a. Hạn chế:
Bờn cạnh cỏc mặt tớch cực, cụng tỏc quản lý rủi ro lói suất tại ngõn hàng Phỏt triển Nhà Đồng Bằng Sụng Cửu Long vẫn cũn tồn tại cỏc hạn chế sau:
Thứ nhất, Ngõn hàng đó quan tõm tới cụng tỏc quản lý rủi ro lói suất nhưng mới chỉ dừng lại ở mức độ sơ khai. Chớnh sỏch quản lý rủi ro của mới chỉ được ban hành cuối năm 2009 tuy nhiờn một số nội dung chỉ mới đưa ra ở dạng khỏi quỏt chưa cú những nội dung cụ thể, những nội dung cần thực hiện trong quỏ trỡnh quản lý rủi ro.
Thứ hai, cỏc đỏnh giỏ phõn tớch về rủi ro lói suất của ngõn hàng cũn nhiều tớnh trực quan cảm tớnh. Ngõn hàng mới chỉ ỏp dụng phương phỏp đo lường rủi ro lói suất qua khe hở nhạy cảm lói suất. Tuy nhiờn đõy chỉ mới là cụng cụ đơn giản nhất trong phõn tớch rủi ro lói suất. Kết quả đo lường rủi ro lói suất dựa trờn những giỏ định giản đơn, cơ cấu khe hở nhạy cảm khụng thay đổi và mức độ biến động của lói suất là như nhau với mọi tài sản và nguồn vốn nhạy cảm lói suất trong khi trờn thực tế điều này hầu như khụng xảy ra. Cỏc cụng cụ đo lường rủi ro lói suất hiện đại khỏc như sử dụng mụ hỡnh thời lượng hoặc mụ hỡnh định giỏ lại điều này chưa thực hiện được. Để cú thể xõy dựng được mụ hỡnh đũi hỏi sự hỗ trợ của bộ phận điện
toỏn tại cung cấp số liệu cũng như xõy dựng cỏc phần mềm tớnh toỏn.
Thứ ba, tuy lói suất cỏc hợp đồng cho vay đó được ỏp dụng theo phương thức thoả thuận, và thời hạn đặt lại lói suất trong hợp đồng ngắn, nhưng mức lói suất huy động tiền gửi vẫn là lói suất cố định; do đú khụng cú sự tương đồng về kỳ hạn giữa cỏc hợp đồng cho vay và nguồn huy động cho cỏc hợp đồng đú. Điều này khụng chỉ khiến ngõn hàng gặp tổn thất trong trường hợp lói suất biến đổi bất lợi, mà cũn gõy khú khăn và mất cõn đối dũng tiền cho ngõn hàng.
Cuối cựng, việc sử dụng cỏc cụng cụ phỏi sinh để phũng ngừa rủi ro lói suất hầu như rất ớt khụng chỉ tại MHB mà cả cỏc ngõn hàng thương mại khỏc của Việt Nam. Điều này cú thể được giải thớch một phần do sự thiếu vắng của thị trường cho loại sản phẩm này tại Việt Nam.
Để nõng cao chất lượng quản trị rủi ro lói suất tại ngõn hàng cần xõy dựng một quy trỡnh chi tiết, bao quỏt được toàn bộ tài sản và nguồn huy động, kỳ hạn của chỳng, số dư bỡnh quõn, dự kiến luồng tiền vào ra của ngõn hàng để từ đú đưa ra cỏc quyết sỏch phự hợp trong từng thời kỳ.
b. Nguyờn nhõn hạn chế - Nguyờn nhõn khỏch quan
- Nhà nước chưa hoàn thiện cỏc văn bản phỏp lý về việc đo lường và quản lý rủi ro lói suất
Cho đến nay, trong cỏc văn bản phỏp luật về hoạt động ngõn hàng chưa cú văn bản nào quy định về việc quản lý, đo lường rủi ro lói suất tại cỏc NHTM, kể cả trong Quy chế giỏm sỏt của Thanh tra NHNN cũng chưa cú quy định nội dung giỏm sỏt này. Một khi cơ quan quản lý chưa cú yờu cầu cụ thể thỡ cỏc NHTM chưa thể nhận thức đầy đủ về sự cần thiết cũng như cỏch thức thực hiện việc quản lý rủi ro lói suất và đõy cũng chớnh là một điểm hạn chế cho việc lượng húa rủi ro lói suất tại cỏc NHTM.
