CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI XI MĂNG.
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 155794,3 185181,
185181, 6 198610, 1 29387, 3 18,9 42815,8 27,5 100,0 100,0 100,0
Về nguồn vốn:
Tỷ lệ gia tăng của tổng nguồn vốn cũng tương ứng với tổng tài sản.
Khoản nợ phải trả có xu hướng tăng: năm 2010 tăng 34008,3 triệu đồng tương ứng 37,7%, năm 2009 tăng 23439,1 triệu đồng tương ứng 26% so năm 2008. Do cả nợ ngắn hạn và nợ dài hạn đều tăng; nợ ngắn hạn năm 2009 tăng 25,9%, năm 2010 tăng 37,6% so năm 2008; nợ dài hạn năm 2009, 2010 tăng tương ứng 30,1% và 39,5% so với năm 2008. Công ty không có các khoản vay dài hạn ngân hàng và phát hành cổ phiếu việc tăng nợ dài hạn chủ yếu là do khoản phải trả dài hạn khác tăng lên; đây là khoản ký cược, ký quỹ dài hạn mà các của hàng đại lý phải đặt cho công ty và tiến hành tiêu thụ sản phẩm theo quy chế tiêu thụ sản phẩm của công ty. Trong nợ ngắn hạn, khoản phải trả phải nộp khác (gồm phải trả khuyến mại, kinh phí công đoàn, phải trả cổ tức cho cổ đông…) có xu hướng tăng mạnh nhất, năm 2009, 2010 tăng tương ứng 147,7%; 177,6% so với năm 2008. Khoản phải trả người bán, thuế và các khoản phải nộp nhà nước cũng có xu hướng tăng. Khoản người mua trả tiền trước năm 2009 tăng mạnh (tăng 70,1%), năm 2010 lại giảm (giảm 26%) so năm 2008.
Vốn chủ sở hữu của công ty có xu hướng tăng qua các năm. Năm 2009, 2010 vốn chủ sở hữu tăng lần lượt 5948,2 và 8807,5 triệu đồng tương ứng 9,1% và 13,4% so năm 2008. Trong 3 năm 2008, 2009, 2010 công ty không phát hành thêm cổ phiếu do đó lượng vốn đầu tư của chủ sở hữu không đổi. Trong cơ cấu vốn chủ sở hữu, quỹ đầu tư phát triển tăng mạnh nhất (2009, 2010 tăng tương ứng 192,6%, 1121,3% so với năm 2008), việc tăng quỹ đầu tư phát triển tạo tiền đề cho khả năng sinh lợi trong tương lai của công ty. Khoản lợi nhuận chưa phân phối cũng tăng khá lớn (hai năm 2009, 2010 tăng khoảng 100% so năm 2008), nhưng tốc độ tăng 2010 đã giảm, khoản chênh lệch so với năm 2009 chỉ bằng 132,1 triệu đồng. Qũy dự phòng tài chính cũng tăng đáng kể (2009, 2010 tăng tương ứng 195,3%; 589,2% so với 2008) cho thấy công ty có sự chuẩn bị đối với những rủi ro tài chính có thể xảy ra. Việc tăng quỹ dự phòng rủi ro tài chính phù hợp với thực tế diễn biến kinh tế và tiềm tàng rủi ro khó lường như hiện nay.