2.1.6.1. Vốn
Ngày 1/3/2006 Công ty chính thức chuyển hình thức sở hữu vốn, từ hình thức sở hữu 100% vốn nhà nước sang hình thức sở hữu cổ phần nhưng nhà nước vẫn có cổ phần vốn năm 2010 chiếm 10% như bảng sau:
Bảng 2.2: Cơ cấu nguồn vốn của công ty
Số cuối năm Số đầu năm
Cổ đông Vốn góp Tỷ lệ
(%)
Vốn góp Tỷ lệ (%) Vốn đầu tư của Nhà nước 1.120.000.000 10 1.120.000.000 10 Vốn đầu tư của các cổ đông
khác
10.080.000.000 90 10.080.000.000 90
Cộng 11.200.000.000 100 11.200.000.000 100
Nguồn: Phòng tài vụ kế toán
Và số vốn đầu tư của chủ sở hữu dựa trên số lượng cổ phiếu phát hành là:
Bảng 2.3: Cơ cấu vốn thông qua số lượng cổ phiếu
Cổ phiếu Năm 2010 Năm 2009
Số lượng cổ phiếu phổ thông đầu năm 1.120.000 1.120.000 Số lượng cổ phiếu phổ thông phát hành trong năm - - Số lượng cổ phiếu phổ thông đang lưu hành cuối
năm 1.120.000 1.120.000
Nguồn: Phòng tài vụ kế toán
Toàn bộ cổ phiếu được phép phát hành và đang lưu hành là cổ phiếu phổ thông. Mệnh giá cổ phiếu đang lưu hành: 10.000 VND/cổ phiếu.
Việc chuyển đổi này tạo điều kiện rất thuận lợi cho sự tồn tại và phát triển của công ty, những quyết định sẽ được đưa ra nhanh chóng hơn, sẽ tận dụng được những cơ hội mà không phải lúc nào cũng có. Với hình thức sở hữu này người lao động sẽ là chủ, sẽ gắn chặt quyền lợi và nghĩa vụ đối với công ty, họ có trách nhiệm hơn trong quá trình sử dụng vốn, làm đồng vốn quay vòng nhanh hơn, hiệu quả hơn. Và Công ty sẽ niêm yết trên thị trường chứng khoán trong năm tới để huy động vốn tốt hơn.
2.1.6.2. Tình hình lao động
Công ty hiểu rằng để có thể thành công lớn ngày hôm nay cũng như đạt được kỳ vọng cho tương lai, yếu tố con người là vô cùng quan trọng. Vì thế công ty ngày càng tận dụng nhân tài, tuyển dụng người có trình độ, luôn tận tâm và cống hiến gắn bó với công ty.
3
7
Bảng 2.4: Cơ cấu sử dụng lao động theo giới tính, trình độ, theo tính chất công việc:
Giới tính Trình độ Tính chất công việc
Năm Chỉ tiêu ĐV tính Tổng Nam Nữ ĐH CĐ TC PT QL NVVP BH PHỤ Số lượng Người 30 21 9 10 9 7 4 6 12 10 2 2008 Tỷ trọng % 100 70 30 33.33 30 23.33 13.34 20 40 33.33 6.67 Số lượng Người 31 22 9 11 9 7 4 6 13 10 2 2009 Tỷ trọng % 100 70.97 29.03 35.48 29.03 22.58 12.91 19.35 41.94 32.26 6.45 Số lượng Người 31 22 9 11 9 7 4 6 13 10 2 2010 Tỷ trọng % 100 70.97 29.03 35.48 29.03 22.58 12.91 19.35 41.94 32.26 6.45 Số lượng Người 1 1 0 1 0 0 0 0 1 0 0 Chênh lệch 2009/2008 Tỷ trọng % 3.23 4.55 0.00 9.09 0.00 0.00 0.00 0.00 7.69 0.00 0.00 Số lượng Người 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Chênh lệch 2010/2009 Tỷ trọng % 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Nguồn: Phòng tổ chức
Bảng 2.5: Thu nhập bình quân của người lao động
CHỈ TIÊU ĐVT Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Doanh thu 1000 đ 22,883,769 40,128,352 93,949,516 Tổng quỹ lương 1000đ 1,260,000 1,599,600 1,674,000
Số lao động Người 30 31 31
Năng suất lao động 1000 đ 762,792 1,294,462 3,030,629 Tiền lương bình
quân
Đồng/người/
tháng 3,500,000 4,300,000 4,500,000
Nguồn: Phòng tổ chức
Chính sách tiền lương và thưởng :
Thu nhập bình quân đầu người trong công ty luôn được nâng cao qua từng năm trên cơ sở, điều kiện lao động được cải thiện, năng suất lao động được nâng cao. Tiền lương bình quân cán bộ công nhân viên năm 2010 đạt: 4,5 triệu/người/ tháng.
