Bảng 2.13: Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2010
Sử dụng vốn Số Tiền Tỷ trọng (%) Diễn biến nguồn vốn Số tiền Tỷ trọng (%) Tăng vốn bằng tiền 1,824,719,446 51.08% Tăng vốn đầu tư của chủ sở hữu 2,040,000,000 57.10% Tăng tài sản cố định 1,674,719,572 46.88% Tăng khấu hao tài sản cố định 583,511,520 16.33% Tăng các khoản phải thu 46,896,925 1.31% Tăng lợi nhuận chưa phân phối 200,991,627 5.63% Tăng hàng tồn kho 25,417,586 0.71% Giảm tài sản dài hạn khác 141,470,112 3.96% Tăng tài sản ngắn hạn khác 868,481 0.02% Tăng phải trả người bán 108,301,920 3.03% Tăng phải trả người lao động 108,193,420 3.03% Tăng người mua trả tiền trước 93,022,891 2.60% Giảm các khoản phải thu 79,225,364 2.22% Tăng quỹ dự phòng tài chính 58,000,000 1.62% Tăng quỹ dđầu tư phát triển 52,236,838 1.46% Tăng thuế và các khoản phải nộp cho nhà nước 45,112,188 1.26% Tăng các khoản phải trả nộp khác 21,900,600 0.61% Tăng quỹ khen thưởng phúc lợi 21,112,243 0.59% Tăng vay nợ dài hạn 19,092,000 0.53% Tăng nguồn kinh phí và quỹ khác 451,287 0.01%
Việc phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn được thông qua bảng phân tích 2.13. Qua đó thấy được vốn xuất phát từ đâu và sử dụng vốn trong lĩnh vực gì.
Qua số liệu trong bảng cho biết:
Trong năm 2010 quy mô sử dụng vốn của công ty TNHH Thạnh Ân đã tăng 3.572.622.010 đồng so với đầu năm. Trong đó chủ yếu là đầu tư tăng thêm vốn bằng tiền là 1.824.719.446 đồng, chiếm tỷ trọng 51,08% và đầu tư tăng thêm tài sản cố định là 1.674.719.572 đồng chiếm 44,86%. Các khoản khác chiếm tỷ trọng nhỏ. Như vậy tổng quy mô sử dụng vốn tăng thêm. Điều này là hợp lý khi công ty tăng quy mô kinh doanh.
Để có nguồn tài chính huy động cho sản xuất kinh doanh công ty đã phải huy động cả bên trong và bên ngoài doanh nghiệp. Tuy nhiên chúng ta có thể thấy, công ty sử dụng nguồn vốn bên trong, nguồn vốn tự có của doanh nghiệp là chủ yếu, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 57,10%. Ngoài ra công ty còn huy động từ nguồn vốn khấu hao khá lớn, chiếm 16,33% trong tổng nguồn vốn huy động được. Nguồn vốn này là nguồn vốn nội sinh, công ty không phải mất chi phí sử dụng nó. Đây là một lợi thế cho công ty. Nguồn huy động này là phù hợp vì một phần vốn của công ty cũng tăng thêm tài sản cố định, tăng tín dụng với ngân hàng, nghĩa vụ với nhà nước. Ngoài ra, công ty còn huy động thêm từ vốn chiếm dụng của người lao động chiếm 3,03%, người mua trả tiền trước … Với số vốn huy động từ các nguồn như trên, công ty sử dụng vào việc tích trữ tiền, đầu tư cơ sở hạ tầng, tăng tài sản cố định, tích thêm hàng tồn kho. Trong đó công ty đã hạn chế được các khoản bị khách hàng chiếm dụng, giảm tài sản dài hạn khác (3,96%) và giảm khoản phải thu 2,22%. Đây là điểm tốt của công ty trong việc sử dụng vốn trong năm 2010. công ty tăng dự trữ tiền do đặc điểm ngành kinh doanh và muốn tăng khả năng thanh toán các khoản nợ tới hạn của công ty, tăng uy tín đối với các nhà cung cấp.
Như vậy việc huy động vốn và sử dụng vốn của công ty trong năm khá hợp lý, công ty huy động vốn từ nguồn có chi phí thấp, tận dụng những khả năng tự chủ về mặt tài chính của công ty, để tài trợ cho những khoản cần thiết cho công ty trong hoạt động kinh doanh mở rộng sắp tới. Công ty cần nỗ lực hơn trong việc quản lý và sử dụng vốn hiệu quả hơn, tránh bị chiếm dụng vốn, tăng nguồn thu và lợi nhuận cho công ty.
2.3.1 Ưu điểm
Qua phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH Thạnh Ân Việt Nam ta có thể khái quát được những ưu điểm của công ty như sau:
Tổng tài sản của công ty trong năm vừa qua đã tăng, chứng tỏ quy mô kinh doanh của công ty được mở rộng.
