Hoạt động đầu tƣ là luôn là nhiệm vụ quan trọng và giữ vai trò quyết định đến các kế hoạch về lợi nhuận của Công ty tài chính. Vì vậy, để tiến hành đầu tƣ, các CTTC phải tổ chức thực hiện nghiêm túc quy trình hoạt động đầu tƣ, sử dụng công cụ phân tích cơ bản, nhằm tập trung giải quyết những vấn đề vĩ mô nhƣ: phân tích sự tác động của lãi suất, tỷ giá, chính sách kinh tế - xã hội, các quan hệ kinh tế quốc tế, tác động tới hoạt động đầu tƣ - kinh doanh chứng khoán; phát hiện, dự đoán khuynh hƣớng phát triển và những biến động có thể sảy ra đối với toàn bộ nền kinh tế - đặc biệt là đối với thị trƣờng tài chính và triển vọng phát triển của từng ngành, từng lĩnh vực cụ thể. Đồng thời, để tính toán khả năng sinh lời, triển vọng tăng trƣởng, phân tích rủi ro đối với từng danh mục đầu tƣ cụ thể.
1.2.3.1. Mục tiêu đầu tƣ
Mục tiêu đầu tƣ đƣợc xác định và thiết lập trên cơ sở những kết quả nghiên cứu thị trƣờng và phân tích lợi nhuận, rủi ro. Đồng thời, phải xuất phát từ khả năng tài chính, khả năng tham gia của các nhà đầu tƣ, những đặc điểm
và mục tiêu hoạt động đầu tƣ của CTTC. Trên cơ sở đó, phải xác định mục tiêu đầu tƣ là thu nhập, lãi vốn hay kết hợp cả hai mục tiêu này để hoạt động đầu tƣ một cách hiệu quả nhất.
Mục tiêu đầu tƣ đƣợc thực hiện thông qua các chiến lƣợc đầu tƣ. Nghĩa là, chiến lƣợc đầu tƣ phải đƣợc thành lập trên cơ sở mục tiêu đầu tƣ. Căn cứ vào mục tiêu đầu tƣ chủ động xây dựng chiến lƣợc đầu tƣ để xác định cơ cấu tài sản (phân bố tài sản) và lựa chọn khoản mục đầu tƣ theo hƣớng năng động hoặc theo cơ cấu ổn định. Từ đó hình thành chiến lƣợc đầu tƣ mang tính chủ động hay thụ động hoặc sử dụng chiến lƣợc hỗn hợp cả hai thuộc tính này để hình thành danh mục đầu tƣ.
1.2.3.2. Lĩnh vực đầu tƣ
Lĩnh vực (danh mục) đầu tƣ thể hiện một cách tổng thể mục tiêu, chiến lƣợc đầu tƣ, việc phân bố tài sản và lựa chọn khoản mục đầu tƣ không chỉ đối với các loại hình chứng khoán, ngành, lĩnh vực mà CTTC quan tâm; mà còn thể hiện cả mục tiêu, phạm vi hoạt động của chúng trên thị trƣờng tài chính thế giới. Danh mục đầu tƣ của các CTTC không chỉ tập trung việc phân bố tài sản và lựa chọn những khoản mục đầu tƣ ở các thị trƣờng vốn phát triển mà còn tranh thủ những cơ hội đầu tƣ vào những ngành, lĩnh vực đang phục hồi ở những công ty thực hiện việc chuyển đổi mô hình, cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nƣớc. Tuy nhiên đối với các CTTC trong các TĐKT thì ƣu tiên hàng đầu vẫn là đầu tƣ vào các ngành, lĩnh vực mà Tập đoàn đó có thế mạnh và ƣu tiên phát triển.
1.2.3.3. Cơ chế đầu tƣ Tài chính của Công ty tài chính
Công ty tài chính trong Tập đoàn là một mắt xích quan trọng để gắn kết, hợp tác giữa Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế và các đơn vị thành viên, với thị trƣờng tài chính tiền tệ. Công ty tài chính trong Tập đoàn ra đời không phải vì
mục tiêu chủ yếu là để tăng thêm một dịch vụ, một sản phẩm, để kinh doanh thêm về tín dụng, vay và cho vay cạnh tranh với Ngân hàng trong lĩnh vực tín dụng mà một trong những mục tiêu chính của việc ra đời của Công ty tài chính trong Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế là thực hiện chức năng đầu tƣ tài chính cho Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế nhằm phát triển tiềm lực, thế mạnh của Tập đoàn, từ đó đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh của các doanh nghiệp trong Tập đoàn. Thực hiện thành công chức năng này, Công ty tài chính trong Tập đoàn đã thực hiện thành công việc "xã hội hoá" việc đầu tƣ vào Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế, qua đó vốn của mọi ngành, mọi ngƣời có thể đƣợc đầu tƣ vào Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế Nhà nƣớc, khu vực mà từ trƣớc tới nay vẫn bị coi là độc quyền của Nhà nƣớc. Hơn thế nữa, việc phát huy nội lực để đầu tƣ vào Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế sẽ đƣợc khai thác triệt để. Một mặt ƣu thế nữa của hoạt động đầu tƣ tài chính cho Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế cuả Công ty tài chính là nó sẽ góp phần cho sự phát triển của thị trƣờng chứng khoán, bằng việc tạo ra hàng hoá có giá trị cho thị trƣờng này, bởi lẽ cổ phiếu của các Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế mạnh chắc chắn sẽ có tính hấp dẫn cao.
