6. Kết cấu của khúa luận
2.4. Đỏnh giỏ thực trạng chất lƣợng cho vay DAĐT trung và dài hạn của Quỹ
2.4.1 Những kết quả đạt được
Hoạt động tớn dụng của Quỹ đ bắt đầu cú sự tăng trƣởng theo một định hƣớng đầu tƣ mới, đú là đầu tƣ tr ng điểm cho cỏc DAĐT trung dài hạn của doanh nghiệp ngoài quốc doanh. Đối với Quỹ quản lý tốt cỏc khoản vốn vay là vấn đề đƣợc coi tr ng hàng đầu vỡ nhờ đú Quỹ mới giảm đƣợc rủi ro, bảo toàn đƣợc vốn và mở rộng tớn dụng. Quỹ đ ỏp dụng một loạt cỏc biện phỏp để hạn chế rủi ro và xử lý rủi ro trờn cơ sở thực hiện nghiờm tỳc quy trỡnh tớn dụng, từ khõu tỡm kiếm khỏch
43
hàng, thẩm định khỏch hàng, quyết định cho vay đến khõu thu nợ... đƣợc ỏp dụng trong điều kiện cụ thể của Quỹ. Trờn cơ sở nguồn vốn huy động đƣợc, Quỹ thực hiện phƣơng chõm đầu tƣ thận tr ng, cú hiệu quả về mặt kinh tế x hội, đảm bảo an toàn vốn cho Quỹ. Mục tiờu tăng trƣởng tớn dụng phải phự hợp với yờu cầu phỏt triển kinh tế đ đƣợc định hƣớng trong chớnh sỏch tớn dụng của chớnh sỏch tài chớnh quốc gia trong từng thời kỳ. Vốn cho vay DAĐT trung và dài hạn của Quỹ đƣợc đầu tƣ vào cỏc lĩnh vực quan tr ng của nền kinh tế. Chất lƣợng cho vay DAĐT trung và dài hạn là một chỉ tiờu cú tớnh tƣơng đối và khỏ trỡu tƣợng. Cỏc dự ỏn trung và dài hạn đƣợc coi là cú chất lƣợng khi nú thoả m n đƣợc nhu cầu của Quỹ, khỏch hàng và phự hợp với nền kinh tế hiện tại. Đối với Quỹ, chất lƣợng cho vay DAĐT trung và dài hạn c n thể hiện ở sự đúng gúp vốn trung và dài hạn vào cỏc mục tiờu chung của nền kinh tế nhằm tạo cụng ăn việc làm, tiết kiệm ngoại tệ... Đõy là chỉ tiờu khú đỏnh giỏ về mặt định lƣợng.
Trong những năm qua tớn dụng trung và dài hạn của Quỹ đ thực hiện một loạt cỏc biện phỏp đƣợc triển khai nhằm duy trỡ và nõng cao chất lƣợng cho vay DAĐT trung dài hạn:
- Tăng cƣờng cụng tỏc giỏo dục cho cỏn bộ nõng cao tinh thần trỏch nhiệm trong cụng việc, thƣờng xuyờn tiến hành kiểm tra, kiểm soỏt hoạt động tớn dụng. Quỹ lựa ch n những cỏn bộ tớn dụng tinh thụng nghề nghiệp, nhiệt tỡnh cụng tỏc vào những dự ỏn, cụng trỡnh tr ng điểm, để giỳp đ và tƣ vấn cho doanh nghiệp đƣợc vay vốn nhanh chúng, sớm đƣa cỏc cụng trỡnh vào sản xuất kinh doanh, mang lại lợi ớch cho cả Quỹ và khỏch hàng.
- Coi tr ng phõn tớch khỏch hàng, kiờn quyết chỉ đầu tƣ dự ỏn khả thi, cú hiệu quả. Quỹ đẩy mạnh hoạt động tớn dụng trung và dài hạn phục vụ cho cụng nghiệp hoỏ, hiện đại hoỏ đất nƣớc theo hƣớng kết hợp nhiều hỡnh thức cho vay bằng nhiều loại vốn, tỡm kiếm cỏc dự ỏn cú hiệu quả và chỳ tr ng cỏc dự ỏn tr ng điểm trong cỏc chƣơng trỡnh phỏt triển kinh tế của cỏc bộ ngành.
