2.4.2.1. Hạn chế
Bên cạnh các kết quả mà công ty đạt được trong việc quản lý dòng tiền ngắn hạn của doanh nghiệp mình thì công ty vẫn còn tồn tại những hạn chế nhất định, đó là hiệu quả quản lý dòng tiền ngắn hạn vẫn còn hạn chế, chưa tương xứng với tiềm năng của
65
Khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền của công ty không có sự ổn định qua các năm, điều này ảnh hưởng không nhỏ đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp, gia tăng các khoản chi phí nếu có những biến động bất thường trong hoạt động SXKD hàng ngày. Công ty cũng chưa có các mô hình dự báo tiền mặt để có mức dự trữ tối ưu cho doanh nghiệp mình: cần đi vay bao nhiêu, thừa bao nhiêu, thừa thì đầu tư thế nào cho hiệu quả nhất,… Khả năng thanh toán tức thời của công ty đều nhỏ hơn 1, điều này chứng tỏ tiềm lực tài chính của công ty không ổn định, gây nên sự mất cân bằng trong tổng tài sản của công ty. Hai tỷ suất sinh lời của công ty là tỷ suất sinh lời trên doanh thu và tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản còn thấp, hiệu quả kinh doanh thấp, công ty hoạt động chưa có hiệu quả.
Đối với công ty TNHH Điện Kỹ Thuật Việt Nam, hàng tồn kho thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản ngắn hạn của công ty, chiếm tỷ trọng quá cao trong cơ cấu tài sản ngắn hạn chứng tỏ việc sử dụng khoản mục này là chưa tốt, nếu hàng tồn kho lớn thì công ty sẽ bị ứ đọng vốn và ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh kỳ sau của công ty.
Năng lực thanh toán của công ty còn thấp, thông qua các số liệu về khả năng thanh toán của công ty cho thấy công ty có khả năng thanh toán thấp hơn các công ty cùng ngành. Năng lực thanh toán thấp làm cho doanh nghiệp mất khả năng thanh toán trong ngắn hạn và nguy cơ trong dài hạn là rất lớn.
2.4.2.2. Nguyên nhân
Nguyên nhân chủ quan
Nhận thức của lãnh đạo công ty về công tác quản lý dòng tiền ngắn hạn của công ty chưa thật tốt, từ đó làm cho công tác tổ chức quản lý mang tính khoa học chưa cao, làm giảm hiệu quả sử dụng của các khoản mục trong ngắn hạn.
Hệ thống thông tin quản lý chưa đảm bảo yếu tố cập nhật thường xuyên, chưa đảm bảo tính hệ thống và chính xác. Những hạn chế trên đây cho thấy trình độ quản lý của công ty là không tốt. Hiện nay công ty đang có sự sắp xếp và thay đổi về cơ cấu bộ máy công ty đó là tách phòng tài chính kế toán thành 2 phòng riêng, do đó số lượng nhân viên phòng tài chính giảm đi đáng kể các nghiệp vụ tài chính không có chuyên môn sâu về lĩnh vực tài chính gây ra sự quá tải trong công việc và giảm chất lượng công tác tài chính. Có thể nói đây là nguyên nhân chính tác động đến việc sử dụng không hiệu quả các dòng ngân lưu ra vào của công ty.
Một nguyên nhân quan trọng nữa được thể hiện ở yếu tố con người, trình độ nhận thức và quản lý của một số cán bộ công nhân viên trong công ty là rất tốt nhưng chủ trương kinh doanh của nhà lãnh đạo là mở rộng thị trường nên tìm mọi cách để
bán được nhiều hàng, chấp nhận bỏ ra chi phí và bán hàng chưa thu tiền ngay cũng là một trong những nguyên nhân quan trọng dẫn đến những hạn chế mà công ty gặp phải.
Nguyên nhân khách quan
Thị trường là một trong những nguyên nhân ảnh hưởng trực tiếp tới các doanh nghiệp, trong khi những năm trở lại đây nhờ sự ấm lên của bất động sản, ngành điện kỹ thuật mở rộng và có thêm rất nhiều thành viên mới ra nhập thị trường này, đây cũng vừa là cơ hội, vừa là thách thức với công ty trong giai đoạn bão hòa của thị trường và đứng trước thời mở của hội nhập của Việt Nam vào thị trường quốc tế.
Muốn sản xuất kinh doanh thì doanh nghiệp phải có các yếu tố đầu vào như: nguyên vật liệu, máy móc, thiết bị, công nghệ ...thì doanh nghiệp phải mua ở các doanh nghiệp khác. Việc thanh toán các khoản này sẽ tác động trực tiếp đên tài chính của doanh nghiệp. Ví dụ như nhà cung cấp đòi hỏi doanh nghiệp phải thanh toán tiền ngay khi giao hàng thì sẽ dẫn đến lương tiền mặt hoặc tiền gửi ngân hàng của doanh nghiệp giảm xuống, doanh nghiệp sẽ khó khăn trong việc huy động vốn. Hoặc doanh nghiệp phải vận chuyển nguyên vật liệu về kho sẽ làm tăng chi phí sản xuất làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp .
Ngày nay, nhu cầu sử dụng sản phẩm của khách hàng ngày càng cao đòi hỏi nhà cung cấp phải tạo ra được những sản phẩm độc đáo, hấp dẫn người mua. Vì vậy doanh nghiệp cần phải làm sao tạo ra được những sản phẩm đó với giá thành hợp lý để có lợi nhuận cao. Doanh nghiệp sẽ phải bỏ ra chi phí hợp lý để nghiên cứu thị trường tìm hiểu các mặt hàng đang được ưa chuộng, tìm hiểu mẫu mã, bao bì đóng gói...để từ đó có quyết định sản xuất cho hiệu quả. Nhu cầu đòi hỏi của khách hàng càng cao thì doanh nghiệp càng phải tích cực hơn trong công tác tổ chức thực hiện làm cho hiệu quả hoạt động tốt hơn cũng có nghĩa tình hình tài chính được cải thiện.
67