PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

6. Điểm:

3.9. PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

3.9.1.Phân tích chung: (Xem phụ lục 7)

Doanh thu là kết quả đầu ra của quá trình sản xuất kinh doanh. Nhìn vào bảng số liệu dƣơi đây ta thấy:

Bảng 3.3.1 Tình hình doanh thu qua 3 năm 2010-2012

Số tiền % Số tiền %

I.Doanh thu bán hàng và

cung cấp dịch vụ ^{75.436.447 636.660.276 7.768.776.354 561.223.829 743,97 7.132.116.078 1120,24}

Doanh thu hợp đồng xây

dựng ^{75.436.447 636.660.276 7.768.776.354 561.223.829 743,97 7.132.116.078 1120,24}

II. Doanh thu hoạt động

tài chính ^{568.204 1.660.419 4.878.387 1.092.215 192,22 3.217.968 193,8}

Lãi tiền gửi ^{568.204 1.660.419 4.878.387 1.092.215 192,22 3.217.968 193,8}

Tổng doanh thu 76.004.651 638.320.695 7.773.654.741 562.316.044 739,84 7.135.334.046 1117,83

2011/2010 2012/2011

Chỉ tiêu 2010 2011 2012

(Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2010-2012 của Công ty CP TMXD Nhật Nam)

Tổng doanh thu của Công ty qua các năm đều có xu hƣớng tăng mạnh. Cụ thể là, năm 2010 đạt 76.004.651 đồng và tăng lên 638.320.695đ vào năm 2011, tăng 739,84% so với năm 2010. Đến năm 2012 thì tổng doanh thu tăng khá cao, vƣợt hơn năm 2011 là 7.135.334.046 đồng, tƣơng đƣơng 1117,83%. Điều này cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty đang tiến triển rất tốt.Mặc dù công ty thành lập năm 2009 nhƣng tới năm 2010 mới chính thức đi vào hoạt động nên lƣợng khách hàng chƣa đông, sang năm 2011 số lƣợng khách hàng đã tăng lên đáng kể dẫn đến doanh thu tăng cao.Năm 2010,2011 các công trình chỉ ở quy mô nhỏ nhƣ công rình xây dựng nhà ở, làm đƣờng, kênh mƣơng,…nhƣng sang năm 2012 các công trình có quy mô lớn hơn nhƣ xây dựng kho lƣu trữ cho 16 xã trên địa bàn huyện, trụ sở công an,… . Bên cạnh đó cũng nhờ sự nỗ lực hết mình của toàn thể nhân viên trong công ty , nhất là sự lãnh đạo sáng suốt của ban lãnh đạo công ty đã đƣa công ty vƣợt qua nhƣng khó khăn trong giai đoạn đầu công ty mới thành lập.

Qua Bảng 3.3.2 ta thấy tổng chi phí của công ty năm 2011 ở mức

606.793.045 đồng, tăng 770,03% so với năm 2010. Đến năm 2012 thì tổng chi phí của công ty tăng khá cao, ở mức 7.653.227.744 đồng, tăng 1161,26% khá cao so với năm 2011. Đây cũng là điều dễ hiểu vì tổng doanh thu của công ty cũng tăng cao nên kéo chi phí tăng theo. Tuy nhiên tốc độ tăng của tổng chi phí

46 cao hơn tốc độ tăng của doanh thu. Cụ thể, năm 2011 là 30,19% và năm 2012 là 43.43%. Điều này cho thấy sự ảnh hƣởng khá lớn đến lợi nhuận, công ty cần tăng cƣờng kiểm soát chi phí.

Bảng 3.3.2. Tình hình chi phí qua 3 năm 2010-2012:

Số tiền % Số tiền %

I. Giá vốn hàng bán 50.145.906 580.198.725 7.108.875.816 530.052.819 1057,02 6.528.677.091 1125,25 Thi công xây dựng 50.145.906 580.198.725 7.108.875.816 530.052.819 1057,02 6.528.677.091 1125,25 II. Chi phí QLDN 19.597.688 26.594.320 544.351.928 6.996.632 35,7 517.757.608 1946,87

Tổng chi phí 69.743.594 606.793.045 7.653.227.744 537.049.451 770,03 7.046.434.699 1161,26

2012/2011 Chỉ tiêu 2010 2011 2012 ^2011/2010

(Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2010-2012 của Công ty CP TMXD Nhật Nam)

