LI MU
2.2.1.2. Tình hình ng un vn
Bi uăđ 2.2. Tình hình ngu n v n c a VRTS
Nh n xét:
Qua d li u trong b ng cơn đ i k toán (b ng 2.1) và bi u đ 2.2 cho th y: trong giai đo n 2010 ậ 2011, n ng n h n t ng 2.244.387.272 đ ng ậ t ng ng t ng 12,08%; VCSH t ng 59.138.292 đ ng ật ng ng t ng 0,23% so v i n m 2010; trong khi đó, n dài h n gi m 1.590.009.809 đ ng ậ t ng ng gi m 14,22% so v i n m 2010. Do t ng m c t ng c a n ng n h n và VCSH l n h n m c gi m c a n dài h n nên t ng ngu n v n n m 2011 t ng nh so v i n m 2010, v i m c t ng tuy t đ i là 713.515.755 đ ng ậ t ng ng t ng 1,30% so v i n m 2010. N ph i tr : so v i n m 2010, n m 2011 t ng n ph i tr có xu h ng t ng nh ; trong đó n dài h n gi m 1.590.009.809 đ ng ậ t ng ng 14,22% so v i n m 2010, nh ng n ng n h n l i t ng 2.244.387.272 đ ng ật ng ng 12,08% so v i n m 2010. 55,06 55,78 18,59 20,83 11,18 9,59 25,30 25,36 0 10 20 30 40 50 60 2010 2011 T đ ng
(Ngu n: Phòng Tài chính -K toán)
N m
T ng ngu n v n N ng n h n N dƠi h n V n ch s h u
50
B ng 2.2. C ăc u n ph i tr c a VRTS
VT: đ ng
Ch tiêu
N mă2010 N mă2011 Chênh l ch
S ti n T tr ng (%) S ti n T tr ng (%) S ti n T tr ng (%) A. N PH I TR 29.767.953.766 54,06 30.422.331.229 54,54 654.377.463 2,20 I. N ng n h n 18.586.506.236 33,75 20.830.893.508 37,35 2.244.387.272 12,08 1. Vay và n ng n h n 23.000.000 0,04 1.683.000.000 3,02 1.660.000.000 7.217,39 2. Ph i tr ng i bán 12.270.134.605 22,28 11.901.505.962 21,34 (368.628.643) (3,00) 3. Ng i mua tr ti n tr c 302.019.000 0,55 377.084.590 0,68 75.065.590 24,85 4. Thu và các kho n ph i n p NhƠ n c 1.031.023.954 1,87 1.247.899.960 2,24 216.876.006 21,04 5. Ph i tr ng i lao đ ng 1.975.364.914 3,59 1.786.688.935 3,20 (188.675.979) (9,55) 6. Chi phí ph i tr 570.207.056 1,04 814.663.529 1,46 244.456.473 42,87 7. Ph i tr n i b 678.319.106 1,23 1.084.061.577 1,94 405.742.471 59,82 8. Các kho n ph i tr , ph i n p ng n h n khác 1.089.714.990 1,98 1.466.173.344 2,63 376.458.354 34,55 9. Qu phúc l i, khen th ng 646.722.611 1,17 469.815.611 0,84 (176.907.000) (27,35) II. N dài h n 11.181.447.530 20,31 9.591.437.721 17,20 (1.590.009.809) (14,22) 3. Ph i tr dài h n khác 5.000.000.000 9,08 5.000.000.000 8,96 0 0,00 4. Vay và n dài h n 5.534.598.329 10,05 3.877.598.329 6,95 (1.657.000.000) (29,94) 6. D phòng tr c p m t vi c làm 334.576.475 0,61 499.748.475 0,90 165.172.000 49,37 8. Doanh thu ch a th c hi n 312.272.726 0,57 214.090.917 0,38 (98.181.809) (31,44)
(Ngu n: Phòng Tài chính – K toán) Trong t ng s n ph i tr n m 2011 thì vay và n dài h n gi m 1.657.000.000 đ ng, vay và n ng n h n t ng 1.660.000.000 đ ng. i u này th hi n khi n n kinh t không phát tri n không n đnh, vi c huy đ ng v n dài h n g p khó kh n vƠ ti m n nhi u r i ro. đ m b o ngu n v n cho s n xu t, Công ty đƣ t ng c ng huy đ ng ngu n v n ng n h n đ đáp ng nhu c u ho t đ ng. M c dù v y, Công ty v n luôn đ m b o thanh toán các kho n n ng n h n: Ph i tr ng i bán gi m 368.628.643 đ ng, chi tr ng i lao đ ng gi m 188.675.979 đ ng, đ c bi t là qu khen th ng phúc l i gi m 176.907.000 đ ng cho th y Công ty đƣ có các chính sách khen th ng k p th i đ đ ng viên, khích l tinh th n CBCNV.
51
M t khác, Công ty đƣ chú ý qu n lý t t các kho n ng i mua tr ti n tr c; thu và các kho n ph i n p, ph i tr ; đ m b o thanh toán các kho n n đ n h n và trích l p
d phòng tr c p m t vi c cho CBCNV.
