cơ cấu tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp:
Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Vikoda giai đoạn 2008-2012 Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 Tỷ suất đầu tư tài sản dài hạn 64,84% 58,25% 47,79% 51,42% 50,63%
Tỷ suất đầu tư tài sản ngắn hạn 35,16% 41,75% 52,21% 48,58% 49,37%
Tỷ số nợ 51,72% 50,21% 48,94% 45,99% 41,13%
Tỷ số tự tài trợ 48,28% 49,79% 51,06% 54,01% 58,87%
Tỷ suất đầu tư tài sản dài hạn
Chỉ tiêu này phản ánh tình hình đầu tƣ chiều sâu, tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, xây dựng của doanh nghiệp. Nĩ cho biết năng lực và xu hƣớng phát triển lâu dài của doanh nghiệp. Tỷ suất đầu tƣ tài sản dài hạn của cơng ty giảm từ 64,84% (năm 2008) xuống cịn 50,63% (năm 2012). Điều này cho thấy đầu tƣ tài chính dài hạn của doanh nghiệp giảm, tỷ lệ khách hàng chiếm dụng vốn dài hạn giảm.
Tỷ suất đầu tư tài sản ngắn hạn:
Chỉ tiêu này hạn phản ánh trong tổng số tài sản hiện cĩ trong doanh nghiệp thì tài sản ngắn hạn bao gồm tiền và tƣơng đƣơng tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho...chiếm bao nhiêu phần trăm.Từ năm 2008-2012 tỷ suất đầu tƣ tài sản ngắn hạn đã tăng lên đến gần 50%. Điều này nĩi lên doanh nghiệp đang duy trì một lƣợng tài sản để trả nợ các khoản nợ ngắn hạn.
Tỷ số nợ
Các nhà đầu tƣ một mặt quan tâm đến khả năng trả lãi, mặt khác chú trọng sự cân bằng hợp lý giữa nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu, bởi vì điều này ảnh hƣởng đến sự đảm bảo các khoản tín dụng của nhà cho vay.
Chỉ tiêu này phản ánh mức độ an tồn về tài chính và năng lực tài chính của doanh nghiệp. Do doanh nghiệp tự đảm bảo độc lập tốt về tài chính nên khơng huy động vốn nhiều, đặc biệt là vốn vay, các khoản nợ phải trả hầu hết là các khoản
Tổng tài sản Tỷ suất đầu tư tài sản dài hạn =
Tài sản dài hạn
Tổng tài sản Tỷ suất đầu tư tài sản ngắn hạn =
Tài sản ngắn hạn
Tỷ số nợ = Nợ phải trả Tổng tài sản
chiếm dụng trong thanh tốn. Hệ số giảm dần qua các năm từ 51,72% xuống cịn 41,13% (từ năm 2008-2012) cho thấy tính rủi ro thanh khoản của cơng ty giảm dần. Đồng thời hệ số này phù hợp với hệ số bình quân giai đoạn của ngành là 43,01% (năm 2012).
Tỷ số tự tài trợ
Hay Tỷ số tự tài trợ = 1 - Tỷ số nợ
Chỉ tiêu này thể hiện sự gĩp vốn của chủ sở hữu vào quá trình kinh doanh. Tỷ số này phản ánh khả năng tự chủ về mặt tài chính, từ đĩ thấy đƣợc khả năng chủ động của doanh nghiệp hay mức độ độc lập của doanh nghiệp đối với các chủ nợ. Doanh nghiệp cĩ khả năng tự đảm bảo về tài chính khá tốt tăng dần từ 48,28% (năm 2008) lên đến 58,87% (năm 2012). Điều này cho thấy uy tín của doanh nghiệp đang tăng dần và là cơ sở cho các chủ nợ tin tƣởng vào khả năng thanh tốn vì tình hình tài chính của doanh nghiệp biến chuyển theo xu hƣớng tốt. Nĩ biểu hiện hiệu quả kinh doanh tăng, tích lũy nội bộ tăng hay doanh nghiệp mở rộng liên doanh liên kết. Tỷ lệ tự tài trợ bình quân giai đoạn này khoảng %/năm, cho thấy đảm bảo VCSH cho hoạt động của doanh nghiệp cao.
Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ
Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định của doanh nghiệp tăng trong giai đoạn 2008- 2010 từ 1,52 lên 1,99, sau đĩ giảm xuống cịn 1,65 và 1,64 (năm 2011 và 2012).Tuy nhiên, tỷ số này cĩ xu hƣớng tăng từ năm 2008-2012 thể hiện sự an tồn về vốn doanh nghiệp khi tài trợ cho tài sản dài hạn. Do doanh nghiệp sản xuất và kinh
Tổng nguồn vốn Tỷ số tự tài trợ = Tổng nguồn VCSH Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ = VCSH Tổng tài sản cố định
doanh nƣớc uống nên tài sản cố định hữu hình chủ yếu là nhà xƣởng, máy mĩc thiết bị, phƣơng tiện vận chuyển biến động tăng theo sự gia tăng của doanh thu.
Tỷ trọng TSLĐ
Tỷ trọng TSLĐ: giai đoạn 2008-2012 tỷ trọng tài sản lƣu động bình quân chiếm dƣới 50% trong tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp. Nhƣng nhìn chung do doanh thu tăng, các khoản phải thu của khách hàng, phải trả nhà cung cấp, hàng tồn kho đều tăng nên nhu cầu vốn lƣu động cũng tăng, dẫn đến tỷ trọng tài sản lƣu động tăng từ 35,16% (năm 2008) lên đến 49,37% (năm 2012)