n v :%
Ch tiêu N mă2011 N mă2012N mă2013 Chênh l ch
2011-2012 2012-2013
T su t sinh l i trên doanh thu 0,65 0,68 0,16 0,03 (0,52)
T su t sinh l i trên t ng tài s n 0,06 0,06 0,05 0 0,01
T su t sinh l i trên t ng TSNH 0,16 0,14 0,12 (0,02) (0,02)
T su t sinh l i trên VCSH 0,07 0,07 0,07 0 0
(Ngu n: Tính toán c a tác gi )
Nh n xét:
T su t sinh l i trên doanh thu: Cho bi t m t đ ng doanh thu thu n s t o ra bao
nhiêu đông l i nhu n sau thu . N m 2011 c 100 đ ng doanh thu thu n t o ra 0,65 đ ng l i nhu n thì vào n m 2012 t o ra 0,68 đ ng l i nhu n, t ng 0,03 đ ng, đi u này ch ng t
công ty đang làm n có lãi, ho t đ ng s n xu t kinh doanh đã có hi u qu h n. Nh ng t i
n m 2013 t su t l i gi m đi còn 0,16%. S gi m t su t này ch ng t ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p đang có chi u h ng x u, công ty c n xem xét và ti n hành các bi n pháp ti t ki m chi phí.
T su t sinh l i trên t ng tài s n: N m 2011 và n m 2012 không có bi n đ ng gì,
nh ng sang t i n m 2013 có s gi m sút nh . Vi c gi m này c ng không ph i là d u hi u x u, đó là do công ty t ng v n ch s h u nên t ng ngu n v n t ng t ng ng v i t ng tài s n t ng, nh ng m c l i nhu n t ng ch m h n t ng tài s n.
T su t sinh l i trên t ng TSNH: Ch s này ph n ánh 100 đ ng tài s n t o ra 0,16
đ ng l i nhu n. N m 2012 ch s này gi m ch còn 0,14 đ ng, gi m 0,02 đ ng. n n m 2013, 100 đ ng tài s n t o ra 0,12 đ ng l i nhu n. i u này ch ng t r ng tuy công ty SXKD có lãi song không s d ng t t tài s n c a mình làm s c sinh l i c a TS d n kém
đi.
T su t sinh l i trên VCSH: Qua các n m t su t sinh l i trên VCSH v n không có s thay đ i. Ta th y c 100 đ ng VCSH t o ra đ c 0,07 đ ng l i nhu n. S n đnh này
có ngh a là công ty đang ho t đ ng s n xu t kinh doanh đã có hi u qu . Tuy nhiên t su t này v n còn th p nên công ty v n c n ph i có nh ng bi n pháp c i thi n đ nâng cao t su t này h n n a đ đem l i l i nhu n nhi u h n cho công ty.
2.2.3.2 Các ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toánB ng 2.5 Ch tiêuăđánhăgiáăkh n ngăthanhătoán B ng 2.5 Ch tiêuăđánhăgiáăkh n ngăthanhătoán n v : l n Ch ătiêu N mă 2011 N mă 2012 N mă 2013 Chênhăl ch 2011- 2012 2012- 2013 Kh n ng thanh toán hi n th i 2,13 1,86 1,71 (0,27) (0,15)
Kh n ng thanh toán nhanh 0,38 0,34 0,33 (0,04) (0,29)
Kh n ng thanh toán t c th i 0,001 0,001 0,005 0 0,18 (Ngu n: Tính toán c a tác gi )
Nh n xét:
Kh n ng thanh toán c a m t doanh nghi p là y u t r t quan tr ng góp ph n vào s phát tri n n đ nh c a m t doanh nghi p. Khi đ m b o đ c kh n ng chi tr , doanh nghi p s có nhi u thu n l i trong quá trình giao th ng, buôn bán v i các đ i tác trên th
tr ng. Thông qua b ng 2.5 ta có th đánh giá đ c kh n ng thanh toán c a công ty c th nh sau:
Xét kh n ng thanh toán hi n th i hay thanh toán tr n c a doanh nghi p trong
vòng 1 n m. Trong c 3 n m 2011, 2012, 2013, công ty luôn duy trì đ c t s này cao
h n 1, đi u này cho th y kh n ng thanh toán chung c a công ty là b o đ m và s t ng
lên c a tài s n l u đ ng đã đ c tài tr b ng n ng n h n huy đ ng thêm. áng chú ý là n m 2011, ch s này là 2,13 ch ng t công ty hoàn toàn có th chi tr b t c kho n n nào n u phát sinh. Tuy nhiên công ty l i không duy trì đ c kh n ng này trong hai n m
ti p theo, n m 2012 là 1,86 đ n n m 2013 con s này gi m nh xu ng còn 1,71.
