hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex
4.1.1. Chiến lƣợc phát triển chung của PGBank
4.1.1.1. Các mục tiêu tổng quát
Căn cứ vào kết quả hoạt động kinh doanh năm 2013 và tình hình thực tế của đơn vị đến thời điểm hiện tại, PG Bank xác định phương hướng phát triển của chi nhánh đến năm 2014 là theo địnhhướng, chiến lược phát triển chung của Ngân hàng:
- Tập trung đẩy mạnh công tác huy động vốn, tăng trưởng tín dụng và đảm bảo các tỷ lệ an toàn theo quy định của NHNN.
- Kiện toàn hệ thống quản trị, kiểm soát nội bộ, tăng cường kiểm soát rủi ro tín dụng, đảm bảo nợ xấu dưới 3%.
- Phát triển mạnh dịch vụ ngân hàng bán lẻ trên cơ sở khai thác tối đa lợi thế của hệ thống kênh phân phối của Tập đoàn Petrolimex và PG Bank. Triển khai các sản phẩm, dịch vụ mới như chuyển tiền nhanh, dịch vụ thu chi hộ thông qua hệ thống cửa hàng xăng dầu.
- Tiếp tục khai thác và phát huy tối đa lợi thế là ngân hàng dẫn đầu trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối.
- Nâng cao và tạo sự chuyển biến thực sự về chất lượng dịch vụ. - Tăng cường quảng bá, nâng cao vị thế và hình ảnh của PG Bank. - Nâng cao hiệu quả hoạt động và kiểm soát chi phí.
4.1.1.2. Một số chỉ tiêu chính
Bảng 4-1. Các chỉ tiêu kế hoạch trong năm 2014
STT CHỈ TIÊU THỰC HIỆN 2013 KẾ HOẠCH 2014 TĂNG/GIẢM TỶ
LỆ 1 TỔNG TÀI SẢN 19,250,897,889,283 23,486,609,120,774 4,235,711,231,491 122% 2 CHO VAY KHÁCH HÀNG 13,787,372,583,332 14,474,500,000,000 687,127,416,668 105% 3 TIỀN GỬI VÀ VAY KHÁCH HÀNG 15,758,372,759,303 19,283,000,000,000 3,524,627,240,697 122% 4 TỔNG THU NHẬP 1,000,122,082,492 984,023,401,448 (16,098,681,044) 98% 5 CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG VÀ DỰ PHÒNG 681,154,384,547 582,886,226,658 (98,268,157,888) 86% 6 LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ 318,967,697,945 401,137,174,790 82,169,476,844 126% 7 VỐN ĐIỀU LỆ 3,000,000,000 3,000,000,000 - 0% 8 TỶ SUẤT LN TRƯỚC THUẾ/VĐL BQ 12% 13% 1% 109%
Nguồn: Biên bản họp Đại hội đồng cổ đông thường niên 2014
4.1.2. Định hƣớng công tác thẩm định dự án đầu tƣ tại PGBank
Trong thời gian qua, trong bối cảnh nợ xấu gia tăng cao, bất ổn trong nền kinh tế vẫn là một vấn đề đáng lo ngại, PGBank đã đẩy mạnh chú trọng hơn trong công tác thẩm đình tài chính. Bên cạnh đó, dựa trên những định hướng chung của PGBank về việc kiểm soát rủi ro tín dụng và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn PGBank đã có nhiều định hướng cho công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư như sau:
- Chủ động tìm kiếm các DAĐT có tính khả thi cao, đặt quan hệ với các chủ đầu tư có uy tín.
- Thẩm định tài chính dự án đầu tư phải đứng trên quan điểm từ hai phía: Ngân hàng và chủ đầu tư. Thẩm định tài chính vừa phục vụ mục đích phân tích khả năng thu lãi và gốc của ngân hàng, đảm bảo tiền vay được thu hồi một cách hiệu quả đồng thời vừa đảm bảo hoạt động kinh doanh của khách hàng được đảm bảo.
- Các khoản cho vay theo dự án mới trong năm phải được thẩm định một cách kỹ càng, đầy đủ nội dung, thực hiện phân tích rủi ro theo nhiều phương pháp, đảm bảo tỷ lệ nợ quá hạn không quá 1%.
- Tăng cường ứng dụng những công cụ mới, xây dựng hệ thống thông tin bổ trợ cho việc truy cập thông tin phục vụ công tác thẩm định tài chính. Cán bộ thẩm định bên cạnh việc sử dụng hệ thống thông tin từ ngân hàng và do khách hàng cung cấp cần chủ động kiểm tra lại và thu thập thông tin cập nhật trên thị trường để đảm bảo tính kịp thời, trung thực, hợp lý của thông tin sử dụng trong thẩm định tài chính dự án.
