3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ
2.2.2.1. Phân tích khả năng thanh toán và dòng tiền.
Theo số liệu trên bảng cân đối kế toán của TMX ta tính toán được các tỷ số khả năng thanh toán của công ty theo bảng sau:
Bảng 2.6: Tỷ số khả năng thanh toán của TMX và của ngành
Năm 2008 2009 2010
TMX DXV TMX DXV TMX DXV Ngành Khả năng thanh toán
ngắn hạn 1,62 2.62 1,58 1.92 1,57 1.67 3,65 Khả năng thanh toán
nhanh 1,35 0.68 1,49 0.48 1,45 0.29 1,74 Khả năng thanh toán
tức thời 0,73 1,11 1,04
(Theo báo cáo tài chính năm 2008, 2009, 2010 của CTCP Thương mại Xi măng và Công ty chứng khoán MHB)
DXV trong bảng trên là công ty cổ phần Xi măng Vật liệu xây dựng và Xây lắp Đà Nẵng cũng trực thuộc Tổng công ty Xi măng Việt Nam giống như TMX nhưng có nhiệm vụ cung ứng xi măng cho các tỉnh miền Trung do đó có những đặc điểm kinh doanh giống với TMX.
Tỷ số khả năng thanh toán ngắn hạn của TMX có xu hướng giảm tuy nhiên các tỷ số này đều lớn hơn 1,5. Điều này có nghĩa cứ 1 đồng nợ ngắn hạn có hơn 1,5 đồng tài sản ngắn hạn để thanh toán cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn là khá cao.
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh: nhìn chung tỷ số này có xu hướng tăng, năm 2009 tăng mạnh (tăng 10,25% so năm 2008), nhưng năm 2010 tỷ số này giảm so với năm 2009. Điều này là do hàng tồn kho năm 2009 giảm mạnh so với năm 2008, năm 2010 hàng tồn kho lại tăng so với năm 2009 nhưng vẫn thấp hơn hàng tồn kho năm 2008 (theo phân tích phần khái quát tình hình kinh doanh). Tỷ số khả năng thanh toán nhanh 3 năm đều lớn hơn 1 cho thấy tài sản có tính thanh khoản cao (tài sản ngắn hạn có thể sử dụng ngay) của doanh nghiệp rất lớn đủ để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn.
Tỷ số khả năng thanh toán tức thời có xu hướng tăng trong 3 năm. Năm 2009 tỷ số này có tốc độ tăng rất lớn bằng 51,76% so với năm 2008. Năm 2010 tỷ số này giảm 5,79% so với năm 2009 là do tốc độ tăng của tiền thấp hơn tốc độ tăng của tổng nợ. Năm 2010 công ty đã giảm bớt tỷ trọng tiền trong tài sản ngắn hạn chuyển vốn lưu động về dưới dạng nợ phải thu và hàng tồn kho. Qua biểu đồ ta thấy khả năng thanh toán tức thời của TMX là khá cao, năm 2009, 2010 tỷ số này lớn hơn 1 cho thấy doanh nghiệp đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn ngay nếu các chủ nợ yêu cầu. Với đặc thù kinh doanh của các công ty thương mại, TMX cần có lượng tiền mặt cao là hợp lý.
Theo số liệu công ty chứng khoán MHB ta có các chỉ số khả năng thanh toán của DXV và ngành trong bảng 2.6: so với ngành nguyên vật liệu xây dựng, năm 2010 tỷ số khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty là khá thấp, nhưng so với DXV tỷ lệ này nhỏ hơn không đáng kể, nhưng khả năng thanh toán nhanh của TMX cao hơn rất nhiều so với DXV, điều này là do lượng hàng tồn kho của công ty thấp. Có thể nói khả năng trả các khoản nợ ngắn hạn của công ty khá tốt.