Một dấu hiệu nữa chứng tỏ công ty đang trên đà phát triển đó là lợi nhuận thuần của công ty vẫn có xu hƣớng tăng qua các năm. Cụ thể là năm 2010, lợi nhuận công ty đạt đƣợc là 5.310.999 đồng, năm 2011 lợi nhuận tăng lên 23.548.641 đồng, tăng 18.237.642 (tƣơng đƣơng 343.39%%) so với năm 2010. Đến năm 2012, lợi nhuận tiếp tục tăng lên 103.603.995đ, tăng 339.96% so với năm 2011. Vì tốc độ tăng của chi phí cao hơn tốc độ tăng của doanh thu nên tốc độ tăng của lợi nhuân sang năm 2012 có khuynh hƣớng giảm (Xem bảng 3.3.3)

Bảng 3.3.3. Tình hình lợi nhuận của công ty qua 3 năm 2010-2012:

Số tiền % Số tiền %

I. Lợi nhuận gộp 25.290.541 56.461.551 659.900.538 31.171.010 123,25 603.438.987 1068,76 Thi công xây dựng 25.290.541 56.461.551 659.900.538 31.171.010 123,25 603.438.987 1068,76 II. Lợi nhuận thuần từ

hoạt động kinh doanh ^{6.261.057 31.527.650 120.426.997 25.266.593 403,55 88.899.347 281,97} III. Lợi nhuận trƣớc thuế 6.261.057 31.527.650 120.426.997 25.266.593 403,55 88.899.347 281,97 IV. Lợi nhuận sau thuế 5.310.999 23.548.641 103.603.995 18.237.642 343,39 80.055.354 339,96

2012/2011

Chỉ tiêu 2010 2011 2012 ^2011/2010

(Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2010-2012 của Công ty CP TMXD Nhật Nam)

3.9.2.Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm 2010-2012 2012

3.9.2.1. Phân tích tình hình doanh thu qua 3 năm 2010-2012:

Tổng doanh thu của công ty bao gồm: - Doanh thu hợp đồng xây dựng - Doanh thu hoạt động tài chính

47

Doanh thu hợp đồng xây dựng:

Đồ thị 3.3.1: Doanh thu hợp đồng xây dựng năm 2010-2012

2010 2011 2012

75,436,447 ^636,660,276

7,768,776,354

Doanh thu hợp đồng xây dựng

Doanh thu hợp đồng xây dựng

Doanh thu hợp đồng xây dựng là nguồn thu chính của công ty. Năm 2010 doanh thu này đạt 75.436.447 đồng và tăng lên 636.660.276 đồng vào năm 2011, tƣơng ứng tăng 743,97% so với năm 2010. Nhƣng đến năm 2012 thì doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đã tăng lên 7.768.776.354 đồng, đạt mức tăng trƣởng khá cao, tăng 7.132.116.078 đồng so với năm 2011, tƣơng ứng tăng khoảng 1120,24%.

Vì nền kinh tế ngày càng phát triển, nhu cầu xây dựng cơ sở hạ tầng của các tổ chức kinh tế - xã hội cũng tăng theo, hệ thống đƣờng bộ cần đƣợc sửa chữa, nâng cấp và mở rộng nên công ty nhận đƣợc ngày càng nhiều hợp đồng thi công. Phần lớn các hợp đồng của công ty là các dự án đầu tƣ thuộc nguồn vốn ngân sách nhà nƣớc, các hợp đồng xây dựng đang có xu hƣớng tăng lên trong những năm gần đây. Công ty đã nhận thầu công trình không chỉ trong huyện Châu Đức mà còn một số công trình ở huyện Long Điền, Đất Đỏ, Xuyên Mộc. Hiện tại công ty đang thi công công trình kho lƣu trữ hồ sơ cho tổng 16 xã trên địa bàn huyện Chậu Đức…góp phần nâng cao danh tiếng và lợi nhuận cho công ty. Do đại đa số các công trình thực hiện thuộc nguồn vốn ngân sách nên khối lƣợng công việc hoàn thành thƣờng không quyết toán hết. Bên cạnh đó, đặc thù của ngành xây dựng khi công trình hoàn thành phải đƣợc nghiệm thu thanh lý và quyết toán công trình xong mới ghi nhận doanh thu Vì vậy mặc dù khối lƣợng hoàn thành năm 2010, 2011 rất cao nhƣng phần lớn đến năm 2012 mới đƣợc quyết đoán để ghi nhận doanh thu nên làm cho doanh thu thi công xây dựng năm 2012 tăng vƣợt trội.