Ngoài tiền lương, hàng năm công ty còn trích các quỹ tiền thưởng, phúc lợi chi cho người lao động nhân các ngày lễ lớn trong năm như quốc tế lao động 1/5, quốc khánh 2/9 hoặc các ngày Tết dương lịch và Âm lịch, sinh nhật hay đám tang, kỷ niệm ngày cưới của nhân viên. Công ty còn tổ chức cho người lao động có thể tham quan, du lịch ngắn ngày trong các dịp lễ như : 8/3; 1/5 hoặc 1/6…
Về tuyển dụng: tùy theo vị trí cụ thể mà công ty đề ra những tiêu chuẩn bắt buộc riêng. Song tất cả các chức danh đều phải đáp ứng yêu cầu cơ bản như: trình độ chuyên môn, tốt nghiệp đúng chuyên ngành, năng động, nhiệt tình, ham học hỏi, có ý thức sáng tạo. Đối với các vị trí quan trọng, các yêu cầu tuyển dụng khá khắt khe, với các tiêu chuẩn kinh nghiệm công tác, khả năng phân tích, quản lý và trình độ ngoại ngữ, tin học…
Về công tác đào tạo, ngoài việc tuyển dụng các lực lượng lao động có đào tạo tại các trường Đại học, Trung học chuyên nghiệp thì công tác đào tạo lại và nâng cao ý thức cho người lao động cũng được công ty quan tâm. Công ty cũng đã tạo điều kiện cho mọi nhân viên có điều kiện nâng cao trình độ bằng các lớp đào tạo ngắn hạn như các lớp quản trị nhân sự, quản trị tài chính, Marketing, vi tính…nhằm đáp ứng tốt nhất nhiệm vụ được giao.
Và nhờ một phần những chính sách của công ty góp phần làm cho nhân viên gắn bó lâu dài với công ty và làm năng suất lao động tăng lên, bình quân cứ một người lao động tạo ra 3,030,629 nghìn đồng doanh thu năm 2010, trong khi đó chỉ tạo ra 1,294,462 nghìn đồng doanh thu năm 2009.
2.1.6.3. Về trang thiết bị, công nghệ của công ty
Hiện tại Công ty đang hoạt động trên một hệ thống máy tính đời mới được nối mạng internet tốc độ cao, máy photocoppy, máy in, máy Fax…phục vụ nhu cầu làm việc của cán bộ công nhân viên trong Công ty. Nhân viên làm việc với một hệ thống văn phòng đầy đủ trang thiết bị làm việc, đặc biệt có hệ thống máy lạnh, máy điều hoà tạo không khí dễ chịu khi làm việc.
2.2. Tình hình kinh doanh của công ty
2.2.1 Phân tích khái quát về tài sản, nguồn vốn của công ty từ năm 2010: 2.2.1.1. Phân tích khái quát về tài sản nhằm: 2.2.1.1. Phân tích khái quát về tài sản nhằm:
- Đánh giá năng lực kinh tế thực sự của tài sản công ty hiện tại.
