Khi mà c n bão tài chính đang hoành hành c ng là lúc ng i ta nhìn l i nh ng v phá s n l n nh t trong l ch s ngành ngân hàng đ tìm hi u nh ng nguyên nhân do đâu?
Lu n v n Th c s - đ tài “Nâng cao n ng l c qu n tr r i ro t i các NHTM Vi t Nam”
Bong bóng nhà cùng v i giám sát tài chính thi u hoàn thi n M đã d n t i m t cu c kh ng ho ng tài chính n c này t n m 2007, bùng phát m nh t cu i n m 2008. Thông qua quan h tài chính nói riêng và kinh t nói chung m t thi t c a M v i nhi u n c. Cu c kh ng ho ng t M đã lan r ng ra nhi u n c trên th gi i, d n t i nh ng đ v tài chính, suy thoái kinh t , suy gi m t c đ t ng tr ng kinh t nhi u n c trên th gi i.
M là đi m xu t phát và là trung tâm c a cu c kh ng ho ng. Gi a n m 2007, nh ng t ch c tài chính đ u tiên c a M liên quan đ n tín d ng nhà th c p b phá s n. Giá ch ng khoán M b t đ u gi m d n. S đ v tài chính lên đ n c c đi m vào tháng 10 n m 2008 khi ngay c nh ng ngân hàng kh ng l và lâu đ i t ng s ng sót qua nh ng cu c kh ng ho ng tài chính và kinh t tr c đây, nh Lehman Brothers, Morgan Stanley, Citigroup, AIG, … c ng lâm n n.
V phá s n c a ngân hàng Lehman Brothers (2008): là NH l n th 4 n c M , NH này đã t n t i 158 n m và có trên 26.000 nhân viên. Nguyên nhân c a vi c phá s n là k t qu c a vi c bi n các kho n cho vay mua b t đ ng s n thành các gói trái phi u có g c b t đ ng s n đ y r i ro cung c p cho th tr ng.
Khi n n kinh t đi xu ng ng i vay ti n mua nhà không tr đ c các kho n vay mua nhà thì r i ro tín d ng đ c chuy n sang các gói trái phi u có các danh m c tín d ng b t đ ng s n làm tài s n đ m b o. Kh ng ho ng càng gia t ng khi n vi c phát mãi tài s n càng t ng làm giá b t đ ng s n càng gi m. i u này có ngha giá tr tài s n đ m b o c a trái phi u càng gi m và r i ro tín d ng càng t ng. Vòng xoáy kh ng ho ng ti p t c lan r ng làm cho giá ch ng khoán s t gi m m nh làm giá tr v n hóa c a Lehman vào kho ng 45 t USD cu i n m 2007 ti n t i 0 ch sau g n 10 tháng đã bu c Lehman ph i tuyên b phá s n.
Nhi u t ch c tài chính c a các n c phát tri n, nh t là các n c châu Âu, c ng tham gia vào th tr ng tín d ng nhà th c p M . Chính vì v y, bong bóng nhà c a M b v c ng làm các t ch c tài chính này g p nguy hi m t ng t nh các t ch c tài chính c a M . Nh ng n c châu Âu b r i lo n tài chính n ng nh t là Anh, Iceland, Ireland, B và Tây Ban Nha.
Lu n v n Th c s - đ tài “Nâng cao n ng l c qu n tr r i ro t i các NHTM Vi t Nam”
V phá s n c a ngân hàng Northern Rock (2007): vào n m 2006 ngân hàng này m r ng ho t đ ng sang l nh v c cho vay th ch p b ng b t đ ng s n v i đ i tác là Lehman Brothers. Kh ng ho ng th tr ng nhà đ t và tín d ng đã đ y Northern t i b v c phá s n. Vào ngày 17/9/2007 kho ng 4 t USD đã b khách hàng rút kh i ngân hàng. Northern Rock m t thanh kho n và đ c Chính ph Anh ti p qu n vào ngày 22/03/2008.
V phá s n Bank of England (1992): Bank of England đóng vai trò là ng i cho vay cu i cùng, c u giúp các đ nh ch tài chính. Th nh ng, ngân hàng này đã tr i qua thua l và không t c u n i mình. Sau khi th t b i trong vi c neo gi t giá đ ng b ng v i các ngo i t l n t i Châu Âu do l m phát t i Anh m c cao, gi i đ u c đã bán m nh n i t v i hy v ng mua l i sau khi Bank of England đi u ch nh l i chính sách. Tuy nhiên, NH này ch ng l i nhà đ u c b ng cách mua đ ng b ng và t ng m nh lãi su t. Vào ngày 16/9/1992, gi i đ u c trong đó có c George Soros danh ti ng đã bán kh ng l ng b ng anh có giá tr kho ng 10t đôla. H qu là Bank of England bu c ph i rút kh i c ch m t t giá c a h th ng ti n t Châu Âu và ti n hành phá giá đ ng b ng.
Iceland đã x y ra m t cu c kh ng ho ng ngân hàng trên di n r ng. Ngay quý I n m 2008, GDP c a Iceland gi m 1,5%, m c gi m l n nh t k t n m 1983. Glitnir, Straumur Investment Bank, Reykjavík Savings Bank ph i ch u qu c h u hóa. Kaupthing, Landsbanki c a n c này ph i ch u đ t d i s qu n lý c a c quan giám sát tài chính qu c gia.
u n m 2008, x p h ng tín d ng c a Ngân hàng Ireland b gi m, khi n cho giá c phi u c a ngân hàng này s t ghê g m. u n m 2009, Anglo Irish Bank b qu c h u hóa. Allied Irish Banks c ng ph i ch u tình tr ng c phi u m t giá và ph i ch p nh n c i cách đ nh n đ c kho n vay tái c c u c a Chính ph .
Nh v y, nguyên nhân sâu xa c a cu c kh ng ho ng tài chính v a qua mà b t ngu n t M là do:
Lu n v n Th c s - đ tài “Nâng cao n ng l c qu n tr r i ro t i các NHTM Vi t Nam”
- Ho t đ ng tài chính c a các ngân hàng t i M phát tri n quá cao, đã t o ra các giá tr o t vòng xoay: cho vay th ch p - ch ng khoán hóa các kho n cho vay - dùng ti n thu đ c ti p t c cho vay.
- “Cho vay d i chu n”: m t s ngân hàng M đã vi ph m qui t c trong cho vay, cho vay t i nh ng khách hàng không đáp ng đ y đ nh ng tiêu chu n đ đ c c p tín d ng.
- Khi th c hi n ch ng khoán hóa các kho n cho vay đã làm r i ro ch ng r i ro, các ch ng khoán có m c đ x p h ng tín nhi m càng th p thì t l sinh l i càng cao, th m chí có nh ng ch ng khoán không đ c x p h ng tín nhi m nh ng v n đ c nhà đ u t trên toàn th gi i ch p nh n do lãi su t siêu h ng.
- Kh n ng qu n lý r i ro c a các ngân hàng không theo k p s ph c t p c a nh ng s n ph m m i nh ch ng khoán hóa các kho n vay.
- Công tác thanh tra, giám sát và qu n lý r i ro c a các NH, nh t là các NH ho t đ ng kinh doanh r ng rãi trên toàn c u còn b c l nhi u đi m y u kém.