6. Kết cấu của khúa luận
2.2.2.Cơ cấu khỏch hàng tổ chức theo thành phần kinh tế
Khỏch hàng của Quỹ chủ yếu là cỏc doanh nghiệp ngoài quốc doanh, cỏc doanh nghiệp vừa và nh thuộc những ngành kinh tế mũi nh n của tỉnh. Những khỏch hàng này thƣờng sử dụng những dịch vụ khộp kớn cho Quỹ và thời gian vay vốn của h thƣờng kộo dài từ 5-10 năm phục vụ đầu tƣ. Đõy là sự khỏc biệt lớn nhất
38
giữa Quỹ và cỏc tổ chức tớn dụng khỏc.
Nền khỏch hàng của Quỹ hiện nay cú thể núi là khụng thực sự đa dạng, chủ yếu tập trung vào một số doanh nghiệp mạnh trong tỉnh, khỏch hàng truyền thống của Quỹ là cỏc doanh nghiệp Nhà nƣớc hoạt động trờn lĩnh vực xõy dựng cơ bản, nụng lõm ngƣ nghiệp... Doanh nghiệp ngoài quốc doanh và cỏc doanh nghiệp khỏc chiếm tỷ tr ng rất nh .
Bảng 2.1: Cơ cấu khỏch hàng tổ chức theo thành phần kinh tế
Đơn vị: %
Thành phần KT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
DNNQD 82 70 71 74
DNNN 18 19 18 19
Hợp tỏc xó 0 11 11 7
(Nguồn: Thuyết minh Bỏo cỏo tài chớnh Quỹ năm 2010-2013)
Số liệu về cho vay trung, dài hạn của Quỹ từ năm 2010 - 2013 cho chỳng ta thấy Quỹ đ khụng ngừng nỗ lực đẩy mạnh thời hạn cho vay dài hơn đối với cỏc thành phần kinh tế gúp phần vào sự nghiệp cụng nghiệp hoỏ, hiện đại hoỏ đất nƣớc. Hiện tại, nhúm khỏch hàng chiếm tỷ tr ng cao nhất trong cơ cấu cho vay DAĐT trung và dài hạn là nhúm khỏch hàng doanh nghiệp ngoài quốc doanh.
Nhúm khỏch hàng là doanh nghiệp ngoài quốc doanh trong những năm gần đõy đƣợc Quỹ đầu tƣ khỏ nhiều.
Nguyờn nhõn sự vƣợt trội của cỏc khỏch hàng là doanh nghiệp ngoài quốc doanh cú thể nờu ở một vài lớ do sau:
Thứ nhất, cỏc doanh nghiệp lớn là kinh tế tr ng điểm, khả năng sinh lời cao, dự ỏn hiệu quả, đúng gúp vào sự phỏt triển kinh tế, x hội.
Thứ hai, khu vực kinh tế ngoài quốc doanh đang là thị trƣờng tài chớnh đầy tiềm năng. Quy mụ của cỏc doanh nghiệp thuộc loại này đ đƣợc mở rộng, rất nhiều cỏc cụng ty tƣ nhõn hoạt động theo mụ hỡnh cụng ty mẹ, cụng ty con với những lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh riờng biệt. Trong mấy năm gần đõy, khu vực kinh tế ngoài quốc doanh thực sự là khu vực kinh tế năng động và hiệu quả.
39
tiềm năng phỏt triển cả về lĩnh vực hoạt động và quy mụ. Ngoài ra, với sự khuyến khớch và tăng cƣờng cụng tỏc cổ phần hoỏ doanh nghiệp Nhà nƣớc thỡ khu vực kinh tế ngoài quốc doanh sẽ trở thành thị trƣờng cho vay hấp dẫn đối với Quỹ.
Nhƣ vậy, cũng trong tỡnh hỡnh chung của cỏc tổ chức tớn dụng, cơ cấu cho vay trung và dài hạn của hệ thống Quỹ cú xu hƣớng tăng về cỏc doanh nghiệp ngoài quốc doanh. Quỹ Đầu tƣ Phỏt triển đ phỏt huy lợi thế của mỡnh, cú chớnh sỏch khỏch hàng phự hợp nờn đ tăng cƣờng đƣợc mối quan hệ tớn dụng tốt đẹp với cỏc doanh nghiệp ngoài quốc doanh. Tuy nhiờn, Quỹ cũng khụng xem nhẹ cỏc thành phần kinh tế khỏc.