Về cơ cấu vốn của công ty trong năm vừa qua tương đối hợp lý. Tuy hệ số nợ thấp, hệ số vốn chủ sở hữu cao giúp công ty tự chủ trong hoạt động kinh doanh của mình, tăng khả năng thanh toán cho công ty, hạn chế rỉu ro tài chính khi các khoản nợ đến hạn, điều này giúp công ty đứng vững trên thị trường trong tương lai.
Trong năm 2010 tình hình kinh doanh của công ty khá tốt. Tình hình kinh tế đang phục hồi sau khủng hoảng kinh tế toàn cầu cùng với những biến đổi trên mọi mặt kinh tế, chính trị, khí hậu… công ty vẫn kinh doanh có lãi, mặc dù số lợi nhuận không cao nhưng cũng thể hiện sự nỗ lực của công ty trong việc tìm kiếm lợi nhuận.
Về khả năng thanh toán: Qua quá trình phân tích các hệ số khả năng thanh toán của công ty, nhìn chung khả năng thanh toán của công ty luôn ở mức đảm bảo an toàn. Hệ số khả năng thanh toán cao, do công ty có nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn đồng thời khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền tăng cao trong năm 2010, chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản ngắn hạn.
Về khả năng hoạt động: Trong năm 2010, hoạt động của công ty tốt, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, khoản phải thu, vốn lưu động đều nhanh. Trong năm vốn của công ty luân chuyển được rất nhiều vòng. Hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty khá tốt, công ty ký thêm được nhiều hợp đồng, tiêu thụ hàng hóa tăng nhiều, đầu tư trang thiết bị phục vụ cho việc quản lý doanh nghiệp, phục vụ cho việc kinh doanh của công ty được thuận lợi hơn.>> doanh thu của công ty tăng nhiều.
Công tác quản lý chi phia bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp có xu hướng tốt, tiết kiệm, hiệu quả.
2.3.2 Hạn chế:
Bên cạnh một số ưu điểm mà công ty đạt được, trên thực tế trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty vẫn còn tồn tại một số hạn chế nhất định. Để năm tới đạt được kết quả cao hơn, công ty cần khắc phục những hạn chế sau:
Tuy cơ cấu nguồn vốn của công ty là hợp lý, nhưng hệ số nợ của công ty qua thấp, không cho phép công ty tận dụng được lợi thế đòn bẩy tài chính để gia tăng lợi nhuận cho công ty. Công ty cần có những biện pháp khắc phục cơ cấu nguồn vốn cho hợp lý giúp gia tăng tính an toàn trong kinh doanh đồng thời gia tăng lợi nhuận cho công ty.
Đối với khả năng thanh toán của công ty, tuy hệ số thanh toán cao và lớn hơn 1 nhưng các hệ số này đang có xu hướng giảm trong tương lai.
Hiệu quả sử dụng vốn của công ty chưa cao, hệ số vòng quay toàn bộ vốn giảm.
Các hệ số khả năng sinh lời chưa cao, còn ở mức thấp, công ty cố gắng quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả, sẽ làm gia tăng lợi nhuận trong tương lai cho công ty.
Về hiệu quả sử dụng chi phí : Tỷ trọng giá vốn hàng bán trên doanh thu vẫn còn cao, do công ty nhập khẩu hàng hóa, chi phí cao, giá xăng dầu vận chuyển cũng tăng, đồng thời mức chênh lệch tỷ giá hối đoái trên thị trường biến động thường xuyên do vậy chi phí cao, giá nhập về cũng tăng thêm. Ngoài ra chi phí quản lý doanh nghiệp cũng lớn. Mặc dù doanh thu tăng nhưng lợi nhuận không lớn do chi phí cao. Các hệ số tỷ suất sinh lời của công ty còn thấp, đây là hạn chế lớn của công ty, trong những năm tiếp theo công ty cần giảm giá vốn, tiết kiệm chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, để giúp công ty gia tăng lợi nhuận.
Đội ngũ nhân viên còn mỏng, chưa đáp ứng được nhu cầu của thị trường Năng lực điều hành quản lý công ty còn chưa tốt, bộ phận tài chính kế toán phân tích tình hình tài chính của công ty chưa thực hiện phân tích, chưa đưa được những nhận xét xác thực và khách quan, đưa ra chiến lược dài hạn cho công ty để đối phó với những biến động của thị trường.
Qua việc phân tích tình hình tài chính của công ty ta thấy được những ưu điểm và những hạn chế trong việc quản trị tài chính của công ty. Để công ty có thể giữ vũng được thị trường hiện có và phát triển mạnh trong thời gian tới, công ty cần có những biện pháp tài chính nâng cao hiệu quả kinh doanh của mình, từ đó đưa công ty ngày một vững mạnh, tạo dựng được uy tín, cải thiện được đời sống của công nhân viên trong công ty, góp phần hội nhập thành công của đất nước.
CHƯƠNG III