7. Nội dung của đề tài
1.3.1. Đỏnh giỏ năng lực tài chớnh của NHTM Theo tiờu chuẩn Moody’s
1.3.1.1. Vài nột về tổ chức xếp hạng Moody’s
Từ cụng ty xếp hạng đầu tiờn do John Moody sỏng lập năm 1909, trờn thế giới hiện cú khỏ nhiều cụng ty cung cấp dịch vụ này và ba tờn tuổi lớn nhất trong số đú là Moody’s, Standard&Poors và Fitch. Moody’s là cụng ty được niờm yết độc lập trờn Thị trường chứng khoỏn New York. Hiện nay tổ chức này cú 2.500 nhõn viờn với mạng lưới văn phũng trờn khắp thế giới. Cụng ty đó tiến hành xếp hạng hơn 750 định chế tài chớnh chỉ riờng tại khu vực chõu Á cũn trờn phạm vi toàn cầu là gần 1.000 ngõn hàng.
Việc đỏnh giỏ, xếp hạng cỏc NHTM của cỏc tổ chức xếp hạng độc lập giỳp cỏc ngõn hàng thấy rừ hơn những điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thỏch thức của mỡnh. Với cựng một hệ thống xếp hạng, cỏc thang bậc xếp hạng thống nhất cỏc ngõn hàng cú thể thấy rừ hơn vị trớ của mỡnh trờn thị trường, khả năng của mỡnh so với cỏc đối thủ cạnh tranh, từ đú đưa ra được những giải phỏp phự hợp. Quan trọng hơn hết, việc đỏnh giỏ, xếp hạng tớn nhiệm NHTM là một trong những biện phỏp gúp phần làm minh bạch thị trường tài chớnh và để giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tài chớnh ngõn hàng vỡ trước hết đối tượng của việc đỏnh giỏ, xếp hạng này là đo lường những rủi ro cú thể xảy ra đối với hoạt động của ngõn hàng.
Xếp hạng tớn nhiệm ngõn hàng của Moody’s bao gồm hai nhúm xếp hạng chớnh:
Xếp hạng năng lực tài chớnh của Ngõn hàng và xếp hạng tiền gửi ngõn hàng. Trong đú,
xếp hạng Năng lực tài chớnh (BFRS) phản ỏnh mức độ an toàn và sự lành mạnh của ngõn hàng, nhưng ngoại trừ một số rủi ro tớn dụng nhất định từ bờn ngoài và cỏc nhõn tố hỗ trợ tớn dụng.
1.3.1.2. Chuẩn mực đỏnh giỏ năng lực tài chớnh của Moody’s Thứ 1: Qui mụ vốn chủ sở hữu
Để thớch ứng với xu thế hội nhập quốc tế, để tạo điều kiện cú thể thu được lợi nhuận đạt mức trờn trung bỡnh của ngành đũi hỏi vốn chủ sở hữu của ngõn hàng phải tương đương với mức vốn chủ sở hữu của một ngõn hàng khỏ trong khu vực.
Mức vốn chủ sở hữu khoảng: 1 tỷ USD (tương đương 21.000 tỷ đồng VNĐ)[21]
Thứ 2: Khả năng thanh khoản
Chỉ tiờu thanh khoản (đo bằng tỷ trọng tài sản thanh khoản (dưới 1 năm) trờn tổng tài sản) phải đạt 30%. Cú chiến lược quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả.