- Nõng cao chất lƣợng thụng tin, bỏo cỏo và dự bỏo rủi ro trong hoạt động tớn dụng. - Chủ động đẩy mạnh hoạt động tiếp cận khỏch hàng nờn số lƣợng khỏch hàng cú quan hệ với Quỹ tăng nhanh. Theo bỏo cỏo thƣờng niờn năm 2010 và năm 2011 của Quỹ Đầu tƣ Phỏt triển tỉnh Tuyờn Quang: Năm 2010 cú 17 khỏch hàng là doanh nghiệp
44
quan hệ tớn dụng. Năm 2011 cú 27 khỏch hàng tăng 58,8% so với năm 2010. Tớnh đến năm 2010 đ cú nhiều dự ỏn cho vay đ và đang hoạt động tốt, phục vụ đắc lực cho sự nghiệp cụng nghiệp hoỏ hiện đại hoỏ đất nƣớc. Quỹ đ xử lý dứt điểm nợ tồn đ ng, tăng cƣờng giỏm sỏt cỏc khoản cho vay, nõng tỷ tr ng cho vay bằng tài sản và kiểm soỏt tốc độ tăng trƣởng tớn dụng, đảm bảo an toàn, hiệu quả.
- M i dự ỏn đầu tƣ, Quỹ đều thực hiện nghiờm tỳc việc lập hồ sơ xột duyệt cho vay, thẩm định dự ỏn, phõn tớch tớn dụng, phỏt hiện rủi ro tiềm ẩn, loại trừ dự ỏn kộm hiệu quả và thực hiện cỏc bƣớc kiểm tra, đảm bảo mỗi khoản vay đều cú ngƣời chịu trỏch nhiệm, nhƣng mức độ khỏc nhau.
- Quỹ thƣờng xuyờn bỏm sỏt m i hoạt động của doanh nghiệp, hƣớng dẫn đơn vị lập hồ sơ vay vốn, trỏnh m i phiền hà cho doanh nghiệp trong quan hệ vay vốn.
- Quỹ thay đổi cơ cấu cho vay trung và dài hạn, chủ yếu hƣớng vào cỏc ngành cụng nghệ cao, cụng nghệ mũi nh n, phục vụ cho phỏt triển kinh tế.
2.4.2. Những hạn chế và nguyờn nhõn
2.4.2.1. Hạn chế
Cũng giống nhƣ cỏc tổ chức tớn dụng khỏc, nguồn vốn cho vay dự ỏn đầu tƣ của Quỹ c n chƣa thực sự cõn đối, chƣa vận dụng hết cỏc kờnh huy động vốn nhƣ hỡnh thức vay bằng việc phỏt hành trỏi phiếu cú thời hạn dƣới 5 năm, hỡnh thức huy động vốn trung và dài hạn... Điều nay rừ ràng khụng cú lợi cho Quỹ trong việc mở rộng tớn dụng trung dài hạn cũng nhƣ cho vay dự ỏn đầu tƣ.
Tỷ lệ dƣ nợ cho vay dự ỏn trờn tổng dƣ nợ của Quỹ mặc dự đƣợc đỏnh giỏ là cao so với nhiều tổ chức tớn dụng khỏc song vẫn c n thấp hơn nhiều so với nhu cầu thực tế khi mà cả nƣớc đang tập trung tất cả cỏc nguồn lực cho đầu tƣ phỏt triển. Khụng những thế, trong tổng dƣ nợ cho vay dự ỏn của Quỹ thỡ cỏc khoản cho vay trung hạn lại chiếm ƣu thế, cho vay dài hạn chiếm tỷ tr ng rất thấp. Nếu so với tiềm năng về vốn cho vay dự ỏn đầu tƣ của Quỹ thỡ dƣ nợ cho vay c n xa mới tƣơng ứng (chỉ đạt khoảng 65-70% tiềm năng).
Trong cơ cấu cho vay theo thành phần kinh tế của Quỹ thỡ cho vay dự ỏn đầu tƣ đối với hợp tỏc x là quỏ thấp. Điều này sẽ gõy ra những ảnh hƣởng khụng tốt đến hoạt động kinh doanh của Quỹ bởi lẽ với xu hƣớng sắp xếp lại mụ hỡnh hợp tỏc x (rất phỏt triển ở trong tỉnh) nhƣ hiện nay nếu mảng tớn dụng đối với cỏc hợp
45
tỏc xó khụng đƣợc quan tõm đỳng mức thỡ Quỹ sẽ mất đi một lƣợng khỏch hàng khụng nh .
