2.2.2.1. Nhóm ch tiêu v kh n ng thanh toán
B ng 2.7. Nhóm ch tiêu v kh n ngăthanhătoán
n v tính: L n
Ch ătiêu Côngăth c N mă
2011 N mă 2012 N mă 2013 Kh n ng thanh to n ng n h n Tài s n ng n h n N ng n h n 1,09 1,09 1,10 Kh n ng thanh to n nhanh Tài s n ng n h n - àng t n ho N ng n h n 1,08 1,03 1,01 Kh n ng thanh to n t c th i Ti n và c c ho n t ng đ ng ti n N ng n h n 0,07 0,11 0,16
Ngu n l s li u t báo cáo tài chính
h ăn ngăthanhătoánăng năh n
C 3 n m ch tiêu h n ng thanh to n ng n h n đ u l n h n 1 và đ c du tr n đ nh qua c c n m.N m 2011 và 2012, ch tiêu nà là 1,09 l n, t c là m i đ ng n ng n h n c a Công t đ c đ m b o b ng 1,09 đ ng TSN , ch tiêu nà t ng nh lên 1,1 l n vào n m 2013. â là t qu c a s gia t ng qu mô v i t c đ x p x nhau c a 2 ho n m c n ng n h n và TSN trong giai đo n 2011 - 2013. i u nà cho th n l c du tr ch s h n ng thanh to n ng n h n c a Công t . Tuy nhiên, đ l n c a ch tiêu nà hông cao th hi n r i ro thanh to n l n và làm gi m s c h p d n c a Công t tr c nhà đ u t và nhà cung c p. t ng h n ng thanh to n, Công t c n qu n l
ch t ch h n c c ho n ph i thu ng n h n. ng th i, Công t nên đ u t vào các ho n d ph ng ng n h n. Vi c làm nà v a làm t ng h n ng thanh to n ng n h n, l i v a
đem l i ho n tài chính an toàn cho Công t khi hàng t n ho gi m gi , c c ho n đ u t gi m gi tr ha ph t sinh c c ho n ph i thu h đ i.
h ăn ngăthanhătoánănhanh
Ch tiêu h n ng thanh to n nhanh trong giai đo n 2011 – 2013 đ u l n h n 1 và c xu h ng gi m d n qua c c n m. N m 2011, ch tiêu nà là 1,08 l n, t c là Công t c th s d ng 1,08 đ ng TSN đ chi tr n ng n h n mà hông c n b n hàng t n ho. N m 2012 ch tiêu nà là 1,03 l n, gi m 0,05 l n so v i n m 2011. N m 2013, ti p t c gi m 0,02 l n so v i n m 2012, xu ng c n1,01 l n.
Sau hi lo i b hàng t n ho trong ho n m c TSN , ch tiêu h n ng thanh to n nhanh c a Công t v n l n h n 1. i u nà cho th , d là công t th ng m i nh ng t tr ng hàng t n ho trong c c u TSN l i hông cao, đ ng th i c ng cho th ti m l c d i dào c a Công t v qu mô ti n d tr c ng nh h n ng c p tín d ng th ng m i cho h ch hàng. Xu h ng gi m c a ch tiêu h n ng thanh to n nhanh trong giai đo n 2011 – 2013 là do qu mô hàng t n ho c a Công ty hông ng ng gia t ng trong giai đo n nà . N m 2012, Công t m r ng ho t đ ng inh doanh, t ng qu mô hí gas nh p, đ u t thêm v b nh gas, mua s m m i công c , d ng c h c nên hàng t n ho n m 2012 t ng 11.653.769.088 đ ng t ng ng 2.458,33 so v i n m 2011. N m
2013, qu mô hàng t n ho ti p t c gia t ng do s n l ng gas tiêu th gi m gâ đ ng hàng h a trong ho.
