CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KỸ THUẬT CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI GIAI ĐOẠN 2008-
4.2Phân tích và đánh giá hiệu quả kĩ thuật của ngân hàng thương mại trong giai đoạn nghiên cứu và xếp hạng ngân hàng dựa trên kết quả TE
trong giai đoạn nghiên cứu và xếp hạng ngân hàng dựa trên kết quả TE đã ước lượng. Phân tích xu hướng thay đổi hiệu quả kĩ thuật qua các năm từ 2008-2011 nhờ sử dụng chỉ số Malmquist.
4.2.1. Hiệu quả kỹ thuật và bảng xếp hạng các ngân hàng
Sau khi thu thập được số liệu về các biến đầu ra và đầu vào như đã nói ở trên, nhóm nghiên cứu đã đưa số liệu vào chạy mô hình DEAP-xp1 cho các ngân hàng qua từng năm (xem phụ lục 4) và có được bảng tóm tắt kết quả
ước lượng hiệu quả kĩ thuật của các ngân hàng thương mại giai đoạn từ năm 2008-2011 như sau:
Bảng 4: Kết quả ước lượng hiệu quả kĩ thuật (TE) hiệu quả kĩ thuật thuần (PE) và hiệu quả quy mô (SE) của các ngân hàng thương mại giai
đoạn 2008-2011 Tiêu chí 2008 2009 2010 2011 TE mean 0. 468 0. 597 0. 622 0. 571 min 0. 028 0. 066 0. 106 0. 102 max 1. 000 1. 000 1. 000 1. 000 median 0. 423 0. 590 0. 578 0. 524 PE mean 0. 490 0. 668 0. 729 0. 643 min 0. 035 0. 142 0. 120 0. 138 max 1. 000 1. 000 1. 000 1. 000 median 0. 445 0. 637 0. 782 0. 647 SE mean 0. 931 0. 874 0. 854 0. 892 min 0. 753 0. 464 0. 254 0. 446 max 1. 000 1. 000 1. 000 1. 000 median 0. 963 0. 931 0. 902 0. 921
Nguồn: Kết quả tính toán của nhóm nghiên cứu
Bảng kết quả trên đã phản ảnh một bức tranh toàn cảnh về hiệu quả trong hoạt động của các Ngân hàng thương mại của Việt nam giai đoạn 2008- 2011. Hiệu quả thấp là tình hình hoạt động chung trong thời gian qua. Nghiên cứu qua từng năm chỉ ra rằng hiệu quả kĩ thuật của các ngân hàng đã được cải thiện từ năm 2008-2010, hiệu quả kĩ thuật trung bình tăng từ 0.468 đến 0.622, đến năm 2011 thì hiệu quả kĩ thuật giảm xuống còn 0.571 nhưng mức giảm không đáng kể. Tuy đã có sự chuyển biến tích cực nhưng xét trung bình toàn thời kì thì hiệu quả kĩ thuật của hệ thống NHTM Việt Nam vẫn chỉ ở mức trung bình. Có thể thấy rằng các ngân hàng thương mại vẫn chưa tận dụng hết năng lực của các yếu tố đầu vào. Con số này chứng tỏ các ngân hàng vẫn còn rất nhiều cơ hội để nâng cao hiệu quả hoạt động thuần túy nếu biết khắc phục những điểm hạn chế hiện tại của mình. Bởi với cùng một mức đầu vào như
nhau, nếu ngân hàng biết cách khai thác tối đa khả năng sẵn có để nâng cao hiệu quả thuần túy thì nó sẽ góp phần tăng lợi nhuận cho ngân hàng. Hiệu quả kĩ thuật TE được quyết định bởi 2 bộ phận cấu thành là hiệu quả quy mô (SE) và hiệu quả kĩ thuật thuần túy (PE). Trong giai đoạn này, hiệu quả quy mô luôn cao hơn hiệu quả kĩ thuật thuần túy. Điều đó cho thấy sự đóng góp của hiệu quả quy mô vào hiệu quả toàn bộ là chủ yếu. Hiệu quả kĩ thuật thuần túy trung bình từ 0.490 đến 