48 Bên cạnh đó, do công ty chỉ mới thành lập đầu năm 2009 và chính thức đi vào hoạt động năm 2010 nên doanh thu và chi phí phát sinh không nhiều nhƣng sang năm 2011 công ty đã thu hút đƣợc nhiều khách hàng, nhận đựợc nhiều công trình hơn nên doanh thu, chi phí từ đó cũng tăng và tiếp tục tăng trong các năm sau.

Doanh thu hoạt động tài chính:

Đồ thị 3.3.2. Doanh thu hoạt động tài chính năm 2010-2012:

2010 2011 2012

568,204 ^1,660,419

4,878,387

Doanh thu hoạt động

tài chính

Doanh thu hoạt động tài chính

Bên cạnh doanh thu hợp đồng xây dựng thì doanh thu hoạt động tài chính cũng là một phần trong tổng doanh thu của công ty. Doanh thu HĐTC của công ty chủ yếu là lãi tiền gửi ngân hàng Mặc dù chiếm tỷ trọng rất khiêm tốn chỉ khoảng 0.75% năm 2010, 0.26% năm 2011 và 0.06% năm 2012 trong tổng doanh thu nhƣng thông qua sự tăng trƣởng khá cao của mình, doanh thu hoạt động tài chính cũng đã góp phần vào sự tăng trƣởng của tổng doanh thu. Cụ thể doanh thu HĐTC năm 2011 đạt 1.660.419 đồng, tăng 192.22% so với năm 2010 và tăng cao vào năm 2012. Doanh thu HĐTC năm 2012 đạt 4.878.387 đồng, tăng 193.8% so với năm 2011.

 Sự gia tăng doanh thu hoạt động tài chính hầu nhƣ không làm ảnh hƣởng đến tổng doanh thu của Công ty do nó chiếm tỷ trọng tƣơng đối nhỏ. Vì vậy có thể thấy, sự tăng trƣởng của tổng doanh thu chủ yếu là do sự tăng lên của doanh thu hoạt động xây dựng.

3.9.2.2. Phân tích tình hình chi phí qua 3 năm 2010-2012:

Chi phí là một trong những vấn đề mà bất cứ doanh nghiệp nào cũng đặc biệt quan tâm vì nó có ảnh hƣởng lớn đến lợi nhuận của doanh nghiệp. Làm giảm

49 chi phí là một vấn đề chủ chốt để tăng lợi nhuận công ty. Vì vậy, các công ty luôn tìm cách cải tiến bộ máy quản lý, đổi mới trang thiết bị, công nghệ hoặc thực hiện chính sách tiết kiệm,…

Để đánh giá đƣợc kết quả hoạt động kinh doanh của công ty thì song song với việc phân tích tình hình biến động của doanh thu, chúng ta phải phân tích tình hình biến động của chi phí qua các năm và đánh giá sự biến động đó so với sự biến động của doanh thu.Đồng thời có thể đánh giá đƣợc tình hình quản lý, sử dụng chi phí tại doanh nghiệp, biết đƣợc các nguyên nhân của việc gia tăng chi phí và có những biện pháp khắc phục kịp thời, từ đó xây dựng các kế hoạch, chính sách kinh doanh có hiệu quả hơn

Tổng chi phí của công ty bao gồm: - Giá vốn hàng bán

- Chi phí quản lý doanh nghiệp.

Bảng 3.3.4. Tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp

Chỉ tiêu 2010 2011 2012

Giá vốn hàng bán 50.145.906 580.198.725 7.108.875.816

Chi phí QLDN 19.597.688 26.594.320 544.351.928

Doanh thu thuần 75.436.447 636.660.276 7.768.776.354

Tỷ lệ giá vốn hàng bán 66 91 92 Tỷ lệ CPQLDN 26 4 7 Giá vốn hàng bán: Đồ thị 3.3.3. Giá vốn hàng bán: 2010 2011 2012 50,145,906 ^580,198,725 7,108,875,816