2.2.3. Cơ cấu dự ỏn theo lĩnh vực đầu tư
Nền khỏch hàng của Quỹ hiện nay cú thể núi là khụng thực sự đa dạng, chủ yếu tập trung vào một số cụng ty vừa và nh , khỏch hàng truyền thống của Quỹ là cỏc doanh nghiệp ngoài quốc doanh hoạt động trờn 5 lĩnh vực cơ bản.
Bảng 2.2: Cơ cấu dự ỏn theo lĩnh vực đầu tƣ
Đơn vị: %
Lĩnh vực Đầu tƣ Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Phỏt triển cơ sở hạ tầng 64 54 50 53
Sản xuất Cụng nghiệp Xõy
dựng 12 11 10 12
Giỏo dục 6 7 10 9
Nụng Lõm Ngƣ nghiệp 12 21 23 20
Mụi trƣờng 6 7 7 6
(Nguồn: Dữ liệu tổng hợp Quỹ năm 2010-2013) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Phõn theo cỏc lĩnh vực thuộc đối tƣợng mà Quỹ đ cho vay cú 5 nhúm chớnh: - Mụi trƣờng: Dự ỏn đầu tƣ xõy dựng nhà ở cho cụng nhõn; đầu tƣ di chuyển nhà mỏy SX ra kh i thành phố...
- Nụng lõm ngƣ nghiệp: Dự ỏn phỏt triển giống vật tƣ cõy trồng; trồng rừng SX nguyờn liệu giấy....
- Giỏo dục: Dự ỏn mua lại cơ sở hạ tầng trƣờng h c; đầu tƣ trƣờng dạy lỏi xe, trung tõm sỏt hạch...
40
nghiền sàng đỏ và trạm trộn bờ tụng nhựa núng...
- Phỏt triển cơ sở hạ tầng: Dự ỏn xõy dựng siờu thị, trung tõm thƣơng mại.
2.2.4. Doanh số cho vay
Bảng 2.3: Chỉ tiờu tớn dụng
Đơn vị (Tỷ đồng)
Chỉ tiờu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Trung, dài hạn 36,341 65,890 71,990 86,842
(Nguồn: Dữ liệu tổng hợp Quỹ năm 2010-2013)
Cựng với tốc độ tăng trƣởng doanh số tớn dụng cao qua cỏc năm, dƣ nợ cho vay DAĐT trung dài hạn cũng cú những bƣớc tăng trƣởng đỏng kể, đặc biệt là cỏc DAĐT xõy dựng cơ sở hạ tầng. Việc doanh số cho vay và dƣ nợ tớn dụng năm sau luụn cao hơn năm trƣớc đ chứng t cỏc chớnh sỏch mới của chớnh phủ trong cụng cuộc phỏt triển kinh tế đất nƣớc cũng nhƣ cỏc bộ luật cú liờn quan đến hoạt động đầu tƣ nhƣ luật doanh nghiệp, luật đầu tƣ đ và đang dần đi vào cuộc sống, ngày một hoàn chỉnh và phự hợp với thụng lệ quốc tế tạo điều kiện cho cỏc doanh nghiệp cú thờm nhiều cơ hội mở rộng thị trƣờng và hoạt động sản xuất kinh doanh cú hiệu quả dẫn đến hoạt động của cỏc Quỹ Đầu tƣ Phỏt triển cũng từng bƣớc đi tới ổn định và phỏt triển.
Trong cho vay trung và dài hạn Quỹ đ chỳ tr ng đầu tƣ vào cỏc ngành cỏc lĩnh vực cú xu hƣớng phỏt triển mạnh, cú ƣu thế cạnh tranh cao. Do đú cỏc dự ỏn dầu tƣ đều phỏt huy hiệu quả, khỏch hàng đ mở rộng và nõng cao năng lực sản xuất, cú uy tớn trong cạnh tranh. Dƣ nợ cho vay DAĐT trung dài hạn tập trung chủ yếu vào một số ngành nhƣ: ngành nụng lõm nghiệp, mớa đƣờng, vật liệu xõy dựng.
2.2.5. Tỡnh hỡnh thu nợ
Đối với Quỹ, hiệu quả tớn dụng bị suy giảm khi khỏch hàng khụng trả đƣợc nợ gốc và l i đỳng hạn. Quỹ phải chịu trỏch nhiệm quản lý, giỏm sỏt việc sử dụng vốn vay. Vỡ vậy, đối với bản thõn Quỹ mục tiờu an toàn hiệu quả của cụng tỏc cho vay luụn đƣợc đặt lờn hàng đầu. Đến nay, hiện tƣợng mất vốn tại Quỹ chƣa xảy ra, nợ quỏ hạn luụn ở mức thấp.
