trước thuế.
Bảng 4.15: Bảng thu nhập, chi phí và lợi nhuận trước thuế
ĐVT: Triệu đồng Chênh lệch (%) Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 2008/2007 2009/2008 Tổng thu nhập 5.816,91 7.166,98 8.880,04 23,21% 23,90% Tổng chi phí 5.264,52 6.764,70 8.147,41 28,50% 20,44% Tổng LN trước thuế 552,39 402,28 732,63 -27,17% 82,12%
(Nguồn: BP kế toán khách sạn Long Xuyên)
Biểu đồ 4.4: Biểu đồ biểu hiện doanh thu, chi phí và lợi nhuận
Triệu đồng 5.816,91 5.264,53 552,38 7.166,98 6.764,69 402,29 8.880,04 8.147,41 732,63 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Tổng doanh thu Tổng chi phí Tổng LN trước thuế
Qua biểu đồ ta nhận thấy tổng doanh thu tại khách sạn gần như tăng trưởng đều trong giai đoạn 2007 – 2009, kéo theo đó là sự tăng theo của tổng chi phí, kết quả lợi nhuận thì lại có sự biến động không đồng nhất. Cụ thể:
¾ Giai đoạn 2007 – 2008: Tổng doanh thu tăng hơn 1,35 tỷ đồng, tổng chi phí tăng 1,50 tỷđồng. Do tốc độ tăng của tổng doanh thu thấp hơn tốc độ tăng của tổng chi phí nên lợi nhuận năm 2008 có xu hướng giảm so với năm 2007 (giảm 27,17%). Sở dĩ, tổng chi phí năm 2008 tăng cao phần lớn là do giá cả nguồn nguyên liệu đầu vào và tiền lương nhân viên phục vụ tăng. Hầu hết các khoản chi phí phát sinh đều tăng, trong đó tăng cao nhất là chi phí quản lý doanh nghiệp (tăng hơn 114,95%).
¾ Giai đoạn 2008 – 2009: Trong năm 2009 kết quả kinh doanh tại khách sạn Long Xuyên có nhiều chuyển biến tích cực. Tổng lợi nhuận trước thuế tăng hơn 330 triệu so với năm 2008 (tăng 82,12%). Nguyên nhân là do doanh thu năm 2009 tăng cao hơn mức gia tăng của chi phí. Đây là một sự nỗ lực đáng khích lệ của tập thể nhân viên khách sạn. Để có được kết quả này, bộ phận kinh doanh nhà hàng Long Xuyên đã có những chiến lược kinh doanh hợp lý. Điều này thể hiện ở việc lựa chọn
nhà cung cấp, chọn những thời điểm hợp lý để nhập nguyên liệu và hàng hóa với mức giá phù hợp.
Nhìn chung, tình hình kinh doanh tại khách sạn Long Xuyên tương đối ổn định, doanh thu luôn tăng qua các năm và vẫn đảm bảo được lợi nhuận. Đơn vị nên tiếp tục giữ vững và phát huy hơn nữa kết quả này. Bộ phận nhà hàng cũng nên thường xuyên tổ chức các chương trình ẩm thực, chế biến thêm nhiều món ăn mới lạ, hấp dẫn với mức giá ưu đãi nhằm thu hút thêm nhiều thực khách, góp phần tăng trưởng doanh thu cho toàn khách sạn. Đồng thời cũng cần có những chính sách sử dụng chi phí hiệu quả hơn nhằm nâng cao kết quả lợi nhuận.
4.2.5 Phân tích khả năng thanh toán 4.2.5.1 Chỉ số thanh toán hiện hành 4.2.5.1 Chỉ số thanh toán hiện hành
Bảng 4: Bảng phân tích tỷ số thanh toán hiện hành
ĐVT: Triệu đồng Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 2008/2007 2009/2008 Tài sản lưu động 507,12 516,09 130,54 1,77% -74,71% Nợ ngắn hạn 271,82 527,73 109,74 94,15% -79,21% Chỉ số thanh toán hiện hành 1,87 0,98 1,19 -0,89 0,21
(Nguồn: BP kế toán KS Long Xuyên) Tài sản lưu động tại khách sạn Long Xuyên bao gồm tiền và các khoản tương đương tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho và một số tài sản ngắn hạn khác. Trong đó, hàng tồn kho luôn chiếm một tỷ trọng rất lớn trên tổng tài sản lưu động (chiếm trên 70%).