h ăn ngăthanhătoánăt căth i
Ch tiêu h n ng thanh to n t c th i ph n nh h n ng thanh to n nga l p t c c c ho n n ng n h n b ng ti n và c c ho n t ng đ ng ti n. Ch tiêu nà c a Công
ty r t th p, đ u nh h n 1 và c xu h ng t ng d n qua c c n m. N m 2011, ch tiêu nà là 0,07 l n, c ngh a là Công t ch c th d ng 0,07 đ ng ti n và c c ho n t ng đ ng ti n đ chi tr cho c c ho n n ng n h n. Ch tiêu nà đ c c i thi n d n lên 0,11 l n n m 2012 và 0,16 l n n m 2013. Ch tiêu h n ng thanh to n t c th i th p do Công t đ cao h n ng sinh l i trên m i đ ng v n nên ch d tr ti n và c c ho n t ng đ ng ti n v i m c đích thanh to n ti n hàng, ch hông d tr đ đ m b o cho nhu c u thanh to n t c th i c c ho n n ng n h n. Tuy nhiên, ch tiêu nà c a Công t đang d n đ c c i thi n trong giai đo n 2011 – 2013, ngu ên nhân là do t c đ gia t ng c a ti n và c c ho n t ng đ ng ti n l n h n t c đ gia t ng c a n ng n h n. i u nà g p ph n gi m r i ro thanh to n và t ng b c nâng cao u tín c a Công ty.
2.2.2.2. Nhóm ch tiêu v kh n ng qu n lý tài s n h m ch tiêu v h n ng qu n l hàng t n ho
57
Ch tiêu năv ă
tínhă Côngăth c N mă2011 N mă2012 N mă2013
S vòng quay hàng t n kho V ng Gi v n hàng b n àng t n ho 2.633,39 99,99 51,04 Th i gian luân chuy n hàng t n kho trung bình Ngà 360 S v ng qua hàng t n ho 0,14 3,60 7,05
Ngu n l s li u t báo cáo tài chính
S ăv ngăquayăhƠngăt năkho
N m 2011, s v ng qua hàng t n ho c a Công t r t l n là 2.633,39 v ng, đi u
nà cho bi t c ho ng 2.633,39 v ng hàng t n kho luân chuy n trong n m 2011. Ngu ên nhân là do hàng t n ho d tr qu ít trong hi m c t ng tr ng c a th tr ng gas n m 2011 vào ho ng 10 -11 (theo i p h i Gas Vi t Nam .
Ch tiêu nà đ c c i thi n đ ng trong c c n m ti p theo. N m 2012, Công t ch tr ng d tr m t l ng hàng t n ho t ng 2.458,33 so v i n m 2011 đ s n sàng đ p ng nhu c u c a h ch hàng. Nh ng do t c đ ng c a môi tr ng inh doanh hi n s n l ng gas b n ra c chi u h ng đi xu ng nên gi v n hàng b n gi m. D i t c đ ng p c a hai u t trên nên s v ng qua hàng t n ho gi m xu ng c n 99,99 v ng n m 2012. i u nà giúp Công t gi m b t c c chi phí ê đ n, đ t hàng Nh ng c ng làm t ng chi phí l u ho và đ i h i Công t ph i d tr m t l ng ti n m t l n h n đ thanh to n c c đ n nh p hàng s l ng l n. N m 2013, t c đ qua v ng c a hàng t n ho gi m xu ng th p h n c n 51,54 l n. Ngu ên nhân là do ho t đ ng tiêu th hông t t, s n l ng b n gi m, hàng h a b t n đ ng trong ho.
Th iăgianăluơnăchuy năhƠngăt năkhoătrungă ình
N m 2011, ch tiêu nà là 0,14 ngà , đi u đ c ngh a là Công t c n 0,14 ngà đ tiêu th h t s l ng hàng t n ho. Hàng t n ho qua v ng qu nhanh gâ ra ngu c thi u h t hàng h a cao. Ch tiêu nà đ c c i thi n đ ng là 3,6 ngà vào n m 2012. Nh ng sang n m 2013 do khâu tiêu th tr tr nên Công t ph i m t đ n 7,05 ngà đ tiêu th h t l ng hàng t n ho.
