khác
Qua số liệu ta nhận thấy:
* Theo quan hệ sở hữu vốn
Tổng nguồn vốn của công ty trong kỳ giảm trong đó:
- Vốn chủ sở hữu giảm 104,856,928đồng với tỷ lệ giảm là 4,21%% - Nợ phải trả giảm 12,262,875đồng với tỷ lệ tăng là 0,81%
Nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn trong tổng NVKD (38,54%).
Như vậy, việc giảm đi của tổng NVKD chứng tỏ nhu cầu vốn của công ty trong kỳ giảm đi và tổng nguồn vốn giảm chủ yếu do khoản nợ phải trả giảm, người mua trả tiền trước giảm. Điều đó cho thấy, chính sách tài trợ của công ty phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài rất lớn, sự độc lập về tài chính thấp, rủi ro cao.
Nợ ngắn hạn giảm chủ yếu do phải trả cho người bán và người mua trả tiền trước giảm. Cụ thể: phải trả cho người bán không có biến động, người mua trả tiền trước giảm 9,922,875 đồng, với tỷ lệ giảm gần 100%. Đây cũng là hai khoản chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nợ ngắn hạn. Những khoản vốn này công ty chiếm dụng được không phải trả lãi nên công ty có thể tận dụng như một nguồn tài trợ ngắn hạn, đáp ứng nhu cầu vốn tạm thời. Những khoản nợ phải trả này giảm đi là do quy mô SXKD của công ty trong năm 2012 bị thu hẹp. Hơn nữa, khoản người mua trả tiền trước giảm thể hiện số công trình thắng thầu của công ty trong năm giảm đi, uy tín của công ty trên thị trường bị giảm sút, không tạo được lòng tin với khách hàng.
Xét về vốn chủ sở hữu, VCSH trong năm giảm chủ yếu do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối giảm 104,856,928đồng, điều này cho thấy hoạt động SXKD trong năm kém hiệu quả. Đồng thời, trong năm qua công ty không đẩy mạnh trích lập quỹ đầu tư phát triển và quĩ dự phòng tài chính. Việc trích lập này là cần thiết cho việc đầu tư mở rộng sản xuất, phát triển kinh doanh, đổi mới thay thế máy móc thiết bị; quĩ dự phòng tài chính nhằm bù đắp những khoản chênh lệch từ những tổn thất thiệt hại về tài sản do những nguyên nhân
khách quan gây ra, bù đắp khoản lỗ của công ty…
Tóm lại, cơ cấu vốn và nguồn vốn của công ty chịu sự chi phối từ đặc điểm của lĩnh vực kinh doanh chính của công ty là xây dựng, xây lắp; vì vậy tỷ trọng VLĐ trong tổng VKD lớn, lượng vốn này chủ yếu được tài trợ từ nguồn vốn ngắn hạn tạm thời. Tuy việc sử dụng nguồn vốn tạm thời giúp cho công ty có thể linh hoạt hơn trong việc tổ chức vốn, chi phí thấp hơn; song đây hầu hết là nguồn vốn chiếm dụng hoặc đi vay nên công ty phải chịu rủi ro về lãi suất, rủi ro vỡ nợ cao hơn. Thêm vào đó, hệ số nợ của công ty hiện đang ở mức cao, làm giảm tính tự chủ về tài chính, đòi hỏi nhà quản lý phải có kế hoạch sử dụng vốn vay một cách có hiệu quả, đảm bảo khả năng thanh toán nợ cho công ty.
Những số liệu trên đây mới chỉ cung cấp những thông tin bước đầu, để đánh giá chính xác hơn, chúng ta sẽ đi sâu xem xét về tình hình tổ chức, sử dụng VCĐ và VLĐ của công ty trong năm vừa qua.