V kh n ng thanh toán nhanh, c ng theo đà gi m d n qua các n m. ây là ch s
mà nhà đ u t quan tâm h n ch s kh n ng thanh toán hi n th i. Ch tiêu này cho bi t 1
đ ng n ng n h n đ c b o đ m b i bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n khi không có hàng
t n kho. Nhìn vào s li u c a c a ba n m có th th y kh n ng chi tr n c a công ty không th c s t t. N m 2012 m t đ ng n ng n h n đ c tài tr b ng 0,34 đ ng TSNH không bao g m kho, gi m so v i n m 2011 là 0,04 l n. Nguyên nhân là do n m 2012 công ty có t c đ t ng c a n ph i tr nh h n so v i t c đ t ng c a tài s n ng n h n không bao g m kho. Sang t i n m 2013 ch s ti p t c gi m, gi m so v i n m 2012 là
0,29 l n.
Kh n ng thanh toán t c th i : T s này cho bi t m t đ ng n ng n h n c a công ty
có bi n đ ng gì nh ng t i n m 2013 ch tiêu này t ng 0,18 l n. Ch tiêu này t ng do Công ty đã tích tr thêm ti n m t vào qu ti n m t c a Công ty, nh ng v n m c th p đi u này cho th y Công ty v n còn khó kh n trong thanh toán.
2.3 Th c tr ng qu n lý TSNH
2.3.1. Th c tr ng c c u tài s n ng n h n
B ngă2.6ăC ăc u tài s n ng n h năgiaiăđo n 2011-2013
n v :đ ng
Ch tiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013
S ti n % S ti n % S ti n % Ti n m t 7.766.493 0,04 166.109.781 0,82 67.043.207 0,30 Ph i thu khách hàng 1.902.505.077 9,75 1.996.721.921 8,99 2.442.996.080 9,66 Hàng t n kho 16.043.103.652 88,96 17.947.870.167 88,74 19.952.490.250 88,46 TSNH khác 79.728.395 0,44 114.108.481 0,56 91.969.742 0,41 T ng TSNH 19.509.031.213 100,00 22.042.732.316 100,00 24.654.108.108 100.00 (Ngu n : Phòng k toán)
Bi uăđ 2.3.ăC ăc u Tài s n ng n h n n v tính : % ( Ngu n: Tính toán c a tác gi ) 0.01 3.47 29.3 2.84 N m 2011
Ti n Ph i thu ng n h n Hàng t n kho Tài s n ng n h n khác
0.29 3.47 31.2 3.36 N m 2012 0.11 4.06 33.2 3.65 N m 2013
Nh n xét :
TSNH c a Công ty bao g m: Ti n m t, ph i thu ng n h n, hàng t n kho và TSNH
khác. Trong 3 n m t tr ng c a các b ph n c u thành t ng gi m ph n ánh tình hình s n xu t kinh doanh c a Công ty ch u nhi u nh h ng t tác đ ng c a n n kinh t chung.
T ng TSNH c a công ty n m 2011 là 19.509.031.213 đ ng, sang t i n m 2012 t ng lên t i 22.042.732.316 đ ng và n m 2013 t ng lên 24.654.108.108 đ ng. Quá trình
t ng quy mô TSNH, đ ng th i v i vi c t ng chi phí s n xu t d dang trong kho n m c hàng t n kho cho th y công ty đang m r ng s n xu t, th c hi n nhi u đ n hàng m i.
Trong n m 2012, kho n m c ph i thu khách hàng chi m t i 8.99% (t ng ng 1.996.721.921 đ ng). Kho n m c hàng t n kho c a các n m đ u chi m t tr ng t ng đ i cao 88,74% ch ng t công ty ti n hành m r ng kinh doanh, ký thêm nhi u h p đ ng m i nên công ty mua thêm nhi u nguyên v t li u và hàng hóa đ chu n b cho k kinh doanh ti p theo.
2.3.2. Qu n lý ti n và các kho n t ng đ ng ti n
Vi c qu n lý ti n trong Công ty r t quan tr ng vì doanh nghi p luôn ph i duy trì m t kho n ti n t n qu đ đ m b o ch tiêu th ng xuyên, gi i quy t các bi n c b t ng
trong quá trình kinh doanh, nh ng c ng v n c n ph i đem ti n đi đ u t sinh l i.
