một cách hiệu quả, nhƣng do đặc thù về mùa vụ hoặc do những lý do khách
quan ngoài tầm kiểm soát, công ty bị thiếu hoặc thừa tiền mặt, nhà quản lý có thể áp dụng những biện pháp sau để cải thiện tình hình:
+ Khi thiếu cần đẩy nhanh tiến trình thu nợ; giảm số lƣợng HTK; giảm tốc độ thanh toán cho các nhà cung cấp bằng cách sử dụng hối phiếu khi thanh toán hoặc thƣơng lƣợng lại thời hạn thanh toán với nhà cung cấp; bán các tài sản thừa, chƣa sử dụng tới.
+ Khi thừa tiền mặt trong ngắn hạn: sử dụng các khoản đầu tƣ qua đêm của ngân hàng; sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt; đầu tƣ vào những sản phẩm tài chính có tính thanh khoản cao (trái phiếu chính phủ); đầu tƣ vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn.
+ Thứ ba, khi thừa tiền mặt trong dài hạn: đầu tƣ vào các dự án mới hoặc góp vốn vào các dự án có khả năng sinh lời cao.