Giá vốn hàng bán

50 Giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng chi phí hằng năm của công ty. Giá vốn hàng bán tăng qua các năm bởi doanh thu hợp đồng xây dựng tăng. Cụ thế, năm 2011 giá vốn là 580.198.725 đồng, tăng 1057,02% so với giá vốn năm 2010, đến năm 2012 do doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng nên giá vốn cũng tăng theo tƣơng đối là 7.108.875.816 đồng, tăng 1125,25% so với năm 2011.Giá vốn hàng bán có tốc độ tăng cao hơn tốc độ tăng của doanh thu. Năm 2011 tốc độ tăng của giá vốn hơn tốc độ tăng của doanh thu là 313%, sang năm 2012 tốc độ tăng của giá vốn hơn tốc độ tăng doanh thu là 5%.Mặt khác,qua Bảng 3.3.4 năm 2010 để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần cần 0.66 đồng chi phí giá vốn, năm 2011 và năm 2012 lần lƣợt cần 0.91đồng và 0.92 đồng chi phí giá vốn.Giá vốn chiếm trên 90% doanh thu là khá lớn, công ty cần có biện pháp kiểm soát chi phí hơn nữa. Ví dụ nhƣ kiểm soát CP NVL trực tiếp, CP SXC...

Chi phí quản lý doanh nghiệp:

Đồ thị 3.3.4. Chi phí quản lý doanh nghiệp:

2010 2011 2012

19,597,688 26,594,320

544,351,928

Chi phí quản lý doanh nghiệp

Chi phí quản lý doanh nghiệp

Chi phí này bao gồm các khoản chi phí nhƣ: chi phí đồ dùng văn phòng, chi phí khấu hao TSCĐ, chi phí dịch vụ mua ngoài,…

Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2011 là 26.594.320 đồng, tăng 35,7% so với năm 2010. Nguyên nhân chủ yếu là do chi phí lƣơng nhân viên tăng (mức lƣơng năm 2010 trung bình mỗi nhân viên một tháng từ 3.160.000đồng năm 2011 tăng lên 5.121.000 đồng), Năm 2012 là 544.351.928 đồng, tăng 1946,87% so với năm 2011. Nguyên nhân là số lƣợng nhân viên công ty tăng, chi phí khấu

51 hao TSCĐ tăng (công ty có mua 2 chiếc xe Mercedes phục vụ cho việc kinh doanh của công ty),chi phí dịch vụ mua ngoài và một số chi phí khác tăng.

Đồng thời, qua Bảng 3.3.4 ta thấy tỷ lệ CPQLDN không ổn định qua các năm. Năm 2010 là 26% nhƣng đến năm 2011 là 4% sau đó lại tăng lên 7%. Điều này cho thấy, công ty nên tổ chức lại bộ phận quản lý để tiết kiệm chi phí, cân nhắc việc sử dụng chi phí ở từng bộ phận, tiêu biếu nhƣ chi phí tiếp khách, chi phí đồ dùng văn phòng, …Công ty cần đặt ra những giải pháp và chiến lƣợc để giảm chi phí QLDN hơn nũa nhằm tối đa hóa lợi nhuận.

3.9.2.3. Phân tích tình hình lợi nhuận qua 3 năm 2010-2012;

Sự gia tăng lợi nhuận là nguồn vốn quan trọng để tái sản xuất mở rộng, làm tăng nhanh khả năng tích lũy, nâng cao đời sống cho cán bộ công nhân viên, là đòn bẩy khuyến khích công nhân viên ra sức phát triển sản xuất, nâng cao hiệu quả kinh doanh. Phân tích biến động lợi nhuận nhằm giúp cho các nhà quản lý hay các nhà đâu tƣ có cái nhìn tổng quan về hoạt động của doanh nghiệp, thấy đƣợc các nhân tố ảnh hƣởng làm biến động lợi nhuận, trên cơ sở đó đề ra các quyết định đầu tƣ, phát triển, nâng cao hiệu quả kinh doanh.

3.9.2.3.1. Phân tích lợi nhuận gộp:

Đồ thị 3.3.5. Lợi nhuận gộp 2010 2011 2012 25,290,541 56,461,551 659,900,538

I. Lợi nhuận gộp

Lợi nhuận gộp bằng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ trừ giá vốn hàng bán, đƣợc dùng để trang trải cho các hoạt động của doanh nghiệp nhƣ chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp. Lợi nhuận gộp của công ty có xu hƣớng tăng nhanh, năm sau tăng cao so với năm trƣớc. Cụ thể:

52 Lợi nhuận gộp năm 2011 đạt 56.461.551 đồng, tăng 123,25% so với năm 2010 và tiếp tục tăng thêm 1068,76% vào năm 2012, đạt 659.900.538 đồng.Trong đó chủ yếu là do sự biến động tăng nhanh của lợi nhuận gộp từ hợp đồng xây dựng.

