6. Kết cấu của khúa luận
3.1.Định hƣớng chủ yếu về hoạt động tại Quỹ trong thời gian tới
3.1.1. Định hướng chung
- Giữ vững và củng cố vị thế trong vai tr cung cấp tài chớnh, tớn dụng trong tỉnh; tập trung đầu tƣ phỏt triển cỏc phõn khỳc thị trƣờng đem lại hiệu quả cao tại khu vực đụ thị, khu cụng nghiệp,...
- Lành mạnh húa tài chớnh thụng qua việc cải thiện chất lƣợng tài sản, nõng cao hiệu quả kinh doanh, giảm chi phớ đầu vào, nõng cao hiệu quả nguồn vốn đỏp ứng cỏc tiờu chuẩn và thụng lệ quốc tế về an toàn hoạt động.
- Xõy dựng hệ thống quản trị rủi ro tập trung, độc lập và toàn diện theo tiờu chuẩn quốc tế để phỏt triển bền vững.
- Triển khai ỏp dụng cụng nghệ thụng tin, nõng cấp cơ sở hạ tầng cụng nghệ Quỹ; xõy dựng và triển khai hệ thống thụng tin quản trị trờn nền tảng của hệ thống kế toỏn theo tiờu chuẩn quốc tế.
- Nõng cao năng suất lao động. Ƣu tiờn phỏt triển đầu tƣ nguồn nhõn lực, tăng cƣờng đào tạo tại chỗ, khuyến khớch tự h c để nõng cao trỡnh độ nghiệp vụ của nhõn viờn; tớch cực ỏp dụng cụng nghệ thụng tin đào tạo từ xa.
- Nõng cao năng lực điều hành và phỏt triển cỏc kỹ năng quản trị Quỹ hiện đại; nõng cao chất lƣợng, hiệu quả cụng tỏc kiểm tra nội bộ.
Theo đú, cỏc chớnh sỏch, biện phỏp cụ thể nhƣ sau:
3.1.1.1. Tăng cường năng lực về vốn
Trong cho vay DAĐT trung và dài hạn nguồn vốn quan tr ng nhất để Quỹ cú thể mở rộng cho vay là nguồn vốn. Quỹ sử dụng cỏc giải phỏp sau:
Về nguồn vốn tự cú của Quỹ: Để cú thể tăng nguồn vốn hoạt động, Quỹ phải
chuyển đủ phần lợi nhuận vào vốn tự cú sau khi đ trớch lập cỏc Quỹ. Phải đỏnh giỏ lại tài sản thực cú của Quỹ vỡ giỏ trị này rất lớn.
Về nguồn vốn huy động: Bờn cạnh việc tự bổ sung nguồn vốn hoạt động từ
52
theo quy định. Đ tiếp cận và lập hồ sơ đăng ký tham gia vay vốn tớn dụng đầu tƣ của Cơ quan Phỏt triển Phỏp AFD gửi Bộ Kế hoạch và Đầu tƣ, Ngõn hàng Nhà nƣớc; vốn Dự ỏn Quỹ Đầu tƣ phỏt triển địa phƣơng gửi Bộ Tài chớnh và Ngõn hàng Thế giới. Hiện nay Quỹ Đầu tƣ phỏt triển tỉnh Tuyờn Quang cựng 04 Quỹ khỏc đang đƣợc xếp loại Quỹ tiềm năng tham gia vay vốn Dự ỏn Quỹ Đầu tƣ phỏt triển địa phƣơng thuộc Bộ Tài chớnh từ nguồn vốn vay của Ngõn hàng Thế giới. Tuy nhiờn, việc tiếp cận cỏc nguồn vốn nờu trờn của Quỹ vẫn gặp nhiều khú khăn do thiếu cỏc dự ỏn tốt, cỏc dự ỏn chƣa đỏp ứng đủ cỏc điều kiện theo yờu cầu của cỏc bờn cho vay.
3.1.1.2 Nõng cao chất lượng tớn dụng.
Xõy dựng giới hạn tớn dụng và hạn mức tớn dụng cho từng khỏch hàng, cú chớnh sỏch l i suất phự hợp, kết hợp với chớnh sỏch phỏt triển sản phẩm và dịch vụ theo hƣớng đỏp ứng tối đa nhu cầu khỏch hàng để cú thể gia tăng số dịch vụ cung cấp cho từng khỏch hàng, đồng thời tăng doanh số giao dịch.