Thứ 3:Qui mụ và chất lượng tài sản- nguồn vốn
Tốc độ tăng trưởng bỡnh quõn: Tổng tài sản: 25%/năm; Nguồn vốn: 23%/năm; Tớn dụng: 15%/năm; Đầu tư: 31%/năm ; Hệ số CAR =12% ; Nợ xấu < 2% tổng dư nợ; Khả năng sinh lời: ROA ≥1%; ROE ≥12-15% ;Cơ cấu dư nợ/Tài sản cú ≤ 60%[21]
1.3.2. Đỏnh giỏ năng lực tài chớnh của Ngõn hàng thương mại theo khung an toàn CAMEL
Hệ thống CAMEL phõn tớch năm khớa cạnh truyền thống được xem là quan trọng nhất trong hoạt động của một trung gian tài chớnh. Năm lĩnh vực phản ỏnh cỏc điều kiện tài chớnh và khả năng hoạt động núi chung của một NHTM, được miờu tả như sau:
(1) C (capital)- Khả năng tự cõn đối vốn: Đõy là phần vốn chủ sở hữu của
NHTM và khả năng của NHTM đỏp ứng cỏc mún vay ngày càng mở rộng cũng như cỏc định hướng phỏt triển tài sản tiềm năng mà NHTM cần đạt được. Hệ thống phõn tớch CAMEL xem xột khả năng của NHTM trong việc huy động thờm vốn chủ sở hữu trong trường hợp thua lỗ và khả năng cũng như chớnh sỏch để thiết lập dự trữ trong trường hợp cú rủi ro hoạt động.
Cỏc chỉ tiờu sử dụng để phõn tớch vốn - Tốc độ tăng quy mụ vốn chủ sở hữu
- Tuõn thủ quy định về mức vốn tối thiểu cần thiết (CAR) – (8%)
- Hệ số đũn bẩy tài chớnh L = tổng nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu (avg 12.5)
- Chỉ số vốn dự trữ = Dự trữ mất vốn thực tế/Dự phũng mất vốn điều chỉnh theo CAMEL
(2) A (assets) - Chất lượng tài sản. Chất lượng núi chung của cỏc mún vay và
cỏc tài sản khỏc, bao gồm cỏc khoản cho vay cơ sở hạ tầng. Điều này đũi hỏi việc xem xột phải xem xột sự phự hợp của hệ thống phõn loại cỏc mún vay, quỏ trỡnh thu thập thụng tin và cỏc chớnh sỏch xoỏ nợ.
- Danh mục cho vay/tổng tài sản = Dư nợ tớn dụng/Tổng tài sản cú
- Tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ (1,5% theo chuẩn quốc tế, 3,5% theo chuẩn Úc [19,21])
- Tỷ lệ nợ quỏ hạn/Tổng dư nợ (Việt Nam: 3%, Quốc tế: 5% [19,21])
(3) M (management) – Quản lý: Cỏc chớnh sỏch về quản lý con người, cỏc chớnh sỏch quản lý chung của tổ chức, cỏc hệ thống thụng tin, cỏc chế độ kiểm soỏt và kiểm toỏn nội bộ, cỏc kế hoạch chiến lược và ngõn sỏch đều được xem xột một cỏch riờng rẽ để phản ảnh toàn bộ chất lượng của hoạt động quản lý, phõn tớch nhõn sự và phong cỏch làm việc của: Hội đồng quản trị; Ban quản lý; Mối quan hệ giữa hai bờn…
Kết quả của chất lượng quản lý: Chi phớ hoạt động/tổng tài sản
(4) E (earnings) – Lợi nhuận: Đõy là nhõn tố quan trọng của việc phõn tớch doanh thu và chi phớ, bao gồm cả mức độ hiệu quả của hoạt động và chớnh sỏch lói suất cũng như cỏc kết quả hoạt động tổng quỏt được đo lường bằng cỏc chỉ số. Phõn tớch khả năng tạo đủ thu nhập để bự đắp chi phớ và tăng vốn bền vững Cỏc chỉ tiờu sử dụng: ROA phải đạt lớn hơn 1%; ROE phải đạt từ 15% trở lờn.
- Tỷ lệ thu nhập lói cận biờn (NIM) = (Thu lói cho vay và đầu tư chứng khoỏn – Chi trả lói tiền gửi và nợ khỏc)/Tổng tài sản sinh lời bỡnh quõn
- Tỷ lệ thu nhập ngoài lói cận biờn (NNIM) = (Thu ngoài lói – Chi trả ngoài lói)/Tổng tài sản sinh lời bỡnh quõn
(5) L (liquidity) – Khả năng thanh khoản: Đõy là nhõn tố được sử dụng khi
phõntớch khả năng của tổ chức trong việc xỏc định nhu cầu tài trợ cho dự ỏn núi chung cũng như nhu cầu vốn cho vay núi riờng. Cấu trỳc nợ và vốn chủ sở hữu của tổ chức, khả năng thanh toỏn của cỏc tài sản ngắn hạn cũng là một nhõn tố rất quan trọng trong việc đỏnh giỏ tổng quan khả năng quản lý tớnh lỏng của tổ chức.
