IV. Tài sản dài hạn khác 18,920,339,674 14,373,470,
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 400,332,913,703 323,901,518,
10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 8,441,381,358 12,768,232,
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 400,332,913,703 323,901,518,
Nguồn: Hồ sơ xin vay vốn của Công ty cổ phần xây dựng Ánh Dương tại Agribank Bắc Hà Nội
Qua bảng cân đối kế toán lập tại thời điểm 31/12/2009, ta thấy tình hình tài chính của công ty như sau:
B1. Vốn chủ sở hữu của công ty
- Nguồn vốn chủ sở hữu:
Đến thời điểm 31/12/2008 là 129.611 triệu đồng.
Đến thời điểm 31/12/2009 là 132.334 triệu đồng, tăng 2.723 triệu đồng so với thời điểm 31/12/2008.
CHỈ TIÊU 2008 2009
Tỷ suất Nguồn VCSH (VCSH/Tổng NV) (%) 40 33
- Tổng nguồn vốn của công ty:
Thời điểm 31/12/2008 là 323.901 triệu đồng.
Thời điểm 31/12/2009 là 400.332 triệu đồng, tăng 76.431 triệu đồng so với thời điểm 31/12/2008.
Kết luận: VCSH của công ty tăng lên qua các năm, VCSH đến 31/12/2009 của công ty tăng trưởng do phát hành tăng vốn điều lệ trên thị trường chứng khoán. Tỷ trọng của VCSH trên tổng nguồn vốn năm 2009 là 33%.
B2: Các khoản nợ phải trả
Tính đến thời điểm 31/12/2008, các khoản phải trả là 194.289 triệu đồng. Tính đến thời điểm 31/12/2009, các khoản nợ phải trả là 267.988 triệu đồng, tăng 73.709 triệu đồng so với 2008. Cụ thể:
● Nợ ngắn hạn là 185.890 triệu đồng, trong đó:
- Tổng khoản vay ngắn hạn là 74.353 triệu đồng, tăng 17.669 triệu đồng so với 31/12/2008. Cụ thể:
+ Vay Agribank Bắc Hà Nội: 59.871 triệu đồng. + Vay các đối tượng khác: 811 triệu đồng. + Nợ dài hạn đến hạn trả: 13.669 triệu đồng.
- Khoản nợ phải trả cho người bán với tổng số tiền là 38.923 triệu đồng, tăng 1.946 triệu đồng so với 31/12/2008.
- Phải trả công nhân viên: 0 triệu đồng.
- Thuế và các khoản phải nộp cho Nhà nước là 5.460 triệu đồng, tăng 3.017 triệu đồng.
- Chi phí phải trả là 260 triệu đồng, giảm 2.073 triệu đồng. ● Nợ dài hạn là 82.108 triệu đồng, trong đó:
- Tổng khoản vay dài hạn là 18.005 triệu đồng. Cụ thể: + Vay dài hạn tại AgriBank Bắc Hà Nội: 8.889 triệu đồng. + Vay dài hạn tại AgriBank Hoàng Mai: 9.116 triệu đồng.
+ Thuê mua tài chính NH Công thương Việt Nam: 73 triệu đồng.
- Doanh thu chưa thực hiện là 64.030 triệu đồng. Đó là số tiền được tạm ứng Hợp đồng thi công nhận trước nhiều năm.
Nhận xét: Trong năm 2009, với sự tín nhiệm của nhiều chủ đầu tư, công ty cũng đã có nhiều dòng tiền tạm ứng và cũng đã thanh toán kịp thời để cơ cấu lại nợ. Qua quá trình quan hệ tín dụng Công ty rất có uy tín, luôn trả nợ đúng hạn và trước hạn, không phải thực hiện các biện pháp nhận nợ bắt buộc nào hay đàm phán với các đối tác về vấn đề thực hiện nghĩa vụ tài chính của công ty.
B3: Tài sản dài hạn
Tính đến thời điểm 31/12/2008 là 123.663 triệu đồng.
Tính đến thời điểm 31/12/2009 là 124.490 triệu đồng, tăng 827 triệu đồng so với năm 2008.
- Các khoản phải thu dài hạn là 30.453 triệu đồng, tăng 12.856 triệu đồng so với năm 2008.
- Tài sản cố định hữu hình là 59.115 triệu đồng, nguyên giá 161.632 triệu đồng, giá trị hao mòn lũy kế là 102.517 triệu đồng.
- Tài sản thuê tài chính là 451 triệu đồng, nguyên giá 988 triệu đồng, giá trị hao mòn lũy kế là 536 triệu đồng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang là 2.230 triệu đồng, giảm 1.440 triệu đồng.
- Chi phí trả trước là 18.511 triệu đồng, tăng 4.840 triệu đồng so với năm 2008.
- Thuế thu nhập hoãn lại: 384 triệu đồng, giảm 294 triệu đồng. - Tài sản dài hạn khác: 24 triệu đồng.
Nhận xét: Trong năm 2009, Công ty có đầu tư thêm một vài thiết bị, máy móc để nâng cao năng lực kỹ thuật và đáp ứng nhu cầu tiến độ thi công. Danh mục đầu tư tài chính cũng được thanh lọc, chọn đối tượng có tỷ suất lợi nhuận cao và có giá trị lớn. Về cơ bản, năm 2009 đã thực hiện đúng nguyên tắc khấu hao và nguyên tắc cơ cấu nguồn vốn và tài sản, nguồn vốn ngắn hạn đầu tư cho tài sản ngắn hạn, nguồn vốn dài hạn đầu tư cho tài sản dài hạn.
