II. NGUỒN KHINH PHÍ
3. NGUỒN KHINH PHÍ ĐÃ HÌNH THÀNH TSCĐ
THÀNH TSCĐ
Phân tích chiều ngang:
Xem xét nợ phải trả ta thấy khoản mục giảm 92.83% cụ thể là
11.667.843.271đồng qua 2năm.Trong đĩ khoản mục vay ngắn hạn được thanh tốn hồn tồn làm giảm nợ phải trả 9.000.000.000 đồng.Làm chuyển đổi cơ cấu nợ trong nguồn vốn của doanh nghiệp. Thể hiện sự cân đối trong cán cân thanh tốn ngắn hạn cơng ty khi khoản phải thu ngắn hạn của cơng ty giảm. Sự chuyển biến này là hợp lý.
Quan sát giá trị nguồn vốn sở hữu năm 2011 so với năm 2010 tăng 3.496.158.785 đồng tương ứng là 12.12 % trong đĩ sự chuyển biến này chính do lợi nhuận giữ lại tăng. Thể hiện việc tăng vốn do hiệu quả hoạt đơng kinh doanh của cơng tycho thấy khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp và hiệu quả quản lý doanh nghiệp
Phân tích chiều dọc :
Quan sát tỷ trọng nợ phải trả giảm 27.64 % trong khi khoản mục nợ dài hạn của cơng ty khơng phát sinh chủ yếu là nợ ngắn hạn giảm. Đây là dấu hiệu bình thường thể hiện hiệu quả quản lý kinh doanh của cơng ty. Nếu như cĩ kế hoạch mở rộng sản xuất kinh doanh thì nguồn tài trợ sẽ olà nguồn vốn chủ sở hữu, cơng ty cịn cĩ thể tăng khả năng mở rộng bằng nguồn tài trợ khoản vay dài hạn cho việc đầu tư.
Nguồn vốn chủ sở hữu gia tăng tỷ trọng 27.64 % là do lợi nhuận giữ lại tăng 15.77 % và nguồn vốn kinh doanh tăng 11.88% trong cơ cấu vốn. Khi tổng nguồn vốn giảm do giảm nợ ngắn hạnvì vậy tỷ trọng của nguồn vốn gia tăng. Lợi nhuận tăng là xu hướng hợp lý.
2.2.3.3 Phân tích quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn:
Tất cả tài sản của cơng ty đều cĩ nguồn hình thành của nĩ. Vì vậy việc phân bổ nguồn vốn cĩ hợp lý hay khơng là một điều khá quan trọng. Thơng qua số liệu ta phân tích quan hệ của tài sản và nguồn vốn cơng ty thơng qua bảng sau.
Tài sản lưu động và đầu tư
ngắn hạn Nợ ngắn hạn
16.872.402.993 901.066.662
Tài sản cố định và đầu tư dài
hạn Nợ dài hạn
16.359.879.360 0
Trong năm 2011 tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn và tài sản dài hạn lớn hơn nợ dài hạn, phần thiếu hụt được bù đắp bằng vốn chủ sở hữu. Điều này chứng tỏ cơng ty giữ vững mối quan hệ cân đối tài sản và nguồn vốn
Chúng ta quan sát thêm vốn luân chuyển của cơng ty:
Đơn vị tính: Đồng
CHỈ TIÊU NĂM 2010 NĂM 2011
Tài sản ngắn hạn 23.628.707.991 16.872.402.993
Nguồn vốn ngắn hạn 12.568.909.933 901.066.662
Tài sản dài hạn 17.776.258.848 16.359.879.360
Nguồn vốn dài hạn
(nợ dài hạn và vốn chủ sở hửu ) 28.836.056.906 32.332.215.691 Vốn lưu động thường xuyên. 11.059.798.058 15.971.336.331
Như vậy vốn luân chuyển luơn lớn hơn khơng và cĩ xu hướng tăng đây là dấu hiệu tốt, thể hiện quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn của cơng ty.
2.2.3.4 Phân tích biến động thu nhập, chi phí, lợi nhuận:
PHÂN TÍCH CHIỀU NGANG:
CHỈ TIÊU KỲ TRƯỚC KỲ NÀY CHÊNH LỆCH
GIÁ TRỊ TỶ LỆ
TỔNG DOANH THU 76.331.462.521 93.424.067.007 17.092.604.486 18.30%
TRONG ĐĨ: DOANH THU HÀNG XUÁT KHẨU 12.497.490.011 6.002.602.542 -6.494.887.469 -108.20%
CÁC KHOẢN GIẢM TRỪ 47.718.000 1.549.808.000 1.502.090.000 96.92%
CHIẾC KHẤUGIẢM GIÁ GIẢM GIÁ
HÀNG BÁN BỊ TRẢ LẠI 47.718.000 1.549.808.000 1.502.090.000 96.92%
THUẾ TIÊU THỤĐĂC BIỆT,THUẾ XUẤT KHẨU PHẢI NỘP NỘP
1.DOANH THU THUẦN 76.283.744.521 91.874.259.007 15.590.514.486 16.97%
2.GIÁ VỐN HÀNG BÁN 66.086.225.013 84.291.254.295 18.205.029.282 21.60%
3.LỢI NHUẬN TỪ HOẠT ĐỘNG BÁN HÀNGVÀ CUNG
CẤP DỊCH VỤ 10.197.519.508 7.583.004.712 -2.614.514.796 -34.48%
4.THU NHẬP TỪ HOẠT TÀI CHÍNH 1.076.846.676 69.450.680 -1.007.395.996 -1450.52%
5.CHI PHÍ TÀI CHÍNH 1.781.733.688 274.821.763 -1.506.911.925 -548.32%
6.CHI PHÍ BÁN HÀNG 1.626.349.518 2.104.619.026 478.269.508 22.72%
7.CHI PHÍ QUẢN LÝ DOANH NGHIỆP 902.521.895 1.267.232.708 364.710.813 28.78%
8.LỢI NHUẬN THUẦN TỪ HĐKD 6.963.761.083 4.005.781.895 -2.957.979.188 -45.84%
9.CÁC KHOẢN THU NHẬP KHÁC