- Phấn đấu nâng cao trình độ, kỹ thuật thẩm định của cán bộ chuyên đảm trách thẩm định. Đặc biệt tổ chức các khóa học hoặc phổ biến những kinh nghiệm về nghiệp vụ thẩm định chuyên sâu theo từng lĩnh vực ngành nghề.
- Công tác thẩm định tài chính phải được củng cố và hoàn thiện nhằm đạt được lợi thế kinh doanh và trong cạnh tranh.
4.2. Một số giải pháp nâng cao chất lƣợng thẩm định tài chính dự án đầu tƣ 4.2.1. Tổ chức lại mô hình tổ chức thẩm định và mô hình bảng tính thẩm định 4.2.1. Tổ chức lại mô hình tổ chức thẩm định và mô hình bảng tính thẩm định
(i) Xây dựng mô hình tổ chức khối thẩm định độc lập và khoa học
PGBank nên bố trí bộ phận thẩm định dự án tách riêng với phòng Khách hàng doanh nghiệp lớn, để phát huy cao nhất tính độc lập, vai trò kiểm soát trước khi ra quyết định cho vay theo dự án. Biện pháp là thành lập trung tâm thẩm định dự án của toàn hệ thống hoạt động chuyên biệt, không nên kiêm nhiệm, trực thuộc
phòng Khách hàng doanh nghiệp. Điều này sẽ giảm thiểu rủi ro, tạo sự kiểm soát trong quá trình ra quyết định cấp tín dụng đồng thời cũng tạo điều kiện thuận lợi cho việc bố trí, lựa chọn cán bộ, chuyên môn hóa, tận dụng tối đa nguồn lực. Khi đó, PGBank có thể phân công cho mỗi cán bộ thẩm định phụ trách một vài lĩnh vực, ngành nghề, như vậy chất lượng thẩm định DAĐT mới được nâng cao và đạt hiệu quả.
Bên cạnh đó, trong một vài DAĐT yêu cầu những kiến thức chuyên môn ở một số lĩnh vực, PGBank có thể cân nhắc thuê các chuyên gia tư vấn. Điều này mang lại lợi ích cho PGBank khi có được những thông tin chính xác kịp thời phục vụ việc thẩm định nhưng cũng phải đối mặt với nguy cơ mất đi sự bảo mật về thông tin trong hệ thống.
(ii) Tăng cường hợp tác giữa các phòng ban/bộ phận trong ngân hàng
- Tăng cường hợp tác với các phòng ban nghiệp vụ (Phòng khách hàng, Phòng quản lý rủi ro tín dụng,…) để tìm hiểu thông tin khách hàng một cách nhanh chóng, chính xác.
- Các phòng ban liên quan trong công tác thẩm định DAĐT cần đẩy nhanh tốc độ lưu truyền thông tin với nhau thông qua mạng lưới Internet nội bộ.
- Các phòng ban thẩm định cần hợp tác chặt chẽ với Phòng QLRR trong việc đánh giá rủi ro, tái thẩm định dự án nhằm đẩy nhanh tiến độ thẩm định dự án
(iii) Xây dựng mô hình tính toán chuẩn trong thẩm định tài chính
PGBank cần tổ chức hoạt động nghiên cứu và xây dựng các bảng biểu chuẩn trong thẩm định dự án đối với dự án của một số lĩnh vực ngành nghề mà PGBank đã từng tham gia tài trợ.
Ngân hàng có thể học hỏi mô hình bảng tính, thuê chuyên gia hướng dẫn từ các tổ chức tài chính quốc tế khác (WB, Euromoney…), tham khảo các tài liệu hướng dẫn thẩm định của USAID và các tạp chí tài chính trên thế giới. Cùng với đó, hợp tác với các ngân hàng nước ngoài có mô hình tính toán hiệu quả hoặc mua lại
phần mềm tính toán của các tổ chức này để hoàn thiện mô hình tính toán theo đúng chuẩn mực quốc tế và hạn chế rủi ro cho ngân hàng. Cụ thể, theo kinh nghiệm của Euromoney, WB, ADB… thì Ngân hàng nên xây dựng mô hình tính toán cho công tác thẩm định như sau:
Hình 4.1. Mô hình bảng tính chuẩn
Các thông tin cố định đầu vào và sự biến động các thông tin đầu vào theo thời gian nên được xây dựng trên trang tính riêng. Toàn bộ các bảng tính với nền da cam là dữ liệu đầu vào
Các tính toán tiếp theo về các hệ số tài chính của dự án phải dựa trên dữ liệu đầu vào này để tính toán và tham chiếu với công thức cụ thể được thể hiện trong từng ô tính có liên quan ở sheet 1 đầu vào, qua đó giúp CBTĐ dễ dàng kiểm tra, sửa chữa và thực hiện tính toán. Bên cạnh đó, Ngân hàng cũng nên tự xây dựng cho mình một hệ thống chuẩn mực của các chỉ tiêu dự án theo từng lĩnh vực, quy mô dự án, chỉ số bình quân của ngành, các giới hạn cho vay. Từ đó ngân hàng tự động thiết lập các hàm so sánh để ra quyết định tài trợ dự án. Việc này sẽ làm giảm thời gian và chi phí cho ngân hàng trong dài hạn.
