II. CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP VAY VỐN:
3. Phải trả người bán 0.26 5.30 4.97 4 Đầu tư tài chính 4 Người mua trả tiền
5.3 Đầu tư tài chính dài hạn
2.2 Vay dài hạn - - - 3.2 Trả trước người bán 0.76 0.88 1.44
3.3 Phải thu nội bộ 4.00 - -
3. Phải trả người bán 0.26 5.30 4.97 4. Đầu tư tài chính - - -4. Người mua trả tiền 4. Người mua trả tiền
trước 4.55 12.04 6.89 5. Tài sản dài hạn 1.12 1.59 1.52 5. Thuế và các khoản
phải nộp NN 0.01 0.06 - 5.1 Tài sản cố định 1.12 1.59 1.52 6. Các khoản phải trả
ngắn hạn khác - - - 5.2 CP XD CBDD - - -
5.3 Đầu tư tài chính dàihạn hạn - - - ……… ……… Tổng tài sản Nợ 13.33 30.26 26.03 Tổng tài sản Có 13.33 30.26 26.03 (1) Đòn cân nợ: Chỉ tiêu 31/10/12 30/11/12 31/12/12 Tỉ lệ nợ/Vốn CSH Nợ phải trả 0.57 2.07 1.33 Vốn CSH
Tỉ lệ nợ/Tổng
tài sản Nợ phải trả 0.36 0.67 0.57
Tổng tài sản
- Nợ phải trả của Cty năm 2012 là 14.86 tỷ đồng chiếm 57.09% tổng nguồn vốn, giảm 5.54 tỷ đồng so với năm 2011 (giảm 27%) bao gồm các khoản mục sau:
- Vay ngắn hạn: năm 2012 là tỷ đồng, chiếm 20,19% nợ phải trả, đây là khoản vay
ngắn hạn để bổ sung vốn kinh doanh tại Eximbank Bình Chánh. Đến thời điểm hiện tại dư nợ vay ngắn hạn của cty là 3 tỷ đồng. Chi tiết khoản vay ngắn hạn của cty như sau:
- Eximbank Bình Chánh: Hạn mức tín dụng được cấp là 3 tỷ đồng, dư nợ hiện tại là 3 tỷ đồng, tài sanr đảm bảo là bất động sản toạ lạc tại số 73 Ông Ích Khiêm, P.10, Q.11, Tp.HCM thuộc sở hữu của vợ chồng Ông Trần Ngọc Thiện (Giám đốc Cty) – Bà Nguyễn Thị Nhân
- Vay dài hạn: Hiện tại Cty không có dư nợ vay dài hạn.
Trong quá trình quan hệ tín dụng với các TCTD, cty luôn uy tín trong việc thanh toán nợ vay đúng hạn, chưa từng phát sinh nợ quá hạn.
- Phải trả người bán: năm 2012 là 4,97 tỷ đồng, chiếm 33,44% nợ phải trả, giảm 0.33
tỷ đồng (giảm 6% so với năm 2011. Do trong năm 2012, Cty nhận thi công nhiều công trình, mỗi công trình có những yêu cầu khác nhau về vật tư, trình độ thiết kế, dự phòng về số lượng nhân công… Cty có một đối tác lớn làm ăn lâu năm như: Cty TNHH Xây dựng Long Đô, Cty TNHH Thép Toàn Thắng, Cty TNHH Thiết Kế Xây Dựng Khoá Vàng, Cty TNHH Kỹ Thuật Xây Dựng Cơ Điện Thái Bình Dương,... Cty có thể thanh toán chậm từ 20 đến 60 ngày. Đến thời điểm 31/12/2012 khoản phải trả của cty là 4,97 tỷ đồng, cụ thể như sau:
STT Khách hàng Số tiền (tỷ đồng)
1 Tiền thiết kế kiến trúc các công trình 1,16
2 Tiền thiết kế nước các công trình 0.94
4 Thầu thi công Nguyễn Trường Thảo 0.17
5 Thầu thi công Nguyễn Hữu Thuỷ 0.19
6 Đặng Hoàng Quân 0.42
7 Khác 0.74
TỔNG 4.97
Khoản phải trả tại 31/12/2012 chủ yếu là phải trả cho đối tác thiết kế kết cấu các công trình xây dựng như: Cty TNHH Xây Dựng Long Đô, Cty TNHH TM Thép Toàn Thắng, Cty TNHH Thiết Kế Xây Dựng Khoá Vàng, Cty TNHH Kỹ Thuật Xây Dựng Cơ Điện Thái Bình Dương, đây là các đối tác làm ăn kinh doanh lâu năm Cty luôn luôn duy trì một lượng tiền mặt ổn định và thu hồi công nợ phải thu để thanh toán các khoản nợ đến hạn Cty có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn.