Mặt khỏc, cỏc văn bản phỏp lý về nghiệp vụ phỏt sinh cũng chưa được hoàn thiện. Hiện tại, NHNN mới chỉ ban hành cỏc văn bản quy định về nghiệp vụ phỏi sinh ngoại tệ như giao dịch kỳ hạn, giao dịch hoỏn đổi, đối với nghiệp vụ phỏi sinh
lói suất mới chỉ cú giao dịch hoỏn đổi lói suất, chưa cú văn bản phỏp lý nào được ban hành để hướng dẫn cỏc NHTM thực hiện cỏc nghiệp vụ phỏt sinh về lói suất khỏc như kỳ hạn tiền gửi (FFD), kỳ hạn lói suất (FRA), cỏc nghiệp vụ quyền chọn như CAP, FLOORS, COLLAR,... Đối với cỏc giao dịch phỏt sinh về chứng khoỏn như giao dịch kỳ hạn, quyền chọn trỏi phiếu, cổ phiếu cũng chưa cú cơ sở phỏp lý để thực hiện tại Việt Nam.
- Thị trường tài chớnh- tiền tệ đang trờn đà phỏt triển
Hiện nay, sự phỏt triển của thị trường tài chớnh- tiền tệ của Việt Nam cũn rất hạn chế. Xột về độ sõu tài chớnh, mức độ tiền tệ húa nền kinh tế, thị trường tài chớnh Việt Nam vẫn cũn chưa phỏt triển và khụng bằng so với cỏc nước trong khu vực. Sự nụng cạn của thị trường sẽ làm cho cỏc cụng cụ thị trường kộm phỏt huy tỏc dụng, trong đú bao gồm cả lói suất. Thực chất, hiện nay thị trường chứng khoỏn Việt Nam vẫn chỉ là khởi đầu theo đỳng nghĩa của nú, sự tham gia của cỏc trung gian tài chớnh vào thị trường mới chỉ ở mức thăm dũ, nhiều tổ chức cũn đứng ngoài cuộc. Bờn cạnh đú, thị trường tiền tệ với sự hoạt động của thị trường mở, thị trường liờn ngõn hàng mới bắt đầu sụi động. Cỏc giao dịch trờn thị trường này cũn mang tớnh một chiều, tức là một số ngõn hàng luụn là người cung ứng vốn, cũn một số ngõn hàng luụn cú nhu cầu vay vốn. Chớnh vỡ vậy mà thị trường tiền tệ hoạt động cũn rất nhiều hạn chế, chưa trở thành nơi cung cấp những thụng tin quan trọng về mức lói suất ngắn hạn để cú thể hỡnh thành được đường cong lói suất, làm cơ sở cho việc dự bỏo lói suất thị trường cũng như việc định giỏ cỏc trỏi phiếu cú lói suất cố định và cỏc hợp đồng phỏt sinh. Nghiờn cứu của một số nhà kinh tế đó chỉ ra hai trường hợp của Thỏi Lan và Hàn Quốc là những quốc gia đó gặp rất nhiều khú khăn trong việc phỏt triển thị trường trỏi phiếu và thị trường phỏt sinh vỡ thị trường tiền tệ của hai quốc gia này khụng phỏt triển. Như vậy, chớnh sự kộm phỏt triển của thị trường tài chớnh- tiền tệ đó gõy những khú khăn hạn chế cho cỏc NHTM Việt Nam trong việc định lượng và sử dụng cỏc cụng cụ phũng ngừa rủi ro lói suất.
- Việc ỏp dụng cụng cụ phỏi sinh ở thị trường Việt Nam cũn rất nhiều hạn chế do:
+ Chưa cú hành lang phỏp lý cho thị trường phỏi sinh : Mặc dự về mặt chủ trương thỡ NHNN khuyến khớch cỏc NH sử dụng cụng cụ phỏi sinh, nhưng hành lang phỏp lý chưa đủ. Cũn tồn tại cơ chế xin-cho, mỗi khi một NH nào muốn đưa ra một sản phẩm phỏi sinh phải được sự chấp thuận của NHNN. Cơ chế thanh tra, giỏm sỏt thỡ can thiệp quỏ sõu vào quyền tự chịu trỏch nhiệm kinh doanh của cỏc NHTM.