h m ch tiêu v h n ng qu n l các ho n ph i thu
B ng 2.9. Nh măch ătiêuăv ăkh ăn ngăqu năl ăcácăkho năph iăthu
Ch tiêu năv ă
S vòng quay các
kho n ph i thu V ng Doanh thu thu n
Ph i thu h ch hàng 8,32 6,17 6,54 Th i gian thu n trung bình Ngà 360 S v ng qua c c ho n ph i thu 43,25 58,35 55,02
Ngu n l s li u t báo cáo tài chính
S vòng quay các kho n ph i thu
S v ng qua c c ho n ph i thu t 8,32 v ng (2011 , gi m xu ng c n 6,17 v ng (2012 . Nh v t c đ chu n đ i c c ho n ph i thu thành ti n và c c ho n t ng đ ng ti n gi m xu ng, đâ là t qu c a chính s ch b n hàng tr ch m và chính s ch thu h i n c a Công t . N m 2012, Công t đ n i l ng chính s ch tín d ng th ng m i và gia t ng c c ho n chi t h u n u mua v i s l ng l n đ thu hút c c h ch hàng công nghi p. i u nà đ làm gi m 2,15 v ng qua c c ho n ph i thu, gâ ra m t s l ng phí chi phí c h i r t l n và làm gi m hi u su t s d ng TSN .
N m 2013, tr c s r i b Công t c a m t s h ch hàng l n, ban Gi m đ c Công t đ t ng c ng công t c sàng l c h ch hàng. Tu nhiên, trong b i c nh c c đ i th c nh tranh đang t ng c ng bành tr ng ho t đ ng, giành gi t th ph n th Công t hông th nga l p t c tha đ i nh ng u đ i trong chính s ch b n hàng c a m nh. V l đ nên n m 2013, ch tiêu nà ch c i thi n t ng 0,37 v ng lên 6,54 v ng.
Th i gian thu n trung bình
D i s tác đ ng c a chính sách qu n lý ch tiêu s v ng qua c c ho n ph i thu
c a Công ty nh đ trình bày trên, nên ch tiêu th i gian thu n trung bình c ng theo
đ có s bi n đ ng. N m 2011 Công t c n 43,25 ngà đ thu h i đ c n sau hi b n hàng. Con s nà t ng v t lên 58,35 ngà n m 2012, và đ c đi u ch nh gi m nh xu ng c n 55,02 ngà vào n m 2013.
h m ch tiêu qu n l các ho n ph i tr
B ng 2.10. Nh măch ătiêuăqu năl ăcácăkho năph iătr
Ch tiêu nă v ă tính Côngăth c N mă 2011 N mă 2012 N mă 2013 S vòng quay các kho n ph i tr V ng Gi v n hàng b n + CPBH&QL 11,44 5,49 11,44 Ph i tr ng i b n + L ng, th ng, thu ph i n p
59 Th i gian tr n
trung bình Ngà 360
S v ng qua c c ho n ph i tr 31,48 65,61 31,47
Ngu n l s li u t báo cáo tài chính
S vòng quay các kho n ph i tr
Trong giai đo n 2011 - 2013, ta th xu h ng gi m đ t ng t c a ch tiêu s vòng quay các kho n ph i tr vào n m 2012, gi m 52,02 t 11,44 v ng (2011 xu ng c n 5,49 v ng. â là xu h ng bi n đ ng c l i cho Công t v m c gi m nà c ngh a là n m 2012 Công t đ đi chi m d ng v n c a c c ch th h c (ch u c a nhà cung c p trong ho ng th i gian dài h n so v i n m 2011. C đ c s đ i ng nà là do Công t m (đ ng th i c ng là nhà cung c p l n nh t ng h ph ng n n i l ng tín d ng th ng m i c a Công t h i x ng n m 2012. Nên Công t m đ í t c c h p đ ng thanh to n tr ch m 3 th ng tha v 1 th ng nh c c h p đ ng tr c đâ . Sang n m 2013, s v ng qua t ng tr l i v m c 11,44 v ng. i u nà ph n nh Công t m đ c t gi m c c đi u ho n u đ i do chính s ch tín d ng n i l ng c a Công t hông đem l i hi u qu .