- Trả trước cho người bán: năm 2012 là 1,44 tỷ đồng tăng 0,56 tỷ đồng so với năm
2011 (tăng 63,63%). Đây là khoản cty ứng trước tiền mua vật tư và tiền thuê lại các cty thiết kế, thi công các công trình xây dựng, thường thì Cty ứng trước 5% 10% giá trị hợp đồng thi công. Trong năm 2012, Cty ký kết nhiều hợp đồng thi công xây dựng với các đối tác làm ăn lớn Khoản trả trước người bán tăng so với năm 2011. Năm 2012 hệ số nợ/Tổng tài sản của cty là 0.57; hệ số nợ phải trả/VCSH là 1.33. Qua
các chỉ số nợ ở trên cho thấy ngoài việc sử dụng vốn vay ngăn hạn và chiếm dụng nguồn vốn của người bán để bổ sung vốn kinh doanh, Cty còn sử dụng vốn chủ sở hữu để bổ sung vốn kinh doanh. Vì vậy, quy mô hoạt động kinh doanh của cty ngày càng lớn, cụ thể: tổng tài sản đến 2012 là 26.03 tỷ đồng, doanh thu năm 2012 là 11.28 tỷ đồng, cùng với các tỷ số nợ ở trên cho thấy cty hoạt động kinh doanh ổn định, các chỉ số nợ ở mức an toàn.
(2) Khả năng cân đối nguồn vốn:
Cân đối nguồn vốn - sử dụng vốn Năm 2011 Năm 2012
Nguồn vốn dài hạn 9.86 11.17
Vốn chủ sở hữu 9.86 11.17
Nợ trung và dài hạn - -
Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 1.59 1.52
Chênh lệch (-, mất cân đối tài chính) 8.27 9.65
Mức độ đảm bảo vốn lưu động
Nguồn vốn ngắn hạn 28.67 24.51
VCSH hình thành TSLĐ 8.27 9.65
Nợ ngắn hạn 20.40 14.86
Tài sản lưu động 28.67 24.51
Chênh lệch (-, mất cân đối tài chính) - -
- Nhìn vào bảng cân đối Nguồn vốn - Sử dụng Vốn cho thấy Cty không bị mất cân đối tài chính, sử dụng đúng bản chất từng loại nguồn vốn đầu tư vào tài sản. Việc sử dụng nguồn vốn của Cty cân đối cho thấy khả năng thanh toán của Cty phần nào được đảm bảo.