T i Công ty ti n đ c ch đ c l u tr d i hình th c ti n m t. D i đây là b ng th ng kê chi ti t:
B ngă2.7.ăC ăc u tài s n ng n h n b ng ti năgiaiăđo n 2011-2013
n v : đ ng
Ch ătiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013 Chênhăl chă
2011- 2012 Chênhăl chă 2012-2013 Ti n m t 7.766.493 166.109.781 67.043.207 158.343.288 (99.066.574) T ng c ng 7.766.493 166.109.781 67.043.207 158.343.288 (99.066.574) (Ngu n: Phòng k toán) Nh n xét :
Qua b ng trên, ta th y ti n c a công ty toàn b là ti n m t. Trong giai đo n 2011- 2012, t ng l ng ti n m t c a công ty khá cao và có xu h ng t ng lên. N m 2011, t ng
l ng ti n m t c a công ty là 7.766.493 đ ng đ n n m 2012 t ng 158.343.288 đ ng t ng ng v i 166.109.781 đ ng. i u này cho th y công ty đang ngày càng có xu h ng gi ti n nhi u h n, và công ty khá th n tr ng trong vi c s d ng và qu n lý ti n. Nh ng sang
t i giai đo n 2012-2013, l ng ti n m t đã gi m đi 99.066.574 đ ng so v i n m 2012 và ch còn 67.043.207 đ ng. Nguyên nhân c a s gi m h t này là do công ty đã s d ng ti n đ đ u t máy móc m i ph c v cho vi c s n xu t hàng hóa. Công ty v n là m t doanh
nghi p v a và nh nên công ty v n ch a s d ng hình th c ti n g i ngân hàng. Trong giai đo n t i công ty nên s d ng hình th c ti n g i ngân hàng đ đ m b o đ an toàn, tránh vi c n m gi ti n m t.
2.3.3 Qu n lý hàng l u kho
Hàng t n kho là kho n m c không th thi u đ i v i b t k công ty nào song tùy thu c vào ngành ngh , l nh v c mà công ty đang kinh doanh thì nhu c u v hàng t n kho c a m i doanh nghi p l i khác nhau. Sau đây là tình hình t n kho c a công ty qua các
n m :
B ngă2.8ăC ăc u hàng t n khoăgiaiăđo n 2011-2013
Ch ătiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013 S ăti n % S ăti n % S ăăti n %
Hàng t n kho 16.043.103.652 82,23 17.947.870.167 81,42 19.952.490.250 80,93
T ng TSNH 19.509.031.213 100 22.042.732.316 100 24.654.108.108 100 (Ngu n: Phòng k toán)
Nh n xét :
Hàng t n kho chi m t tr ng t ng đ i l n trong k t c u TSNH c a Công ty. Công ty ch y u d tr các nguyên v t li u cho vi c t o ra các s n ph m ph c v cho d ch v , nhu c u c a khách hàng. N m 2011 , t tr ng kho c a công ty trong t ng TSNH l n nh t (chi m 82,23%). D a vào b ng 2.8 ta th y n m 2012 do nhu c u s a ch a các thi t b , máy móc nên giá tr t n kho gi m rõ r t, gi m xu ng còn 81,42%. Tuy nhiên vì đ c thù hàng hóa c a công ty ch y u là các m t hàng d b h h ng, chính vì v y Công ty nên chú tr ng trong vi c b o qu n hàng hóa. Nhìn chung, trong t ng TSNH, giá tr hàng l u
kho chi m v trí t ng đ i do đ c thù c a ngành ngh , công ty luôn luôn d tr m t l ng
hàng hóa đ có th đáo ng b t k nhu c u nào phát sinh t phía khách hàng song c ng
t n thêm chi phí c a doanh nghi p v l u kho và chi phí qu n lý. Hi n nay, hàng l u kho
v n đang đ c qu n lý theo ph ng pháp truy n th ng, th khi là ng i qu n lý, theo dõi
tình hình l u thông c a hàng hóa, nh c đi m là v n ch a có s ph i h p hi u qu v i các b ph n khác đ thúc đ y bán hàng nhanh vòng quay hàng l u kho.
2.3.4 Qu n lý kho n ph i thu khách hàng
Kho n ph i thu khách hàng là m t trong nh ng m c tiêu l n c a doanh nghi p đ
kích thích khách hàng mua và s d ng hàng hóa, d ch v , Công ty th ng áp d ng chính sách tín d ng th ng m i đ thu hút và gi chân đ c nhi u khách hàng, t ng kh n ng
c nh tranh và cung c p d ch v v i các đ i th khác. D i đây là b ng chi ti t các m c ph i thu khách hàng trong giai đo n 2011-2013.