Bảng 3.3.5. Tỷ suất lợi nhuận gộp biên (Tỷ lệ lãi gộp) Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Lợi nhuận gộp 25.290.541 56.461.551 659.900.538 Doanh thu thuần 75436447 636.660.276 7.768.776.354 Tỷ suất lợi nhuận gộp

biên (Gross margin) ^{34 9 8}

Qua bảng trên ta thấy tỷ lệ lãi gộp có xu hƣớng giảm.Năm 2010 là 34%, đến năm 2011 tỷ lệ này giảm xuống còn 9% và năm 2012 là 8%. Nguyên nhân là do công tác quản lý chi phí giá vốn hàng bán và chi phí QLDN chƣa tốt dẫn đến tốc độ tăng của doanh thu thuần nhanh hơn tốc độ tăng của lãi gộp.

3.9.2.3.2. Phân tích lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh:

Đồ thị 3.3.6. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh:

2010 2011 2012

6,261,057 ^31,527,650

120,426,997

Lợi nhuận thuần từ hoạt

động kinh doanh

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

Đây là phần còn lại của lợi nhuận gộp và doanh thu hoạt động tài chính sau khi trừ đi các chi phí hoạt động và chi phí tài chính của công ty.

Hoạt động kinh doanh của công ty ngày càng phát triển nhanh, biểu hiện là sự tăng nhanh của lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh qua các năm. Năm 2011, lợi nhuận thuần từ HĐKD đạt đƣợc là 31527650 đồng, tăng 403,55% so với năm 2010 và tiếp tục tăng cao vào năm 2012. Lợi nhuận thuần từ HĐKD năm 2010 đạt 120.426.997 đồng, tăng 281,97% so với năm 2011.Sở dĩ lợi nhuận

53 thuần qua các năm tăng cao chủ yếu là do lợi nhuận gộp từ hoạt động xây dựng tác động.

Vì công ty không có thu nhập khác và chi phí khác nên lợi nhuận trƣớc thuế của công ty cũng là lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh.

3.9.2.3.3. Phân tích lợi nhuận sau thuế:

Đồ thị 3.3.7. Lợi nhuận sau thuế

2010 2011 2012

5,310,999 ^23,548,641

103,603,995

Lợi nhuận sau thuế

Lợi nhuận sau thuế

Nhìn chung, lợi nhuận sau thuế có xu hƣớng tăng. Cụ thể, năm 2010 là 5.310.999 đồng, sang năm 2011 lợi nhuận sau thuế tăng lên 23.548.641 đồng, tăng 18.237.642 đồng (tƣơng đƣơng 343.39%), năm 2012 lợi nhuận sau thuế tiếp tục tăng lên là 103.603.995 đồng, tăng 80.055.354 đồng (tƣơng đƣơng 339.96%. Do lợi nhuận sau thuế của công ty chủ yếu là lợi nhuận từ hoạt động xây dựng, mà qua phân tích ở trên thi tốc độ tăng của doanh thu hợp đồng xây dựng lại thấp hơn tốc độ tăng của giá vốn hàng bán nên tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế năm 2011/2010 cao hơn tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế năm 2012/2011.

Bảng 3.3.6. Tỷ suất sinh lợi của doanh thu (ROS)

Chỉ tiêu 2010 2011 2012

Lợi nhuận sau thuế 5.310.999 23.548.641 103.603.995

Doanh thu thuần 75.436.447 636.660.276 7.768.776.354

Tỷ suất sinh lợi của

doanh thu ^{7 4 1}

Qua bảng tính tỷ số ROS trên ta thấy trong giai đoan 2010-2012 tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) có xu hƣớng giảm mạnh, tuy nhiên doanh nghiệp vẫn làm ăn có lãi do ROS>0. Cụ thể, năm 2010, ROS của công ty là 7%, tức là

54 năm 2010, trong 100 đồng doanh thu thì có 7 đồng lợi nhuận sau thuế. Nhƣng sang năm 2011 thì ROS của công ty giảm xuống còn 4%, cứ 100 đồng doanh thu