Nợ ngắn hạn thường bao gồm các khoản mục người mua trả tiền trước, phải trả nội bộ, thuế và các khoản phải nộp nhà nước. Trên bảng cân đối kế toán tại khách sạn trong 3 năm vừa qua tài khoản phải trả nhà cung cấp không có số dư vào cuối kỳ. Điều này cho thấy khả năng thanh toán của đơn vịđối với người bán là khá tốt.
Tỷ số thanh toán hiện hành năm 2008 tại đơn vị là 0,98, điều này có nghĩa là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bởi 0,98 đồng tài sản lưu động (giảm 0,89 đồng so với năm 2007). Nguyên nhân là do tốc độ tăng của tài sản lưu động thấp hơn tốc độ tăng nợ ngắn hạn (tốc độ tăng của tài sản lưu động là 1,77%, trong khi tốc độ tăng của nợ ngắn hạn là 94,15%). Nợ ngắn hạn có sự gia tăng đột biến là do khoản phải trả nội bộ tăng cao trong năm 2008 (tăng hơn 250 triệu). Điều này cho thấy khả năng thanh toán hiện hành tại khách sạn chưa thực sựđạt kết quả tốt.
Tài sản lưu động và nợ ngắn hạn trong năm 2009 có sự sụt giảm đáng kể so với năm 2008 (tài sản lưu động giảm 74,71%, nợ ngắn hạn giảm 79,21%). Do tốc độ giảm của nợ ngắn hạn cao hơn tốc độ giảm của tài sản lưu động nên tỷ số thanh toán hiện hành năm 2009 cao hơn năm 2008. Tỷ số thanh toán hiện hành năm 2009 là 1,19, tăng 0,21 đồng so với năm 2008 và giảm 0,68 đồng so với năm 2007. Tài sản lưu động giảm mạnh nguyên nhân chính là do hàng tồn kho giảm hơn 350 triệu so với năm 2008. Hệ số thanh toán hiện hành tăng chứng tỏ khả năng thanh toán của khách sạn đã được cải thiện.
4.2.5.2 Chỉ số thanh toán nhanh
Bảng 4: Bảng phân tích tỷ số thanh toán nhanh
ĐVT: Triệu đồng Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 2008/2007 2009/2008 Tài sản lưu động 507,12 516,09 130,54 1,77% -74,71% Hàng tồn kho 478,29 479,95 102,19 0,35% -78,71% Nợ ngắn hạn 271,82 527,73 109,74 94,15% -79,21%
Tỷ số thanh toán nhanh 0,11 0,07 0,26 -0,04 0,19
(Nguồn: BP kế toán KS Long Xuyên) Để có thể phản ánh chính xác hơn khả năng thanh toán của đơn vị, ta không chỉ xem xét hệ số thanh toán hiện hành mà cần phải xem xét đến hệ số thanh toán nhanh.
¾ Giai đoạn 2007 – 2008: Do nợ ngắn hạn tăng cao trong năm 2008 làm cho hệ số thanh toán nhanh giảm 0,04 đồng so với năm 2007. Hệ số thanh toán nhanh năm 2008 là 0,07, tức là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn sẽđược bảo đảm bởi 0,07 đồng tài sản có khả năng thanh toán nhanh (những tài sản lưu động có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền, bao gồm tất cả các tài sản lưu động trừ hàng tồn kho). Kết quả này cho thấy khả năng thanh toán của khách sạn chưa cao. Để cải thiện điều này đơn vị cần phải giảm các khoản nợ ngắn hạn, quản lý hiệu quả hàng tồn kho ở mức tối ưu; đồng thời tăng các tài sản có tính thanh khoản.