Khả năng thanh khoản:
- Tỷ lệ thanh khoản của tài sản = tài sản thanh khoản/tổng tài sản (20-30%) - Hệ số đảm bảo tiền gửi = tài sản thanh khoản/tổng tiền gửi (30-45%) - Hệ số thanh khoản ngắn hạn = tài sản thanh khoản/tổng nợ ngắn hạn (30%) - Tỷ lệ dư nợ cho vay và tiền gửi = tổng dư nợ cho vay/tổng tiền gửi (80-100%)
1.3.3. Đỏnh giỏ năng lực tài chớnh của Ngõn hàng thương mại theo tiờu chuẩn QĐ06/2008/NHNN
Cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ xếp loại theo quyết định trờn của Ngõn hàng Nhà nước bao gồm:
(1)Vốn tự cú: điểm tối đa là 15 điểm, tối thiểu là -3 điểm
Cỏc tổ chức tớn dụng đạt 10 điểm về vốn tự cú phải cú đủ cỏc điều kiện sau: - Vốn điều lệ đủ mức vốn phỏp định
- Đảm bảo an toàn vốn mà cụ thể là
+ Duy trỡ vốn điều lệ thực cú khụng thấp hơn vốn điều lệ đó đăng ký tại Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh, thành phố nơi tổ chức tớn dụng đặt trụ sở.
+ Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu đạt mức quy định của ngõn hàng nhà nước
+ Đảm bảo cỏc quy định của ngõn hàng nhà nước về cổ đụng cổ phần cổ phiếu Điểm thưởng tối đa là 5 điểm: Cỏc tổ chức tớn dụng được cộng thờm 5 điểm phải cú vốn điều lệ trờn 300% vốn phỏp định.
(2) Chất lượng hoạt động: Mức điểm tối đa 35 điểm, tối thiểu 0 điểm
- Chất lượng tớn dụng: Mức điểm tối đa 25, tối thiểu 0 điểm.
Tổ chức tớn dụng đạt tối đa 25 điểm về chỉ tiờu chất lượng tớn dụng phải đảm bảo:
+ Tỷ lệ giữa tổng cỏc khoản nợ xấu so với tổng dư nợ nhỏ hơn hoặc bằng 2 + Khụng cú nợ khú đũi và nợ khú đũi rũng nhỏ hơn hoặc bằng 0.
- Chất lượng bảo lónh: Mức điểm tối đa 5 điểm, tối thiểu 0 điểm
Tổ chức tớn dụng đạt điểm tối đa 5 điểm về chỉ tiờu chất lượng bảo lónh phải khụng cú nợ bảo lónh quỏ hạn.
(3) Quản trị, kiểm soỏt, điều hành: Mức điểm tối đa 15 điểm, tối thiểu 0 điểm
Tổ chức tớn dụng đạt điểm tối đa 15 điểm phải đảm bảo cỏc điều kiện sau:
- Thành viờn hội đồng quản trị, kiểm soỏt viờn phải cú đủ số lượng theo quy định
- Hệ thống kiểm tra kiểm soỏt nội bộ tương xứng với quy mụ ngõn hàng và hoạt động hiệu quả, đảm bảo cỏc rủi ro quan trọng luụn được nhận dạng, đo lường kiểm tra, kiểm soỏt một cỏch liờn tục.
- Cỏc thành viờn Hội đồng quản trị, Ban kiểm soỏt, Ban điều hành cú năng lực, đoàn kết, cú ý thức chấp hành Phỏp luật, cú trỏch nhiệm, thực hiện đỳng nhiệm vụ, quyền hạn trong việc quản trị kiểm soỏt điều hành tổ chức tớn dụng.
(4) Kết quả kinh doanh: Tổng số 20 điểm tối thiểu 0 điểm
Kết quả kinh doanh: tối đa 15 điểm với điều kiện cú lói trước thuế so với vốn chủ sở hữu từ 20% trở lờn.