Tỡnh hỡnh nợ quỏ hạn về cho vay DAĐT trung và dài hạn như sau:
41
31/10/2010, Quỹ chƣa phỏt sinh nợ xấu, chỉ phỏt sinh nợ quỏ hạn.
- Đến thời điểm ngày 31/12/2013: Tỷ lệ nợ quỏ hạn trờn tổng tài sản là 0,736%; tỷ lệ nợ quỏ hạn trờn tổng dƣ nợ cho vay là 1,28% (Quỹ đầu tƣ phỏt triển tỉnh Tuyờn Quang, Bỏo cỏo tài chớnh cỏc năm 2013)
2.2.6 Nguồn vốn Quỹ cho vay DAĐT trung và dài hạn
Để đỏp ứng cho nhu cầu đầu tƣ trung và dài hạn, Quỹ 100% sử dụng vốn tự cú để Quỹ cho vay trung, dài hạn. Đõy là nguồn vốn ổn định, an toàn nhất nhƣng lại nh bộ so với nhu cầu vay vốn.
2.3. Một số chỉ tiờu đỏnh giỏ chất lƣợng cho vay dự ỏn đầu tƣ tại Quỹ
* Chỉ tiờu 1: Chỉ tiờu về dƣ nợ (Cụng thức 1.1)
ĐVT: 1.000.000 đồng
Nợ cho vay dự án 76.800
= = 60, 6%
Tổng nguồn vốn cho vay 126.600
Chỉ tiờu này cho phộp đỏnh giỏ khả năng về nguồn vốn của Quỹ để đỏp ứng nhu cầu của khỏch hàng. Đối với Quỹ tỷ lệ này luụn đạt ở mức > 60% cho thấy quyết tõm mở rộng hoạt động cho vay dự ỏn cũng nhƣ tiềm năng của Quỹ trong việc cung cấp vốn phục vụ đầu tƣ phỏt triển là rất dồi dào.
* Chỉ tiờu 2: Chỉ tiờu về cõn đối vốn (Cụng thức 1.2) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
ĐVT: 1.000.000 đồng
0,94
Dư nợ cho vay dự án 76.800
=
Tổng NV trung d¯i hạn – các kho°n đầu tư 122.800 –35.800 - 5.700
trung d¯i hạn - giá trị TSCĐ
Chỉ tiờu này cho phộp đỏnh giỏ khả năng về nguồn vốn của Quỹ để đỏp ứng nhu cầu cho vay dự ỏn. Hầu hết Quỹ sử dụng nguồn vốn trung dài hạn để tài trợ cho ba loại tài sản: Tài sản cố định, cho vay và đầu tƣ. Tỷ lệ trờn gần 1 chứng t hầu hết cỏc khoản cho vay dự ỏn đƣợc tài trợ bởi nguồn vốn trung dài hạn, điều đú bảo đảm cho Quỹ một cơ cấu vốn tối ƣu nếu xột về mặt ph ng ngừa rủi ro.
42
* Chỉ tiờu 3: Chỉ tiờu về v ng quay vốn (Cụng thức 1.3)
ĐVT: 1.000.000 đồng
Doanh số cho vay dự ỏn đầu tƣ =
52.300
= 0,8 Dƣ nợ trung và dài hạn bỡnh quõn 65.200
Chỉ tiờu về v ng quay vốn phản ỏnh tỷ lệ giữa doanh số cho vay dự ỏn đầu tƣ với dƣ nợ trung dài hạn bỡnh quõn, qua đú cú thể thấy đƣợc khả năng mở rộng cho vay cũng nhƣ hiệu quả cụng tỏc thu nợ của Quỹ. Chỉ tiờu này nh hơn 1 do thời hạn vay dài nờn dƣ nợ bỡnh quõn trong một năm sẽ lớn hơn doanh số cho vay trong cựng năm 2013. Chỉ tiờu này gần 1 chứng t hoạt động cho vay và cụng tỏc thu nợ của Quỹ đối với cỏc khoản cho vay dự ỏn cú chất lƣợng tốt.