Trong quan hệ với khỏch hàng mặc dự đ cú rất nhiều cố gắng song Quỹ vẫn chƣa thực sự thể hiện đƣợc vai tr “ngƣời bạn của cỏc doanh nghiệp”. Sự giỳp đ của Quỹ mới đơn thuần dừng lại ở cỏc hoạt động nhƣ điều chỉnh, gia hạn nợ, cho vay thờm vốn chứ chƣa thực hiện đƣợc vai tr tƣ vấn, định hƣớng giỳp khỏch hàng thỏo g khú khăn gặp phải trong hoạt động kinh doanh.
Tăng trƣởng nguồn vốn trung và dài hạn c n thấp.
Về cụng tỏc đỏnh giỏ phõn loại khỏch hàng, phõn tớch hoạt động sản xuất kinh doanh, năng lực tài chớnh của khỏch hàng chƣa đƣợc thƣờng xuyờn và quan tõm đỳng mức để từ đú đƣa ra những chớnh sỏch tớn dụng phự hợp, kịp thời.
Về việc thực hiện cỏc quy chế, quy trỡnh thẩm định tài chớnh dự ỏn, việc tuõn thủ cỏc hành lang phỏp lý cú lỳc cú nơi chƣa nghiờm dẫn đến thiếu sút trong hồ sơ, sơ suất trong xử lý nghiệp vụ.
Về chất lƣợng cỏn bộ c n nhiều bất cập, c n thiếu kinh nghiệm trong cụng tỏc tớn dụng.
Hệ thống thụng tin tớn dụng c n nhiều hạn chế. Hệ thống kiểm soỏt chƣa chất lƣợng.
Phƣơng phỏp thẩm định cũ đ bộc lộ một số thiếu sút: Phƣơng phỏp thẩm định cũ c n khỏ đơn giản, phiến diện khụng thớch hợp với những yếu tố phức tạp đa dạng của mụi trƣờng kinh doanh hiện nay. Chẳng hạn: ớt chỳ ý phõn tớch rủi ro, chƣa tớnh toỏn đủ chi phớ vốn đầu tƣ, chƣa đề cập nhõn tố lạm phỏt... Phƣơng phỏp thẩm định cũ nghiờn cứu dự ỏn đầu tƣ ở trạng thỏi tĩnh bằng cỏc chỉ tiờu, cỏc con số gộp, tổng cộng, chƣa chỳ ý trạng thỏi động nhƣ quỏ trỡnh diễn biến của dự ỏn và cũng chƣa chỳ ý đến giỏ trị của tiền tệ theo thời gian.
2.4.2.2. Nguyờn nhõn
* Nguyờn nhõn từ phớa Quỹ.
Tăng trưởng nguồn vốn trung và dài hạn: nguồn vốn dựng để cho vay
DAĐT trung dài hạn chƣa cú tớnh ổn định. Vốn tự cú là một trong những nguồn hỡnh thành để Quỹ cho vay trung, dài hạn. Đõy là nguồn vốn ổn định, an toàn nhất
46
nhƣng lại quỏ nh bộ so với nhu cầu vay vốn của toàn bộ nền kinh tế làm ảnh hƣởng đến chất lƣợng cho vay DAĐT trung và dài hạn. Quỹ hoạt động chủ yếu bằng nguồn vốn này.
Về cụng tỏc đỏnh giỏ phõn loại khỏch hàng, phõn tớch hoạt động sản xuất kinh doanh, năng lực tài chớnh của khỏch hàng chưa được thường xuyờn và quan tõm đỳng
mức để từ đú đưa ra những chớnh sỏch tớn dụng phự hợp, kịp thời: Nguyờn nhõn do
Quỹ thƣờng quan niệm rằng, những doanh nghiệp quen thuộc, nờn khụng cần giỏm sỏt chặt chẽ và giải quyết cho vay chỉ dựa vào những thụng tin do doanh nghiệp cung cấp, thay cho những số liệu đỏng tin cậy. Tớnh khả thi của dự ỏn và chất lƣợng của khoản vay chƣa trở thành mục tiờu tụn chỉ trong hoạt động tớn dụng.
Về việc thực hiện cỏc quy chế, quy trỡnh thẩm định tài chớnh dự ỏn, việc tuõn
thủ cỏc hành lang phỏp lý cú lỳc cú nơi chưa nghiờmdẫn đến thiếu sút trong hồ sơ,
sơ suất trong xử lý nghiệp vụ: Nguyờn nhõn do Quỹ chƣa cú cơ chế thớch hợp trong
việc thẩm định và xột duyệt cho vay, cũng nhƣ xử lý rủi ro trong hoạt động tớn dụng. Hoạt động phõn tớch ngành, phõn tớch đỏnh giỏ thị trƣờng để xõy dựng cơ cấu đầu tƣ tớn dụng c n yếu, chƣa chủ động xõy dựng chiến lƣợc cụ thể về đầu tƣ tớn dụng cho từng ngành, từng lĩnh vực kinh tế.