B4. Tài sản lưu động
a. Vốn bằng tiền
Trong năm 2009, lượng tiền mặt của công ty giảm so với năm 2008. Tuy nhiên, việc để số dư tiền mặt cao sẽ làm giảm tỷ lệ vốn khả dụng và làm giảm hiệu quả đồng vốn..
b. Hàng tồn kho
Thời điểm 31/12/2008 là 161.877 triệu đồng.
Thời điểm 31/12/2009 là 201.891 triệu đồng , tăng 40.014 triệu đồng so với 31/12/2008.
Hàng tồn kho của công ty chủ yếu bao gồm các khoản mục sau: - Nguyên liệu, vật liệu tốn kho: 9.324 triệu đồng.
- Công cụ, dụng cụ trong kho: 123 triệu đồng. - Hàng mua đang đi đường: 1.483 triệu đồng.
- Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang: 190.959 triệu đồng. Qua các số liệu báo cáo, ta có các chỉ tiêu qua các năm như sau:
CHỈ TIÊU Đơn vị Năm 2008 Năm 2009
Vòng quay hàng tồn kho (Giá vốn hàng bán/HTK BQ) Vòng 0,92 0,74
Số ngày luân chuyển hàng hóa Ngày 391 486
Nhận xét: Số ngày luân chuyển hàng hóa năm 2009 tăng so với năm 2008 là do chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tại thời điểm cuối năm 2009 tăng lên. Việc tăng lên này là do vào năm 2009 công ty đang tập trung vào một số dự án mới như dự án xây dựng nhà máy thủy điện Tả Trạch và Ngàn Tươi.
c. Các khoản phải thu
Tại thời điểm 21/12/2008 là 29.973 triệu đồng.
Tại thời điểm 31/12/2009 là 60.660 triệu đồng, tăng 30.687 triệu đồng so với năm 2008. Trong đó:
- Phải thu của khách hàng là 27.841 triệu đồng, tăng 3.114 triệu đồng so với 2008.
- Trả trước cho người bán là 4.757 triệu đồng, tăng 1.188 triệu đồng so với năm 2008.
- Phải thu khác là 28.061 triệu đồng, tăng 26.385 triệu đồng so với năm 2008.
Nhận xét: Các khoản phải thu của công ty tăng so với năm 2008, trong đó chủ yếu là khoản phải thu khác. Hiện nay công ty đang góp vốn với tỷ lệ 50% vào công ty Tân Mỹ, là chủ đầu tư dự án Thủy điện Tân Mỹ tại tỉnh Bình Thuận.
Tại thời điểm 31/12/2008 là 5.895 triệu đồng.
Tại thời điểm 31/12/2009 là 3.857 triệu đồng, giảm 2.038 triệu đồng so với thời điểm 31/12/2008, trong đó:
- Tạm ứng : 3.046 triệu đồng.
- Chi trả trước ngắn hạn: 811 triệu đồng.
e. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn : 7.306 triệu đồng.
B5. Các khoản đầu tư ngắn hạn, dài hạn: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Năm 2009 công ty đang tham gia góp vốn cổ phần vào một số công ty với số tiền là 13.320 triệu đồng.
B6. Một số chỉ tiêu tài chính :
a. Chỉ tiêu về khả năng thu nợ:
CHỈ TIÊU Đơn vị Năm 2008 Năm 2009
Số vòng quay phải thu (DT/Phải thu bình quân) Vòng 4 3,4
Số ngày thu tiền Ngày 90 106
Nguồn: Tính toán từ Báo cáo tài chính của Công ty cổ phần xây dựng Ánh Dương
b. Chỉ tiêu khả năng trả nợ
CHỈ TIÊU Đơn vị Năm 2008 Năm 2009
Hệ số thanh toán ngắn hạn (TSLĐ/Nợ ngắn hạn) Lần 1.19 1.48 Hệ số thanh toán nhanh (Vốn bằng tiền/ Nợ ngắn
hạn) Lần 0.0148 0.0114
Nguồn: Tính toán từ Báo cáo tài chính của Công ty cổ phần xây dựng Ánh Dương
c. Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn
CHỈ TIÊU Đơn vị Năm 2008 Năm 2009
Vòng quay vốn lưu động (DT thuần /TSLĐ BQ) Vòng 0.83 0.64 Vòng quay hàng tồn kho (Giá vốn hàng bán/HTK BQ) Vòng 0.92 0.74
Ánh Dương
* Nhận xét về tình hình tài chính của công ty:
- Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn của công ty năm 2009 là 33%, đây là tỷ lệ rất cao so với bình quân ngành.
- Công ty dùng nguồn vốn vay nợ dài hạn và VCSH của mình tài trợ cho toàn bộ TSCĐ và đầu tư dài hạn. Như vậy, Công ty đã sử dụng đúng tính chất nguồn vốn, nguồn dài hạn tài trợ cho TSCĐ và ĐTDH, nguồn ngắn hạn và VCSH tài trợ cho TSLĐ và đầu tư ngắn hạn.
- Công nợ rõ ràng, rành mạch.
- Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn năm 2009 là 1.48. Hệ số này lớn hơn 1, như vậy là chấp nhận được.