2.2.3. Tình hình và hiệu quả tổ chức, sử dụng vốn kinh doanh2.2.3.1. Tình hình và hiệu quả tổ chức, sử dụng vốn cố định 2.2.3.1. Tình hình và hiệu quả tổ chức, sử dụng vốn cố định
VCĐ là bộ phận không thể thiếu được trong tổng VKD, có ý nghĩa quyết định quy mô và năng lực kinh doanh của công ty. Do giữ vị trí then chốt và đặc điểm vận động của VCĐ tuân theo tính qui luật riêng, nên việc quản lý VCĐ được coi là một trọng điểm của công tác quản lý tài chính doanh nghiệp.
a. Cơ cấu tài sản cố định và vốn cố định
* Cơ cấu vốn cố định: Cơ cấu VCĐ của Công ty được thể hiện dưới bảng số liệu sau:
Bảng 4: Cơ cấu VCĐ của Công ty
Chỉ tiêu
Năm 2011 Năm 2012 Tăng giảm Giá trị ( đồng ) Tỷ trọng (%) Giá trị (đồng) Tỷ trọng (%) Giá trị lệ(%)Tỷ A B C D E F= D-B G=F/B B - TÀI SẢN DÀI HẠN 122,694,992 100 29,849,617 100 - 92,845,375 -75.67 I. Tài sản cố định 122,694,992 100 29,849,617 100 - 92,845,375 -75.67 1. Tài sản cố định hữu hình 122,694,992 100 29,849,617 100 92,845,375- -75.67 - Nguyên giá 665,535,643 542.4 665,535,643 2229.63 0 0.00 - Giá trị hao mòn lũy kế 542,840,651- -442 - 635,686,026 -2129.6 - 92,845,375 17.1 2. Tài sản cố định thuê tài chính - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế 3. Tài sản cố định vô hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế 4. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang III. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
1. Đầu tư vào công ty con công ty con V. Tài sản dài hạn khác 1. Chi phí trả trước dài hạn 2. Tài sản dài hạn khác
Qua số liệu trên ta nhận thấy, VCĐ tại thời điểm cuối kì đạt 29,849,617 đồng, giảm 92,485,375 đồng so với đầu kỳ, với tỷ lệ giảm tương ứng là 75,67%. VCĐ trong năm tăng do tăng khoản đầu tư tài chính dài hạn, trong khi TSCĐ và tài sản dài hạn khác đều giảm. Cụ thể:
- TSCĐ giảm 92,485,375 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 75,67%. - Các khoản đầu tư tài chính không được chú trọng.
- Tài sản dài hạn khác không được tu bổ và mua mới.
Trong năm 2012, khoản mục chi phí xây dựng cơ bản dở dang của công ty không được chú trọng đầu tư. Điều này là do trong năm công ty đang tiến hành thắt chặt chi tiêu, cắt giảm nhân công, thu hẹp quy mô sản xuất.
Đối với khoản mục đầu tư tài chính dài hạn, khoản mục này không phát sinh trong năm do công ty không chú trọng đầu tư vào cho công ty con, nguồn vốn chủ sở hữu giảm mạnh.
Để đánh giá chính xác hơn về tình hình quản lý và hiệu quả sử dụng VCĐ của công ty năm vừa qua, chúng ta đi sâu xem xét khoản mục TSCĐ - khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong VCĐ của công ty.
* Cơ cấu TSCĐ
TSCĐ là yếu tố quyết định năng lực SXKD của doanh nghiệp. Việc xem xét cơ cấu TSCĐ có một ý nghĩa quan trọng trong VKD của công ty, cung cấp những nét sơ lược về công tác đầu tư dài hạn của doanh nghiệp cũng như tình hình đầu tư vào TSCĐ và tình hình năng lực sản xuất của doanh nghiệp.
Bảng 5: Tình hình hao mòn và giá trị còn lại của TSCĐ của CTCP Meco năm 2011, 2012
CHỈ TIÊU Nguyên giá Hao mòn lũy kế Hệ số hao mòn Giá trị còn lại 2011 2012 2011 2012 2011 2012 Chênh
lệch 2011 2012 Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ A B C D E F=D/B G=E/C H=G-F I=B-D K=I/B L=C-E M=L/C
I. TSCĐ hữu hình 665,535,643 642,900,000 537,765,258 607,975,000 0.81 0.95 0.14 127,770,385 19.20 34,925,000 5.43
1. Máy móc, thiết bị 22,635,643 0 22,635,633 0 1 10 0
2. Phương tiện vận tải chuyền dẫn chuyền dẫn 633,000,00 0 633,000,00 0 509,629,625 600,000,00 0 0.81 0.95 0.14 123,370,37 5 19.49 33,000,00 0 5.21 3. TSCĐ hữu hình khác 9,900,000 9,900,000 5,500,000 7,975,000 0.56 0.81 0.25 4,400,000 44.44 1,925,000 19.44 II. TSCĐ thuê tài chính