* Chỉ tiờu 4: Cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ tỡnh trạng nợ quỏ hạn: Đ đỏnh giỏ ở mục
2.2.6 - Tỡnh hỡnh thu nợ, chƣơng 2
* Chỉ tiờu 5: Chỉ tiờu đỏnh giỏ lợi nhuận (Cụng thức 1.7 )
ĐVT: 1.000.000 đồng
Lợi nhuận từ hoạt động cho vay dự ỏn [ =
86.400
= 1,125 Dƣ nợ cho vay dự ỏn 76.800
Chỉ tiờu này phản ỏnh khả năng sinh lời của cỏc khoản cho vay dự ỏn của Quỹ. Nú cho biết 1 đồng dƣ nợ cho vay dự ỏn mang lại 1,125 đồng lợi nhuận. Tỷ lệ này càng cao chứng t lợi nhuận do hoạt động cho vay dự ỏn mang lại càng lớn, đú là một trong những nhõn tố tạo nờn chất lƣợng, hiệu quả hoạt động cho vay dự ỏn của Quỹ.
2.4. Đỏnh giỏ thực trạng chất lƣợng cho vay DAĐT trung và dài hạn của Quỹ
2.4.1 Những kết quả đạt được
Hoạt động tớn dụng của Quỹ đ bắt đầu cú sự tăng trƣởng theo một định hƣớng đầu tƣ mới, đú là đầu tƣ tr ng điểm cho cỏc DAĐT trung dài hạn của doanh nghiệp ngoài quốc doanh. Đối với Quỹ quản lý tốt cỏc khoản vốn vay là vấn đề đƣợc coi tr ng hàng đầu vỡ nhờ đú Quỹ mới giảm đƣợc rủi ro, bảo toàn đƣợc vốn và mở rộng tớn dụng. Quỹ đ ỏp dụng một loạt cỏc biện phỏp để hạn chế rủi ro và xử lý rủi ro trờn cơ sở thực hiện nghiờm tỳc quy trỡnh tớn dụng, từ khõu tỡm kiếm khỏch
43
hàng, thẩm định khỏch hàng, quyết định cho vay đến khõu thu nợ... đƣợc ỏp dụng trong điều kiện cụ thể của Quỹ. Trờn cơ sở nguồn vốn huy động đƣợc, Quỹ thực hiện phƣơng chõm đầu tƣ thận tr ng, cú hiệu quả về mặt kinh tế x hội, đảm bảo an toàn vốn cho Quỹ. Mục tiờu tăng trƣởng tớn dụng phải phự hợp với yờu cầu phỏt triển kinh tế đ đƣợc định hƣớng trong chớnh sỏch tớn dụng của chớnh sỏch tài chớnh quốc gia trong từng thời kỳ. Vốn cho vay DAĐT trung và dài hạn của Quỹ đƣợc đầu tƣ vào cỏc lĩnh vực quan tr ng của nền kinh tế. Chất lƣợng cho vay DAĐT trung và dài hạn là một chỉ tiờu cú tớnh tƣơng đối và khỏ trỡu tƣợng. Cỏc dự ỏn trung và dài hạn đƣợc coi là cú chất lƣợng khi nú thoả m n đƣợc nhu cầu của Quỹ, khỏch hàng và phự hợp với nền kinh tế hiện tại. Đối với Quỹ, chất lƣợng cho vay DAĐT trung và dài hạn c n thể hiện ở sự đúng gúp vốn trung và dài hạn vào cỏc mục tiờu chung của nền kinh tế nhằm tạo cụng ăn việc làm, tiết kiệm ngoại tệ... Đõy là chỉ tiờu khú đỏnh giỏ về mặt định lƣợng.
Trong những năm qua tớn dụng trung và dài hạn của Quỹ đ thực hiện một loạt cỏc biện phỏp đƣợc triển khai nhằm duy trỡ và nõng cao chất lƣợng cho vay DAĐT trung dài hạn:
- Tăng cƣờng cụng tỏc giỏo dục cho cỏn bộ nõng cao tinh thần trỏch nhiệm trong cụng việc, thƣờng xuyờn tiến hành kiểm tra, kiểm soỏt hoạt động tớn dụng. Quỹ lựa ch n những cỏn bộ tớn dụng tinh thụng nghề nghiệp, nhiệt tỡnh cụng tỏc vào những dự ỏn, cụng trỡnh tr ng điểm, để giỳp đ và tƣ vấn cho doanh nghiệp đƣợc vay vốn nhanh chúng, sớm đƣa cỏc cụng trỡnh vào sản xuất kinh doanh, mang lại lợi ớch cho cả Quỹ và khỏch hàng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Coi tr ng phõn tớch khỏch hàng, kiờn quyết chỉ đầu tƣ dự ỏn khả thi, cú hiệu quả. Quỹ đẩy mạnh hoạt động tớn dụng trung và dài hạn phục vụ cho cụng nghiệp hoỏ, hiện đại hoỏ đất nƣớc theo hƣớng kết hợp nhiều hỡnh thức cho vay bằng nhiều loại vốn, tỡm kiếm cỏc dự ỏn cú hiệu quả và chỳ tr ng cỏc dự ỏn tr ng điểm trong cỏc chƣơng trỡnh phỏt triển kinh tế của cỏc bộ ngành.