Tỷ lệ thu dịch vụ trong tổng thu nhập đạt 40% trở lờn được thưởng 5 điểm
(5) Khả năng thanh khoản: Mức điểm tối đa 15 điểm, tối thiểu - 6 điểm
Khả năng thanh toỏn ngay = tài sản cú cú thẻ thanh toỏn ngay /tài sản nợ phải thanh toỏn ngay. Tổ chức tớn dụng đảm bảo tỷ lệ khả năng chi trả theo quy định của ngõn hàng nhà nước đạt điểm tối đa là 9 điểm.
Tỷ lệ sử dụng vốn trung và dài hạn: Tổng dư nợ cho vay trung dài hạn/ Nguồn vốn để cho vay trung và dài hạn, nếu đạt 100% hoặc nhỏ hơn 6 điểm.
Trờn đõy là mức điểm tối đa cỏc tổ chức tớn dụng đạt được cũn nếu khụng đạt được cỏc điều kiện trờn sẽ bị trừ điểm tựy theo mức ở điều kiện nào.
Phương phỏp đỏnh giỏ xếp loại:
- Việc đỏnh giỏ xếp loại cỏc tổ chức tớn dụng được căn cứ vào số điểm của từng chỉ tiờu đó quy định.
- Nguyờn tắc tớnh điểm là lấy điểm tối đa trừ đi số điểm bị trừ của từng chỉ tiờu. Những tổ chức tớn dụng khụng cú hoạt động nghiệp vụ theo cỏc quy định tại quy định này thỡ khụng cho điểm đối với cỏc chỉ tiờu quy định tại nghiệp vụ đú.
- Số liệu để xem xột cho điểm được căn cứ: Số liệu trờn bảng cõn đối tài khoản (cấp III, IV, V), số liệu bỏo cỏo thống kờ của tổ chức tớn dụng tại thời điển 31/12 hàng năm, số liệu qua cụng tỏc thanh tra giỏm sỏt của ngõn hàng nhà nước, cỏc số liệu khỏc cú liờn quan như kết quả kiểm toỏn, bỏo cỏo tài chớnh của tổ chức tớn dụng.
- Tổ chức tớn dụng xếp loại A cú tổng số điểm đạt từ 80 trở lờn và cú điểm của từng chỉ tiờu khụng thấp hơn 65% điểm tối đa của từng chỉ tiờu đú
- Tổ chức tớn dụng xếp loại B cú tổng số điểm đạt từ 60 điểm đến 79 điểm và cú điểm của từng chỉ tiờu khụng thấp hơn 50% điểm tối đa của từng chỉ tiờu đú; hoặc cú tổng số điểm cao hơn 79 nhưng cú điểm số của từng chỉ tiờu từ 50% đến 65% số điểm tối đa của chỉ tiờu đú.
- Tổ chức tớn dụng xếp loại C cú tổng số điểm đạt từ 50 điểm đến 59 điểm và cú điểm của từng chỉ tiờu khụng thấp hơn 45% điểm tối đa của từng chỉ tiờu đú. Hoặc cú tổng số điểm cao hơn 59 điểm nhưng điểm số của từng chỉ tiờu từ 45% đến dưới 50% số điểm tối đa của chỉ tiờu đú.
- Tổ chức tớn dụng xếp loại D cú tổng số điểm duới 50 điểm hoặc cú tổng số điểm cao hơn 50 điểm nhưng cú điểm số của từng chỉ tiờu thấp hơn 45% số điểm tối đa của chỉ tiờu đú.
1.4. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA NHTM
Nghiờn cứu cỏc nhõn tố ảnh hưởng đến năng lực tài chớnh của NHTM cú vai trũ quan trọng trong việc tỡm ra cỏc giải phỏp nõng cao năng lực tài chớnh.
1.4.1. Nhúm nhõn tố khỏch quan
1.4.1.1. Chớnh sỏch về tài chớnh của Chớnh phủ
Vai trũ của Chớnh phủ là một yếu tố mang tớnh xỳc tỏc rất quan trọng đối với sự phỏt triển của bất kỳ ngành nào ở một nước, nhất là lĩnh vực ngõn hàng.
