mại Huế:
Trên cơ sở các thông tin trên bảng cân đối kế toán, công ty phân tích khái quát tình hình tài chính thông qua các nội dung sau:
* Phân tích kết cấu vốn và tài sản
- Tình hình biến động tài sản của công ty qua hai năm 2012 - 2013:
Từ số liệu trong báo cáo tài chính, công ty tiến hành phân tích sự biến động tài sản của công ty như sau:
Quy mô tài sản của công ty tăng rất nhanh từ 15.277 triệu đồng lên 24.564 triệu đồng (tăng 9.287 triệu tương đương với 60,79%).
Trong kết cấu tổng tài sản thì tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng chủ yếu và có xu hướng tăng, chiếm 80,78% năm 2012 và 86,97% năm 2013. Điều này phù hợp với thực tế kinh doanh của công ty, do đặc thù công ty hoạt động trên lĩnh vực thương mại và dịch vụ nên tài sản chủ yếu là các tài sản ngắn hạn
Bảng 2.2. Kết cấu tài sản của công ty qua 2 năm
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
A. Tài sản ngắn hạn và đầu tư ngắn hạn 12.341 80,78 21.364 86,97
1. Tiền 4.721 30,90 3.676 14,96
2. Các khoản phải thu 425 2,78 3.486 14,19
3. Hàng tồn kho 7.098 46,46 14.103 57,41
B. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 2.934 19,21 3.200 13,03
1. Tài sản cố định 1.683 11,02 1.877 7,64
2. Tài sản dài hạn khác 1.251 8,19 1.322 5,38
Tổng tài sản 15.277 100% 24.564 100%
(Nguồn: Phòng Tài chính kế toán công ty )
Về cơ cấu tài sản ngắn hạn, các khoản phải thu chiếm tỷ trọng nhỏ, về mặt lượng và tỷ trọng thì các khoản phải thu tăng, đây là dấu hiệu không mấy lạc quan do nợ đọng khách hàng còn nhiều, năm 2012 là 425 triệu đồng; năm 2013 các khoản phải thu là 3.486 triệu đồng chiếm 14,19% trên tổng số Tài sản trong năm;. Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng khá lớn cụ thể năm 2012 là 7.098 tr đồng chiếm 46,46% so với tổng tài sản, năm 2013 đã tăng lên gấp đôi 14.103 chiếm 57,41% so với tổng tài sản, đặc biệt là khoản mục tiền giảm cả về lượng và tỷ trọng, cụ thể trên bảng số liệu cho ta thấy năm 2012 tiền mặt và tiền gửi có số dư là 4.721 triệu đồng, chiếm 30,90% trên tổng số tài sản trong năm, Năm 2013 tiền mặt và tiền gửi có số dư là 3.676 triệu đồng, chiếm
14,96% trên tổng số tài sản trong năm. Do tiền trong ngân quỹ không sinh lời do đó công ty dung tiền để mua hàng hoá dự trữ.
Tài sản cố định của công ty chiếm tỷ trọng rất nhỏ, số tăng trong năm không đáng kể, thậm chí về tỷ trọng còn giảm, cụ thể là năm 2012 là: 1.683 triệu đồng, chiếm 11,02%, năm 2013 là 1.877 triệu đồng, chiếm 7,64% trên tổng tài sản. Điều này là phù hợp đặc điểm về kinh doanh của công ty. Hiện nay tài sản cố định của công ty chủ yếu là các trang thiết bị văn phòng, ô tô... trụ sở chính làm việc của công ty và nhà cửa vật kiến trúc tại các Văn phòng công ty
- Tình hình biến động vốn của công ty qua hai năm 2012 - 2013
Tình hình biến động vốn của công ty được phản ánh trong bảng số 2.3
Trong hai năm vốn của công ty chủ yếu được huy động từ nợ và có xu hướng tăng cả về lượng và tỷ trọng, cụ thể năm 2012 là 9.599 triệu đồng ( chiếm 62,83% trên tổng số nguồn vốn của đơn vị trong năm), năm 2013 là 18.921 triệu đồng ( chiếm 77,03% trên tổng số nguồn vốn của đơn vị trong năm ). Trong tổng số vốn được huy động từ nợ thì nợ ngắn hạn từ các ngân hàng thương mại hầu như chiếm chủ yếu và ngày càng tăng, cho thấy việc ưa thích sử dụng nợ ngắn hạn của Công ty. Công ty Cổ phần thương mại Huế vay nợ dài hạn ngân hàng so với nợ ngán hạn là không đáng kể, đây là một hạn chế trong việc huy động vốn của công ty.