¾ Giai đoạn 2008 – 2009: Hệ số thanh toán nhanh có sự chuyển biến tích cực hơn đạt 0,26 cao nhất trong 3 năm vừa qua; trong năm 2009 ta nhận thấy 0,26 đồng tài sản thanh khoản sẽđảm bảo cho 1 đồng nợ ngắn hạn (tăng 0,19 đồng so với năm 2008 và tăng 0,15 đồng so với năm 2007). Nguyên nhân chính là do nợ ngắn hạn giảm mạnh trong năm 2009, trái ngược hoàn toàn so với năm 2008. Điều này cho thấy khả năng thanh toán tại đơn vị có thể sẽđược cải thiện tốt hơn trong những năm sắp đến.
Nhìn chung khả năng thanh toán tại khách sạn Long Xuyên chưa cao. Hàng tồn kho luôn chiếm một tỷ trọng rất lớn trên tổng tài sản lưu động, trong khi các tài sản có tính thanh khoản cao thì chiếm một giá trị không đáng kể. Do đó đơn vị cần có những chính sách hữu hiệu trong việc quản lý và kiểm soát chặt chẽ hàng tồn kho, tăng giá trị các tài sản có khả năng chuyển đổi thành tiền để tăng hệ số thanh toán hiện hành và hệ số thanh toán nhanh nhằm nâng cao khả năng thanh toán.
4.2.6 Phân tích các chỉ số hoạt động 4.2.6.1 Vòng quay các khoản phải thu
Bảng 4.18: Bảng phân tích vòng quay các khoản phải thu
ĐVT: Triệu đồng
Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
2008/2007 2009/2008
Doanh thu thuần 5.807,82 7.160,28 8.871,80 23,29% 23,90%
Khoản phải thu bình quân 15,78 29,75 29,01 88,53% -2,49%
Vòng quay khoản phải thu 368,05 240,68 305,82 -127,37 65,14
Các khoản phải thu tại khách sạn chủ yếu là từ các buổi đặt tiệc của các cơ quan, đơn vị, khách hàng lâu năm và các khoản phải thu nội bộ. Các khoản này sẽ được thanh toán sau đó một thời gian không lâu, điều này làm cho vòng quay các khoản phải thu tại khách sạn đạt rất cao. Đây cũng là một tính chất đặc thù của loại hình kinh doanh nhà hàng, khách sạn.
¾ Giai đoạn 2007 – 2008: Số vòng quay khoản phải thu của khách sạn năm 2008 là 240,68 vòng, tỷ số này cho thấy trong năm 2008 các khoản phải thu luân chuyển 240,68 vòng, điều này có nghĩa bình quân khoản
68 , 240
360
= 1,5 ngày khách sạn sẽ thu được nợ. Vòng quay các khoản phải thu năm 2008 giảm 127,37 vòng so với năm 2007. Nguyên nhân do tốc độ tăng của doanh thu thuần thấp hơn tốc độ tăng của các khoản phải thu bình quân. Điều này chứng tỏ khả năng thu hồi các khoản phải thu tại khách sạn trong năm 2008 chậm hơn năm 2007.
¾ Giai đoạn 2008 – 2009: Vòng quay các khoản phải thu tăng đột biến trong năm 2009 đạt 305,82 vòng (tăng 65,14 vòng so với năm 2008). Bình quân khoản
82 , 305
360
= 1,2 ngày đơn vị sẽ thu được tiền từ các khoản phải thu. Sở dĩ, vòng quay các khoản phải thu tăng cao trong năm 2009 là do doanh thu thuần tăng khá cao, trong khi các khoản phải thu lại có sự sụt giảm. Đơn vịđã hạn chế đến mức rất thấp khả năng bị chiếm dụng vốn của khách hàng.