(3) Hàng tồn kho: năm 2012 là 14.15 tỷ đồng chiếm 57.73% so với tài sản ngắn hạn,
giảm 4,14 tỷ đồng (giảm 23%) so với năm 2011. Hàng tồn kho thực sự là các công trình xây dựng sắp hoặc đã hoàn thành, đang trong quá trình nghiệm thu và bàn giao cho khách hàng, hầu hết là những công trình đủ tiêu chuẩn. Khách hàng đã thanh toán cho Cty từ 80% 90% giá trị hợp đồng. Dự kiến các công trình sẽ được bàn giao
cho khách hàng trong vài tháng tới, nên khả năng hàng tồn kho sẽ giảm nhiều trong năm 2013. Vòng quay hàng tồn kho năm 2012 là 0.51 vòng/năm. Cụ thể, hàng tồn kho như sau:
STT Hàng tồn kho (tỷ đồng)Số tiền
1 Sửa chữa Trường THCS Nguyễn Văn Phú, Quận 11 0.20
2 Thiết kế thi công Trường Mầm non 13, Q. Bình Thạnh 0.32
3 Thiết kế thi công Công trình A40, TTTM SC Bảo hành TDTT
A40 2.92
4 Thi công nhà Biệt thự Anh Dương Q.1 3.89
5 Thi Công Biệt thự Him Lam, Q.7 2.49
6 Thi công nhà Anh Hưng, Q.Bình Thạnh 1.48
7 Thiết kế thi công Công trình Pandora 0.98
8 Khác 1.86
TỔNG 14.14
(4) Công nợ phải thu: năm 2012 là 7.66 tỷ đồng, chiếm 31.25% so với tài sản ngắn hạn,
tăng 0.27 tỷ đồng so với năm 2011 (tăng 4%). Khoản phải thu chủ yếu là giá trị còn lại của hợp đồng kinh tế mà đối tác chưa thanh toán do chưa hết thời hạn bảo hành, các khách hàng đến hạn thanh toán theo tiến độ thì công trình chưa kịp thanh toán. Ngoài ra, nhiều công trình của các đơn vị nhà nước đang thanh toán chậm cho Cty do ảnh hưởng của chính sách hạn chế chi tiêu công của chính phủ. Tuy nhiên, hầu hết các khoản phải
thu này đều có khả năng thu về được, chưa phát sinh trường hợp nợ khó đòi. Trong năm 2013, Cty sẽ tập trung thi công các công trình tư nhân, hạn chế nhận các công trình của các đơn vị nhà nước để đảm bảo khả năng vốn của Cty quay vòng nhanh. Các đối tác thường thanh toán chậm cho Cty từ 30 đến 60 ngày. Khoản phải thu của khách hàng tính đến thời điểm 31/12/2012 là 6.22 tỷ đồng như sau:
STT Khách hàng Số tiền
(tỷ đồng)
1 Thiết kế thi công trường THCS P.9, Q.8 0.45
2 Thiết kế thi công TT Y tế P.3, Q.10 0.48
3 Thiết kế thi công công trình TTTM SC Bảo hành TDTT A40 1.2
4 Thi công nhà Biệt thự Anh Dương Q.1 0.81
5 Thi Công Biệt thự Him Lam, Q.7 1.30
6 Khác 1.98
TỔNG 6.22
(5) Khoản mục đầu từ tài chính: Không phát sinh
(6) Tài sản cố định: 1.52 tỷ đồng chiếm 100% tài sản dài hạn, giảm so với năm 2011 là
0.07 tỷ đồng (giảm 4%). Nguyên nhân giảm chủ yếu là do các khoản khấu hao tài sản cố định. Tài sản cố định của Cty chủ yếu phục vụ cho việc thiết kế, thi công các công trình xây dựng dân dụng và công nghiệp và văn phòng của Cty, cụ thể như sau:
STT Tên tài sản Nước sản
xuất Năm sử dụng Nguyên giá (tỷ đồng) Giá trị còn lại (tỷ đồng)
1 Xe Innova Việt Nam 2009 0.45 0.25
2 Máy bộ Pentium
IV3.0 Ghz Việt Nam 2011 0.14 0.10
3 Máy hàn Việt Nam 2010 0.05 0.02
4 Máy trộn bê tông Việt Nam 2010 0.16 0.07
5 Vari, Cốt pha Việt Nam 2010 0.49 0.33
6 Cây chống Việt Nam 2010 0.33 0.25
7 Khác 0.14 0.50
TỔNG CỘNG 2.76 1.52