vốn của chủ đầu tư cho các tổ chức tín dụng. Dự án “Tòa nhà cao tầng Tân Thịnh” của Tập Đoàn Thiên Phú có tổng mức đầu tư không quá lớn (112.996,5 triệu đồng) và thời gian thực hiện cũng khá nhanh (2 năm) tuy nhiên chúng ta vẫn cần phải xác định rõ cơ cấu các nguồn vốn tài trợ nhằm đảm bảo cho dự án thực hiện đúng tiến độ và đem lại hiệu quả tài chính cao nhất.
- Vốn tự có của chủ đầu tư là 22.599.308.300 đồng, chiếm 20% trong tổng nguồn vốn. Ta thấy tỷ trọng vốn tự có là khá cao so với các dự án trên thị trường, nên có thể nói đây là tỷ lệ khá an toàn. Phần vốn tự này chủ yếu được sử dụng trong giai đoạn chuận bị đầu tư và giai đoạn đầu của quá trình xây dựng.
- Vốn huy động của khách hàng là 62.148.082.980 đồng, chiếm 55% trong tổng nguồn vốn. Đây chính là nguồn vốn rất quan trọng giúp chủ đầu tư giảm bớt sự phụ thuộc vào các tổ chức tín dụng, khi mà lãi suất của các tổ chức tín dụng hiện nay đang khá cao.
2.3.6.2. An toàn về khả năng thanh toán nghĩa vụ tài chính ngắn hạn và khả năng trả nợ.năng trả nợ. năng trả nợ.
Căn cứ vào các báo cáo tài chính của Công Ty Cổ Phần Tập Đoàn Công Nghiệp Thiên Phú trong 2 năm 2009 và 2010 ta có:
Năm 2009:
Năm 2010:
Tài sản lưu động/ nợ ngắn hạn = 16.657/15.780 = 1,05
Ta thấy tỷ số: Tài sản lưu động/ nợ ngắn hạn của công ty trong 2 năm 2009, 2010 đều lớn hơn 1, điều đó chứng tỏ công ty an toàn về khả năng thanh toán nghĩa vụ tài chính ngắn hạn.
Về khả năng trả nợ:
Tỷ số khả năng trả nợ Nguồn trả nợ hàng năm của dự án =
của dự án Nợ phải trả hàng năm
Căn cứ vào bảng tính dòng tiền (xem phụ lục 7) và kế hoạch trả nợ của công ty ta có được tỷ số khả năng trả nợ của từng năm như sau:
Bảng 2.11: Khả năng trả nợ của dự án
Đơn vị tính: triệu đồng
TT Chỉ tiêu Năm hoạt động của dự án
2011 2012 2013 2014 2015 2016
1 Nợ phải trả 8.945 8.098 7.243 6.495 6.395 5.434
2 Nguổn trả nợ 32.965 8.456 7.865 7.865 7.865 7.865
3 Tỷ số khả năng trả nợ 4,09 1,02 1,03 1,21 1,22 1,44 Theo như bảng trên ta thấy tỷ số về khả năng trả nợ của dự án trong các năm đều lớn hơn 1, nên dự án này an toàn về khả năng trả nợ.