4.2.6.2 Vòng quay hàng tồn kho
Bảng 4: Bảng phân tích vòng quay hàng tồn kho
ĐVT: Triệu đồng
Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
2008/2007 2009/2008
Doanh thu thuần 5.807,82 7.160,28 8.871,80 23,29% 23,90%
Hàng tồn kho bình quân 408,98 479,12 291,07 17,15% -39,25%
Vòng quay hàng tồn kho 14,20 14,94 30,48 0,74 15,54
(Nguồn: BP kế toán KS Long Xuyên) Hàng tồn kho tại khách sạn chủ yếu là các công cụ dụng cụ và các nguyên liệu dùng trong chế biến phục vụ bộ phận nhà hàng như: Các loại đồ hộp, rượu, bia, và một số thực phẩm khác.
Vòng quay hàng tồn kho được xác định bằng cách lấy doanh thu thuần (hoặc giá vốn hàng bán) chia cho hàng tồn kho bình quân.
Từ bảng phân tích trên cho thấy vòng quay hàng tồn kho luôn tăng qua các năm, điều này thể hiện việc nhập và xuất các nguyên vật liệu, hàng hóa tại khách sạn đã có sự kiểm soát chặt chẽ và hợp lý hơn.
¾ Giai đoạn 2007 – 2008: Tính toán trên cho thấy rằng trong năm 2008 hàng tồn kho của đơn vị luân chuyển 14,94 vòng (tăng 0,74 vòng so với 2007), có nghĩa là khoảng
94 , 14
360
= 24,1 ngày một vòng (tính từ ngày nhập đến ngày xuất vật liệu hàng hóa). Nguyên nhân làm cho vòng quay hàng tồn kho tăng là do doanh thu thuần trong năm 2008 có sự gia tăng khá cao, hàng tồn kho bình quân cũng có chuyển biến tăng
nhưng tốc độ tăng thấp hơn doanh thu thuần. Do khách sạn đã chủ động nhập các loại hàng hóa như rượu, bia và một số các nguyên vật liệu dùng cho chế biến món ăn ở bộ phận nhà hàng để phục vụ cho dịp tết nguyên đáng đã làm cho hàng tồn kho tăng trong năm 2008.
¾ Giai đoạn 2008 – 2009: Vòng quay hàng tồn kho đạt kết quả cao nhất trong năm 2009 là 30,48 vòng, tức là khoảng thời gian đơn vị nhập và xuất vật liệu, hàng hóa là khoảng 11,8 ngày. Điều này cho thấy biện pháp quản lý hàng tồn kho tại khách sạn ngày càng hiệu quả hơn (giá trị hàng tồn kho bình quân giảm hơn 180 triệu), hạn chếđược tình trạng ứđộng hàng hóa, rút ngắn chu kỳ hoạt động liên quan đến việc chuyển đổi hàng tồn kho thành tiền, giảm các khoản đầu tưđể dữ trự hàng hóa. Đây là một sự chuyển biến tích cực, đơn vị cần phải tiếp tục giữ vững và phát huy hơn nữa.
Tuy nhiên, khách sạn cũng cần phải lưu ý đến việc hàng tồn kho quá thấp sẽ dẫn đến tình trạng khan hiếm nguyên vật liệu, hàng hóa khi nhu cầu thị trường tăng, ảnh hưởng không tốt đến quá trình hoạt động kinh doanh. Vì vậy, hệ số vòng quay hàng tồn kho cần phải đủ lớn đểđảm bảo mức độ sản xuất và nhu cầu khách hàng. 4.2.6.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cốđịnh Bảng 4.20: Bảng phân tích hiệu suất sử dụng tài sản cốđịnh ĐVT: Triệu đồng Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 2008/2007 2009/2008
Doanh thu thuần 5.807,82 7.160,28 8.871,80 23,29% 23,90%
Tài sản cốđịnh 1.807,00 1.598,09 1.432,68 -11,56% -10,35%
Hiệu suất sử dụng TSCĐ 3,21 4,48 6,19 1,27 1,71
(Nguồn: BP kế toán KS Long Xuyên)
Nhìn chung, hiệu suất sử dụng tài sản cố định luôn tăng qua các năm, nguyên nhân là do doanh thu thuần luôn có sự chuyển biến tăng trong khi giá trị tài sản cố định ròng lại có xu hướng giảm.