0.643, cao nhất vào năm 2010 với giá trị PE là 0.729. PE đã có sự tăng trưởng góp phần làm hiệu quả kĩ thuật tăng lên nhưng phi hiệu quả thuần túy vẫn ở mức cao. Điều này có thể lí giải bởi thực trạng hoạt động của ngành ngân hàng trong giai đoạn vừa qua, đó là tốc độ tăng về số lượng các ngân hàng và tốc độ mở rộng quy mô của từng ngân hàng là tương đối nhanh. Tuy nhiên sự tăng trưởng về số lượng không gắn liền với một cấu trúc hợp lí và chất lượng tăng trưởng. Trong đó, đặt ra vấn đề về tín dụng nóng, quy mô tín dụng so với GDP tăng nhanh làm cho hệ thống ngân hàng dễ bị tổn thương từ những thay đổi bất lợi từ nền kinh tế. Điều này dẫn đến hiệu quả thuần túy PE của các ngân hàng trong những năm qua là khá thấp. Yếu tố hiệu quả quy mô thì lại có xu hướng giảm, so với năm 2008 thì năm 2011 giảm 4. 2%, còn 0.892. Tuy nhiên, hiệu quả quy mô của các ngân hàng thương mại Việt Nam vẫn khá là cao, điều này chứng tỏ là họ đã phát huy được lợi thế nguồn vốn, quy mô hoạt động , trình độ của lực lượng lao động một cách hợp lý giúp tiết kiệm được chi phí sản xuất , nâng cao lợi nhuận trong hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên những năm gần đây thì hiệu quả quy mô lại có xu hướng giảm. Những con số này cũng phản ánh đúng thực trạng NHTM Việt Nam giai đoạn này. Trong bối cảnh nền kinh tế thế giới đang rơi vào khủng hoảng như vậy, hệ thống ngân hàng thương mại của Việt Nam cũng không tránh khỏi bị ảnh hưởng. Hơn nữa ngành ngân hàng của nước ta so với những ngành ngân hàng của các quốc gia thế giới thì còn rất non trẻ.
Các dịch vụ mà các ngân hàng thương mại Việt Nam đang cung cấp hiện nay còn rất đơn điệu, chủ yếu là các sản phẩm truyền thống. Các dịch vụ ngân hàng hiện đại chưa phát triển hoặc đã phát triển nhưng không đồng bộ. Rất nhiều dịch vụ phát triển chưa tương xứng với tiềm năng. Về quản trị hoạt động và công nghệ của các NH vẫn còn yếu kém. Công tác quản trị rủi ro của các ngân hàng chưa thực sự hiệu quả, hậu quả để lại rất nhiều nợ xấu, nợ khó đòi dẫn đến thiếu thanh khoản cục bộ tại một số ngân hàng. Theo kinh nghiệm của các ngân hàng nước ngoài yếu tố công nghệ giúp giảm 76% chi phí hoạt động, nhưng để có được công nghệ hiện đại đòi hỏi phải đầu tư lớn, đây là việc rất khó đối với các NHTM Việt Nam. Do vốn ít, năng lực tài chính còn hạn chế nên một số ngân hàng nhỏ khó có thể thường xuyên thay đổi công nghệ hoạt động, dẫn đến hiệu quả kĩ thuật thấp. Thực tế cũng đã chứng minh những ngân hàng thuộc nhóm 1 là những ngân hàng có quy mô tài sản và nguồn vốn lớn như VCB, TCB, ACB… có hiệu quả kĩ thuật tốt, giữ các vị trí cao trong bảng xếp hạng hiệu quả kĩ thuật. Còn một số ngân hàng nhỏ như NAB, ABB, PNB… có quy mô tài sản và nguồn vốn nhỏ, hiệu quả kĩ thuật cũng ở mức thấp. Cụ thể mức xếp hạng của các NHTM Việt Nam được thể hiện trong bảng xếp hạng dưới đây.
