Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ROA (Return on totel Asset)
Bảng 2.19. Tỷ suất sinh lời trên tài sản
Đơn vị tính: %
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chênh lệch 2012-2011 Chênh lệch 2013-2012 EAT 2.281.363.713 2.675.041.229 2.795.188.950 393.677.516 120.147.722 Tổng tài sản 19.740.482.800 25.949.846.284 32.313.712.928 6.209.363.484 6.363.866.644 ROA 11,56 10,31 8,65 (1,25) (1,66) ROA ngành 4 4 2
(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh và cophieu68.com)
Năm 2011: Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản cho ta biết cứ 100 đồng tài sản bỏ
ra để đầu tư thì lợi nhuận sau thuế thu về mang giá trị là 11,56 đồng. Trong năm này, giá trị ROA của Công ty lớn hơn của ngành. Nghĩa là 100 đồng tài sản của doanh nghiệp tạo ra nhiều hơn 7,56 đồng lợi nhuận sau thuế so với ngành, điều đó chứng tỏ khả năng quản lý tài sản của doanh nghiệp và khả năng quản lý doanh thu trong năm 2011 là tốt so với các doanh nghiệp trong ngành.
Năm 2012: Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản thấp hơn năm 2011 một chút, giảm
tử 11,56% xuống còn 10,31% tương đương với mức giảm 1,25%. Tỷ trọng này cho biết cứ đầu tư 100 đồng vốn tài sản chỉ thu về được 10,31 đồng lợi nhuận sau thuế, song với chỉ số ngành là 4%, chênh lệch giữa ROA của Công ty với ROA của ngành vẫn khá cao, chứng tỏ khả năng quản lý tài sản, chi phí, doanh thu của Công ty vẫn có hiệu quả rất tốt, điều này mang lại cho công ty lợi nhuận sau thuế tăng 17,26% so với năm 2011.
Năm 2013: ROA của công ty giảm rõ rệt, từ 10,31% năm 2012 xuống 8.56%
năm 2013 tương đương với mức 1,66%. Song ta có thể thấy ROA của ngành cũng giảm mạnh, từ 4% năm 2012 xuống còn 2% năm 2013. Năm 2013 là một năm sụt giảm mạnh của ngành xây dựng, song duy trì được ở mức ROA lớn hơn ROA của ngành như thế này là sự thành công lớn đối với Công ty TNHH MTV Hợp Thịnh.
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROE (Return on Equity)
Bảng 2.20. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu
Đơn vị tính: %
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 2012-2011 Chênh lệch 2013-2012 EAT 2.281.363.713 2.675.041.229 2.795.188.950 393.677.516 120.147.722 Vốn chủ sở hữu 12.499.481.000 13.276.822.228 13.854.348.950 777.341.228 577.526.722 ROE 18,25 20,15 20,18 1,90 0,03 ROE ngành 16 18 10
(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán và cophieu68.com)
Năm 2012: tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) năm 2012 là 20,15% có
nghĩa là 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra nhiều hơn 1,9 đồng lợi nhuận sau thuế so với năm 2011. Điều này cho thấy năm 2012, hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH MTV Hợp Thịnh có phần hiệu quả hơn so với năm 2011. So với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của ngành là 18%, đồng thời tỷ trọng ROA năm 2012 nhỏ hơn tỷ trọng ROE năm đó chứng tỏ so với ngành thì Công ty vẫn tạo ra nhiều hơn 2,15 đồng lợi nhuận sau thuế trên 100 đồng vốn chủ sở hữu. Điều này cho thấy năm 2012 công ty có mức độ sử dụng nợ và đòn bẩy tài chính tương đối hiệu quả, làm tăng khả năng sinh lời so với trung bình ngành.
Năm 2013: ROE công ty tăng thêm 0,03% thành 20,18%. Mặc dù ROE trung
bình ngành giảm mạnh từ 18% xuống 10%, song Công ty vẫn tăng được ROE của mình chứng tỏ năm 2013 là một năm thành công của Công ty TNHH MTV Hợp Thịnh so với mặt bằng chung của ngành. Thành công ở đây là trên phương diện thành công trong hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu. Đây là dấu hiệu đáng mừng đối với công tác quản lí nguồn vốn ở Công ty TNHH MTV Hợp Thịnh.
Tỷ suất sinh lời trên doanh thu thuần (ROS – Return on Sales)
Bảng 2.21. Tỷ suất sinh lời trên doanh thu thuần
Đơn vị tính: %
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 2012-2011
Chênh lệch 2013-2012 EAT 2.281.363.713 2.675.041.229 2.795.188.950 393.677.516 120.147.722 Doanh thu thuần 40.305.350.000 47.153.713.000 57.121.169.300 6.848.363.000 9.967.456.300 ROS 5,66 5,67 4,89 0,01 (0,78) ROS ngành 5 6 3
Năm 2012: Tỉ suất sinh lời trên doanh thu (ROS) tăng 0,01% so với năm 2011
có nghĩa là 100 đồng doanh thu thuần tạo ra 5,66 đồng lợi nhuận sau thuế đối với năm 2011 thì năm 2012 nó lại tạo ra 5,67 đồng lợi nhuận sau thuế. Mặc dù con số chênh lệch tăng của năm 2012 so với năm 2011 là không đáng kể, song cũng cho thấy phần