Về chất lượng cỏn bộ cũn nhiều bất cập, cũn thiếu kinh nghiệm trong cụng tỏc
tớn dụng: Nguyờn nhõn do trỡnh độ chuyờn mụn, ý thức trỏch nhiệm của một số cỏn
bộ chƣa cao, nhất là kiến thức về phõn tớch ngành, thị trƣờng, thẩm định DAĐT trung và dài hạn. Cỏn bộ tớn dụng của Quỹ c n thiếu kinh nghiệm, khụng lƣờng hết đƣợc rủi ro hoạt động kinh doanh trong nền kinh tế thị trƣờng nờn chƣa thật sự chỳ ý tới khõu kiểm tra, giỏm sỏt tỡnh hỡnh sử dụng vốn vay của khỏch hàng tại đơn vị. Quỹ c n thiếu cỏn bộ đƣợc đào tạo chuyờn ngành, chuyờn mụn kỹ thuật để thẩm định tớnh khả thi, chất lƣợng của dự ỏn.
Về hệ thống thụng tin tớn dụng cũn nhiều hạn chế: Nguyờn nhõn hệ thống
thụng tin ph ng ngừa rủi ro tớn dụng của Quỹ chƣa đỏp ứng đƣợc yờu cầu. Sự hợp tỏc, trao đổi thụng tin trong việc xột duyệt cho vay và quản lý vốn vay của khỏch hàng vay Quỹ với cỏc tổ chức tớn dụng khỏc chƣa tốt, thiếu cỏc thụng tin cần thiết, trung thực về tỡnh trạng dƣ nợ, hiệu quả kinh doanh của khỏch hàng nờn khụng trỏnh đƣợc rủi ro.
47
Hoạt động marketing trong Quỹ chƣa thực sự đƣợc chỳ ý. Mạng lƣới hoạt động kinh doanh của Quỹ bị bú hẹp. Đối tƣợng cho vay bị hạn chế. Tuy nhiờn, cụng việc marketing này mới chỉ đơn thuần đƣợc thực hiện dƣới dạng những hoạt động bề nổi nhƣ tuyờn truyền quảng cỏo chứ chƣa xuất phỏt từ thực tiễn của việc nghiờn cứu nhu cầu thị trƣờng, nắm bắt nhu cầu khỏch hàng để tỡm cỏch thoả m n nhu cầu ấy. Lõu nay, hoạt động marketing vẫn thƣờng đƣợc coi là nhiệm vụ của tất cả nhõn viờn Quỹ. Điểm yếu này cần phải đƣợc khắc phục nhanh chúng nếu nhƣ muốn phỏt triển, tỡm kiếm những khỏch hàng mới với những tiềm năng mới.
Về hệ thống kiểm soỏt chưa chất lượng: Nguyờn nhõn do hệ thống kiểm soỏt
chƣa phỏt huy đƣợc tỏc dụng của nú. Sau khi cho vay, Quỹ khụng kiểm tra sỏt khỏch hàng để biết khỏch hàng sử dụng vốn cú đỳng mục đớch, cú hiệu quả hay khụng. Quỹ yờn tõm với cỏc tài sản bảo đảm cho khoản vay, trong khi cỏc tài sản này cú thể c n bị đỏnh giỏ sai lệch về mặt giỏ trị.
* Nguyờn nhõn từ phớa khỏch hàng.
- Khả năng của khỏch hàng là những doanh nghiệp trong việc đỏp ứng yờu cầu tớn dụng của cỏc tổ chức tớn dụng núi chung và Quỹ núi riờng c n khỏ thấp. Những vƣớng mắc chủ yếu trong thời gian qua tập trung vào việc cỏc doanh nghiệp khụng đủ vốn tự cú theo yờu cầu; khụng đủ tài sản thế chấp theo quy định (nhất là những doanh nghiệp ngoài quốc doanh); khụng cú dự ỏn khả thi...