Trong năm 2008, hiệu suất sử dụng tài sản cố định là 4,48 đồng (tăng 1,27 đồng so với năm 2007), tức là cứ 1 đồng đầu tư vào tài sản cố định sẽ tạo ra 4,48 đồng doanh thu thuần. Tài sản cố định trong năm 2008 giảm là do chi phí khấu hao trong năm tăng làm cho giá trị còn lại của tài sản giảm; đồng thời đơn vị cũng không đầu tư nhiều cho việc nâng cấp, mua sắm mới tài sản cốđịnh.
Hiệu suất sử dụng tài sản cốđịnh tiếp tục tăng trong năm 2009 đạt 6,19 (tăng 1,71 đồng so với năm 2008 và tăng 2,98 đồng so với năm 2007), 1 đồng tài sản cố định trong năm 2009 sẽ tạo ra 6,19 đồng doanh thu thuần. Doanh thu thuần tăng khá nhanh trong năm 2009, tài sản cốđịnh thì lại có xu hướng giảm chính là nguyên nhân là cho hiệu suất sử dụng tài sản tăng. Kết quả trên cho thấy đơn vịđã tận dụng một cách hiệu quả tài sản cốđịnh để tạo ra doanh thu.
Hiệu suất sử dụng tài sản luôn tăng qua các năm trong khi giá trị tài sản cốđịnh ròng lại luôn có xu hướng giảm, điều này nhắc nhở ban lãnh đạo khách sạn Long Xuyên nên có những chính sách đầu tư mua sắm, nâng cấp tài sản cốđịnh để có thể phục vụ cho thời gian hoạt động lâu dài.
4.2.6.4 Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản
Bảng 4.21: Bảng phân tích hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản
ĐVT: Triệu đồng
Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
2008/2007 2009/2008
Doanh thu thuần 5.807,82 7.160,28 8.871,80 23,29% 23,90%
Toàn bộ tài sản 2.569,70 2.483,10 2.237,31 -3,37% -9,90%
Hiệu suất sử dụng TSCĐ 2,26 2,88 3,97 0,62 1,09
(Nguồn: BP kế toán KS Long Xuyên)
Từ bảng phân tích ta nhận thấy hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản luôn tăng qua các năm. Hiệu suất này trong năm 2008 đạt 2,88, tức là 1 đồng đầu tư vào tài sản sẽ tạo ra 2,88 đồng doanh thu thuần (tăng 0,62 đồng so với năm 2007). Đến năm 2009 thì hiệu suất sử dụng tài sản có xu hướng tiếp tục tăng đạt 3,97 (tăng 1,08 đồng so với năm 2008 và tăng 1,71 đồng so với năm 2007). Sở dĩ, hiệu suất này luôn có sự chuyển biến tăng là do doanh thu thuần luôn đạt kết quả tốt, trong khi giá trị toàn bộ tài sản thì lại có xu hướng giảm.
Năm 2009, giá trị tài sản giảm thấp nhất trong vòng 3 năm qua. Nguyên nhân chính là do giá trị hàng tồn kho sụt giảm mạnh và chi phí khấu hao tăng làm cho tài sản cố định ròng giảm xuống. Kết quả này cho thấy khách sạn đang hoạt động gần hết công suất và rất khó để mở rộng hoạt động nếu không đầu tư thêm vốn. Đặc biệt đơn vị nên tập trung đầu tư để nâng cấp, xây mới tòa nhà khách sạn, nâng cấp hệ thống phòng ngủ và bộ phận nhà hàng vì những tài sản này có thời gian hoạt động rất lâu năm, giá trị còn lại sau khi trừđi chi phí khấu hao là rất thấp. Nếu điều này được thực hiện hứa hẹn vị thế và khả năng cạnh tranh của khách sạn Long Xuyên sẽđược nâng cao hơn so với các khách sạn khác trong địa bàn thành phố Long Xuyên.