Bảng 5: Bảng xếp hạng hiệu quả kĩ thuật của các NHTM ở Việt Nam giai đoạn 2008-2011.
Mã ngân hàng
Tên viết tắt Tên ngân hàng
Xếp hạng 20 08 20 09 20 10 201 1 LPB Lienvietpost bank
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bưu điện Liên Việt
A+ A+ A B+
MDB MDB Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Phát triển Mê Kông
A+ A+ A+ A+
VCB Vietcombank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Ngoại thương Việt Nam
A+ A+ A+ B
ACB ACB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á
Châu
A+ A+ A+ A+
WEB Western Bank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Phương Tây
A+ B+ C C
SEABANK Seabank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Đông Nam Á
A B A C
TCB Techcombank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Kỹ thương Việt Nam
B+ A+ A+ A+
HBB Habubank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Nhà Hà Nội
B+ B+ B+ C+
MSB Maritime
Bank
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng Hải
B+ A+ A C+
EAB DongA Bank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Đông Á
B B B B
CTG VietinBank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Công thương Việt Nam
B A B+ A
MBB MB Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Quân đội
B B+ A+ A
BIDV BIDV Ngân hàng Đầu tư và Phát triển
Việt Nam
C+ B B C+
EIB Eximbank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Xuất nhập khẩu Việt Nam
C+ B A A+
SHB SHB Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Sài Gòn – Hà Nội
SGB SaiGonbank Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Công thương
C+ C+ C C+
STB Sacombank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Sài Gòn Thương Tín
C+ B+ B B
DCB Oceanbank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Đại Dương
C+ B+ A+ B+
KLB Kienlong
Bank
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kiên Long
C B C C+
VIB VIB Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Quốc tế Việt Nam
C B+ A+ A
VPB VPBank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Việt Nam Thịnh Vượng
C C+ B A
NVB Navibank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Nam Việt
C B B C+
VAB VietAbank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Việt Á
C C+ C+ C
MHB MHB Ngân hàng Phát triển Nhà Đồng
bằng Sông Cửu Long
C C C C
PNB Southern Bank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Phương Nam
C C+ C+ C
HDB HDBank Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phát
Triển TP. Hồ Chí Minh
C C+ B B
ABB ABBank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
An Bình
C C+ B C
NAB Nam A Bank Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Nam Á
C C C C
Nhóm nghiên cứu sử dụng hiệu quả kĩ thuật của các ngân hàng làm tiêu chí xếp hạng. Từ 0.8 - 1 là hạng A bao gồm những ngân hàng có hiệu quả kĩ thuật cao, đại diện cho những ngân hàng có hiệu quả hoạt động tốt. Từ 0.5 đến 0,8 là hạng B bao gồm những nhân hàng thương mại thuộc loại khá và hoạt động tương đối hiệu quả, có tốc độ tăng trưởng nhanh. Cuối cùng là hạng C, TE từ 0 - 0.5 bao gồm những ngân hàng thương mại có hiệu quả kĩ thuật thuộc loại trung bình và kém.
