THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LILAMA 69-
2.1.3 Tìnhhình tài chính và kết quả kinh doanh trong những năm gần đây của Công ty
Công ty
Kết quả kinh doanh đạt được trong những năm gần đây:
Kết quả hoạt động kinh doanh là chỉ tiêu tổng hợp nhất đánh giá hiệu quả tổ chức sử dụng vốn nói chung và VLĐ nói riêng của mỗi doanh nghiệp. Kết quả hoạt động kinh doanh một số năm gần đây của Công ty được tóm tắt qua bảng:
Bảng 2.1: Kết quả kinh doanh của Công ty một số năm gần đây
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Doanh thu thuần bán hàng Trđ 364.858 501.343 514.031
Giá vốn hàng bán Trđ 318.573 426.876 436.138
Lợi nhuận gộp về bán hàng Trđ 46.285 74.467 77.894
Lợi nhuận thuần từ HĐKD Trđ 17.858 20.163 20.271
Tông lợi nhuận kế toán trước thuế Trđ 19.209 21.409 20.820
Lợi nhuận sau thuế Trđ 16.535 17.393 18.083
Tỷ suất sinh lợi trên Tổng tài sản bình
quân (ROAA) % 5,61 4,02 3,94
Tỷ suất lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu
bình quân (ROEA) % 15,1 14,15 15,63
( Nguồn : từ BCTC Công ty và tổng hợp của tác giả)
Qua bảng số liệu tổng hợp trên cho thấy hoạt động kinh doanh của Công ty giai đoạn năm 2010 – 2012 đang tăng trưởng rất tốt với sự tăng lên không ngừng của doanh thu và lợi nhuận. Cùng với sự phục hồi dần của nền kinh tế thế giới nói chung và nền kinh tế Việt Nam nói riêng thì theo đó Công ty đã tháo gỡ dần khó khăn từ cuộc khủng hoảng tài chính thế giới.
Cụ thể doanh thu của Công ty tăng đáng kể từ 2010 đến 2011 tăng 37,1 %, và tăng nhẹ từ năm 2011 đến năm 2012
Lợi nhuận sau thế của Công ty không ngừng tăng lên từ năm 2010 đến 2012 đạt xấp xỉ 9,4%
Mặc dù nền kinh tế Việt Nam không mấy thuận lợi trong những năm gần đây, nhiều doanh nghiệp thua lỗ, lâm vào tình trạng phá sản. Nhưng với nỗ lực không ngừng của cán bộ công nhân viên trong Công ty, cùng với chính sách sử dụng vốn
hợp lý, kinh doanh có hiệu quả đã giúp Công ty không những đứng vững được trên thị trường mà còn tăng trưởng rất tốt.
Tình hình tài chính chủ yếu của Công ty năm 2012
Bảng 2.2: Biến động cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Công ty năm 2012
( Đơn vị: triệu đồng )
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm
Chênh lệch
Số tiền Tỉ lệ
(%)TÀI SẢN TÀI SẢN
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 274.173 341.253 67.080 24,46
I. Tiền và các khoản tương đương
tiền 4.780 24.504 19.724 412
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 148.760 192.480 43.720 29,39
IV. Hàng tồn kho 112.235 116.691 4.456 4 V. Tài sản ngắn hạn khác 8.395 7.576 -181 2,15 B. TÀI SẢN DÀI HẠN 121.840 128.714 6.874 5,64 I. Tài sản cố định 89.809 92.361 2552 2,84 V. Tài sản dài hạn khác 15.531 14.846 -685 4,4 TỔNG TÀI SẢN 396.014 469.968 73.954 18,67 NGUỒN VỐN A. NỢ PHẢI TRẢ 285.448 351.184 65.736 23,2 I. Nợ ngắn hạn 267.376 338.093 70.717 26,45 II. Nợ dài hạn 18.071 13.090 -4981 27,56 B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 110.565 118.783 8.218 7,4 I. Vốn chủ sở hữu 110.565 118.783 8.218 7,4 TỔNG NGUỒN VỐN 396.014 469.968 73.954 18,67
( Nguồn : từ BCTC Công ty và tổng hợp của tác giả) So với đầu năm thì trong năm tổng tài sản của Công ty đã tăng thêm 73.954 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 18,67%. Điều đó cho thấy quy mô vốn của Công ty đã dần tăng lên để đáp ứng yêu cầu mở rộng kinh doanh của Công ty.
Về cơ cấu tài sản, TSNH chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng tài sản của Công ty, tỷ trọng này ở hai thời điểm đầu năm và cuối năm 2012 lần lượt là 69,23% và
68,66%. Tỷ trọng này là phù hợp và hợp lý. Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty
Bảng 2.3: Một số chỉ tiêu tài chính của Công ty 2011-2012
(Đơn vị : %)
Chỉ tiêu 2011 2012
Tỷ suất sinh lợi trên DTT 3,47 3,52
Tỷ suất LN trên VCSH bq 14,15 15,63
Tỷ suất sinh lợi trên vốn dài hạn bình quân 34,48 37,43 Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản bình quân 4,02 3,94
( Nguồn BCTC và tính toán của tác giả )
Qua đây ta thấy hầu hết các tỷ suất sinh lời của Công ty năm 2012 đều tăng khoảng so với năm 2011: tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần tăng 0,05%, tỷ suất lợi nhuận trên vcsh bình quân tăng 1,48%, tỷ suất sinh lợi trên vốn dài hạn bình quân tăng 2,95%, chỉ riêng tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản bình quân giảm nhẹ 0,08%.Trong bối cảnh mà thị trường xây dựng năm 2011-2012 trầm lắng làm cho việc kinh doanh mặt hàng xây dựng trở nên khó khăn. Mặt khác đây lại là một trong những mặt hàng kinh doanh trọng điểm của Công ty. Thì kết quả thu được là một thành tích lớn của Công ty cần phải được phát huy trong các kỳ tiếp theo.
Để đánh giá chi tiết hơn về tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần Lilama 69-1 ta đi vào phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty.
2.2 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Lilama 69-1 2.2.1 Công tác quản lý vốn lưu động của Công ty Cổ phần Lilama 69-1