4
0
Bảng 2.6: Phân tích tình hình tài sản của công ty năm 2010 so với năm 2009
ĐVT: 1000 đ
Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch
Chỉ tiêu
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 25,437,321 41.61 20,191,954 19.93 -5,245,367 -21.68
1.Tiền và các khoản tương đương tiền 2,414,088 9.49 1,403,754 6.95 -1,010,334 -2.54
2. Đầu tư tài chính ngắn hạn 1,000,000 3.93 3,200,000 15.58 2,200,000 11.92
3. Các khoản phải thu ngắn hạn 7,533,570 29.62 2,401,149 11.89 -5,132,421 -17.72
4. Hàng tồn kho 11,484,892 45.15 11,531,442 57.11 46,550 11.96
5.Tài sản ngắn hạn khác 3,004,771 11.81 1,655,609 8.20 -1,349,162 -3.61
B.TÀI SẢN DÀI HẠN 35,689,835 58.39 81,105,296 80.07 45,415,461 21.68
1. Các khoản phải thu dài hạn 5,243,840 14.69 0 0.00 -5,243,840 -14.69
2. Tài sản cố định 3,732,945 10.46 55,126,505 67.97 51,393,560 57.51
3. Bất động sản đầu tư 0 0.00 0 0.00 0 0.00
4. Đầu tư tài chính dài hạn 26,713,050 74.85 25,375,440 31.29 -1,337,610 -43.56
5. Tài sản dài hạn khác 0 0.00 603,351 0.74 603,351 0.74
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 61,127,156 100.00 101,297,250 100.00 40,170,095 0.00
Nhận xét:
Tổng giá trị tài sản năm 2010 tăng lên 40,170,095 nghìn đồng điều này chứng tỏ quy mô kinh doanh, quy mô về vốn tăng lên. Trong đó:
- Tài sản ngắn hạn giảm 5,245,367,000 đồng; tỷ trọng giảm 21.68% so với năm 2009 là do:
• Vốn bằng tiền của doanh nghiệp trong năm 2010 giảm 1,010,334,000 đồng, tỷ trọng giảm 2.54% so với năm 2009 cho thấy doanh nghiệp giảm lượng tiền mặt thanh toán cho khách hàng.
• Đầu tư tài chính ngắn hạn doanh nghiệp năm 2010 tăng 2,200,000,000
đồng, tăng 11.92% so với năm 2009.
• Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 5,132,421,000 đồng, tỷ trọng giảm 17.72% chứng tỏ doanh nghiệp tích cực thu hồi các khoản nợ phải thu, làm giảm lượng vốn ứ đọng trong khâu thanh toán.
• Hàng tồn kho tăng 46,550,000 đồng, tỷ trọng tăng 11.96% cho thấy công
ty có chiến lược giữ hàng chờ sang đầu năm 2011 tung ra thị trường. Vì thời điểm đầu năm rất hút hàng, hầu như các đối thủ của công ty không còn hàng nữa. Đây là kinh nghiệm rút ra từ các năm trước. Và thực tế sang đầu năm 2011 xảy ra đúng như vậy. Điều này chứng tỏ chiến lược tồn kho của công ty hiệu quả.
• Tài sản ngắn hạn khác giảm 1,349,162,000 đồng, tỷ trọng giảm 3.61% so
với năm 2009. Do ký quỹ thanh toán L/C với Ngân hàng để thanh toán với đối tác ở nước ngoài giảm. Cho thấy công ty có nhu cầu nhập khẩu hàng hoá rất lớn nhưng cân đối lượng vốn ứ đọng ở một tỷ trọng nhỏ và quan hệ tốt với Ngân hàng.
- Tài sản dài hạn tăng 45,415,461,000 đồng, tỷ trọng tăng 21.68% so với năm 2009, trong đó:
• Các khoản phải thu dài hạn giảm 5,243,840,000 đồng.
• Tài sản cố định tăng 51,393,560,000 đồng, tỷ trọng tăng 57.51% so với
năm 2009. Điều này chứng tỏ qui mô kinh doanh tăng. Công ty chưa đầu tư bất động sản dài hạn.
• Đầu tư tài chính dài hạn giảm 1,337,610,000 đồng, do công ty trích lập
thêm dự phòng giảm giá cho các khoản đầu tư chứng khoán dài hạn với số tiền 1,337,610,000 đồng. Tỷ trọng giảm 43.56%. Công ty đầu tư cổ phiếu của các công ty sau: Cổ phiếu Ngân hàng TMCP Phương Đông, Ngân hàng TMCP Sài Gòn, Ngân hàng Sài Gòn Công Thương, Ngân hàng TMCP Việt Á, Công ty CP Chứng khoán Rồng Việt, Tổng Công ty TM Sài Gòn.