4.2.2. Đổi mới phƣơng pháp thẩm định
4.2.2.1. Phương pháp thẩm định vốn đầu tư
Vốn đầu tư ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả đầu tư. Nếu tổng vốn đầu tư dự toán thiếu sẽ khiến cho dự án bị chậm tiến độ, từ đó ảnh hưởng đến các chỉ tiêu hiệu quả tài chính sau này. Tuy nhiên nếu tổng vốn đầu tư được xác định quá lớn có thể dẫn đến tình trạng tranh thủ vốn, sử dụng vốn sai mục đích, gây lãng phí, giảm hiệu quả đầu tư. Do đó việc xác định đúng được tổng vốn đầu tư là hết sức cần thiết.
Muốn vậy, các CBTĐ phải tích cực tìm hiểu thị trường, tìm kiếm các nguồn thông tin về định mức kinh tế kỹ thuật của các ngành, đơn giá của nhà nước hay thông qua việc nghiên cứu về mức độ hiện đại của công nghệ, tình hình giá cả của thị trường và sự biến động trong thời gian tới. Cùng với đó, trong trường hợp nếu công nghệ là mới thì cần tìm hiểu các thông tin từ các dự án của nước ngoài và xin ý kiến tư vấn của các chuyên gia trong lĩnh vực chuyên môn để xác định được chính xác tổng mức đầu tư.
Bên cạnh đó, đặc biệt đối với các dự án xây dựng có nhiều hạng mục công trình và thời gian kéo dài, CBTĐ cần xây dựng cho mình bộ dữ liệu lịch sử về giá xây dựng, nguyên vật liệu, nhân công, tỷ giá đối với các nguyên vật liệu nhập khẩu và dự báo xu hướng của các chỉ số này trong thời gian tới để thiết lập mức vốn đầu tư và mức dự phòng phù hợp.
4.2.2.2. Phương pháp thẩm định doanh thu và chi phí
Doanh thu của dự án được hình thành dựa trên cung cầu của thị trường đối với sản phẩm còn chi phí lại phụ thuộc vào cung cầu trên thị trường các yếu tố đầu vào. Do đó để thẩm định doanh thu và chi phí với mức độ chính xác cao thì kết quả thẩm định thị trường phải tốt. Muốn vậy, Ngân hàng phải tích cực tìm hiểu thị trường đầu ra đầu vào, xây dựng các mô hình SWOT, Porter, biết được sản phẩm của dự án đang nằm ở đâu trong chu kỳ sản phẩm từ đó đánh giá được khả năng tiêu thụ của sản phẩm và khả năng biến động đtrong tương lai, đồng thời biết được khả
năng cung cấp các yếu tố đầu vào và sự thay đổi về giá của các chi phí đầu vào như thế nào.
Việc tính toán chi phí cho sản phẩm kinh doanh phải tham khảo quy định của Bộ Tài chính, cơ quan chủ quản của doanh nghiệp và thông tin thị trường. Ngoài ra, chi phí cũng có thể được tính toán dựa trên tỷ lệ % chi phí/doanh thu của các dự án đã và đang thực hiện hoặc các dự án của bản thân doanh nghiệp nhưng ở thị trường khác có điều chỉnh để phù hợp với thị trường hiện tại. Các chi phí như: chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí thuê đất, chi phí thuê chuyên gia, Ngân hàng không nên mặc nhiên chấp nhận theo cách tính toán của doanh nghiệp hoặc tùy tiện nâng lên để an toàn hơn. Do những chi phí này mang tính cố định trong một khoảng thời gian nhất định nên CBTĐ có thể lấy các chỉ tiêu cũ làm cơ sở đối với các dự án mở rộng hoặc dự án mới đã thực hiện trong ngành đó. Nếu dự án là hoàn toàn mới thì cần giả định một cách thận trọng dựa trên những chỉ tiêu cũ nhưng có sự điều chỉnh cho phù hợp.
Do dự án trải qua một thời gian dài trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam thường xuyên biến động thì công tác dự báo thay đổi doanh thu, chi phí cần được coi trọng. Các tỷ lệ gia tăng/sụt giảm cần được đưa ra dựa trên các số liệu quá khứ và nhận định xu hướng biến động dựa trên những viễn cảnh kinh tế do các tổ chức tín nhiệm đưa ra từ đó mới hạn chế được sự biến động và giảm bớt sự sai lệch trong các chỉ tiêu hiệu quả.