Nhìn chung, thứ hạng của phần lớn các ngân hàng qua từng năm được đánh giá là khá ổn định. Điều đó đặt ra hai giả thiết. Một là bộ máy ngành ngân hàng hoạt động khá đồng đều và không nhiều biến động. Hai là sự trì trệ, lạc hậu trong khâu quản lý và tiếp thu công nghệ làm cho ngành ngân hàng không có khả năng tạo ra sự đột biến trong tăng hiệu quả hoạt động. Trong điều kiện kinh tế nước ta hiện nay thì giả thiết thứ hai sẽ là phù hợp với thực tế hơn. Số lượng các ngân hàng trong thời gian qua không ngừng tăng, tuy nhiên số ngân hàng có thể đáp ứng được nhu cầu về tài chính, khả năng nâng cấp hệ thống vận hành hoạt động hiện đại thì rất ít, chỉ tập trung chủ yếu vào các ngân hàng lớn, tiềm lực tài chính mạnh. Để có một hệ thống ngân hàng hoạt động “ khỏe mạnh ” thì yêu cầu tập trung hơn nữa phát triển các ngân hàng theo chiều sâu nhằm không ngừng nâng cao nội lực cho các ngân hàng.
Để có cái nhìn cụ thể về hiệu quả kĩ thuật qua từng năm, nhóm nghiên cứu sẽ lần lượt phân tích sự biến động về hiệu quả kĩ thuật qua các năm từ 2008-2011. Sau đó sẽ đo lường xu hướng biến động của năng suất nhân tố tổng hợp TFP.
Năm 2008:
Năm 2008, hiệu quả kĩ thuật trung bình của toàn bộ hệ thông ngân hàng thương mại là 0.468, con số này ở mức trung bình. Hiệu quả kĩ thuật thuần là 0.490 và hiệu quả quy mô là 0.931. Có thể thấy năm 2008 các ngân hàng thương mại đã phát huy được hiệu quả quy mô. Tuy nhiên hiệu quả kĩ thuật thuần lại thấp, chứng tỏ NHTM vẫn chưa chú trọng đầu tư phát triển trình độ công nghệ, trình độ quản lí, chất lượng dịch vụ. Năm 2008 là một năm đầy thách thức và khó khăn đối với hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam khi chịu sự tác động mạnh mẽ sâu sắc của cuộc khủng hoảng tài chính và suy
thoái kinh tế. Nền kinh tế chỉ tăng trưởng với 6,23%5chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cả năm tăng 19,89% , nhập siêu cao, nguồn vốn đầu tư nước ngoài bắt đầu chững lại, …Nhiều chính sách điều hành thị trường tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước với những công cụ như: lãi suất, biên độ tỷ giá, dự trữ bắt buộc, … với nhiều thay đổi nhất nhằm ứng phó với diễn biến phức tạp của kinh tế trong nước và thế giới. Bối cảnh khó khăn của nền kinh tế thế giới và trơng nước đã ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại. Mặt bằng chung của các ngân hàng là có hiệu quả kĩ thuật thấp, trung vị chỉ có 0.423 chứng tỏ hiệu quả kĩ thuật (TE) của các ngân hàng trong năm 2008 có phân phối lệch trái, tức mật độ những ngân hàng có te nhỏ hơn 0.5 là khá nhiều. Cụ thể thì năm 2008 thì số lượng ngân hàng xếp loại C có tới 20/32 ngân hàng, chiếm khoảng 62.5%. Số ngân hàng xếp loại A và B bằng nhau và chiếm 6/28. Bảng xếp hạng cụ thể có thể xem ở phụ lục 1, ở đây với chỉ tiêu xếp hạng như trên chúng tôi đưa ra 3 nhóm xếp hạng tóm tắt như sau:
Nhóm A : LVB, MDB, VCB, ACB, WEB, SEABANK. Nhóm B : TCB, HBB, MSB, EAB, CTG, MB
Nhóm C: BIDV, TIEN PHONG BANK, EIB, SHB, SGB, STB, SCB, DCB, KLB, VIB, VPB, NVB, DAB, VAB, MHB, PNB, HDB, OCB, ABB, NAB.