Th i gian tr n trung bình
N m 2011, trung b nh ho ng 31,48 ngà Công t m i ph i tr ti n cho nhà cung c p. Sang n m 2013, do nh n đ c u đ i c a Công t m nên Công t c ho ng 65,61 ngà chi m d ng v n. Con s t ng tr l i là 31,47 ngà vào n m 2013.
h tiêu v h n ng qu n l ti n và các ho n t ng đ ng ti n
B ng 2.11.ăCh ătiêuăv ăkh ăn ngăqu năl ăti năvƠăcácăkho năt ngăđ ngăti n
n v tính: Ngày
Ch tiêu Côngăth c N mă
2011 N mă 2012 N mă 2013 Th i gian luân chuy n v n b ng ti n trung bình Th i gian luân chuy n hàng t n kho trung bình + Th i gian thu n trung bình - Th i gian tr n trung bình 11,91 (3,67) 30,60
Ngu n l s li u t báo cáo tài chính
Th i gian luân chuy n v n b ng ti n trung bình
N m 2011, ch tiêu là 11,91 ngà , t c là th i gian t lúc Công t thanh to n ti n hàng cho nhà cung c p đ n hi Công t thu ti n t h ch hàng là 11,91 ngà . a c ng c th hi u, m t đ ng mà Công t chi ra th trung b nh 11,91 ngà thu h i l i đ c.
N m 2012, th i gian luân chuy n v n b ng ti n trung b nh là (3,67 ngà . i u đ c ngh a là Công t nh n đ c ti n thanh to n c a h ch hàng tr c th i đi m Công t ph i tr ti n hàng nhà cung c p là 3,67 ngà . Công t c th đem s ti n nhàn r i nà đ u t trên th tr ng ti n t đ thu l i nhu n ho c c ng c th thanh to n tr c h n nhà cung c p đ h ng chi t h u thanh to n.
N m 2013, ch tiêu nà t ng v t lên 30,6 ngà . T c là n u hôm na Công t ph i tr ti n hàng cho nhà cung c p th ph i 30,6 ngà sau Công t m i nh n đ c ti n c a h ch hàng. i u nà gâ h h n trong ho t đ ng thanh to n c a Công t , đ ng th i ph t sinh thêm chi phí hu đ ng v n ng n h n đ tài tr cho nhu c u ph i tr ng i b n. T nh tr ng h h n nà là do h l c a chính s ch tín d ng n i l ng n m 2012 và do s c t gi m u đ i thanh to n c a Công t m n m 2013.
h m ch tiêu qu n l tài s n chung
B ng 2.12. Nh măch ătiêuăqu năl ătƠiăs năchung
n v tính: L n
Ch tiêu Côngăth c N mă2011 N mă2012 N mă2013
Hi u su t s d ng
tài s n dài h n
Doanh thu thu n
Tài s n dài h n 64,60 77,37 12,15
Hi u su t s d ng
tài s n ng n h n
Doanh thu thu n
61
Ch tiêu Côngăth c N mă2011 N mă2012 N mă2013
Hi u su t s d ng
t ng tài s n
Doanh thu thu n
T ng tài s n 6,66 4,77 3,28
Ngu n l s li u t báo cáo tài chính
Hi u su t s d ng tƠiăs nădƠiăh n
N m 2012, hi u su t s d ng tài s n dài h n là 77,37 l n, t c là c 1 đ ng tài s n dài h n tham gia vào qu tr nh SXKD s t o ra 77,37 đ ng doanh thu thu n, t ng 12,77 đ ng so v i n m 2011. N m 2013, ch tiêu nà gi m đ t ng t xu ng c n 12,15 l n, t c là c 1 đ ng tài s n dài h n tham gia vào qu tr nh SXKD ch t o ra 12,15 đ ng doanh thu thu n.
Giai đo n 2011 – 2012, s d 1 đ ng TSD c th t o ra nhi u đ ng doanh thu thu n nh v v TSD trong giai đo n nà chi m t tr ng r t nh trong c c u t ng tài s n c a Công t . M c t ng c a ch tiêu nà vào n m 2012 là do hai nhân t doanh thu thu n và TSD c ng gi m nh ng t c đ gi m c a doanh thu thu n nh h n nhi u so v i t c đ gi m c a TSD . i u nà cho th Công t s d ng ti t i m và h p l
TSDH c a m nh.
Hi u su t s d ng tài s n dài h n đ t ng t gi m m nh trong n m 2013 là do Công t đi u ch nh t ng qu mô TSD , t ng 77.198.540.103 đ ng t ng ng t ng 484,34 so v i n m 2012. â là t qu c a ho t đ ng tham gia g p v n thành l p công t con.