Tăng cƣờng thu thập thụng tin về cỏc chƣơng trỡnh đầu tƣ phỏt triển của thành phố, của cỏc ngành kết hợp với tỡnh hỡnh hoạt động doanh nghiệp nhằm lờn kế hoạch tiếp cận cụ thể với cỏc chớnh sỏch ỏp dụng phự hợp, đỏp ứng đỳng nhu cầu khỏch hàng.
Mở rộng tớn dụng đối với cỏc doanh nghiệp làm ăn cú hiệu quả, sản phẩm cú sức cạnh tranh, cú thị trƣờng; cỏc thành phần kinh tế khỏc nhƣ cụng ty cổ phần, cỏc doanh nghiệp ngoài quốc doanh đ cú uy tớn trong giao dịch.
3.1.1.3. Bảo lónh
Ngoài cỏc loại hỡnh bảo l nh truyền thống cú chất lƣợng cao, Quỹ c n tiếp tục thực hiện chủ trƣơng kớch cầu của Chớnh phủ và cỏc loại bảo l nh khỏc theo yờu cầu của khỏch hàng.
3.1.1.4. Lói suất
Quỹ cam kết chủ động ỏp dụng l i suất cho vay, mang tớnh cạnh tranh hợp lý đối với khỏch hàng, trờn nguyờn tắc bỡnh đẳng cựng cú lợi.
3.1.1.5. Cải tiến nõng cao dịch vụ và cụng nghệ
Chỳ tr ng tăng cƣờng khả năng tự xõy dựng cỏc chƣơng trỡnh phần mềm ứng dụng phục vụ cỏc mặt nghiệp vụ nhƣ phần mềm kế toỏn, phần mềm theo dừi khỏch hàng vay vốn,... phục vụ cụng tỏc điều hành hoạt động kinh doanh của Quỹ.
53
3.1.1.6. Biện phỏp tổ chức điều hành
Quỏn triệt cho cỏn bộ nhõn viờn tỡnh hỡnh và nhiệm vụ kinh doanh năm 2013 để tạo sự thống nhất về nhận thức và quyết tõm.
Tiếp tục nõng cao chất lƣợng phục vụ, chất lƣợng sản phẩm, lấy chất lƣợng sản phẩm là chỉ tiờu hàng đầu trong kinh doanh.
Thực hiện tốt quy trỡnh cho vay trong hoạt động Quỹ nhằm bảo đảm cung cấp sản phẩm và dịch vụ Quỹ một cỏch nhanh chúng, hiệu quả, an toàn.
Từng bƣớc nõng cấp cỏc điều kiện vật chất, phƣơng tiện giao dịch phục vụ khỏch hàng tạo ra mụi trƣờng kinh doanh thuận lợi và văn minh. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Duy trỡ quan hệ với khỏch hàng thụng qua cỏc ph ng nghiệp vụ để nắm bắt tõm tƣ nguyện v ng của khỏch hàng.
Tổ chức hội thảo với khỏch hàng để tiếp thu ý kiến phản ỏnh, nắm bắt đƣợc nhu cầu của khỏch hàng để cú chớnh sỏch phục vụ kịp thời.
3.1.2. Định hướng cho vay dự ỏn đầu tư
Về cơ bản cú thể núi mục tiờu của Quỹ trong thời gian tới vẫn là tăng cƣờng hơn nữa hoạt động cho vay trung dài hạn đặc biệt là cho vay dự ỏn đầu tƣ nhằm giỳp đ cỏc doanh nghiệp – khỏch hàng - tiếp tục mở rộng sản xuất, đổi mới trang thiết bị, nhập cụng nghệ hiện đại, nhanh chúng tiếp cận trỡnh độ khoa h c kỹ thuật hiện đại. Đồng thời với việc mở rộng quy mụ, hiệu quả của hoạt động cho vay dự ỏn cũng đƣợc Ban giỏm đốc Quỹ quan tõm đặt lờn hàng đầu. Trong m i trƣờng hợp khi xem xột cho vay Quỹ đều lấy tiờu chớ hiệu quả kinh tế và tớnh khả thi của dự ỏn làm căn cứ ra quyết định. Cụ thể:
- Tiếp tục đẩy mạnh hoạt động cho vay dự ỏn với tỷ lệ tăng trƣởng phự hợp với định hƣớng cơ cấu lại nợ của Quỹ.