B ng 2.3.ăC ăc u VCSH c a VRTS
VT: đ ng
Ch tiêu
N mă2010 N mă2011 Chênh l ch
S ti n T tr ng (%) S ti n T tr ng (%) S ti n T tr ng (%) I. V n ch s h u 25.296.763.859 45,94 25.355.902.151 45,46 59.138.292 0,23 1. V n đ u t c a ch s h u 20.000.000.000 36,32 20.000.000.000 35,86 0 0,00 3. V n khác c a ch s h u 150.000.000 0,27 300.000.000 0,54 150.000.000 100,00 7. Qu đ u t phát tri n 1.159.457.072 2,11 1.359.457.072 2,44 200.000.000 17,25 8. Qu d phòng tài chính 481.220.824 0,87 456.076.279 0,82 (25.144.545) (5,23)
10. L i nhu n sau thu ch a
phân ph i 3.506.085.963 6,37 3.240.368.800 5,81 (265.717.163) (7,58)
T NG C NG NGU N V N 55.064.717.625 55.778.233.380 713.515.755 1.30
(Ngu n: Phòng Tài chính – K toán) V n ch s h u: n m 2011, m c dù đƣ bù đ p cho s gi m sút c a l i nhu n sau thu ch a phơn ph i và qu d phòng đ u t tƠi chính nh ng v n t ng nh (59.138.292 đ ng). M c t ng nƠy ch y u do Công ty huy đ ng thêm VCSH (150.000.000 đ ng) và qu đ u t phát tri n (200.000.000 đ ng); đi u này ch ng t s yên tơm, tin t ng c a các c đông vào ho t đ ng c a Công ty. N m 2011, dù trong đi u ki n s n xu t kinh doanh g p nhi u khó kh n nh ng ho t đ ng c a Công ty v n có lƣi, do đó đƣ dƠnh đ c m t ph n nh trong l i nhu n sau thu đ b sung ngu n VCSH. ơy lƠ m t c g ng r t l n vƠ đ ng th i th hi n kh n ng t ch tài chính c a Công ty.
M c đ t ch tài chính c a VRTS
B ng 2.4. Ch tiêuăđánhăgiáăm căđ t ch tài chính c a VRTS
VT: %
Ch tiêu Công th c N mă2010 N mă2011 Chênh l ch
H s n T ng N ph i tr 54,06 54,54 0,48 T ng ngu n v n H s VCSH VCSH 45,94 45,46 (0,48) T ng Ngu n v n H s đ m b o n VCSH 84,98 83,35 (1,63) N ph i tr
52
Thông th ng, m t Công ty đ t đ an toàn v m t tài chính khi h s n là 0,5 (50%), h s VCSH là 0,5 (50%) và h s đ m b o n là 1 (100%). Tuy nhiên, n u Công ty cân b ng t l này thì có kh n ng l i nhu n c a Công ty s b th p h n kh n ng Công ty có th đ t đ c trong khi v n đ m b o trong m c đ an toàn tài chính. Chính vì v y, ph n l n các Công ty đ u s d ng công c đòn b y tƠi chính đ nâng cao hi u qu s d ng đ ng v n c a mình. Bên c nh đó, Công ty v n ph i luôn nghiên c u v ch ra cho mình m t gi i h n nh t đ nh đ Công ty không g p ph i nguy c m t kh n ng thanh toán khi có bi n đ ng b t ng x y ra.
H s n c a Công ty n m 2010 lƠ 54,06; cho th y 54,06% tài s n c a Công ty đ c tài tr b ng ngu n v n vay. N m 2011, h s này là 54,54; cho th y 54,54% tài s n c a Công ty đ c tài tr b ng ngu n v n vay. H s n c a Công ty tuy t ng nh ng m c đ t ng không l n (0,48%).
H s VCSH n m 2010 lƠ 45,94% vƠ gi m xu ng còn 45,46% vƠo n m 2011. M c chênh l ch gi a h s tr n và h s VCSH lƠ 8,12% vƠo n m 2010, vƠ t ng lên 9,08% vƠo n m 2011.
H s đ m b o n c a Công ty t ng đ i cao: n m 2010 lƠ 84,98%, ngh a lƠ 1 đ ng n đ c đ m b o b ng 0,8498 đ ng VCSH; n m 2011, h s này gi m còn 83,35%. Tuy có xu h ng gi m nh ng h s đ m b o n c a Công ty v n m c t ng đ i cao. i u này cho th y kh n ng tr n c a Công ty t ng đ i t t.
So v i n m 2010, n m 2011 trong đi u ki n s n xu t kinh doanh g p nhi u khó kh n, Công ty đƣ ch đ ng thay đ i t tr ng các kho n m c ngu n v n nghiêng v s chuy n đ i t n dài h n sang n ng n h n, b o đ m gi uy tín thanh toán k p th i các kho n n đ n h n, qu n lý t t các kho n ph i thu, ph i tr , ph i n p; quan tơm, đ ng viên k p th i CBCNV, t ng c ng kh n ng t ch tƠi chính,ầ i u này th hi n chi n l c kinh doanh c a Công ty đƣ có s thay đ i đ thích ng v i tình hình m i.