Thứ nhất: Để đảm bảo nguyờn tắc an toàn vốn, theo quy định của Quỹ những doanh nghiệp vay vốn phải cú một số vốn tối thiểu nhất định tham gia vào dự ỏn (theo quy chế cho vay dự ỏn đầu tƣ của Quỹ, doanh nghiệp vay vốn phải cú vốn tự cú tối thiểu tham gia vào dự ỏn là 40%). Với tỡnh trạng thiếu vốn phổ biến của cỏc doanh nghiệp trong tỉnh hiện nay thỡ đõy thực sự là rào cản rất khú vƣợt qua đối với những doanh nghiệp cú nhu cầu vay vốn Quỹ.
Thứ hai: tài sản thế chấp, theo tớnh toỏn hiện nay thỡ chỉ cú 20% giỏ trị tài sản của cỏc doanh nghiệp cú thể đƣợc sử dụng làm tài sản thế chấp hợp phỏp, con số này là quỏ nh bộ đối với nhu cầu vay vốn của h .
Thứ ba: Khụng cú khả năng lập một dự ỏn đầu tƣ khả thi lại tiếp tục gõy ra những khú khăn ngăn cản cỏc doanh nghiệp tiếp cận với nguồn vốn Quỹ. Nhiều doanh nghiệp cú phƣơng ỏn kinh doanh rất tốt nhƣng do khụng cụ thể hoỏ đƣợc
48
thành những dự ỏn khả thi nờn cũng khụng thể vay đƣợc vốn.
- Khả năng quản lý việc sử dụng vốn vay của cỏc doanh nghiệp cũng là một vấn đề đỏng đƣợc quan tõm, hiện nay khả năng này cũng c n khỏ hạn chế thể hiện phần nào từ khõu lập dự ỏn đầu tƣ. Hạn chế về vốn kộo theo sự hạn chế về trỡnh độ trang thiết bị, cụng nghệ lạc hậu làm giảm khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trờn thị trƣờng. Trỡnh độ lập dự ỏn thấp nờn nhiều dự ỏn đƣợc lập ra ban đầu tƣởng khả thi nhƣng do khụng lƣờng hết những khú khăn phỏt sinh trong quỏ trỡnh thực hiện nờn dẫn đến thua lỗ khụng trả đƣợc nợ vay. Tuy nhiờn ngay cả khi cú đƣợc một dự ỏn khả thi, cú đƣợc trang thiết bị hiện đại nhƣng nếu khả năng quản lý kộm cũng sẽ làm cho việc thực hiện dự ỏn khụng đạt đƣợc những kết quả nhƣ dự tớnh.
- Tỡnh trạng làm ăn thiếu trung thực, lừa đảo... Vẫn thƣờng xuyờn xảy ra trong một số doanh nghiệp hiện nay và giữa cỏc doanh nghiệp với Quỹ nhƣ sử dụng vốn vay sai mục đớch, cung cấp thụng tin khụng chớnh xỏc cho Quỹ, lừa đảo chiếm dụng vốn lẫn nhau... Là một trong những nguyờn nhõn dẫn đến tõm lý nghi ngại trong việc xột cho vay của Quỹ đối với cỏc doanh nghiệp nhất là cỏc doanh nghiệp ngoài quốc doanh.
Do tỷ tr ng cho vay đối với cỏc doanh nghiệp ngoài quốc doanh lớn (74% năm 2013) nờn tỷ lệ rủi ro của Quỹ cao, cần chỳ tr ng vào nguyờn nhõn thứ 3 này để cú giải phỏp ph ng ngừa rủi ro.
* Những nguyờn nhõn khỏch quan.
- Mụi trƣờng phỏp lý cho hoạt động tớn dụng khụng thuận lợi, cỏc quy định của phỏp luật liờn quan đến tài sản thế chấp c n rất nhiều bất cập. Rất nhiều tài sản hiện nay khụng cú đăng ký sở hữu, mà đõy lại là điều kiện bắt buộc đối với cỏc tài sản dựng làm tài sản thế chấp. Việc xử lý tài sản thế chấp khi cú rủi ro xảy ra cũng gặp rất nhiều khú khăn, trở ngại về mặt phỏp lý.
- Sự quản lý của cỏc cơ quan chức năng đối với cỏc doanh nghiệp cũng chƣa thực sự chặt chẽ, tạo ra những khe hở cho cỏc doanh nghiệp cú những hành vi “lỏch luật”, lừa đảo doanh nghiệp bạn cũng nhƣ cỏc tổ chức tớn dụng. Một vấn đề nữa là mặc dự Chớnh phủ đ quy định cho Quỹ cú quyền tự chủ quyết định về việc cho vay