- Đẩy mạnh hoạt động tớn dụng phục vụ nền kinh tế bằng cỏc biện phỏp mở rộng khỏch hàng vay vốn, cỏc thành phần kinh tế khỏc.
Trọng tõm hoạt động cho vay dự ỏn đầu tư trong năm 2014:
- Tớnh toỏn tham gia đầu tƣ với mức vốn hợp lý thụng qua đầu tƣ trực tiếp đối với cỏc dự ỏn đầu tƣ ngành xõy dựng nhà ở x hội và cỏc dự ỏn tr ng điểm của địa phƣơng.
54
- Ƣu tiờn cho cỏc dự ỏn đầu tƣ theo chiều sõu, đầu tƣ đồng bộ để phỏt huy năng lực hiện cú, nhanh chúng tạo ra những sản phẩm cú tớnh cạnh tranh, thời hạn vay ngắn khụng quỏ 5 năm đối với doanh nghiệp vừa và nh . Cho vay cỏc dự ỏn cú hiệu quả thuộc đối tƣợng đƣợc hƣởng ƣu đ i theo cơ chế của Nhà nƣớc.
Trong cơ chế thị trƣờng cạnh tranh ngày càng gay gắt, cụng cuộc phỏt triển nền kinh tế và xõy dựng cơ sở hạ tầng cú nhu cầu vốn đầu tƣ rất lớn, cung ứng dịch vụ tớn dụng ngày càng đa dạng, phong phỳ và hiện đại đ i h i Quỹ phải phỏt triển tiến kịp yờu cầu đổi mới của nền kinh tế. Để tồn tại và phỏt triển Quỹ đ xõy dựng cho mỡnh một định hƣớng chiến lƣợc cho mục tiờu đầu tƣ. Hy v ng rằng trong một tƣơng lai khụng xa Quỹ sẽ nhƣ một địa chỉ đầu tiờn tỡm đến của cỏc nhà đầu tƣ. Với thành tớch đạt đƣợc trong những năm qua, với đội ngũ cỏn bộ trẻ trung, năng động, nhiệt tỡnh ngày càng đƣợc nõng cao về số lƣợng, đƣợc trang bị kiến thức đầy đủ, với ý chớ thống nhất và đoàn kết Quỹ sẽ ngày càng thực hiện tốt hơn cụng tỏc cho vay dự ỏn giữ vững tốc độ tăng trƣởng ngày càng cao trong cho vay đầu tƣ phỏt triển. Đảm bảo tớnh an toàn và hiệu quả của mỗi đồng vốn cho vay gúp phần vào sự nghiệp cụng nghiệp hoỏ, hiện đại hoỏ nền kinh tế đất nƣớc.
Quỹ vừa là một tổ chức tài chớnh Nhà nƣớc cú chức năng nhiệm vụ nhƣ cỏc tổ chức tài chớnh khỏc vừa cú nhiệm vụ phục vụ lĩnh vực xõy dựng cơ bản. Thực tế đ chứng minh vai tr của hệ thống Quỹ với sự nghiệp cụng nghiệp hoỏ và hiện đại hoỏ đất nƣớc. Cựng với thời gian chất lƣợng cụng tỏc cho vay dự ỏn trung, dài hạn ngày càng cao thể hiện ở dƣ nợ quỏ hạn luụn dƣới mức cho phộp. Tuy nhiờn nhƣ ở trờn đ trỡnh bày tớn dụng trung, dài hạn cú thời gian thu hồi vốn kộo dài nờn tiềm ẩn rủi ro lớn, mà dƣ nợ lĩnh vực này lại chiếm trờn 53% tổng dƣ nợ cho vay của Quỹ và trong tƣơng lai c n tăng lờn nữa. Do vậy, để đảm bảo sự tồn tại và phỏt triển vững chắc của hệ thống Quỹ thỡ việc đề ra cỏc giải phỏp để nõng cao chất lƣợng cho vay cỏc dự ỏn đầu tƣ là vụ cựng quan tr ng.