+ Tỡnh trạng đụ la húa: VND hầu như vẫn chưa cú khả năng chuyển đổi ở nước ngoài. USD là đồng ngoại tệ được sử dụng chớnh trong giao dịch vóng lai, giao dịch vốn, chi tiờu dõn cư…cỏc ngoại tệ khỏc ớt được sử dụng. Do chớnh sỏch ổn định tỷ giỏ của NHNN nờn mấy năm gần đõy, tỷ giỏ VND/USD biến động khụng đỏng kể. Vỡ vậy, khỏch hàng hầu như khụng cú nhu cầu sử dụng cụng cụ phỏi sinh để phũng chống rủi ro tỷ giỏ.
+Tõm lý e ngại của cỏc DN cũng như chưa cú cỏc nhà tạo lập thị trường : Cỏc Hợp đồng phỏi sinh khỏ phức tạp nờn DN ngại sử dụng. Bờn cạnh đú, mặc dự là cụng cụ để phũng ngừa rủi ro nhưng do tớnh chất của nú, HĐPS cũng chứa đựng những rủi ro, thua lỗ cho người sử dụng
+ Chưa cú cỏc nhà tạo lập thị trường : Thị trường tiền tệ, TTCK, thậm chớ trong quy mụ nhỏ cũng cú những nhà tạo lập thị trường tạo ra cỏc sàn giao dịch bất động sản, giao dịch vàng, giao dịch việc làm… nhưng chưa cú tổ chức nào ở Việt Nam đứng ra tạo lập cỏc thị trường phỏi sinh. Hiện nay việc thực hiện cỏc HĐPS của khỏch hàng Việt Nam chủ yếu thực hiện qua mụi giới nước ngoài và tham gia cỏc thị trường ở nước ngoài.
- Người gửi tiền thường gửi tiền với kỳ hạn ngắn:
Việc huy động vốn đối với cỏc kỳ hạn ngắn cũng hấp dẫn hơn đối với những người gửi tiền vỡ tõm lý người gửi tiền muốn được định giỏ lại đối với những khoản tiền gửi của mỡnh. Bờn cạnh đú thời hạn cho vay của ngõn hàng ngoài ngắn hạn lượng lớn tiền vay là trung và dài hạn. Do đú sẽ làm cho ngõn hàng gặp khú khăn trong việc cõn đối dũng tiền trong hoạt động kinh doanh.
Tại ngõn hàng đó cú bộ phận chuyờn trỏch thực hiện việc đo lường rủi ro lói suất nhưng chưa cú kinh nghiệm và chưa được đào tạo chuyờn sõu:
Đo lường, đỏnh giỏ rủi ro lói suất của ngõn hàng là cụng việc tương đối khú và đũi hỏi những kỹ thuật khỏ phức tạp. Cụng việc này cú một vị trớ quan trọng trong quỏ trỡnh quản lý rủi ro lói suất của mỗi ngõn hàng nờn thường do một bộ phận chuyờn trỏch thực hiện. Tuy nhiờn, hiện tại bộ phận nghiờn cứu và quản lớ rủi ro của ngõn hàng mới ra đời, chưa cú kinh nghiệm trong lĩnh vực này. Hơn nữa, hiện nay việc nghiờn cứu và đo lường rủ ro lói suất trong ngõn hàng là cụng việc rất khú khăn và phức tạp.