• Tài sản dài hạn khác của công ty tăng 603,351,000 đồng, tỷ trọng tăng
0.74%.
2.2.1.2. Phân tích khái quát về nguồn vốn
Phân tích khái quát về nguồn vốn nhằm:
- Đánh giá tính hợp lý và hợp pháp nguồn vốn của công ty. - Đánh giá khả năng tự chủ tài chính của công ty
4
3
Bảng 2.7: Phân tích tình hình nguồn vốn của công ty năm 2010 ĐVT: 1,000 đồng
Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch
Chỉ tiêu
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
A. Nợ phải trả 48,637,141 79.57 84,100,141 83.02 35,463,000 3.46
I. Nợ ngắn hạn 48,621,201 99.97 83,987,072 99.87 35,365,871 -0.10
II. Nợ dài hạn 15,940 0.03 113,069 0.13 97,129 0.10
B. Nguồn vốn chủ sở hữu 12,490,015 20.43 17,197,109 16.98 4,707,094 -3.46
I. Vốn chủ sở hữu 12,204,527 97.71 17,071,070 99.27 4,866,543 1.55
II. Nguồn vốn kinh phí và quỹ khác 285,488 2.29 126,039 0.73 -159,449 -1.55
Tổng nguồn vốn 61,127,156 100.00 101,297,250 100.00 40,170,094 0.00
Nhận xét: Nguồn vốn của doanh nghiệp năm 2010 tăng 40,170,094 nghìn đồng tăng 65.72% so với năm 2009 chứng tỏ khả năng huy động vốn của doanh nghiệp tốt hơn nguyên nhân là do:
• Do nợ phải trả tăng 35,463,000 nghìn đồng, tỷ trọng tăng 3.46%. Đây là
biểu hiện chứng tỏ khả năng chiếm dụng vốn của công ty so với công ty khác tốt và chủ yếu tăng do nợ ngắn hạn tăng 35,365,871 nghìn đồng do phải trả người bán hàng hoá và người mua trả tiền trước nhưng tỷ trọng giảm 0.10% so với năm 2009; nợ dài hạn thì tăng 97,129 nghìn đồng tỷ trọng tăng 0.10%.
• Do nguồn vốn chủ sở hữu tăng 4,707,094 nghìn đồng và nhưng tỉ suất
đầu tư giảm 3.46% đây là biểu hiện tính tự chủ về tài chính của công ty chưa được nâng cao hơn, nhưng công ty hoàn toàn chủ động trong hoạt động của mình, các họat động kinh doanh của công ty có hiệu quả. Nguồn vốn chủ sở hữu biến động do các yếu tố sau:
+ Do vốn chủ sở hữu tăng lên 4,866,543 nghìn đồng, tăng 39.87%.
+ Do nguồn vốn kinh phí và quỹ khác giảm 159,449 nghìn đồng, tỷ lệ giảm 55.85%.
• Nợ phải trả tăng trong khi tổng nguồn vốn tăng và vốn chủ sở hữu tăng
lên là biểu hiện không tốt lắm về tình hình tài chính của công ty. Nguồn vốn của công ty tăng gần gấp đôi nhưng chủ yếu là do vay nợ, chiếm dụng vốn nên chưa chủ động trong nguồn vốn tốt.