- Nõng cao chất lƣợng thụng tin, bỏo cỏo và dự bỏo rủi ro trong hoạt động tớn dụng. - Chủ động đẩy mạnh hoạt động tiếp cận khỏch hàng nờn số lƣợng khỏch hàng cú quan hệ với Quỹ tăng nhanh. Theo bỏo cỏo thƣờng niờn năm 2010 và năm 2011 của Quỹ Đầu tƣ Phỏt triển tỉnh Tuyờn Quang: Năm 2010 cú 17 khỏch hàng là doanh nghiệp
44
quan hệ tớn dụng. Năm 2011 cú 27 khỏch hàng tăng 58,8% so với năm 2010. Tớnh đến năm 2010 đ cú nhiều dự ỏn cho vay đ và đang hoạt động tốt, phục vụ đắc lực cho sự nghiệp cụng nghiệp hoỏ hiện đại hoỏ đất nƣớc. Quỹ đ xử lý dứt điểm nợ tồn đ ng, tăng cƣờng giỏm sỏt cỏc khoản cho vay, nõng tỷ tr ng cho vay bằng tài sản và kiểm soỏt tốc độ tăng trƣởng tớn dụng, đảm bảo an toàn, hiệu quả.
- M i dự ỏn đầu tƣ, Quỹ đều thực hiện nghiờm tỳc việc lập hồ sơ xột duyệt cho vay, thẩm định dự ỏn, phõn tớch tớn dụng, phỏt hiện rủi ro tiềm ẩn, loại trừ dự ỏn kộm hiệu quả và thực hiện cỏc bƣớc kiểm tra, đảm bảo mỗi khoản vay đều cú ngƣời chịu trỏch nhiệm, nhƣng mức độ khỏc nhau.
- Quỹ thƣờng xuyờn bỏm sỏt m i hoạt động của doanh nghiệp, hƣớng dẫn đơn vị lập hồ sơ vay vốn, trỏnh m i phiền hà cho doanh nghiệp trong quan hệ vay vốn.
- Quỹ thay đổi cơ cấu cho vay trung và dài hạn, chủ yếu hƣớng vào cỏc ngành cụng nghệ cao, cụng nghệ mũi nh n, phục vụ cho phỏt triển kinh tế.
2.4.2. Những hạn chế và nguyờn nhõn
2.4.2.1. Hạn chế
Cũng giống nhƣ cỏc tổ chức tớn dụng khỏc, nguồn vốn cho vay dự ỏn đầu tƣ của Quỹ c n chƣa thực sự cõn đối, chƣa vận dụng hết cỏc kờnh huy động vốn nhƣ hỡnh thức vay bằng việc phỏt hành trỏi phiếu cú thời hạn dƣới 5 năm, hỡnh thức huy động vốn trung và dài hạn... Điều nay rừ ràng khụng cú lợi cho Quỹ trong việc mở rộng tớn dụng trung dài hạn cũng nhƣ cho vay dự ỏn đầu tƣ.
Tỷ lệ dƣ nợ cho vay dự ỏn trờn tổng dƣ nợ của Quỹ mặc dự đƣợc đỏnh giỏ là cao so với nhiều tổ chức tớn dụng khỏc song vẫn c n thấp hơn nhiều so với nhu cầu thực tế khi mà cả nƣớc đang tập trung tất cả cỏc nguồn lực cho đầu tƣ phỏt triển. Khụng những thế, trong tổng dƣ nợ cho vay dự ỏn của Quỹ thỡ cỏc khoản cho vay trung hạn lại chiếm ƣu thế, cho vay dài hạn chiếm tỷ tr ng rất thấp. Nếu so với tiềm năng về vốn cho vay dự ỏn đầu tƣ của Quỹ thỡ dƣ nợ cho vay c n xa mới tƣơng ứng (chỉ đạt khoảng 65-70% tiềm năng).
Trong cơ cấu cho vay theo thành phần kinh tế của Quỹ thỡ cho vay dự ỏn đầu tƣ đối với hợp tỏc x là quỏ thấp. Điều này sẽ gõy ra những ảnh hƣởng khụng