Từ bảng xếp hạng có thể thấy, những ngân hàng có quy mô lớn và vừa như LPB, VCB, ACB, SEABANK, TCB có hiệu quả kĩ thuật tương đối cao, xếp hạng A và B+ trong bảng xếp hạng. Đặc biệt trong nhóm này phải kể đến Ngân hàng Phương Tây, tuy có quy mô nhỏ nhưng có hiệu quả hoạt động rất cao (0.911), đây có thể nói là thành tựu lớn mà Ngân hàng Phương Tây đã đạt 5Nguồn số liệu: SBV
được trong quá trình hoạt động của mình. Ngân hàng Phương Tây ba năm liên tiếp (2007, 2008, 2009) nhận được kết quả xếp hạng cao nhất của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam dành cho Ngân hàng về hiệu quả hoạt động trong năm. Sau ba năm chính thức chuyển đổi mô hình từ Ngân hàng Nông thôn sang Ngân hàng Đô thị năm 2007, với những chính sách đúng đắn và linh hoạt, năng lực tài chính của Western Bank không ngừng được củng cố và từng bước khẳng định vị thế của mình trên thị trường tài chính, tiền tệ Việt Nam. Bên cạnh đó có những ngân hàng có hiệu quả kĩ thuật rất thấp, như VIB chỉ có 0.28, PNB và MHB là 0.16, hay ABB là 0.094, thấp nhất là NAB 0.028.
Năm 2009:
Dựa vào bảng 1, có thể thấy sang năm 2009 hiệu quả kĩ thuật của các ngân hàng đã được cải thiện đáng kể, từ 0.468 năm 2008 đến 0.597 năm 2009, tăng 27.56%. Trong đó hiệu quả kĩ thuật thuần cũng tăng 0.490 năm 2008 đến 0.668 năm 2009. Tuy nhiên hiệu quả quy mô lại giảm từ 0. 931 năm 2008 xuống còn 0.874. Trải qua một năm đầy khó khăn như năm 2008 thì các NHTM cũng bắt đầu cảnh giác hơn trong hoạt động kinh doanh, không đặt chỉ tiêu lợi nhuận quá cao, công tác quản trị được tiến hành chặt chẽ hơn, tránh thiếu hụt thanh khoản, đặt vấn đề an toàn lên hàng đầu. Hoạt động của các ngân hàng bắt đầu chùng xuống rõ rệt vào năm 2009, bởi đây là thời điểm cuộc khủng hoảng Tài chính kinh tế toàn cầu đã có những tác động mạnh mẽ đến nền kinh tế nước ta. Bối cảnh kinh tế đó buộc các ngân hàng phải nhìn lại hoạt động của mình trong thời gian qua và chuẩn bị hướng đi sắp tới. Chính vì vậy mà năm 2009 hiệu quả kĩ thuật thuần túy của các ngân hàng tăng lên rõ rệt, kéo theo hiệu quả hoạt động toàn bộ của các ngân hàng cũng tăng theo. Tuy nhiên đặt trong hoàn cảnh nền kinh kinh tế suy thoái như vậy thì hiệu
quả kĩ thuật dù có tăng thì cũng khó có khả năng đột biến mà chủ yếu vẫn ở mức trung bình. Hiệu quả kĩ thuật tăng nhưng hiệu quả quy mô lại giảm so với năm 2008. Đầu năm 2009, do ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính, nguồn vốn của ngân hàng dư thừa, Ngân hàng Nhà nước đã ra yêu cầu cho các ngân hàng tăng cường cho vay sản xuất đồng thời Chính phủ đã quyết định hỗ trợ lãi suất cho các khoản vay phục vụ sản xuất kinh doanh. Do chi phí vay rẻ đi rất nhiều nên các doanh nghiệp có động lực để tìm đến kênh vay vốn ngân hàng. Tuy được vay vốn nhưng nhiều doanh nghiệp vẫn không thể vực dậy được sau khủng hoảng, khoản vay của doanh nghiệp đó trở thành nợ xấu của các ngân hàng. Trong thời điểm kinh tế khó khăn như vậy, các ngân hàng lớn chọn giải pháp đa dạng hóa được hoạt động kinh doanh của mình,