3.2. Một số giải phỏp nhằm nõng cao chất lượng cho vay DAĐT trung và dài hạn tại Quỹ
Nhƣ đ phõn tớch ở chƣơng 1, nõng cao chất lƣợng cho vay DAĐT trung và dài hạn bao gồm việc mở rộng quy mụ cho vay, đỏp ứng một cỏch tốt nhất nhu cầu vay vốn của khỏch hàng, đảm bảo sự tồn tại và phỏt triển ngày một lớn mạnh của
55
Quỹ, gúp phần vào sự phỏt triển chung của kinh tế đất nƣớc. Trờn cơ sở bỏm sỏt những yếu tố đú, kết hợp quỏ trỡnh phõn tớch thực trạng cho vay DAĐT trung dài hạn và những định hƣớng nõng cao chất lƣợng cho vay DAĐT trung và dài hạn trong thời gian tới của Quỹ cú thể thấy rằng: để nõng cao chất lƣợng cho vay DAĐT trung và dài hạn thỡ Quỹ cần tiến hành cựng lỳc một loạt cỏc giải phỏp xuyờn suốt từ khõu tạo nguồn, thu hỳt khỏch hàng đến quản lý nguồn vốn vay trƣớc trong và sau khi giải ngõn.
3.2.1. Thực hiện việc xõy dựng chớnh sỏch tớn dụng một cỏch hợp lý
Một chớnh sỏch tớn dụng phải thu hỳt đƣợc khỏch hàng, duy trỡ và phỏt triển đƣợc khỏch hàng để mở rộng quy mụ hoạt động của Quỹ. Do vậy chớnh sỏch tớn dụng, cho vay dự ỏn trung, dài hạn phải chỳ ý đến chiến lƣợc thu hỳt khỏch hàng cú sự lựa ch n. Cỏc tiờu chuẩn chớnh dể lựa ch n khỏch hàng, nhƣ:
- Khỏch hàng cú khả năng ổn định và phỏt triển kinh doanh lõu dài.
- Khỏch hàng cú đội ngũ quản lý gi i, cú khả năng thớch ứng tốt với mụi trƣờng kinh doanh.
- Khỏch hàng cú triển v ng chiếm lĩnh thị trƣờng...
- Khỏch hàng đang cú khú khăn nhƣng dự ỏn đầu tƣ thực sự cú hiệu quả. Những doanh nghiệp này Quỹ vẫn thực hiện đầu tƣ cho dự ỏn đú, thụng qua việc đầu tƣ giỳp cho doanh nghiệp thoỏt kh i khú khăn và phỏt triển đi lờn.
Vậy để thực hiện quan điểm chỉ đạo gắn cụng tỏc tớn dụng trung dài hạn với sự tồn tại và phỏt triển của Quỹ. Vừa phục vụ cho đầu tƣ phỏt triển vừa hỗ trợ cỏc doanh nghiệp phỏt huy hiệu quả vốn tớn dụng, hạn chế thấp nhất rủi ro trong hoạt động tớn dụng, vừa đảm bảo thu nhập cho Quỹ. Quỹ phải chủ động nắm bất kịp thời chủ trƣơng đầu tƣ hàng năm của địa phƣơng để xõy dựng chiến lƣợc, kế hoạch cho vay trung, dài hạn hàng năm chi tiết đến từng ngành, từng chủ đầu tƣ, từng dự ỏn.
Bờn cạnh sự lựa ch n khỏch hàng, dự ỏn để thực hiện chớnh sỏch tớn dụng, l i suất cũng là một chớnh sỏch quan tr ng của bản thõn Quỹ để thu hỳt khỏch hàng. Về nguyờn tắc mà núi l i suất cao sẽ hạn chế sự vay vốn của khỏch hàng, l i suất thấp sẽ thu hỳt nhiều khỏch hàng hơn. Xong, chớnh sỏch l i suất phải linh hoạt với từng khoản tớn dụng, từng khỏch hàng và phải đảm bảo kết hợp hài hoà giữa lợi ớch của Quỹ và khỏch hàng.
56
Với đặc thự của loại hỡnh cho vay dự ỏn cú thời hạn kộo dài, vốn của Quỹ chịu rủi ro rất lớn do nhiều yếu tố lạm phỏt, thị trƣờng. Để khắc phục tỡnh trạng này Quỹ nờn: Nghiờn cứu ỏp dụng cỏc hợp đồng tớn dụng cú l i suất thả nổi (tức l i suất thay đổi) để giảm rủi ro cho cả Quỹ và khỏch hàng. Tuy nhiờn khi ỏp dụng hỡnh thức này vấn đề cốt lừi là Quỹ phải cú một chiến lƣợc về kinh doanh và một chiến lƣợc dự bỏo xu thế thị trƣờng.