Đồng thời hiện nay, vấn đề rủi ro lói suất cũn chưa phổ biến với cỏn bộ nhõn viờn ngõn hàng. Vỡ vậy, việc nhận biết, đỏnh giỏ rủi ro của cỏc cỏn bộ nhõn viờn ngõn hàng cũn hạn chế. Những hạn chế này khiến cỏc ngõn hàng thường bỏ ngỏ những bước quan trọng. Trờn thực tế, muốn biết được mức độ tổn thất của rủi ro lói suất để cú biện phỏp phũng chống thỡ cỏc ngõn hàng cần phải tớnh toỏn được rủi ro lói suất tỏc động như thế nào đến thu nhập rũng cũng như giỏ trị tài sản của ngõn hàng. Để xỏc định một cỏch chớnh xỏc những tỏc động này đũi hỏi cỏn bộ ngõn hàng phải thực sự am hiểu về quản lý tài sản nợ- tài sản cú của ngõn hàng, đồng thời cú những kiến thức nhất định về tài chớnh để nắm vững những kỹ thuật đo lường rủi ro lói suất bằng việc sử dụng cỏc mụ hỡnh. Đối với cỏc NHTM Việt Nam, đõy là vấn đề tương đối mới và phần lớn cỏn bộ nhõn viờn ngõn hàng đều chưa được trang bị những kiến thức này.
Bờn cạnh đú, trỡnh độ hiểu biết của cỏn bộ nhõn viờn ngõn hàng về cỏc nghiệp vụ phỏt sinh như giao dịch kỳ hạn, hoỏn đổi, quyền chọn,... vẫn cũn hạn chế. Ngõn hàng chưa cú đội ngũ nhõn viờn am hiểu những kiến thức về tài chớnh, phỏp lý, về thị trường giao dịch, đặc biệt là kỹ thuật định giỏ và giao dịch cỏc cụng cụ tài chớnh phỏi sinh, và đõy chớnh là một trong những nguyờn nhõn gõy trở ngại trong việc triển khai cỏc nghiệp vụ phỏi sinh phũng ngừa rủi ro lói suất tại ngõn hàng.
- Hệ thống thụng tin, trỡnh độ cụng nghệ của ngõn hàng chưa đỏp ứng yờu cầu quản lý rủi ro trong kinh doanh ngõn hàng trong xu thế hội nhập quốc tế.
bỏo cỏo phục vụ quản lý rủi ro lói suất như : mụ hỡnh ỏp dụng cho cụng tỏc dự bỏo (dự bỏo về sự biến động của lói suất, dự bỏo về cỏc vấn đề trả nợ và rỳt trước hạn của khỏch hàng); MHB chưa cú cỏc cụng cụ nhằm phõn tớch độ nhạy của lói suất để xỏc định ảnh hưởng của việc thay đổi lói suất đối với kết quả hoạt động kinh doanh khi thị trường thay đổi. Điều này làm cho cụng tỏc phõn tớch rủi ro lói suất gặp rất nhiều khú khăn. Thực ra hiện nay cụng nghệ thụng tin ngõn hàng cũn nhiều bất cập do yếu kộm về chất lượng cũng như chậm đổi mới cụng nghệ.
- Ngõn hàng chưa thật sự sử dụng hiệu quả cỏc biện phỏp phũng chống rủi ro lói suất
Hiện tại cỏc biện phỏp phũng chống rủi ro lói suất của ngõn hàng mới chỉ là những biện phỏp phũng ngừa nội bảng. Trong đú, biện phỏp được sử dụng nhất là việc quy định lói suất thả nổi, được điều chinh trong vũng 6 thỏng hoặc mỗi khi lói suất thị trường biến động trong cỏc hợp đồng cho vay trung và dài hạn sẽ giỳp MHB hạn chế được phần nào rủi ro lói suất. Điều này sẽ làm cho ngõn hàng khụng chủ động đối phú được rủi ro lói suất khi cú biến động lói suất trờn thị trường.
-Cỏc chỉ tiờu lượng húa rủi ro lói suất của ngõn hàng cũn sơ sài và ớt chưa đỏp ứng được việc lượng húa đầy đủ mức độ ảnh hưởng của biến động lói suất. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Hiện tại ngõn hàng chỉ ỏp dụng hai chỉ tiờu là khe hở nhạy cảm GAP và biến động của thu nhập từ lói khi lói suất biến đổi NII để lượng húa rủi ro lói suất. Và cỏc số liệu trờn thường được nhập thủ cụng. Do đú cỏc chỉ tiờu này chưa lượng húa hết cỏc rủi ro khi lói suất biến động
CHƯƠNG 3
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG PTN ĐBSCL