Bảng 2.3: Kết cấu vốn của công ty 2 năm
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
A. Nợ phải trả 9.599 62,83 18.921 77,03
1. Nợ ngắn hạn 9.599 62,83 18.921 77,03
B. Nguồn vốn chủ sở hữu 5.677 37,16 5.643 22,97
1. Nguồn vốn kinh doanh 3.421 22,39 3.421 13,93
2. Các khoản phải trả ( bao gồm cả thuế) 356 2,33 230 0,94
3. Lãi chưa phân phối 1.136 7,44 809 3,29
Tổng nguồn vốn 15.277 100% 24.564 100%
(Nguồn: Phòng Tài chính kế toán công ty )
Năm 2012 tình hình nợ phải trả tương đối khả qua hơn năm 2013. Do công ty phải dự trữ một lượng hàng hoá khá lớn phục vụ cho nhu cầu kinh doanh. Vì thế nợ phải trả tăng gần như gấp đôi so với năm trước. Nợ phải trả so với tổng nguồn vốn năm 2013 tăng vọt so với năm 2012 cụ thể năm 2012 Nợ ngắn hạn chiếm 62,83% so với tổng nguồn vốn song năm 2013 tăng lên 77,03%. Công ty cần linh động hơn trong khâu thu hồi công nợ để thanh toán cho khách hàng. Tránh chiếm dụng vốn của người bán khá lâu. Ảnh hưởng đến uy tính, môi trường kinh doanh.
Vốn chủ sở hữu của công ty chiếm tỷ trọng không cao. Về mặt lượng, vốn chủ sở hữu năm 2013 thấp hơn so với năm 2012 ( từ 5.677 triệu đồng giảm xuống 5.643 triệu đồng), về mặt tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm, năm 2012 là 37,16% tổng vốn, năm 2013 giảm xuống còn 22,97%.
Như vậy, tổng vốn tăng chủ yếu là do tăng vay ngắn hạn. Đây lại là một hạn chế cho công ty khi tính tới các kế hoạch kinh doanh dài hạn trong tương lai.
* Phân tích vốn lưu động thường xuyên
Bên cạnh việc phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn, công ty cũng phân tích vốn lưu động thường xuyên. Do đặc thù là một công ty hoạt động chủ yếu trên lĩnh vực thương mại và dịch vụ nên nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng vốn của công ty. Do vậy, việc quản lý vốn lưu động thường xuyên được công ty rất chú trọng.
Để đảm bảo vốn cho quá trình kinh doanh, công ty thực hiện phânn tích vốn lưu động thường xuyên.
Bảng 2.4: Vốn lưu động thường xuyên
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013
1. Tài sản ngắn hạn 12.342 21.364
2. Tài sản cố định 1.683 1.877
3. Nguồn vốn ngắn hạn 9.599 18.921
4. Nguồn vốn dài hạn 5.677 5.643
Vốn lưu động thường xuyên
(1) - (3) hoặc (4) - (2) 2.743 2.443
(Nguồn: Phòng Tài chính kế toán công ty )
Theo số liệu của phòng Tài chính kế toán, vốn lưu động thường xuyên của công ty trong 02 năm gần đây đều dương. Năm 2012 là 2.743 triệu đồng, năm 2013 là 2.443 triệu đồng. Vốn lưu động thường xuyên dương tức là vốn dài hạn dư thừa sau khi đầu tư vào tài sản cố định, phần thừa đó được đầu tư vào tài sản ngắn hạn. Tài sản ngắn hạn lớn hơn vốn ngắn hạn, do vậy khả năng thanh toán của doanh nghiệp là khá tốt.
Ngoài vốn lưu động thường xuyên, để đảm bảo vốn cho quá trình hoạt động kinh doanh, công ty cần phải phân tích nhu cầu vốn lưu động thường xuyên:
Bảng số 2.5: Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013
1. Hàng tồn kho 7.098 14.103
2. Các khoản phải thu 425 3.486
3. Nợ ngắn hạn 12.342 21.364
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên (1) + (2) - (3) -4.819 -3.775
(Nguồn: Phòng Tài chính kế toán công ty )
Số liệu tính toán từ bảng 2.5 cho thấy, trong hai năm 2012 và 2013 nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của công ty âm, chứng tỏ tồn kho và các khoản phải thu của công ty nhỏ hơqn nợ ngắn hạn. Tức là, nhu cầu sử dụng vốn ngắn hạn của công ty nhỏ hơn vốn ngắn hạn mà công ty huy động được.
Năm 2013, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của công ty âm (3.775 triệu đồng) có nghĩa là vốn ngắn hạn mà công ty huy động từ bên ngoài đó thừa để tài trợ các sử dụng ngắn hạn của công ty. Công ty không cần nhận vốn ngắn hạn để tài trợ cho chu kỳ kinh doanh.