1.2.4.Tƣ vấn tài chính
1.2.4.1. Vai trò của dịch vụ tƣ vấn tài chính
Dịch vụ tƣ vấn tài chính của các định chế tài chính rất đa dạng, cùng với sự phát triển mạnh mẽ của thị trƣờng tài chính thì dịch vụ tƣ vấn tài chính đã và đang góp một phần quan trọng trong việc làm lành mạnh hóa và chuyên nghiệp hóa trong hoạt động tài chính.
Dịch vụ tài chính là dịch vụ kinh doanh nhƣng đƣợc hiểu theo nghĩa rất hẹp là nhóm dịch vụ liên quan trực tiếp đến: Huy động vốn; Dàn xếp vốn; Quản trị các nguồn vốn.
Doanh nghiệp bên cạnh hoạt động vận hành kinh doanh đƣợc diễn ra lặp đi lặp lại hàng ngày, thì khi họ muốn triển khai một kế hoạch mới: dự án mở rộng, đầu tƣ mới, mua lại doanh nghiệp khác,... họ sẽ đối mặt với những vấn đề về vốn.
Nền kinh tế và đặc biệt là thị trƣờng tài chính ngày càng phát triển kéo theo sự hình thành của ngày càng nhiều những nhu cầu mới và dịch vụ đáp ứng. Dịch vụ tài chính, do đó, cũng đã mở rộng thêm sang những lĩnh vực mới nhƣ:
+ Sắp xếp và tái cấu trúc nguồn vốn, cơ cấu sở hữu quy định.
+ Quy hoạch chiến lƣợc các khoản đầu tƣ, trong đó vai trò tiếp theo quan trọng nhất là vốn.
Đây là những công việc mang tính chuyên môn cao, cần cùng lúc phối hợp nhiều nguồn lực quy mô lớn - nhân lực và vật lực. Các định chế tài chính chính là những đơn vị đảm nhiệm công việc này.
1.2.4.2. Các dịch vụ tƣ vấn tài chính
a) Dịch vụ Bên Bán
Dịch vụ “Bên bán” giúp khách hàng tăng nguồn vốn để phục vụ việc mở rộng kinh doanh bằng cách phát hành thêm hoặc bán chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu hay trái phiếu chuyển đổi) ra công chúng hoặc thu hút nguồn vốn từ các quỹ nhƣ là quỹ đầu tƣ riêng lẻ, các khoản vay hay các khoản tài trợ dự án. Dịch vụ tƣ vấn dựa trên tình hình thị trƣờng và những công cụ tài chính thích hợp nhất để kết hợp hiệu quả giữa kế hoạch ngắn hạn và dài hạn. Ngoài ra, có thể giúp việc bán tài sản hay phần tách ra của việc tái cấu trúc hoặc thay đổi trong định hƣớng chiến lƣợc.
Dịch vụ “Bên bán” bao gồm chào bán riêng lẻ, chào bán lần đầu ra công chúng, phát hành thêm, niêm yết trên thị trƣờng chứng khoán trong và ngoài nƣớc, tài trợ dự án và thoát vốn.
b)Dịch vụ Bên mua
Dịch vụ “Bên mua” là dịch vụ giúp khách hàng tận dụng nguồn vốn của mình để phát huy tối đa giá trị bằng cách tìm kiếm và nắm bắt những cơ hội đầu tƣ, sát nhập hoặc mua bán doanh nghiệp và các dự án.
Khách hàng của Dịch vụ "Bên mua" là các nhà đầu tƣ tài chính chiến lƣợc nhƣ là các công ty và tổ chức tài chính (các quỹ đầu tƣ và công ty bảo hiểm). tập trung vào việc tìm hiểu những loại hình đầu tƣ của khách hàng để kết hợp với những công ty hoặc dự án phù hợp nhất về vốn cũng nhƣ kỹ thuật và khả năng quản lý [14], [2], [9]
c) Dịch vụ Tư vấn tài chính
Dịch vụ Tƣ vấn mua bán, sáp nhập, chia tách công ty cung cấp cho khách hàng về mặt quản lý dự án thông qua các bƣớc từ lúc lập kế hoạch cho đến lúc thực hiện và sau khi đã hoàn tất, bao gồm thẩm định chuyên sâu, định giá, thƣơng lƣợng, cơ cấu và tài trợ dự án. Các giao dịch mua bán, sát nhập, chia tách công ty có độ phức tạp cao cần có sự tƣ vấn của nhiều chuyên gia trong lĩnh vực tài chính, thuế và luật. Dịch vụ tƣ vấn tài chính giúp khách hàng định hƣớng việc quản lý dự án cũng nhƣ kết hợp các nguồn lực có liên quan.
Dịch vụ định giá cung cấp những tƣ vấn định giá độc lập mang tính chuyên nghiệp cho doanh nghiệp và các giao dịch tài chính nhƣ là phát hành trái phiếu doanh nghiêp, tái cơ cấu doanh nghiệp, đầu tƣ, sát nhập và liên kết liên doanh.
Vai trò của CTTC trong Tập đoàn là hết sức quan trọng đối với sự phát triển của Tập đoàn. Vì vậy, có thể khẳng định rằng việc thành lập Công ty tài chính trong các Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế ở Việt Nam là cần thiết. Tuy nhiên, trong bối cảnh nền kinh tế đứng trƣớc nhiều cơ hội và không ít thách thức, việc xây dựng và vận hành Công ty tài chính chắc chắn sẽ còn những điều bất cập, gây khó khăn cho các nhà hoạch định trong việc đƣa ra các chính sách
và mô hình hoạt động cụ thể. Vì vậy, cần phải phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến hoạt động và sự phát triển của loại hình tổ chức tài chính này [14].