15. Lợi nhuận sau thuế
2.2.1. Thực trạng quản lý tiền mặt
Bảng 2.3.Tiền và các khoản tương đương tiền
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Chênh lệch 2013 – 2012 Chênh lệch 2012 – 2011 (A) Tuyệt đối Tương đối(%) Tuyệt đối Tương đối(%)
Tiền và các khoản
tương đương tiền 242.905.947 27,79 (617.227.915) (41,39)
(Nguồn: Tính toán từ Bảng cân đối kếtoán năm 2011 – 2013)
Qua bảng 2.3 ta thấy khoản tiền và các khoản tương đương tiền thay đổi qua các
năm. Cụ thể:
Giai đoạn năm 2011 – 2012: Năm 2012, lượng tiền và các khoản tương đương
tiền giảm mạnh (giảm 617.227.915 đồng) so với năm 2011. Trong năm 2012 lượng tiền mặt giảm mạnh hơn so với năm 2011 là do công ty dùng tiền mặt để mua sắm thiết bị, hàng hóa để đầu tư vào các công trình nh ận thầu. Số lượng các công trình
được đầu tư mở rộng càng nhiều thì cơ h ội đầu tư của công ty càng gia tăng, sức gia
tăng của công ty chủ yếu là về các công trình kỹ thuật hạ tầng trong các khu đô thị và trang trí nội ngoại thất các công trình chung cư.
Giai đoạn năm 2012 – 2013: Năm 2013 lượng tiền và các khoản tương đương
tiền lại gia tăng trở lại, tăng 242.905.947 đồng so với năm 2012. Có thể thấy năm 2013, Công ty dự trữ nhiều tiền mặt và các tài sản có tính lỏng cao hơn so với năm 2012, điều này giúp Công ty chủ động hơn trong việc thanh toán cho nhà cung cấp và phục vụ cho mục đích chi trả gấp. Trong năm 2013, ban quản trị đã yêu cầu gia tăng lượng tiền mặt nắm giữ phục vụ cho các chiến lược ngắn hạn. Bên cạnh đó, thịtrường nguyên liệu đầu vào có nhiều biến động do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế nên
Công ty tăng dự trữ tiền mặt để tranh thủ mua nguyên liệu đầu vào khi giá xuống. Tuy nhiên, nắm giữ tiền mặt nhiều hơn cũng t ạo ra chi phí cơ hội và chi phí quản lý tiền mặt. Công ty nên cân nhắc để có chính sách dự trữ tiền hợp lý.
Hiện nay, công ty chưa áp dụng mô hình quản lý ngân quỹ cụ thể nào, chính sách quản lý ngân quỹ của công ty trong những năm qua chủ yếu dựa vào kinh nghiệm thực tế cho nên còn nhiều hạn chế. Việc không áp dụng mô hình quản lý tiền mặt dẫn tới gặp khó khăn trong việc đầu tư chiến lược, làm tăng chi phí, dẫn tới hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là thấp.
45
Là một công ty hoạt động trong lĩnh v ực xây dựng nên các quan hệ thanh toán hay các quan hệ với khách hàng của công ty rất đa dạng, phức tạp. Việc quản lý vốn bằng tiền của công ty rất phức tạp, phải theo dõi thường xuyên từđó duy trì một lượng tiền phù hợp và đặc biệt là có một cơ cấu vốn bằng tiền hợp lý để đảm bảo khả năng thanh toán cho công ty, có như vậy mới đảm bảo an toàn đồng thời đảm bảo khảnăng
sinh lời cho công ty.