3.2.2. Nõng cao chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn
Thẩm định một dự ỏn đầu tƣ gồm nhiều phần nhƣ: Sự cần thiết phải đầu tƣ, cụng nghệ, nguyờn liệu, thị trƣờng, tài chớnh dự ỏn... Đứng trờn gúc độ là Quỹ, trong khuụn khổ khúa luận, xin nhấn mạnh vấn đề cơ bản về thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tƣ. Việc thẩm định này ngoài mục tiờu đỏnh giỏ hiệu quả dự ỏn c n nhằm bảo đảm sự an toàn cho cỏc nguồn vốn tớn dụng của Quỹ.
Tuy lõu nay phƣơng phỏp thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tƣ đ đƣợc nghiờn cứu và vận dụng thớch ứng với thực tiễn nền kinh tế nhƣng dƣới tỏc động của cỏc quy luật kinh tế thị trƣờng đ i h i việc hạch toỏn kinh doanh phải chặt chẽ, hạn chế thấp nhất rủi ro.
Trƣớc thực trạng đ phõn tớch ở phần tồn tại, nguyờn nhõn (Chƣơng II) cho thấy việc nghiờn cứu hoàn thiện phõn tớch tài chớnh dự ỏn đầu tƣ là rất cấp thiết cả về mặt lý luận và thực tiễn. Nội dung chớnh của việc nghiờn cứu phƣơng phỏp thẩm định là hệ thống chỉ tiờu làm căn cứ đỏnh giỏ hiệu quả tài chớnh dự ỏn đầu tƣ. Trong phạm vi khúa luận này tỏc giả xin nờu một số vấn đề sau: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Một là: Hiệu quả tài chớnh cũng nhƣ bao loại hiệu quả khỏc, bản chất của nú khụng chỉ đƣợc thực hiện trờn một mặt nào đú mà trờn nhiều khớa cạnh khỏc nhau, nú là hệ thống chỉ tiờu cú mối liờn hệ chặt chẽ với nhau. Hệ thống chỉ tiờu đú cú thể chia làm 3 nhúm. Một nhúm phản ỏnh khả năng sinh lợi nhƣ doanh thu, lợi nhuận, suất đầu tƣ... Một nhúm phản ỏnh mức độ rủi ro của dự ỏn. Một nhúm phản ỏnh khả năng hoàn vốn từ dự ỏn nhƣ hệ số hoàn vốn, điểm hoà vốn, tỷ lệ thu hồi nội tại...
Hai là: Sau khi xỏc định đƣợc hệ thống chỉ tiờu cần thiết để thẩm định tài chớnh DAĐT vấn đề là tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu nhƣ thế nào:
- Cỏc chỉ tiờu thẩm định xột cho đến cựng đều đƣợc xõy dựng, tớnh toỏn trờn cơ sở lợi ớch của dự ỏn. Khi tớnh toỏn phải tớnh đủ cỏc yếu tố cấu thành nờn cho m i loại hỡnh dự ỏn cũng nhƣ cho cả cỏc dự ỏn đặc thự.
57
- Cuối cựng việc vận dụng tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu khụng thể khụng chỳ ý đến tớnh khả thi. Tiờu điểm của vấn đề là dữ liệu. Cỏc yếu tố cấu thành chỉ tiờu, phƣơng phỏp tớnh toỏn chỉ tiờu phải đảm bảo dựa trờn cơ sở những số liệu cú thể thu thập đƣợc trong, ngoài dự ỏn hoặc dự kiến một cỏch tƣơng đối chớnh xỏc trong thực tế nhƣ giỏ cả, sản lƣợng, l i suất...
Ba là: Mặc dự hệ thống chỉ tiờu cũng nhƣ cỏch tớnh toỏn là nội dung chớnh của thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tƣ nhƣng điều cuối cựng là phải cú phƣơng phỏp đỏnh giỏ, nhỡn nhận để cú kết luận xỏc đỏng từ việc phõn tớch trờn. Mỗi chỉ tiờu sẽ cú vai tr quan tr ng khỏc nhau chỳt ớt trong từng loại hỡnh dự ỏn. Núi cỏch khỏc căn cứ vào từng loại hỡnh dự ỏn mà xem chỉ tiờu nào là quan tr ng hơn. Vớ dụ nhƣ một dự ỏn dài hạn mang lại lợi ớch to lớn về mặt x hội thỡ NPV (giỏ trị hiện tại