B ngă2.9ăC ăc u ph iăthuăkháchăhƠngăgiaiăđo n 2011-2013
n v : đ ng
Ch ătiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013 S ăti n % S ăti n % S ăăti n %
Ph i thu khách hàng 1.856.047.828 97,56 1.980.721.913 99,20 2.380.984.181 97,46
Tr tr c cho ng i bán 46.457.249 2,44 15.999.999 0,80 62.011.899 2,54
T ng TSNH 1.902.505.077 100 1.996.721.912 100 2.442.996.080 100 (Ngu n : Phòng k toán )
Nh n xét :
Kho n m c ph i thu khách hàng trong 3 n m đ u luôn chi m h n 90% trong t l TSNH. C th n m 2012, nh tình hình bán hàng t t nên kho n ph i thu khách hàng t ng
(m c t ng 124.674.085 đ ng, t ng t ng 6,7%) đ t m c 1.980.721.913 đ ng, và sang t i n m 2013 t ng lên t i 2.380.984.181 đ ng. Nhìn chung công ty đã có s thay đ i chính sách tín d ng hi u qu khi t ng các kho n ph i thu khách hàng lên r t nhi u trong n m 2012 và đang duy trì t t đ n n m 2013, đ có đ c đi u này công ty đã áp d ng chính sách tín d ng th ng m i n i l ng .V i khách hàng nh l , doanh nghi p yêu c u thanh thoán ngay khi giao nh n hàng hóa.V i nh ng khách hàng l n, n u khách hàng thanh toán ngay trong 10 ngày thì đ c h ng 2% chi t kh u trên t ng hóa đ n hàng, n u không khách hàng ph i tr đ y đ n cho công ty trong vòng 30 và 45 ngày. B ph n kinh doanh c a công ty c ng đ c phân chia đ ch m sóc nhóm khách hàng khác nhau. Chính sách chi t kh u thanh toán là đòn b y c n thi t đ thu hút các khách hàng ti m n ng đ n v i công ty. Tuy nhiên công ty c ng c n tính toán h p lý kho n chi t kh u mà khách hàng nh n đ c đ tránh nh h ng đ n doanh thu, n u không công ty s t n không ít ti n cho kho n chi phí đ thúc đ y bán hàng này. M t khác công ty thu h i n c ng c n đ c đ y m nh tích c c đ thu h i v n cho công ty trong th i gian cho phép không nh h ng đ n chu trình kinh doanh c a công ty.
2.4ăCh ătiêuăđánhăgiáătìnhăhìnhăs ăd ngăTSNH
xem xét hi u qu s d ng TSNH c a công ty, ta xét m t s ch tiêu đ c li t kê trong b ng sau:
B ng 2.10 Ch tiêuăđánhăgiáăhi u qu s d ng TSNH
n v : %
Ch ătiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013 Chênh l ch
N mă2011-2012 N mă2012-2013
Hi u su t s d ng 24,83 21,05 79,34 (3,78) 58,29
T su t sinh l i 0,16 0,14 0,12 (0,02) (0,02) ( Ngu n : Tính toán c a tác gi )
Nh n xét:
Hi u su t s d ng TSNH chi bi t 100 đ ng v n đem đ u t vào TSNH trong k
t o ra bao nhiêu đ ng doanh thu thu n. D a vào b ng s li u ta th y hi u su t t o ra doanh thu t vi c đ u t vào TSNH t n m 2011 t i n m 2012 gi m. N m 2011, 100 đ ng v n đ u t vào TSNH t o ra 24,83 đ ng doanh thu thu n, sau đó, c ng 100 đ ng v n đ u t vào TSNH l i ch t o ra 21,05 đ ng doanh thu vào n m 2012. Nh ng t i n m 2013 c ng 100 đ ng v n đ u t vào TSNH đó đã t o ra 79,34 đ ng doanh thu .S t ng
m nh vào n m 2013 này cho th y vi c đ u t vào TSNH mang l i hi u qu cao.
B ng 2.11. Ch tiêuăđánhăgiá hi u qu s d ng các b ph n c u thành TSNH Ch ătiêu nă v N mă 2011 N mă 2012 N mă 2013 Chênhăl ch N măăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăă 2011-2012 N măăăăăăăăăăăă 2012-2013
Vòng quay kho n ph i thu l n 2,61 2,34 8,22 (0,27) 5,87