Bên cạnh những mặt tích cực đã nêu trên, tình hình sử dụng vốn lưu động ở Công ty TNHH Hoá vật liệu và ứng dụng công nghệ mới còn tồn tại nhiều bất cập. Điều này đã và đang làm cho tình hình tài chính ở Công ty trở nên căng thẳng. Đây chính là nguyên nhân kìm hãm quá trình hoạt động kinh doanh và trực tiếp làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong Công ty. Những tồn tại đó biểu hiện trên các mặt như: Thứ nhất: Vốn lưu động của Công ty còn tồn đọng dưới dạng tiền và các khoản tương đương tiền quá lớn (chiếm 80% vốn lưu động năm 2012), làm giảm tốc độ luân chuyển của vốn. Trong điều kiện tình hình kinh tế đang có nhiều thuận lợi thì việc để tồn lượng tiền lớn sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty cũng như không giúp Công ty tạo ra được nguồn lợi nhuận trong những năm tới.
Thứ hai: Kỳ thu tiền bình quân còn quá cao (220 ngày năm 2012) chứng tỏ Công ty vẫn bị ứ đọng vốn trong khâu thanh toán, có quá nhiều các khoản nợ khó đòi. Kỳ thu tiền bình quân lớn làm giảm khả năng thu hồi và phát triển lượng vốn lưu động cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Thứ ba: Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh không tốt. Công ty đang mất cân đối giữa nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn, giữa nợ và vốn chủ sở hữu. Điều này đã ảnh hưởng không nhỏ đến khả năng thanh toán của Công ty.
Thứ tư: Tuy công tác quản trị hàng tồn kho đã có nhiều chuyển biến tích cực nhưng giá trị hàng tồn kho còn ít, không đảm bảo khả năng cung cấp cho các khách hàng khi có nhu cầu lớn. Giá trị hàng tồn kho của Công ty tại thời điểm 31/12/2012 là 2.322.742.580 đồng, ngày 31/12/2011 là 2.228.228.295 đồng và 31/12/2010 chỉ là 1.979.672.330 đồng. Dẫu biết rằng mục tiêu trong quản lý hàng tồn kho là tối thiểu
43
hóa giá trị hàng tồn kho phải giữ nhưng vẫn phải đảm bảo khả năng cung ứng sản phẩm ra thị trường
Thứ năm: Công tác lập dự phòng không được quan tâm đúng mức. Trong kinh
doanh không phải lúc nào cũng “thuận buồm xuôi gió” do đó không phải khi nào Công ty cũng thu hồi được tất cả các khoản phải thu của khách hàng. Mặt khác, trong nền kinh tế thị trường giá cả vật tư hàng hoá cũng luôn biến động dù ít hay nhiều. Do vậy, việc xác định và lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho, dự phòng phải thu khó đòi là việc rất cần thiết. Nó sẽ đem lại lợi ích thiết thực cho Công ty trên cả khía cạnh tài chính và thuế. Việc Công ty đã không lập các khoản dự phòng là một thiếu sót và nó đã ảnh hưởng ít nhiều đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty.
Nói tóm lại, trong những năm qua, tuy Công ty đã có nhiều cố gắng tìm mọi biện pháp tháo gỡ khó khăn để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh song trong công tác quản lý sử dụng vốn lưu động vẫn còn một số vấn đề tồn tại. Do vậy, Công ty cần nhanh chóng đưa ra các giải pháp hữu hiệu nhằm khắc phục những tồn tại trên để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Trên cơ sở phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động, phân tích các đặc diểm chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động cùng vớinhững tồn tại và hạn chế của Công ty TNHH Hoá vật liệu