- Chỉ tiêu sức sinh lợi của vốn lưu động:
2.2.5.1 Tình hình công nợ của công ty
Tình hình công nợ của công ty liên quan đến các khoản nợ và các khoản phải thu với các đối tượng như: khách hàng, nhà nứơc, nội bộ….Đó là các khoản phải thu, phải trả phát sinh thường xuyên trong kinh doanh. Tốc độ vòng quay của các khoản phải thu nhanh, tức là chuyển tiền nhanh chứng tỏ sự cố gắng của công ty trong việc thu hồi nợ tốt. Nên các khoản phải trả chưa đến hạn phải trả, sẽ là nguồn đảm bảo tạm thời cho nhu cầu vốn kinh doanh tăng lên của công ty sẽ thiếu. Song nếu vượt quá lớn, vượt quá khả năng chi trả của công ty sẽ làm cho công ty mất khả
năng thanh toán dẫn đến nợ, và đây là vấn đề rất ít các ông chủ công ty muốn công ty mình lâm vào.
Sau đây là một số vấn đề cần phân tích sâu, tình hình công nợ của công ty trong 3 năm 2009, 2010 và 2011
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN NHÀ HUD2
( ĐVT: triệu đồng)
Năm/ chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
I. Nợ phải thu 117.316 238.423 132.242
1. Phải thu của khách hàng 97.640 152.251 32.679
2. Phải thu nội bộ 0 0
3. Trả trước cho người bán 3.506 7.685 14.991
4. Phải thu khác 16.170 78.486 84.572
II. Nợ ngắn hạn 305.551 310.682 211.364
1. Phải trả người bán 137.198 97.811 87.668
2. Người mua trả tiền trước 14.249 6.927 197
2. Thuế phải nộp ngân sách 5.689 17.207 4.052
3. Phải trả công nhân viên 1.597 467 57
4.Chi phí phải trả 111.631 103.183 81.005
5. Phải trả khác 35.187 85.067 35.143
III. Nợ dài hạn 23.000 13.562 29.594
1. Vay và nợ dài hạn 23.000 13.544 29.594
2. Dự phòng trợ cấp mất việc 0 18 31
Tổng nợ phải trả 328.552 328.493 240.989
Nguồn: Báo cáo tài chính các năm 2009, 2010, 2011 của Công ty cổ phần đầu tư phát triển nhà HUD2
Qua bảng số liệu trên ta thấy nợ phải thu năm 2010 tăng hơn 100% so với năm 2009 nhưng đến 2011 giảm 44%. Năm 2010, công ty ghi nhận doanh thu của các dự án, tăng khoản phải thu của DAViệt Hưng, DA Hoa Lư, DA Thái Bình. Năm 2011, khoản phải thu giảm, đó là do công ty đã có biện pháp tốt trong việc trả trước cho
người bán và phải thu khác, công ty đã có biện pháp tốt trong việc thu hồi nợ của khách hàng, do đó làm giảm nợ phải thu của công ty, công ty đã thu xong DA Việt Hưng và DA Bắc Linh Đàm mở rộng.
Tổng nợ phải trả của công ty năm 2010 giảm so với năm 2009 1 tỷ lệ rất ít, là 0,01%, tương ứng với số tiền là 59 triệu đồng, (mặc dù nợ ngắn hạn tăng 1,67%), nguyên nhân chủ yếu là do nợ dài hạn phải trả năm 2010 giảm 41% so với năm 2009.
Năm 2011, tổng nợ phải trả tiếp tục giảm 26%, tương đương 87 tỷ đồng. Nguyên nhân do tổng nợ ngắn hạn giảm 31%, trong đó, phải trả người bán giảm 10.143 triệu đồng, tương ứng 10,3%; Khoản người mua trả trước giảm nhiều, khoảng 97%; thuế phải nộp giảm 76%, trả công nhân viên giảm 87,7%; Chi phí phải trả giảm 21%; Phải trả khác giảm 58%.
Nhìn vào bảng số liệu ta thấy tình hình công nợ của công ty có chiều hướng khả quan hơn, giảm nợ phải thu và phải trả. Tuy nhiên công ty cũng cần phải giải quyết được vấn đề thu hồi nợ tốt hơn, sẽ đảm bảo cho công ty chủ động trong cung ứng vốn kinh doanh, trả nợ đến hạn và đầu tư.