Chớnh phủ tỏc động đến ngành ngõn hàng với vai trũ là người quản lý và giỏm sỏt của toàn hệ thống thụng qua vai trũ của NHTW, với tư cỏch là chủ sở hữu, là con nợ và chủ nợ lớn nhất của cỏc NHTM. Chớnh phủ cũng đồng thời là người hoạch định đường lối phỏt triển chung của toàn ngành và điều phối nỗ lực chung của toàn bộ hệ thống ngõn hàng. Chớnh phủ cú thể cú những chớnh sỏch tỏc động đến cung, cầu, đến ổn định kinh tế vĩ mụ, đến sự phỏt triển của thị trường chứng khoỏn, đến cỏc điều kiện nhõn tố sản xuất, cỏc ngành liờn quan và phụ trợ của ngành ngõn hàng để tạo thuận lợi hay kỡm hóm sự phỏt triển của ngành ngõn hàng. Trong giai đoạn hiện nay, sự nỗ lực của Chớnh phủ trong việc thỳc đẩy quỏ trỡnh cổ phần hoỏ cỏc NHTM sẽ gúp phần thay đổi hay kỡm hóm kế hoạch nõng cao năng lực tài chớnh, cũng như chiến lược kinh doanh của cỏc NHTM.
Vỡ vậy, khi xõy dựng chiến lược kinh doanh cỏc NHTM phải xem xột đến sự tỏc động của qui định phỏp luật, đường lối chiến lược và mức độ ảnh hưởng của cỏc chớnh
sỏch kinh tế vĩ mụ đến xu hướng hoạt động của hệ thống NHTM trong nền kinh tế.
1.4.1.2. Sự phỏt triển của hệ thống tài chớnh
Sự phỏt triển của hệ thống tài chớnh được thể hiện qua một số mặt cơ bản như: Sự phỏt triển cỏc cụng cụ thị trường tài chớnh và sự hoàn thiện cơ chế hoạt động của thị trường tài chớnh.
- Sự phỏt triển cỏc cụng cụ thị trường tài chớnh
Với sự phỏt triển của cỏc cụng cụ tài chớnh sẽ tạo điều kiện cho cỏc chủ thể trong nền kinh tế khi cần vốn cú thể huy động từ cỏc nguồn như: Phỏt hành cổ phiếu (Cụng ty, NHTM), trỏi phiếu (Kho bạc, Ngõn hàng, Cụng ty). Tạo điều kiện cho NHTM tăng vốn chủ sở hữu bằng cỏch phỏt hành cổ phiếu hoặc trỏi phiếu chuyển đổi. Mặt khỏc, người cú tiền cú cơ hội lựa chọn đầu tư ngoài gửi vào NHTM, từ đú làm thu hẹp thị phần huy động và cho vay của cỏc NHTM dẫn đến ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và việc nõng cao năng lực tài chớnh của NHTMVN.
- Cơ chế hoạt động của thị trường tài chớnh
+ Chớnh sỏch tiền tệ
Việc NHNN sử dụng chớnh sỏch tiền tệ mang tớnh thị trường - giỏn tiếp hay sử dụng cỏc cụng cụ kiểm soỏt và điều hành trực tiếp sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến việc sử dụng và điều hoà vốn khả dụng của cỏc NHTM, đến sự ổn định tiền tệ, mụi trường cạnh tranh, hiệu quả kinh doanh của cỏc NHTM.
+ Hoạt động thị trường tiền tệ liờn Ngõn hàng
Hoạt động của thị trường tiền tệ liờn Ngõn hàng cho phộp cỏc NHTM vay mượn lẫn nhau, cạnh tranh với nhau thụng qua việc mời chào lói suất, thời hạn vay, mượn và cỏc điều kiện vay. Hoạt động thị trường tiền tệ liờn ngõn hàng phỏt triển sẽ hỗ trợ rất tốt cho cỏc NHTM trong việc đảm bảo cỏc tỷ lệ an toàn cũng như khả năng thanh khoản.
+ Chớnh sỏch tỷ giỏ và quản lý ngoại hối
Với chớnh sỏch tỷ giỏ theo hướng tự do hoỏ sẽ tạo quyền chủ động cho cỏc NHTM, giỳp cỏc NHTM cú thể cạnh tranh trong việc thu hỳt nguồn ngoại tệ vào hệ thống ngõn