4.2.2.3. Giải pháp về thẩm định dòng tiền
a) Tính toán thay đổi vốn lưu động
Nguyên tắc tính toán thay đổi vốn lưu động là dựa trên một tỷ lệ so với mức thay đổi dự tính của doanh thu hay giá vốn hàng bán qua thời gian. Có hai cách phổ biến được sử dụng để ước lượng thay đổi vốn lưu động là
(i) Dựa trên số liệu lịch sử của tỷ lệ vốn lưu động trên doanh thu trong một thời kỳ
(ii) Dựa trên mức bình quân ngành của vốn lưu động tính theo phần trăm doanh thu
Cách (ii) được cho là thích hợp nhất khi dữ liệu lịch sử của một công ty cho ty cho thấy tính chất biến động và không thể dự đoán của vốn lưu động. Đây cũng là cách tối ưu để ước tính vốn lưu động cho những công ty rất nhỏ nhưng có tiềm năng đạt được hiệu quả kinh tế theo quy mô khi họ phát triển lên.
Sau đó CBTĐ sẽ thực hiện tính toán thay đổi vốn lưu động và đưa vào dòng tiền mỗi năm. Tại năm cuối khi kết thúc dự án, CBTĐ cũng phải đưa khoản thu hồi vốn lưu động vào dòng tiền.
b) Tính toán thu hồi TSCĐ
Vốn đầu tư vào TSCĐ được thu hồi dần qua Khấu hao TSCĐ
- Nếu TSCĐ đã trích hết khấu hao, phải thanh lý thì thu nhập từ hoạt động thanh lý cũng là một dòng vào ở thời điểm phát sinh và chịu thuế TNDN theo quy định
- Nếu TSCĐ chưa trích hết khấu hao, phải thanh lý thì thu nhập từ hoạt động thanh lý phải chịu thuế TNDN. Giá còn lại còn của TSCĐ theo sổ sách kế toán được đưa vào chi phí trong kỳ, làm giảm thuế TNDN.
Thu hồi TSCĐ = Giá trị thanh lý – (Giá trị thanh lý – Giá trị còn lại)*thuế suất thuế TNDN
Dòng thu hồi TSCĐ phải được đưa vào cuối thời điểm dự án thanh lý để phản ánh chính xác dòng tiền của dự án.
4.2.2.4. Giải pháp về phương pháp phân tích rủi ro DAĐT
PGBank cần có lộ trình áp dụng phương pháp Mô phỏng Monte Carlo dựa trên phần mềm Crystal Ball để nâng cao hiệu quả thẩm định rủi ro của mình. Bên cạnh đó việc sử dụng Crystal Ball cũng sẽ giúp PGBank đưa ra được những biện pháp nhằm kiểm soát các rủi ro có thể xảy ra đối với dự án đầu tư. Cụ thể:
Sử dụng Tornado chart trong Crystal Ball để đánh giá rủi ro
Do thẩm định dự án yêu cầu tính hiệu quả và chi phí trong xử lý thông tin chúng ta không thể xây dựng tất cả các biến mô phỏng đối với tất cả các thông số của dự án. Chính vì vậy chúng ta cần xác định những thông số nào tác động mạnh nhất, mang tính trọng yếu đến chỉ tiêu hiệu quả để đạt được sự cân bằng giữa hiệu quả thẩm định và chi phí thẩm định.
Tornado Chart là một ứng dụng trong Crystal Ball, ứng dụng này giúp chúng ta xác định được những biến số nào tác động lớn đến các chỉ tiêu hiệu quả. Sau khi đã có kết quả về đánh giá độ co giãn của chỉ tiêu hiệu quả với các biến số rủi ro thì ta sẽ xác định được chỉ tiêu nào ảnh hưởng lớn nhất đến chỉ tiêu hiệu quả từ đó đưa ra những biện pháp phù hợp để giảm thiểu rủi ro như:
- Ký hợp đồng bao tiêu
- Ký hợp đồng cung ứng nguyên vật liệu, có thể bao gồm hợp đồng bảo hiểm rủi ro biến động giá nguyên liệu.
- Mua bảo hiểm rủi ro biến động giá sản phẩm bán ra và/hay giá nguyên liệu. - Ký hợp đồng xây dựng với nhà thầu xây dựng, trong đó nhà thầu xây dựng đưa ra hợp đồng cam kết xây dựng với một mức giá cố định khi giá xây dựng và nguyên vật liệu biến động.
Sử dụng Crystal Ball xây dựng các biến mô phỏng để tính ra miền giá