4
5
Bảng 2.8: Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, vốn chủ sở hữu, tổng tài sản và trên chi phí của công ty
ĐVT: 1,000 đ
Chênh lệch
2009/2008 Chênh lệch 2010/2009
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ 1. Tổng doanh thu 24,796,015 40,919,573 95,463,742 16,123,558 65.02 54,544,169 133.30 DTBH & CCDV 22,883,769 40,128,352 93,949,516 17,244,583 75.36 53,821,164 134.12 DT hoạt động TC 1,803,951 535,815 1,277,343 -1,268,136 -70.30 741,528 138.39 Thu nhập khác 108,295 255,406 236,883 147,111 135.84 -18,523 -7.25 2. Chi phí HĐSXKD 22,522,871 38,959,774 90,305,351 16,436,903 72.98 51,345,577 131.79 GVHB 14,231,082 28,526,561 73,615,889 14,295,479 100.45 45,089,328 158.06 CPBH 5,230,476 6,118,855 8,536,337 888,379 16.98 2,417,482 39.51 CPQLDN 1,905,807 2,544,193 4,947,160 638,386 33.50 2,402,967 94.45 CPTC 1,117,645 1,768,575 3,019,632 650,930 58.24 1,251,057 70.74 CP khác 37,861 1,590 186,333 -36,271 -95.80 184,743 11619.06 3.Tổng tài sản bq 15,172,531 37,527,245 81,212,207 22,354,714 147.34 43,684,962 116.41 4. Vốn chủ sở hữu bq 12,312,526 12,131,779 14,637,799 -180,747 -1.47 2,506,020 20.66 5. Lợi nhuận sau thuế 1,984,261 1,664,731 4,866,544 -319,530 -16.10 3,201,813 192.33
6. Tỷ suất LN/ DT(6)=(5)/(1) 8.00 4.07 5.10 -3.93 -49.13 1.03 25.31
7. Tỷ suất LN/ CP(7)=(5)/(2) 8.81 4.27 5.39 -4.54 -51.53 1.12 26.23
8. Tỷ suất LN/TS(8)=(5)/(3) 13.08 4.44 5.99 -8.64 -66.08 1.56 35.08
9. Tỷ suất LN/ VCSH (9) =
(5) / (4) 16.12 13.72 33.25 -2.39 -14.85 19.52 142.28
24,796 40,919 95,463 22,522 38,959 90,305 1,984 1,664 4,866 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Tổng doanh thu CP HĐSXKD Tổng TS bq VCSH bq LNST 0 5 10 15 20 25 30 35 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Tỷ suất LN/DT Tỷ suất LN/CP Tỷ suất LN/TS Tỷ suất LN/VCSH
Hình 2.3: Biểu đồ tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, vốn chủ sở hữu, tổng tài sản và trên chi phí của công ty
Nhận xét:
• Tỷ suất sinh lời trên doanh thu
Qua bảng 2.8 ta thấy doanh thu và lợi nhuận sau thuế tăng mạnh năm 2010 và năm 2009 doanh thu tăng nhưng lợi nhuận giảm vì bị ảnh hưởng của chính sách, một phần khủng hoảng kinh tế và biến động của tỷ giá hối đoái, lợi nhuận sau thuế giảm hơn năm 2008 là 319,530 nghìn đồng tương ứng giảm 16.1%. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2009 giảm 3.93% so với năm 2008, nhưng sang năm
2010 tỷ suất này tăng lên 5.1% cao hơn 1.03% so với năm 2009. Chứng tỏ là năm 2010 cứ trong 100 đồng doanh thu và thu nhập khác thu được từ hoạt động kinh doanh của công ty thì có 5.1 đồng lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này tăng lại năm 2010 nhưng so với năm 2008 thì vẫn còn thấp cho thấy hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp giảm và công ty nên coi lại các khoản chi phí mà mình đã bỏ ra và nên có kế hoạch, chính sách để làm giảm chi phí để mức lợi nhuận được tăng lên. Trong đó biến động của tỷ giá hối đoái đã tác động làm tăng chi phí nhập hàng đẩy giá vốn hàng bán tăng cao.
• Tỷ suất lợi nhuận trên chi phí
Tỷ suất lợi nhuận trên chi phí cũng giảm năm 2009 và tăng trở lại năm 2010 nhưng vẫn thấp hơn năm 2008. Do chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh tăng qua các năm và năm 2010 chi phí tăng lên rõ rệt nhất là do giá nhập khẩu hàng hoá tăng lên vì chịu sự tác động của giá xăng dầu và tỷ giá hối đoái tăng làm giá vốn hàng bán tăng lên nên chi phí năm 2010 tăng hơn năm 2009 là 51,345,577 nghìn đồng tương ứng tăng 131.79%. Năm 2010 cứ 100 đồng chi phí bỏ ra thì thu được 5.39 đồng lợi nhuận sau thuế và giảm hơn so với năm 2008 cho thấy công ty làm ăn hiệu quả chưa cao.
• Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản